После официальной демонетизации золота в начале 1970 — х годов, отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов К. На практике это означает ее способность свободно продаваться и покупаться, использоваться для создания различного рода финансовых активов, находиться в полном распоряжении ее владельцев. Так, если доллар США является конвертируемой валютой, то это означает, что и американцы, и граждане др. стран, обладая долларами, могут беспрепятственно рассчитываться ими по экспортно-импортным сделкам, депонировать их в американских и зарубежных банках, продавать доллары на любую др. валюту, а также приобретать американские государственные и частные ценные бумаги. Такими возможностями не располагает физическое или юридическое лицо страны, не имеющей конвертируемой валюты. [3]
Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-кредитных отношениях. [4]
Юридически завершена демонетизация золота : отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. [5]
Демонетизация
В противовес официальной демонетизации золота в Ямайской системе в ЕВС возобновлены операции с этим валютным металлом. Золото и доллары включены в механизм эмиссии ЭКЮ путем объединения 20 % официальных золото-долларовых резервов стран-членов ЕС. Центральные банки этих стран перевели 2 3 тыс. т их золота в распоряжение Европейского валютного института ( до 1994 г. — Европейский фонд валютного сотрудничества — ЕФВС), который взамен выпускал ЭКЮ, переводя их на счет соответствующего центрального банка. Взносы золота оформляются возобновляемыми трехмесячными сделками своп, основанными на сочетании наличной продажи золота на ЭКЮ и контрсделки по покупке его через три месяца. [6]
Различаются два аспекта демонетизации золота : юридический и фактический. [7]
К связи с демонетизацией золота , с одной стороны, и отсутствием реального прогресса в деле создания коллективной валютной единицы — с другой, основой международного валютно-финансового механизма фактически остается доллар. [8]
Третьи считают, что демонетизация золота происходит активно, но не завершена. [9]
Длительность и противоречивость процесса демонетизации золота порождают разнобой в оценках его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. [10]
Денежная система, узаконившая демонетизацию золота и предоставляющая странам право выбора любого режима валютного курса. [11]
Современные денежные системы характеризуются демонетизацией золота во внутреннем обороте, сохранением его во внешнем обороте страны. [12]
В рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота . В: соответствии с измененным Уставом МВФ золото не должно использоваться как мера стоимости и точка отсчета ват лютных курсов. Тем самым узаконена отмена золотых паритетов, официальные цены золота, конверсии долларовых авуаров в золото казначейством США для иностранных центральных банков и правительственных органов. Однако, несмотря на законодательный разрыв Ямайской валютной системы с золотом как валютным металлом, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. [13]
Молибден — Металл, СОЗДАЮЩИЙ СТРАННЫЕ РАСТВОРЫ!
Ямайская валютная реформа юридически закрепила завершение процесса демонетизации золота — в соответствии с новым уставом МВФ золото не участвует в определении курсов валют, отменен золотой паритет и официальная фиксируемая цена золота. Однако МВФ не отрицает золото как международный резервный ( страховой) актив. Процесс демонетизации золота не завершен, хотя теперь оно выполняет функции мировых денег опосредовано — через операции на рынках золота. Золото no — прежнему остается мерилом общественного богатства, а золотой запас считается наиболее надежным реальным резервным фондом по сравнению с современными формами мировых денег ввиду его реальной ценности. Центральные банки ряда стран используют золотые резервы для сделок своп, обеспечения международных кредитов и оплаты внешних долгов. Не случайно поэтому среди экономистов в мире существует мнение в пользу восстановления роли золота как валютного металла и мировых денег в качестве чрезвычайной меры. [14]
Во-вторых, в рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота — утрата им денежных функций. В соответствии с измененным Уставом МВФ золото не должно использоваться как мера стоимости и точка отсчета валютных курсов. Тем самым узаконена отмена золотых паритетов, официальной цены золота, конвертируемости долларовых авуаров в золото американским казначейством для иностранных центральных банков и правительственных органов. Однако, несмотря на законодательное вытеснение из Ямайской валютной системы золота как валютного металла, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. Золото по-прежнему является чрезвычайными мировыми деньгами и наиболее надежными резервными активами, поскольку обладает реальной ценностью. [15]
Источник: www.ngpedia.ru
2 Вопрос. Демонетизация золота
Полноценные деньги постепенно вытесняются неполноценными, происходит демонетизация золота. Под демонетизацией золота понимается процесс утраты золотом функций денежного товара. Стихийный процесс вытеснения золотых монет из внутреннего обращения по мере внедрения бумажных и кредитных денег, завершился официальным отказом от всех форм золотого стандарта в начале ХХ века.
Фактический уход золотых денег из внешнего оборота был юридически оформлен изменениями Устава МВФ (1976-1978гг.), предусматривающими отмену официальной цены золота и золотых паритетов валют. В настоящее время золото не выполняет ни одной денежной функции и, следовательно, процесс демонетизации золота завершен.
Следует отметить, что по вопросу демонетизации золота среди экономистов существует и другая концепция, согласно которой демонетизация не завершена: золото продолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег. Представляется, что в данной концепции игнорируется тот факт, что циркуляция золота ныне осуществляется не в денежной, а исключительно в товарной форме.
Везде и всюду современное золото, какие бы функции оно не выполняло, продается и покупается за национальные валюты. В то же время следует согласиться со сторонниками частичной демонетизации золота, что бывший денежный товар сохраняет важную роль в экономическом обороте в качестве обеспечения международных кредитов, международного резервного актива. Огромные золотые запасы представляют собой своеобразный страховой фонд гос-в (35,3 тыс. т в мире в 90-х гг.) и частных лиц (25,4 тыс. т). Размер золотых запасов отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности».
Процесс демонетизации золота был обусловлен рядом причин:
во-первых, несоответствием системы золотого обращения, получившей наибольшее развитие в эпоху капитализма свободной конкуренции, потребностям товарного производства на новой ступени экономического развития;
во-вторых, развитием кредита и кредитных отношений;
в-третьих, усилением экономической роли государства;
в-четвертых, более быстрым ростом потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений по сравнению с увеличением добычи золота;
в-пятых, дороговизной использования золотых денег.
Вопрос. Неполноценные деньги
Неполноценные деньги – это знаки (представители) стоимости. Неполноценные деньги утрачиваюттоварнуюприроду,необладаютсобственнойвнутреннейстоимостью. В отличие от денежного товара неполноценные деньги нельзя использовать на потребительские нужды.
Несмотря на существенные расходы на изготовление всей массы неполноценных денег, затраты на производство, каждой бумажно-денежной единицы совершенно незначительны, и бесконечно малы по сравнению с ее номиналом. Например, 100-долларовая банкнота США обходится (с учетом утилизации) в 4 цента.
Поэтому в отличие от плоноценных денег общепризнанность неполноценных денег обеспечивается не их внутренней стоимостью, а доверием экономических агентов к их эмитенту, тем, что они узаконены государством. Знаками какой стоимости являются неполноценные деньги? Какую стоимость они представляют?
В условиях параллельного обращения с золотыми деньгами неполноценные деньги являлись знаками (представителями) золота (государственные бумажные деньги) или знаками (представителями) золота и кредита (кредитные деньги). После демонетизации золота неполноценныеденьгипредставляютсобойзнаки, представителистоимоститоваров, находящихсявобращении.
Виды неполноценных денег. Различают следующие видынеполноценныхденег: 1. государственные бумажные деньги – казначейские билеты; 2. кредитные деньги – наличные (банкноты) и безналичные (остатки на банковских счетах до востребования, депозитные деньги); 3. разменные (билонные) монеты.
В настоящее время практически во всех странах в обороте находятся кредитные деньги и разменные монеты.Покупательная способность неполноценных денег. Неполноценные деньги, не обладая собственной стоимостью, находясь в процессе обращения, приобретают представительную стоимость (стоимость, которую они представляют).
Представительная стоимость неполноценных денег определяет их покупательную способность. Таким образом, покупательная способность полноценных и неполноценных денег определяется по разному. Покупательная способностьнеполноценныхденег в отличие от полноценных определяетсяихпредставительной стоимостью.
Представительная стоимость всей массы неполноценных денег определяется стоимостью товаров, находящихся в обращении (с учетом скорости обращения денег), т.е. тех товаров, на которые она (масса) обменивается. Иначе говоря, представительная стоимость всей денежной массы равна потребности товарооборота в деньгах.
Если обозначить покупательную способность массы неполноценных денег как ПС, а потребность товарооборота в деньгах как ПТОД, то получим ПС= Потребность товарооборота в деньгах, а значит, представительная стоимость и покупательная способность всеймассы неполноценных денег зависят от трех факторов: количества реализуемых товаров, цен этих товаров и скорости обращения денег и, следовательно, не зависятотколичества денег в обращении. Представительная стоимость каждой неполноценной денежнойединицы –– это часть стоимости всех товаров, приходящаяся на одну денежную единицу. Стоимость, представляемая каждой неполноценной денежной единицей, будет равна потребности товарооборота в деньгах, деленной на количество денег, находящихся в обороте. Следовательно, представительная стоимость и покупательная способность одной неполноценной денежной единицы зависит от количества денег в обращении.
Источник: studfile.net
Мировые деньги. Демонетизация золота
Трактовка функции мировых денег неоднозначна: либо эту функцию денег не выделяют в качестве самостоятельной, либо рассматривают как интегральную функцию, в которой проявляются все остальные функции денег. Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. Фактически речь идет о выполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах.
Главная особенность мировых денег состоит в том, свои функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то одного государства.
Эта функция возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка, где деньги выступают в виде слитков золота (995 пробы). Парижским соглашением 1967 г. единственной формой мировых денег было принято золото.
Мировые деньги имеют троякое назначение и служат:
· всеобщим платежным средством (в этом качестве они выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу);
· всеобщим покупательным средством (как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными (например, при неурожае – покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров));
· средством материализации общественного богатства (в этом качестве деньги выступают средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуции, репараций или предоставлении займов).
В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом неудобно (поскольку каждый раз приходилось отливать кусок золота соответствующего веса и нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу металлов.
Наряду с этим отходу от золота способствовали и другие причины. Во-первых, бумажные деньги можно рассматривать в качестве более дешевого инструмента обращения, так как при обороте монеты стираются и часть благородного металла пропадает. Во-вторых, бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой, поэтому бумажные деньги всегда предпочитают монетам.
В-третьих, в период индустриализации резко возросли потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. Эволюция денежного обращения и общественного развития привела кдемонетизации золота. Демонетизация денег означает утрату золотом функций денег, т.е. исключение золотых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах.
Во внутреннем обращении демоненизация произошла в начале 30-х годов XX века. Сейчас чеканка монет из драгоценных металлов проводится главным образом в нумизматических целях, причем номинальная стоимость подобных монет намного выше стоимости содержащегося в них металла. Такое же свойство имеет неполноценная (билонная) монета, которая чеканится с противоположной целью – для обслуживания мелких платежей.
Из внешнего обращения золото исключено к началу последней четверти XX века, когда в результате Ямайской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых паритетов валют.
Таким образом, с развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений. Несмотря на демонетизацию золото может оказывать косвенное воздействие на денежное обращение.
В современных условиях золото выполняет функции мировых денег опосредованно – через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Операции с золотом на этом рынке не имеют каких-либо ограничений. Они регулируются законами спроса и предложения. Емкость мирового рынка слиткового металла постоянно увеличивается. За последние двадцать лет на рынке было продано почти 60 тыс.т чистого золота на сумму свыше 700 млрд.долл.
В сфере международных экономических отношений золото в настоящее время выполняет лишь ограниченные функции: фонда страхования последствий инфляции; средства обеспечения кредитов, используемых на цели погашения задолженности по платежным балансам; резерва ликвидности денежных ресурсов (в частности, в Европейской валютной системе для частичного обеспечения евро).
При использовании отдельных свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег фактически возникает вопрос о международном признании той или иной национальной денежной единицы. Под признанием в данном случае следует понимать не какой-то международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного, платежного средства и официального резервного актива.
В рамках Бреттонвудской и Ямайской валютных систем функцию мировых денег выполнял и выполняет доллар США, хотя в разные периоды истории эту функцию (наряду с долларом) выполняли и германская марка, и английский фунт, и французский и швейцарский франк. Эмиссия долларов Федеральной резервной системы США осуществляется в соответствии с потребностями не только внутреннего обращения, но и валютного обращения в мировом масштабе.
Доллары США занимают лидирующее положение на мировом рынке, что подтверждают ниже приведенные данные. Удельный вес товаров и услуг США в мировом товарообороте составляет 13%, но доллар обслуживает более половины мирового товарооборота. Свыше половины операций на рынке ссудных капиталов осуществляется в долларах США. На валютном рынке более 80% составляют доллары США.
Мировые валютные резервы центральных банков – это около 2 триллионов долларов США. И хотя их доля в центральных банках развитых стран сократилась с 60% (1990г.) до 40% (2001г.), в центральных банках развивающихся стран она выросла за тот же период с 40% до 60%. Доля долларов в структуре золотовалютных резервов Центрального банка РФ в 2003г. – 73%.
1 января 1999г. страны Экономического и валютного союза (ЭВС) 11 стран договорились о двухэтапном введении вместо ЭКЮ (региональной международной валютной единицы, созданной странами – участницами Европейской валютной системы) денежной единицы евро. С появлением евро начался процесс оттеснения доллара в международных валютных резервах, расчетах и платежах, но процесс этот будет длительным. Нельзя исключать вероятность появления «азиатского евро» в Евроазиатском Экономическом Союзе и международной региональной валюты в рамках СНГ.
Источник: mydocx.ru