Что такое обезличенный вид золота

Если Всем привет. Сегодня мы поговорим с вами об инвестициях в драгоценные металлы. Причем, покупать реальное золото не придется, так как можно воспользоваться ОМС. Обезличенный металлический счет (ОМС) — вид банковского продукта, позволяющий хранить и приумножать личные сбережения. Население Российской Федерации достаточно консервативно в своих взглядах.

В основном люди предпочитают хранить денежные средства дома или открывать банковские вклады. ОМС – достойная альтернатива таким вкладам. Более того, это намного выгоднее, чем покупать золотые слитки или монеты. Как раз обо всем этом, а также про плюсы и минусы обезличенного металлического счета и пойдет речь в сегодняшней статье.

Определение

ПЛЮСЫ и МИНУСЫ Обезличенный металлический счет на золото и серебро

Обезличенный металлический счет – вклад, на котором средства учитываются в виде драгоценных металлов, а не в виде денег. Инвестор приобретает его по цене, определяемой кредитной организацией. В качестве вложений предлагаются:

• золото;
• серебро;
• платина;
• палладий.

Человек не приобретает слитки физически, а покупает драгметалл, движение которого отражается по ОМС. По мнению аналитиков, открытие подобного вклада – беспроигрышная инвестиция, несущая минимальные риски. Дело в том, что стоимость металла со временем увеличивается. Но и не исключены моменты кратковременного снижения стоимости. Инвестировать в подобные проекты рекомендуется на долгосрочную перспективу.

Виды ОМС

Существует два вида обезличенных металлических счетов:

• срочный счет предполагает получение дохода в виде процентов на остаток по счету. Он обязывает владельца соблюдать срок хранения металла на вкладе. При досрочном закрытии, инвестор лишается начисленных процентов;
• текущий или «до востребования», не предполагает начисления процентов. Доход формируется за счет повышения стоимости металла, хранящегося на вкладе, в зависимости от ситуации на рынке.

Осуществлять подобные вложения стоит на длительный срок. Дело в том, что при намерении закрыть вклад в ближайшем будущем, инвестиция не принесет желаемого дохода.

Следует учесть, что не каждый банк откроет срочный счет. Они имеют меньшую популярность, чем текущие. Минимальный платеж по нему выше, чем по вкладу «до востребования». Также, некоторые банки открывают счета на сумму от 1 грамма золота при минимальной процентной ставке. Чем дольше срок хранения и больше сумма, тем выше проценты предложит банк.

Документы для открытия ОМС

Обезличенный металлический счет. ОМС. | Инвестиции в золото.

Для открытия ОМС человек представляет в банк следующие документы:

• паспорт;
• свидетельство о присвоении ИНН.

Но самое главное, что вам даже не придется посещать банк. Например, чтобы открыть ОМС в Сбербанке, достаточно зайти в Сбербанк онлайн и провести все манипуляции там. То есть, все делается легко, не вставая с дивана.

При открытии вклада индивидуальным предпринимателем, в банк необходимо подать:

• заявление на открытие ОМС;
• паспорт;
• образец подписи;
• копии свидетельства о регистрации и постановке на учет в налоговой инспекции;

При планировании операций со слитками в физической форме представляется справка о постановке на учет в ГИПН.

Выбор металла

Самым популярным видом металла считается конечно же золото. Следующим по популярности числится серебро, которого на рынке присутствует меньше. В связи с этим, серебро показывает резкие скачки роста стоимости и такое же падение. Серебро несет более высокие риски, чем золото, но заработать на нем можно больше в короткий временной промежуток.

Золото более стабильно при меньшем доходе и несет меньшие риски.

Платина и палладий считаются профессиональными металлами. Платина имеет не меньшую популярность, чем золото. В период экономических кризисов цена ее падает, а в период подъема стабильно растет.

Кстати, палладий хорошо используется в автомобильной промышленности, которая хорошо развивается, соответственно, и спрос на этот металл заметно растет. Запасы палладия на планете превышают золотые, но добывать его значительно сложнее. При постоянном спросе автопроизводителей на этот металл, стоимость его будет продолжать расти.

Способы ведения обезличенных металлических счетов

Открыв ОМС, обеспечивать доходность по вложениям в драгоценные металлы можно двумя способами:

• инвестиционный – наиболее простой способ, при котором инвестор, открыв срочный счет, ожидает окончания хранения металла и получает процентный доход, но курсовую разницу при таком подходе можно и не получить. Если на момент закрытия вклада цена вложения упадет, то заработанные проценты могут не покрыть полученные убытки;
• купля-продажа; открыв счет до востребования, инвестор покупает и продает предмет инвестиций в наиболее подходящие промежутки времени, в момент роста или снижения цены. Такой подход выгоден в случае превышения полученной прибыли над доходами по депозиту, предлагаемого этой кредитной организацией и требует от инвестора очень хороших навыков прогнозирования.

Расходы инвестора

При открытии обезличенного металлического счета инвестор несет определенные расходы.

Спрэд – дельта между ценой покупки и продажи. Поскольку цену приобретения и продажи устанавливает кредитная организация, не исключено, что первоначальный период размещения средств будет убыточным. В связи с этим, обезличенные счета рекомендуется открывать на более длительный временной промежуток, чтобы покрыть убытки от разницы в стоимости вложения.

Комиссии. Определяются банком самостоятельно. Подобного рода платежи включают в себя плату за ведение вклада, открытие или закрытие, банковские переводы между счетами. В большинстве случаев, такие операции осуществляются бесплатно, но прежде чем открывать вклад, следует ознакомиться с тарифами на соответствующие услуги.

Плата за операции с драгоценным металлом. Плата взимается по проведенным действиям со слитками: выдача с ОМС, проверка на подлинность, плата за прием слитка для зачисления на обезличенный металлический счет.

Налоги. При закрытии вклада и получении слитков физически на руки, взимается налог на добавленную стоимость в сумме 20%. Налог включен в стоимость, и в случае уплаты его при открытии счета и внесении слитков, в данной ситуации его следует заплатить еще раз.

Подоходный налог с физических лиц. Проценты, начисленные по вкладам, подлежат обложению НДФЛ. Налоговым агентом в данном случае выступает кредитная организация.

Доход, полученный от спекуляции на операциях купли-продажи металла, задекларировать должен сам инвестор и соответственно уплатить подоходный налог.

Риски

На самом деле, самый большой риск, который несет инвестор, открывая обезличенный металлический счет – это нераспространение системы страхования вкладов на ОМС. Это означает, в случае банкротства или прекращения деятельности кредитной организации, страховое возмещение по вкладу не будет получено инвестором.

В связи с этим, участвовать в подобных операциях, следует только в финансово-стабильных банковских организациях, которые с меньшей долей вероятности будут подвержены ликвидации или банкротству. В таких организациях инвестор с меньшей долей вероятности будет нести риски не возврата вложенных средств. Тот же Сбербанк прекрасно подойдет для таких операций. Да и открыть ОМС в Сбере проще простого.

Также, негативное влияние оказывает банковский спрэд, который законодательно не урегулирован. Регуляторы самостоятельно устанавливают котировки, и инвестор может понести значительные убытки на дельте между ценой приобретения и текущей рыночной стоимостью.

При выдаче драгоценных металлов в слитках, банк вправе установить повышенную комиссию, зависящую от текущей ситуации на рынке. Законодательство также не регулирует данную ситуацию.

Плюсы и минусы обезличенных металлических счетов (ОМС)

Тем не менее, при наличии определенных рисков, обезличенный металлический вклад имеет ряд плюсов:

• инвестор имеет возможность сохранить и приумножить свои накопления, зависящие от стоимости металлов;
• снижение рисков убытков, возникающих вследствие негативных последствий на финансовых рынках и отражающихся негативным образом на обычном вкладе;
• отсутствие объекта обложения налогом на добавленную стоимость;
• возможность продать металл банку в день оформления заявки;
• возможность преобразования денежных средств на вкладе в слитки и получить их физически;
• отсутствие взимания платы за открытие счета и проведение операций по нему;
• отсутствие ограничения по минимальному остатку по ОМС;
• для открытия вклада достаточно приобрести 0,1 грамм металла;
• отсутствие расходов на транспортные расходы, хранение и изготовление слитков.

Из минусов вложения в золото я бы отметил:

• Большой спред (разница между ценой покупки и продажи). Это вам не акции, где цена одна на всё.
• Вложения в золото не страхуются, поэтому стоит выбирать проверенные и надежные организации.

Заключение

Открытие обезличенного металлического счета – наименее затратный способ сохранения накоплений путем вложения в драгоценные металлы, не исключающий определенные издержки, присущие вложению денег в данный вид инвестиций. Но зато, при грамотных действиях он поможет сохранить денежные средства и получить неплохую прибыль.

Кстати, помимо вложения денег в золота через ОМС, можно приобрести ETF-фонды на золото. Вообще, ETF — это отличный инструмент инвестирования, который менее рискованный чем акции, но порой приносит большую прибыль. Если интересно, то про ETF можете прочитать здесь.

Далеко не все понимают, как правильно инвестировать в ценные бумаги, поэтому я рекомендовал бы вам посетить бесплатный тренинг по инвестированию в ценные бумаги . Тренинг действительно мощный, интересный, и самое главное, вам все расскажут и покажут так, что поймет даже тот, кто вообще впервые сталкивается с инвестициями. Я в свое время сам прошел данный тренинг и ни разу об этом не пожалел.

Ну а на этом у меня все. Надеюсь, что статья вам понравилась. Обязательно подписывайтесь на мой паблик в ВК и на ютуб-канал, чтобы не пропустить выхода новых статей и видеороликов, связанных с заработком в интернете. Спасибо за просмотр. Пока!

С уважением, Дмитрий Костин.

Источник: koskomp.ru

Обезличенные металлические счета. Что это такое? Их преимущества и недостатки!

инвестиционные инструменты

Доброго времени суток уважаемые читатели и гости блога Антона Егорова!

Ну как заждались? Давно я не баловал вас новыми статьями и отчётами. Буду исправляться. Не буду затягивать предисловия. Нова тема обезличенные металлические счета (ОМС).

Наверняка, вы много могли слышать о таких счетах, но могли, просто, не знать, что это и зачем. В данной статье, я постараюсь раскрыть данную тему для вас и рассказать как в них можно инвестировать и получать неплохой доход. Заинтриговал? Значит, читайте данную статью до конца, уверен, вам понравится.

Согласитесь, с тем, что во все времена самым популярным видом вкладов считался именно вклад в драгоценные металлы. Почему так? Все просто: это выгодно в долгосрочной перспективе, к тому же, как правило, такой «депозит» не подвергается инфляции, поэтому вы будете уверены, что ваши деньги в целости и сохранности.

Простыми словами, обезличенные металлические счета – это обычный вид банковского вклада, как например, валютный. НО есть одно различия в данном вкладе нет конкретных сумм процентов, прибыль вы получаете от роста курса драгоценных металлов.

ВАЖНО ЗНАТЬ! Обезличенные счета в драгоценных металлах не попадают под НДС. Но, тут есть некоторые подводные камни, которые заключаются в том, что если вы захотите конвертировать данные средства в физические металлы, то заплатить, все же, придется. Причем, сумма довольно таки не приятная, а именно – 18%, хотя кому как.

Как написано выше ОМС не насчитываются проценты, их вкладчики зарабатывают на колебания курса драгоценных металлов.

Давайте я приведу вам пример того, как можно зарабатывать вполне реальные деньги на ОМС.

И так, допустим, некий гражданин Василий Пупкин решил разместить свои 100 000 рублей в ОМС. Дело было в далеком 2009 году (ну это же пример) и на тот момент курс золота был 1 000 за 1 грамм.

То есть, на его 100 000 он получил 100 грамм золота. Но, как бы, он получил не само золото, а договор, что у него есть вклад на 100 грамм. Шло время и, допустим, в начале 2015 года он решил забрать свои деньги.

Но, уже в 2015 году, курс продажи золота в ОМС составлял 1500 рублей за грамм. Теперь считаем:

— у Василия имеется договор, что он владелец 100 грамм золота;

— курс, на момент закрытия счета, составляет – 1500 рублей;

— 100 * 1500 = 150 000.

Получается, что Василий заработал 150-100 = ровно 50 тысяч рублей. Ну, это простой пример, чтобы вы поняли, как на этом можно заработать.

К примеру, наш Василий мог бы получить и убыток, если бы курс золота, на момент закрытия ОМС, был бы ниже 1000. Я думаю, что вы поняли, как на этом можно заработать или получить убыток.

Обезличенные металлические счета(ОМС): плюсы и минусы!

Давайте, сразу же, рассмотрим плюсы , а их, уж поверьте, довольно много.

1. ОМС не подвергаются инфляции, да и их курсы не так уж сильно скачут, как например, на валютных рынках.
2. Данные счета являются самыми надежными, ну или одними из самых надежных, так как хранятся в банках.
3. Чтобы оформить себе ОМС, вам нужно минимум документов, что делает его очень простым. Я узнавал, чтобы открыть данный счет, нужно иметь при себе паспорт и та сумма денег, которую вы хотите вложить.
4. Нельзя не сказать, что это очень удобный способ размещения своих средств, сама процедура занимает не более 10 минут, а то и меньше.
5. Ну, и последнее, на данные счета не накладывается НДС, о котором я говорил немного выше.

Безусловно, что вместе с преимуществами, здесь есть свои и недостатки:

1. Данные вклады не попадают под страхование, поэтому нужно тщательно выбирать банк, в котором вы будете открывать обезличенный металлический счёт.
2. Если вы открываете счет ОМС на короткое время, то нет ни каких гарантий, что вы получите доход. Минимальный срок инвестирования в драгоценные металлы составляет 5-10 лет.

Как видите, здесь есть и свои недостатки, которые, на мое мнение, меркнут, перед теми преимуществами, которые описаны выше.

Обезличенные металлические счета — быть или не быть?!

У вас, мой дорогой читатель, может сложится двоякое мнение о данных счетах, поэтому, подбивая итоги, я еще раз хотел бы рассказать о выгоде ОМС.

Смотрите, на просторах интернета, я нашел довольно интересную статистику того, выгодно ли было вкладывать свои средства в ОМС в 2012 году.

Золото

Если бы мы вложились в данные счета в золоте (начало 2012 года), то получили бы убыток. На начало 2012 года, грамм золота составлял – 1677 рублей. Если бы мы его продали в середине 2014 года по цене 1429, то получили бы убыток со 100 000, аж 37 тысяч рублей.

Палладий

Здесь, наоборот, мы могли бы заработать. Аналогичная ситуация, вложились бы по курсу 721 рубль за грамм, а в середине бы 2014, сняли бы по курсу – 931 рубль за грамм. Тут выгодна очевидна: 73 тысячи рублей.

Вывод: обезличенные металлические счета являются довольно выгодным капиталовложением, так как имеют много преимуществ. Но, как показывает статистика, что в краткосрочном периоде это не выгодно, а иногда и вовсе убыточно.

Надеюсь данная статья была интересна. Оставляем свои комментарии? Кстати я планирую написать ещё пару статей по инвестированию в драгоценные металлы. Так что подписываемся на обновления блога любым удобным способом.

З.Ы. Подписаться можно в правом меню или в конце любой статьи с помощью формы подписки.

инвестиционные инструменты Как вложить деньги в стартап на примере платформы vcstart + первый кроссворд.

Источник: investrun.ru

Что такое обезличенный металлический счет (ОМС)? Как инвестировать в драгметаллы

Ни для кого, наверное, не является секретом, что одним из способов сохранения своего финансового благополучия является вложение в драгоценные металлы. Ранее мы рассказали как сделать первые шаги в инвестировании и в качестве одного из финансовых инструментов указали инвестиции в драгметаллы. Сейчас мы более подробно остановимся на этом инструменте, расскажем что такое обезличенный металлический счет (ОМС), и рассмотрим все его плюсы и минусы.

Способы инвестировать в драгоценные металлы

На данный момент существует три способа инвестировать в драгоценные металлы:

• Физическая покупка слитков драгметалла;
• Приобретение коллекционных монет;
• Открыть и инвестировать в обезличенный металлический счет

У каждого из этих способов есть свои плюсы и минусы, рассмотрим каждый в отдельности.

Покупка слитков драгметаллов

Сразу скажу, что это не самый лучший способ инвестирования в драгметаллы с точки зрения заработка. Купив в банке слиток металла, обратно вы не сможете продать по такой же цене. Как правило банки предлагают сильно заниженный курс покупки.

К тому же покупая золото, вы заплатите НДС, который будет включена в стоимость металла. Это означает, что при покупке вы сразу зафиксируете убыток 20 процентов.

Покупать слитки имеет смысл, если вы хотите «вживую» хранить их дома, либо в каком-то другом очень надежном месте.

Инвестирование в коллекционные монеты

Приобретение монет — более правильный, с точки зрения инвестирования, инструмент. Монеты можно приобрести в специализированных нумизматических магазинах, во многих банках, а также на аукционах. Когда покупаете монеты НДС не учитывается. Вследствие этого стоимость драгметалла в составе монеты выше, чем при покупке слитка.

На длительном горизонте времени монета может принести дополнительную доходность за счет увеличения своей коллекционной ценности.

В основном монеты делятся на:

• Памятные — стоимость от одной до нескольких десятков тысяч рублей.
• Инвестиционные — разброс цены такой же, как у памятных монет.
• Эксклюзивные — цена может достигать нескольких миллионов рублей.

Эксклюзивные монеты в Сбербанке

Но монеты как и слитки обладают низкой ликвидностью — купить легко, а реализовать сложно. Это является основным минусом вложения в монеты.

Инвестирование с помощью ОМС

В случае с обезличенным счетом, весь драгметалл у вас виртуальный. Вы не сможете физически потрогать и увидеть вашу ценность. Но с другой стороны не надо заботиться и о его сохранности и будущей реализации. Все логистические операции с вашим драгоценным металлом, берет на себя финансовое учреждение.

К тому же при инвестировании на ОМС, как и в случае с монетами, НДС не учитывается.

Инвестирование в драгметаллы через ОМС прибыльнее на 20 процентов чем покупка слитков.

Из вышесказанного становиться ясно, что наиболее правильным и оптимальным с точки зрения инвестирования, является открытие ОМС.

Что такое обезличенный металлический счет

Обезличенный металлический счет — это аналог банковского счета до востребования, валютой которого является вес (в граммах) драгметалла. Данный счет является обезличенным т.к. не указываются индивидуальные признаки слитков (пробы, серийные номера, производитель), т.е. счет не подкреплен конкретным физическим металлом.

При открытии ОМС вы инвестируете в драгметалл в надежде на его дальнейший рост в цене. С данным счетом можно делать все стандартные банковские операции — частично пополнять и выводить средства, закрыть без потери дохода и штрафов.

Как правило, банки предлагают с помощью ОМС инвестировать в следующие драгметаллы (список сортирован по популярности, доходность указана за 5 лет с октября 2014 по 2019 года):

• Золото (Au) — покупка от 0,1 грамма, 15.11% годовых;
• Cеребро (Ag) — покупка от 1 грамма, 8,43% годовых;
• Платина (Pt) — покупка от 0,1 грамма, 0,48% годовых;
• Палладий (Pd) — покупка от 0,1 грамма, 41,6% годовых.

Цены на основные драгметаллы ежедневно устанавливаются Центробанком РФ и отображаются на его сайте:

Но имейте в виду, что у каждого банка свой курс на драгоценные металлы, так же как на валюту. Курс ЦБ является ориентиром для формирования цены.

Динамика изменения цен на драгоценные металлы

Давайте посмотрим как менялись цены основной четверки металлов за последние 3 года, начиная с 01.05.2017 по 01.05.2020 года. В этот промежуток времени попадает финансово-экономический кризис, в который погрузился весь мир в начале 2020 года. Это будет полезно для анализа и выбора наиболее интересного драгметалла для инвестирования.

Золото (Au)

За последние 3 года цена на золото изменилась с 2300 до 4000 рублей за грамм, рост составляет 74%. Обратите внимание, что взрывной рост цены начался в начале 2020, что совпадает с началом экономического кризиса.

Это возможно говорит о том, что люди стали перекладывать фиат (деньги) в золото, чтобы обезопасить свои финансовые накопления. Вполне вероятно, что и многие государства увеличили темп покупки золота для пополнения своего ЗВР. Это привело к дефициту золота на рынке и цена пошла в рост.

Серебро (Ag)

Из графика видно, что цена на серебро более волнительная чем у золота. На конкретном промежутке времени цена изменилась с 31 до 36 рублей за грамм, что составляет 16% роста за три года.

Но если взять крайние цены в этом диапазоне, то увидим, что серебро стоило в июле 2017 года 29,51, а в сентябре 2019 года 40,82 руб/гр. А это уже совсем другая арифметика.

Платина (Pt)

Цена на платину складывается от рыночного спроса в промышленном секторе экономике. Основными потребителями этого металла являются космическая отрасль, медицина, химическая индустрия, авиастроение. Для инвестиций платину применяют не так часто как золото или серебро. В этом направлении ее используют для изготовления монет и ювелирных изделий.

Цена за три года изменилась с 1712 до 1820 рублей за грамм, что составляет 6,3%. Обратите внимание как сильно упала цена в начале 2020 года, когда начался карантин в мире, и приостановилась вся мировая промышленность.

Палладий (Pd)

Палладий очень похож на платину и его основным потребителем тоже является промышленность. Основное применение палладия — производство автомобильных катализаторов (доля 70 %). Еще этот металл используют в электронной (10%) и химической (5%) промышленностях, а также в медицине (5%). Остальные 10% делят между собой инвестиции и ювелирные изделия.

За три года цена палладия выросла в три раза с 1480 до 4650 рублей за грамм. Основная причина роста цены этого металла — его дефицит на рынке.

Ужесточаются правила, направленные на борьбу с загрязнением окружающей среды от автомобилей. Как следствие, потребителям приходится отказываться от дизельных авто, в производстве которых используют платину в пользу бензиновых, где применяют палладий.

На основе этих графиков, можно сделать вывод, что наиболее интересными с точки зрения инвестирования, являются золото и палладий. Эти драгметаллы менее всего подвержены колебаниям цены и имеют постоянный восходящий тренд.

Курсовая разница как способ получения дохода

Еще один способ получения дополнительного дохода на обезличенном металлическом счете — колебания курса рубля к доллару.

Цена металла определяется на Лондонской бирже и фиксируется в долларах за унцию. Соответственно, если курс рубля падает по отношению к доллару, то рублевая цена металла растет, что приносит вам дополнительную прибыль.

На рисунке видно установленную цену на драгметаллы в Центробанке РФ и на Лондонской бирже. Для примера показаны графики на золото, на которых видна зависимость цены металла от изменения курса доллара. Если рубль слабеет по отношению к доллару, то синий график поднимается выше над черным.

Возможен и обратный вариант: при укреплении рубля, можно уйти в убыток на ОМС, даже при росте цены драгметалла на Лондонской бирже. Но это маловероятный вариант. За все последние годы доллар только рос в цене.

Как и где открыть ОМС

Открыть обезличенный металлический счет можно во многих крупных российских банках. В их число входят:

• Сбербанк;
• ВТБ24;
• Номос-Банк;
• ПромсвязьБанк;
• АльфаБанк;
• ГазпромБанк и другие.

Выбор банка зависит от ваших предпочтений, не существует «идеального» банка. При открытии счета следует обратить внимание на общие параметры:

1. Лимиты и комиссии банка на осуществление операций по ОМС;
2. Спрэд на операции, чем он меньше тем лучше. Оптимальный спрэд 5-8%
3. Срок размещения вклада;
4. Налоговые обязательства банка. Лучше чтобы банк выступил налоговым агентом, нежели вы сами будете подавать налоговую декларацию.

Плюсы и минусы ОМС

Как у любого финансового инструмента у обезличенного металлического счета есть свои плюсы и минусы.

Плюсы ОМС:

1. Простота инвестирования в драгметаллы. Этот финансовый инструмент доступен каждому начинающему инвестору с минимальными вложениями.
2. Нет затрат на хранение и логистику драгоценных металлов. Не нужно покупать сейф или арендовать ячейку в банке.
3. Высокая ликвидность и мгновенное обналичивание. Надо лишь провести операцию продажи металла с ОМС на свой личный банковский счет в личном кабинете интернет-банка.
4. Получение неограниченного дохода при правильном выборе драгметалла.
5. Небольшой спрэд по сравнению с физическим драгметаллом.
6. Отсутствие НДС 20% при открытии ОМС.

Минусы ОМС:

1. Нет гарантии дохода как при депозите в банке.
2. ОМС не застрахован государством. Если банк обанкротится, то есть вероятность потери средств.
3. Не начисляются проценты по ОМС.
4. Необходимо платить НДФЛ 13% от прибыли, если возраст ОМС менее трех лет.

Я желаю всем удачных инвестиций и надеюсь что такой финансовый инструмент как обезличенный металлический счет сохранит и приумножит ваши финансовые накопления.

Источник: ladycase.ru