У любителей сберегать в драгоценных металлах а также покупать их, всегда вызывает вопрос, что же лучше — серебро или золото? С одной стороны обычно эти металлы идут вместе — падают или растут почти однаково. С другой стороны — на таком соотношении как и вообще в мире есть свои циклы , с пиками и падением.
Когда соотношение золото — серебро растет, это означает что золото растет быстрее а падает слабее, чем серебро. И наоборот. Соответственно есть периоды, когда есть смысл покупать и держать серебро, а есть когда выгоднее золото. Если конечно не учитывать стоимость хранения. И не иметь дел с физическим металлом, а действовать через акции майнеров — например GOLD или SLV.
На чарте выше представлено соотношение золото — серебро на 2016 год, и циклы Херста, которые тогда действовали вместе с прогнозной линией, которое было опубликовано в моем блоге. Что же сейчас?
Прогнозная линия показывала тогда что соотношение будет падать, а серебро будет более выгодной инвестицией, вплоть до 2016 — 2017 года. В реальности соотношение сделало двойное дно в 2016 — 2017 годах Затем соотношение должно было расти сделав промежуточный пик в 2020 году, и мы получили его как раз в этот год
Сейчас соотношение немного растет — но находится где то на локальной вершине и будет падать к весне 2022 года. После чего будет расти еще около 2 лет.
Таким образом на периоде полугода серебро лучше золота, а затем снова золото будет лучшей инвестицией чем серебро. Будем снова посмотреть как пойдет прогноз
В блоге есть закрытый раздел, доступ куда по подписке Подписка идет прямо сейчас.
Источник: yablor.ru
Золото и серебро: «идеальные инструменты хеджирования» против рецессии? Едва ли.
Никто этого не хочет, и финансовые власти делают все возможное, чтобы этого не произошло .
. но тем не менее экономические спады происходят.
Официальное определение рецессии — это период экономического спада, отмеченный падением ВВП в течение двух следующих друг за другом кварталов.
Итак, как инвесторы должны защищать себя при таком сценарии?
Как вы, возможно, знаете, многие инвесторы считают, что драгоценные металлы являются прекрасным инструментом хеджирования против экономического спада. Они считают, что в отличие от акций, золото и серебро либо сохраняют свою ценность, либо дорожают во время рецессии или даже депрессий.
Но вы можете быть удивлены, узнав, что говорят об этом широко распространённом убеждении исторические данные.
Начнём с золота. Наш «Elliott Wave Theorist» делится наблюдениями со своими читателями с 1979 года. Однажды он отметил:
Первое, что нужно отметить, так это то, что золото не принесло никому ни доллара в любой из рецессий и депрессий с 1792 года по 1969 год (в течение 177 лет), когда доллар был подкреплён золотом….
В 1970 году ситуация резко изменилась. Инвесторы потеряли интерес к акциям и предпочли вместо этого владеть золотом в течение десяти лет.
Такое же изменение произошло снова в 2001 году . но рецессия не имела никакого отношения ни к одному из этих периодов взрывного роста цен в драгоценных металлах.
В течение 1970-х и после 2001 года, цена на золото росла, поскольку экономика расширялась, а не сокращалась. Почему? Потому что, когда экономика растёт, ликвидность становится доступной и должна куда-то выходить — и она распространяется на всё: от облигаций до недвижимости, включая инвестиции в золото.
То же самое и в ценах на серебро во время экономических экспансий. В ноябрьском выпуске «Elliott Wave Theorist» был показан этот график и комментарии к нему:
Серебро имеет ещё более выраженное отношение к экономическим циклам, чем золото. На графике показана история цен на серебро и экономические условия, на протяжении 40 лет…. Обратите внимание на то, что все пики цены на серебро происходили во время экономических экспансий. Потом обратите внимание, что все семь спадов с 1970 года совпали с падением цен на серебро. Наконец, обратите внимание, что все четыре обвала в серебре — 1973, 1980, 1982 и 2008 гг. — произошли во время рецессий.
Итог: это миф о том, что золото и серебро — идеальные инструменты хеджирования против экономических спадов.
Ещё один распространённый миф на Уолл-стрит заключается в том, что рынки случайны и, следовательно, непредсказуемы. Наблюдав за поведением рынков почти 40 лет, и не только за рынками США, но мировыми, мы можем с уверенностью сказать вам, что все ликвидные рынки, включая драгоценные металлы, имеют паттерны. Их цены следуют модели волн Эллиотта.
Здесь, в «Elliott Wave International», мы помогаем трейдерам и инвесторам видеть, что действительно движет финансовыми рынками. Чтобы узнать больше, подписывайтесь на нашу аналитику.
Больше переводов только для друзей, добавляйтесь в друзья>>>
Источник: ewitranslate.livejournal.com
Золото или серебро, куда инвестировать?
Для начала посмотрим на стоимость золота и серебра, чтобы дальше было полное понимание того, о чем пойдет речь. А речь пойдет о том, на каком металле выгоднее торговать в шорт, а на каком в лонг. Для этого нам понадобится три месячных графика: XAU/USD, XAG/USD, XAU/XAG.
Рис. 1 XAUUSD, месячный ТФ
На месячном графике я сделал разметку колебаний за три временных периода. С октября 2008 года по октябрь 2011 года (1065 дней) золото подорожало на 181%, до $1921 за тройскую унцию. Во время «медвежьей» фазы (1552 дней) золото подешевело на 45,5%, до $1045,59 за тройскую унцию. С конца 2015 года началась новая фаза роста. За 1406 дней цена повысилась на 48,61%.
Большую часть времени котировки находились в боковом тренде, поэтому повышение в 3,7 раза меньше предыдущего роста.
Рис. 2 XAG/USD, месячный ТФ
С октября 2008 по апреляь 2011 года (912 дней) серебро подорожало на 488%, до $49,81 за тройскую унцию. Во время «медвежьей» фазы (1705 дней) серебро подешевело на 72,6%, до $13,64. С конца 2015 года началась новая фаза роста. За 1404 дня цена повысилась на 45% (было 54%).
Серебро выросло в 2,7 раза больше, чем золото, тогда как цена упала на 72,6%, а по золоту на 45,5%. Как же выгодно инвестировать в металлы и своевременно выходить из позиций? Чтобы ответить на этот вопрос, нам нужен график соотношения стоимости золота и серебра.
Рис. 3 XAU/XAG, месячный ТФ
По имеющимся котировкам, наименьшая разница между ценами на серебро и золото была достигнута в марте 1980 года и составляла 13,72 раз. Наибольшая разница между ценами была зафиксирована в феврале 1991 года — 99,72 раз. Диапазон я раздели на два, а также сделал доверительные границы по 20% сверху и снизу, как в осцилляторах.
Как только значение превышает 84,90, то выгоднее в лонг работать по серебру, а шортить золото. Когда значение достигает 29,63, то становится выгоде в длинной позиции держать золото, на коррекциях продавать серебро.
Обратите внимание, как серебро за семь месяцев повысилось на 55%. Золото за это время подорожало на 31,4%.
Есть еще интересные факты. По данным министерства торговли Индии, импорт серебра в страну по итогам августа 2019 года вырос на 72%, до 543,21 тонн. С другой стороны, импорт золота в Индию снизился на такое же значение, до 32,1 тонн — это самый низкий показатель за последние три года. Серебро дешевле золота почти в 85 раз.
Индусы переключились на покупку серебра в качестве инвестиционного актива. По словам представителя индийского рынка драгметаллов, стоимость серебра в настоящее время настолько низкая по сравнению с золотом, что спрос на него внутри страны демонстрирует настоящий ажиотаж.
Вывод: исходя из соотношения XAU/XAG серебро дешевле золота в 85 раз. Если вы видите, что по металлам ожидается ралли, что выгоднее покупать серебро, а не золото. Золото станет выгодно покупать, когда значение вернется к уровню 29,63. Если по металлам ожидается падение, то выгоднее продавать золото.
_____________________
Владислав Антонов,
Аналитик,
ИАЦ «Альпари»
Источник: stock-maks.com