МОСКВА, 10 июл — ПРАЙМ. Цена на золото в начале третьего квартала закрепилась чуть выше 1900 долларов за унцию, и в ближайшее время будет держаться в диапазоне 1900-2000 долларов. Основной причиной падения цены с майских максимумов в 2070 долларов за унцию стали продажи золота центральными банками, которые еще совсем недавно доминировали на рынке в физическом спросе, считают опрошенные РИА Новости аналитики.
За июнь драгоценный металл подешевел на 2,7% — до 1930 долларов. За второй квартал (апрель-июнь 2023) золото снизилось на 2%, но по итогам шести месяцев, в сравнении с первым полугодием 2022 года — выросло на 5,7%.
«Снижение цен на золото происходит из-за сокращения его покупок мировыми центробанками, — в мае один только банк Турции продал 63 тонны. В первом квартале цены превышали 2000 долларов за унцию на фоне повышенного спроса со стороны центральных банков, а инвестиционный спрос упал практически вполовину — до 273,7 тонн, но цена держалась высокой», — говорит аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских.
Золото, рост или падение? Мнение эксперта индустрии
По данным World Gold Council (WGC), Турция за три месяца второго квартала продала около 160 тонн золота, что примерно равно его покупкам за весь 2022 год. В то же время, причиной продаж не является изменение долгосрочной стратегии центробанка.
По мнению аналитика УК «Альфа-Капитал» Александра Джиоева, на цену также влияет риторика руководителей ФРС США. «Повышение ставки охлаждает совокупный спрос в экономике, что в конечном счете приводит к замедлению темпов ее роста. Но чрезмерное повышение ставки может привести к рецессии, на этой волне часть инвесторов предпочитают уходить в консервативные инструменты, среди которых золото», — отмечает Джиоев. По его словам, так как сейчас ставки ФРС находятся около ожидаемых пиков, для инвесторов более привлекательными становятся казначейские облигации.
«В марте золото скупали также из-за опасений краха банковской системы США. Однако власти США приняли меры, и сейчас этот риск минимизирован, что привело к ослаблению спроса на металл», — в свою очередь указывает Болотских.
БЕЗ ВЫРАЖЕННОЙ ДИНАМИКИ
В третьем квартале цены на золото будут без ярко выраженной динамики — в диапазоне 1900-2000 долларов за унцию, ожидает ведущий аналитик ПСБ Алексей Головинов. «С одной стороны, ФРС пока не готово снижать ставки, а значит золото пока не может начать дорожать. С другой стороны, есть риски, что экономика США всё же не выдержит высоких ставок и погрузится в рецессию», — размышляет Головинов.
Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин ожидает диапазона шире — от 1850 до 2000 долларов за унцию в течение третьего квартала, а до конца года видит умеренный рост цены — в рамках 1865-2080 долларов за унцию.
Прогноз по золоту ! Что будет с золотом во время мирового кризиса. Рост или падение ?
Повышенный спрос со стороны центральных банков, по мнению Джиоева, никуда не исчез. ЦБ Китая и Индии продолжают наращивать резервы в драгоценном металле. Дополнительный спрос может прийти со стороны Турции. «Вполне вероятно, что ЦБ Турции в скором времени вернется к покупкам золота для восполнения резервов, а к концу года котировки золота поддержит свадебный сезон в Индии», — отметил аналитик.
По словам Потавина, инвесторы будут сохранять интерес к таким защитным активам, как золото, поскольку геополитическая напряженность в Европе не уходит. Но при этом он ожидает, что золото может преодолеть майский максимум (2080 долларов) только в перспективе 2024 года.
«Я всё же допускаю, что осенью может прилететь «Чёрный лебедь». Например, вернутся проблемы в банковском секторе США, на этом фоне можно ожидать изменения позиции Федрезерва и роста цен на золото выше 2000″, — резюмирует Головинов из ПСБ.
Источник: 1prime.ru
Манипуляции и влияние Центробанков на цену золота
Поскольку фондовые биржи продолжают расти, то мировая цена золота постоянно испытывает давление, так как инвесторы предпочитают рискованные активы. Исходит ли это давление со стороны Центральных банков?
Кто манипулирует ценой золота? Тот факт, что это делалось систематически представителями крупных банков в последние годы, теперь официально зафиксировано в многочисленных судебных решениях. Неужели это просто трейдеры-одиночки, которые злоупотребляют своими инсайдерскими знаниями в торговле драгоценными металлами, чтобы обогатиться с помощью запрещённых торговых стратегий? Или они работают с негласного одобрения своего начальства или даже от его имени?
Тем не менее, среди инвесторов в золото хорошо известен феномен, когда цена золота регулярно растёт в утренние часы, но затем резко падает после начала работы фондового рынка. Что точно стоит за спонтанным падением цен, будет сложно выяснить. Часто на фьючерсном рынке появляются большие ордера на продажу, которые вряд ли имеют смысл с точки зрения обычного инвестора.
Золото можно было бы продавать «рыночным» способом, то есть небольшими траншами. Или вы можете торговать на внебиржевом рынке, чтобы получить лучшую цену. Да и вообще, кто является покупателем таких больших объёмов золота?
Стоит при этом сказать, что представители надзорного органа по фондовым биржам никогда не показывали большого желания вдаваться в подробности, почему цена золота так странно себя ведёт.
Политика
Золото — это ещё и политический металл. Центральные банки теперь контролируют все цены на рынках: будь то процентные ставки, обмен валюты, цены облигаций или фондовые рынки. И, конечно же, они следят за сырьём и драгоценными металлами.
ФРС США в последнее время несколько раз подчёркивала, что текущий рост инфляции стоит рассматривать как краткосрочное явление. В конце концов, уровень инфляции в США в июле этого года достиг 5,4%, превысив целевой показатель в 2%. Если игнорировать растущую инфляцию, то ответственные за денежно-кредитную стабильность лица снимают с себя ответственность. Они просто притворяются слепыми. Но благодаря своей аргументации ФРС может избежать давления с целью скорейшего повышения ставок.
ФРС США
Итак, с точки зрения ФРС, было бы желательно, если бы данные по рынку труда в пятницу не оправдали ожиданий. Потому что, как бы парадоксально это ни звучало: вторая главная цель — это полная занятость в стране, и она тоже будет недостижима. Это означает, что Федрезерв сохранит свободу действий для дальнейшего стимулирования рынков деньгами и продолжит удерживать процентные ставки на низком уровне.
Этот аспект, в частности, сейчас чрезвычайно важен для экономики и финансовой системы в целом. Рост долга продолжает устанавливать новые рекорды. И, прежде всего, рост акций на фондовых биржах зависит от сверхнизких процентных ставок. К сожалению, своей политикой безоговорочной финансовой помощи Центральные банки и правительства зашли в тупик.
Повышение процентных ставок представляет собой растущую угрозу процветанию, которое всё чаще финансируется за счёт кредита. Но если ФРС не будет действовать для стабилизации ситуации, то финансовые «пузыри» продолжат раздуваться, и мы увидим инфляцию в различных формах.
Перспективы
Резкое повышение цены золота воспринимается монетарными властями как неприятность. Дело в том, что золото само по себе является валютой, которая обнажает слабость кредитных денег при росте его стоимости. Драгметалл является постоянной величиной по сравнению со всеми другими фиатными валютами. В дополнение ко всем другим валютным котировкам цена золота — это не что иное, как ещё один обменный курс.
Если разрушение покупательной способности бумажных валют станет слишком очевидным, то это подорвёт доверие к деньгам Центрального банка. Ведь доверие — это единственная твёрдая валюта, которая всё ещё остаётся в распоряжении финансовых властей. Если никто больше не будет верить в ценность кредитных денег, которые могут быть увеличены по желанию, тогда они больше ничего не стоят.
Банки
Таким образом, у крупных Центральных банков достаточно причин, чтобы контролировать не только рынок ценных бумаг, но и цену золота, если они сочтут это необходимым. Ответственные лица никогда не признаются в манипулировании ценой золота. В конце концов, на собственном балансе традиционно скрываются ссылки на фактически (физически) существующие запасы. Например, нет чёткого различия между бумажным золотом (деривативами) и физическим. Эти позиции Центробанка традиционно обобщаются в виде «требований по золоту».
Золото, несомненно, имеет ценность, а его цена служит индикатором кризиса. То же самое касается и Центральных банков, которые всё ещё хранят большие объёмы жёлтого драгметалла. Но иногда про золото нужно молчать, когда оно может открыть нежелательную правду. Но ничто не сможет остановить рост цены золота до новых рекордных значений. Потому что в гонке девальвации валют у бумажных денег просто плохие карты.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото, инвестиции, банк, сша
Источник: gold.ru
Золото побило рекорд цены, а потом упало. Куда оно пойдет дальше?
Быстрое падение цены на золото после роста к рекордному уровню поднимает вопрос о том, достигнут ли пик или этот драгоценный метало просто «споткнулся», прежде чем пойти к новым максимумам.
Благодаря глобальным мерам стимулирования, направленным на поддержку ослабленной экономики, отрицательным реальным ставкам и ослаблению доллара, цена на металл выросла более чем на 30% в этом году, превысив предыдущий рекордный максимум, установленный в 2011 году. Резкий рост цен после падения на один из главных сырьевых товаров побудил банки, включая Goldman Sachs Group Inc. и Bank of America Corp., прогнозировать, что цены продолжат расти.
Но после достижения нового пика в пятницу на уровне выше 2070 долларов за унцию золото упало на 10%, так как доходность облигаций США выросла. Только во вторник падение золота было максимальным за последние семь лет.
«На прошлой неделе я уже думал, что это закончится слезами, и так оно и вышло», – сказал Карстен Фрич, аналитик Commerzbank AG. «На данный момент все кончено. Мы будем консолидироваться в течение нескольких недель, прежде чем совершим еще один рывок к рекордному максимуму».
Вот несколько графиков, которые могут подсказать, куда дальше пойдет золото:
Американская доходность
Снижение реальной доходности США до отрицательной области стало ключевым фактором роста золота, при этом металл стал привлекательным по отношению к облигациям. Но восстановление доходности с конца прошлой недели способствовало ухудшению настроений в отношении золота, особенно с учетом некоторых индикаторов, показывающих, что металл торгуется на уровнях перекупки.
Но большинство причин держать золото остались без изменений.
Реальные ставки исторически низкие, доллар остается слабым, инвесторы обеспокоены ростом числа случаев заражения коронавирусом и влиянием мер стимулирования. Goldman Sachs заявил, что золото является валютой последней инстанции на фоне инфляционной угрозы доллару.
Просто сбой?
Падение цены на золото на этой неделе также, вероятно, связано с техническими продажами и фиксацией прибыли. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держался выше 70 в течение последних трех недель, это – предупреждение, что рынок перегрет.
Резкий рост до 2000 долларов мог стать возможностью для многих инвесторов принять решение о фиксации прибыли, сказал Гэвин Вендт, старший аналитик по ресурсам MineLife Pty.
ETF и фьючерсы
Подъем цены на золото сопровождался рекордным притоком в биржевые фонды, и, хотя вклады в ETF упали за последние несколько дней, это снижение было незначительным в сравнении с ценами. Чистая бычья позиция на Comex оставалась в основном стабильной в течение шести недель до 4 августа, и свежие данные, которые выйдут в пятницу, могут показать, насколько недавняя распродажа была спровоцирована спекулянтами.
«Инвесторы, торгующие на Comex, быстрее реагируют на события на рынке, но, поскольку очень много разных инвесторов держат ETF, они также могут действовать быстро», – сказала Джорджет Боэле, стратег по драгоценным металлам в ABN Amro Bank NV.
Прогноз цен
До недавнего падения было много объявлений о росте цен. Goldman Sachs сообщал, что цена на золото в слитках через 12 месяцев составит 2300 долларов, а Bank of America – 3000 долларов, в то время как Saxo Bank A/S заявил, что коррекция не сигнализирует об окончании роста золота.
Тем не менее, в прошлом металл был склонен к значительным коррекциям после крупных взлетов цены. Например, цены проседали на 10–20% во время падений в 2011, 2016 и ранее в этом году.
Источник: www.forex.blog