Перед началом хотелось бы отметить, что, размышляя в данной статье о драгоценных металлах, я сознательно не рассматриваю серебро и платину по чисто субъективным причинам, а именно – отсутствие личного интереса. Возможно, я сделаю это в другой раз. Ну а теперь начнем.
Прежде чем принимать решения в пользу инвестирования в один из данных драгоценных металлов, а также проводить между ними любые параллели, необходимо понимать, что ценообразование золота и палладия формируется совершенно по-разному.
Многие ошибочно полагают, что основные запасы золота в мире сосредоточены в центральных банках, но это далеко не так. Подобные государственные органы владеют лишь десятью процентами мировых золотовалютных запасов.
Подавляющий спрос на золото формируется за счет его использования в производстве ювелирных изделий, в то время как палладий – это важнейший компонент для автомобильной, электронной и химической промышленности. В то же время, палладий вошел в мировой оборот только в последние 100 лет и пока не получил такого признания в качестве инструмента накопления, как золото. В ювелирном деле палладий также используется достаточно ограниченно. Это связано с тем, что лишь десятая доля палладия в сплаве с золотом уже делает его «белым», и такое сочетание металлов из-за своей трудоемкости производственного процесса слабо, по сравнению с желтым золотом, применимо для массового изготовления ювелирных изделий. Отсюда и основное отличие данных металлов: золото – это защитный актив, спрос на который растет в периоды экономических кризисов, а палладий – это инвестиционный инструмент (для рядового инвестора), цены на который растут во время общего экономического подъема.
Выделение золота и палладия из раствора. Тест метода
Для подтверждения данного факта, можно взглянуть на исторические графики котировок данных металлов. Пик спроса на палладий, что вполне логично, пришелся на начало 2000-х годов, когда стремительно надувался пузырь доткомов. В период глобального экономического кризиса 2008 года цены на палладий резко ушли вниз, реагируя на сокращение общемирового промышленного спроса.
Сейчас же котировки палладия продолжают обновлять исторические максимумы. Причин этому достаточно много: рост автомобильного рынка Китая, ужесточение требований к выхлопным газам в западных странах, общий промышленный рост и т.д. Однако текущая цена грозит стать новым пиком стоимости палладия.
Мировая экономика еще не начала в полной мере испытывать воздействие со стороны нарастающей торговой войны между США и Китаем. Взаимные заградительные пошлины могут нанести серьезный ущерб всей мировой экономике в целом и автомобильной промышленности в частности. Уже сегодня, 30 ноября 2018 года, начнется саммит G-20, на полях которого встретятся главы США и КНР и попробуют наконец прийти к согласию в торговых спорах. По моему мнению, вероятность такого события достаточно невелика, и мировые торговые войны ждет новый виток эскалации. При этом, я не хочу здесь полемизировать на тему протекционизма в геополитике Трампа и перейду к золоту .
График цен на палладий
Поведение золота в периоды экономических кризисов достаточно сильно отличается от динамики других драгоценных металлов. Это можно наблюдать на графике. В 2008 году волатильность золота оставалась в пределах 25%, в то время как палладий обвалился более чем в 3 раза. Уходя от рисков вложений в обесценивающиеся валюты, акции и недвижимость, инвесторы вплоть до 2012 года толкали цены золота вверх. Однако укрепление мировой экономики обрушило цены на драгоценные металлы, сильнее всего отразившись на золоте.
График цен на золото
Не буду загромождать обзор излишним обилием текста и структурирую факторы инвестиционной привлекательности золота и палладия на текущий момент в двух сводных таблицах.
Таблица 1 – Факторы «ЗА» и «ПРОТИВ» инвестирования в палладий в конце 2018 года
Плюсы и минусы инвестирования в палладий
Таблица 2 – Факторы «ЗА» и «ПРОТИВ» инвестирования в золото в конце 2018 года
Плюсы и минусы инвестирования в золото
Как можно заметить, по сути, все упирается в один-единственный вопрос: «Ждать ли нам начала нового экономического кризиса в 2019 году?». Если вы считаете, что да, то выбор логичнее сделать в пользу золота. В противном же случае, палладий может обеспечить лучшую среднесрочную доходность. Однако если вероятность новой мировой рецессии оценить достаточно сложно, то вот политика ФРС США является достаточно явной: взят курс на постепенное усиление доллара . К чему это приведет, мы уже выяснили.
Помимо всего прочего, у меня есть и еще одна мысль, которая скорее может быть интересна для наиболее долгосрочных инвесторов (15 лет и более). Дело в том, что ценность золота подтверждена «исторически». Это значит, что, несмотря на любые изменения в современном мироустройстве, золото всегда имело и будет иметь значимость для человека – это уже неизменный факт.
Ценность же палладия подтверждена «экономически» – он используется в промышленности. Однако уже сейчас динамика технологического развития общества ускорилась многократно. Так, немецкий изобретатель Иоганн Гутенберг изобрел типографский станок в 15 веке. Но потребовалось 400 лет, чтобы его стали массово производить и использовать.
От открытия до активного использования стационарного телефона прошло 50 лет. Сотового телефона – 7 лет. Социальных сетей – 3 года. Прогресс ускоряется, и не исключено, что отрасли, для которых сейчас необходим палладий, уже в среднесрочной перспективе технологически изменятся настолько, что для их поддержания потребуются совершенно иные химические компоненты. Но все же, данный вопрос является дискуссионным и достоин отдельного обсуждения, поэтому я не буду его развивать.
В конечном итоге, как бы печально это ни звучало, все рассуждения привели нас, за некоторым исключением (политика ФРС, текущие котировки металлов, экономическая и историческая составляющие ценности и т. д.), к достаточно простому выводу. А именно: «Если вы собираетесь диверсифицировать свой портфель драгоценными металлами и ждете продолжения мирового экономического роста – покупайте палладий, в обратном случае – покупайте золото». При этом динамику будущего развития мировой экономики можно начать отслеживать уже по факту сегодняшнего саммита G-20.
P.S. Для справки, среди компаний мировым лидером по производству палладия (извлечения как побочного элемента при добыче меди и никеля ) является российский ГМК «Норильский никель (MCX: GMKN )», акции которого вслед за палладием в данный момент обновляют исторические пики, но это уже совсем другая история…
Спорт
«Я почуял запах крови» Хамзат Чимаев в шаге от чемпионского титула UFC. В чем его настоящая сила?
Олеся Рудкова 16.05.2022 16.05.2022
Шведский боец чеченского происхождения Хамзат Чимаев — больше не сенсация в смешанных единоборствах и не темная лошадка Абсолютного бойцовского чемпионата (UFC). С.
Российский вратарь переписывает рекорды НХЛ. За что в Америке его прозвали Царем?
16.05.2022 16.05.2022
Медведев высказался об отстранении от Уимблдона
16.05.2022 16.05.2022
Россия
СМИ узнали, с кем договаривается Европа о поставках газа вместо РФ
Олеся Рудкова 16.05.2022 16.05.2022
Европа рассматривает в качестве альтернативы российскому газу поставки израильского сырья через Турцию, пишет турецкая газета Yeni Şafak. «Пока сохраняется напряженность.
МИД Литвы призвал прекратить транзит газа и нефти из России через Украину
16.05.2022 16.05.2022
СК начал проверку из-за свастики на памятнике советским воинам в Литве
16.05.2022 16.05.2022
При цитировании любых материалов, публикуемых в журнале russia24.today , обязательна ссылка, помещенная не ниже первого абзаца текста. При копировании новостных материалов для интернет-изданий обязательна прямая открытая для поисковых систем гиперссылка, размещаемая вне зависимости от объема используемых материалов (полного или частичного).
Источник: russia24.today
Как инвестировать в золото?
Существует несколько способов инвестировать в золото.
Во-первых, вы можете вложиться собственно в сам металл, то есть купить монеты, слитки или ювелирные укражения. Первые два продаются в банках, последние в ювелирных магазинах. Лучше, конечно, покупать монеты, т.к. они не облагаются НДС. А вот ювелирку покупать смысла не имеет, ведь вы еще отдадите деньги за работу мастера и затраты магазина, а вот продать получится разве что по цене лома.
Можно завести в банке обезличенный металлический счет (ОМС), можно паевый инвестиционный фонд золота (ПИФ), но 5% в год заберет управляющая компания, можно купить золото на бирже, можно купить на золото фьючерс или ETF. Но для пользования биржей нужен брокерский счет, имейте ввиду. Еще есть вариант вложиться в акции золотодобывающей компании.
Как видите, способов инвестировать масса, вам лишь нужно выбрать тот, который вам больше нравится.
Но, как мне кажется, золото не лучший вариант для инвестиций. Доходность его мала, никаких текущих выплат оно не приносит в отличие от акций, вкладов или недвижимости. Доход вы получите только если вырастет цена на само золото, что может случиться совсем не скоро после покупки. Но и дешевеет оно редко. В общем, зарабатывать золотом особо не получится, а вот сохранить свой капитал во время кризиса — легко.
Другие интересные вопросы и ответы
Какие вы знаете хитрости для сдачи ЕГЭ?
Артём Мамонтов 13
Отказаться от электроники и действовать дедовскими способами.
Написать кучу бумажных шпор, купить специальный пиджак для ЕГЭ, в котором вы разрежете подкладку и положите это все туда.
Провести глобальное осмысление своих знаний и заданий на ЕГЭ и подумать точно, какие именно шпоры вам необходимы.
Тестовую часть решать на черновике: пишете к каждому номеру вопроса четыре буковки, соответсвующие варианту, и вычеркиваете сначала самые неподходящие и методом исключения добираетесь до единственно правильного.
Много пить на самом ЕГЭ: выходите в туалет, прошу прощения, писаете, и в этот момент смотрите шпору.
Ярославна Капралова 107
Появилось свободное р. Во что лучше вложить – золото или палладий?
при кризисе золото падает а палладий растет
в иных случая все наоборот Юрась 2
Используя разнообразные источники информации, подготовьте небольшой рассказ о современном быте коренного жителя Аляски.
Посёлок, в среднем – более благоустроенный для нормальной людской жизни, чем наш чукотский или эскимосский по ту сторону Берингова пролива. Приличное магазинное снабжение, мобильная связь, Интернет, мотоснегоходы… Родной язык (инуитский или какой индейский) в параллель с английским, в т. ч. в официальных сферах. Привилегии в сравнении с белым: коренному, имеющему такой официальный статус, можно жить, охотиться и рыбачить там, где закон запрещает белому. Можно делать выбор, хочешь жить по-прадедовски (тогд
Куда лучше вкладывать деньги – в золото или в доллар?
Куда лучше вкладывать деньги – в золото или в доллар?
Если вы откладываете деньги на очень длительный срок, ну очень длительный, то имеет смысл вложить в металлический счёт в золотом эквиваленте, сейчас этот металл падает, но по закону биржи от должен подскочить в цене, и когда это произойдёт нужно без сожаления золото переводить в другую валюту, доллары, евро, вы окажетесь в плюсе.
Доллар тоже не плохо, пока нефть, и прочие ресурсы продаются за баксы, за судьбу этой валюты беспокоится не стоит.
А вообще лучше хранить в разных валютах, предположим в баксах и евро, так безопасней, все яйца не стоит хранить в одной корзине
Источник: for-owner.ru
Палладий, Золото, Платина, Серебро – члены одной семьи
На сегодняшний день выделяют четыре драгоценных металла, которые широко используются в ювелирном бизнесе. Это – золото, серебро, платина и палладий. Все они были открыты в разное время и при разных обстоятельствах, однако, ценятся ювелирами благодаря своим свойствам, которые делают их идеальными для создания украшений. Давайте немного поговорим об истории этих металлов и иххарактеристиках, чтобы понять, почему же они высоко ценятся.
*Читайте статью «Впервые за 16 лет стоиомсть палладия превысила стоимость золота»*
Золото
Сегодня золото считается не только самым драгоценным, но и самым «старым» металлом. Первые достоверные свидетельства об использовании золота были найдены в Древнем Египте и датируются 3000 лет до нашей эры. Золото всегда играло одну из центральных ролей в культуре и мифологии различных цивилизаций. Например, в Древнем Египте он почитался как металл богов, древние греки считали золото металлом социального статуса и достатка, а королевство Лидии впервые стало использовать его в качестве валюты.
Уже в древности люди поняли, что свойства, такие как сопротивляемость коррозии, ковкость, тягучесть и блеск, делают золото идеальным для создания ювелирных украшений. Однако, владеть им могли люди, принадлежавшие лишь к высшим чинам. Сегодня же золото ценится также высоко, как и много-много веков назад, но с той разницей, что в современном обществе оно стало доступно всем благодаря различным пробам, а точнее за счет используемых лигатур, что значительно удешевляет его стоимость.
«Это был самый масштабный кризис за всю историю»
— Как вы видите ситуацию на автомобильном рынке, от которого зависит сбыт вашего металла?
— Пандемия в 2022 году довольно болезненно ударила по производству автомобилей. У некоторых компаний месячное производство автомобилей падало на 70%. В нашем понимании это был самый масштабный кризис за всю историю. В 2022 докризисном году в мире производилось 92 млн автомобилей, в 2022 году — только 75 млн.
В 2022 году мы изначально ожидали, что будет восстановление, но, к сожалению, на смену пандемии пришел другой негативный фактор — нехватка электронных комплектующих, чипов. Поэтому прогноз неоднократно пересматривался в сторону понижения. Сейчас консенсус — 76 млн, что мало отличается от прошлого года.
Материал по теме
Сейчас мы рассчитываем, что в 2022 году автомобильный рынок восстановится, хотя, наверное, не до конца, не до уровня 2022 года. Нехватка электронных чипов по сути очень сильно ограничила производство автомобилей. Современный автомобиль напичкан электроникой, и мы видим, что некоторые автомобильные компании даже снижают количество доступных функций для клиентов, чтобы сэкономить на электронных компонентах.
Серебро
История серебра также длинна, как и история золота. С древности серебро использовалось для чеканки монет. Любопытно, что в какой-то период своей истории Древний Египет и Древняя Греция ценили серебро дороже золота, а украшения и столовые приборы из серебра являлись поистине предметом роскоши. Долгое время серебро было основой денежной системы Великобритании и Соединенных Штатов Америки.
Серебро — благородный, пластичный и ковкий металл, который имеет относительно низкую температуру плавления (962 градусов), что делает его особо популярным среди ювелиров. Серебро, как и золото, не подвержено коррозии, сохраняет на века свой безупречный внешний вид. Благодаря искусной работе ювелиров, вкраплению драгоценных камней, серебряные изделия со временем не только не уменьшают свою стоимость, но нередко увеличивают ее.
Проба
Так как палладиум – металл мягкий, он не используется в чистом виде. Такой сплав не сможет выдержать даже небольшое внешнее воздействие.
Ювелиры используют для работы минерал с различными примесями. От их количества и названия зависит и проба сплава.
Основные пробы палладия представлены в таблице.
| Проба | Соединение |
| 500 | В состав сплава входят 50% серебра или никеля. |
| 850 | Около 15% составляют серебро, никель или медь. |
| 950 | В состав входит около 5% рутения, меди или никеля. |
Все металлы придают элементу твердость. А если добавить золото или серебро, можно повысить износостойкость сплава.
Платина
Платина — один из самых дорогостоящих металлов на планете. Однако, его ценность была признана не сразу. Металл был открыт в XVI веке в Колумбии испанскими конкистадорами. Завоеватели обнаружили в платине неизвестные примеси и приняли его за серебро низкого качества.
Тогда испанский король, испугавшись того, что статус «золотой державы» будет безвозвратно утерян, приказал утопить всю платину. Только 50 лет спустя, когда появилась возможность его обработки, металл был оценен по достоинству и встал в один ряд с золотом.
По своим свойствам платина в два раза плотнее золота и имеет высокие показатели сопротивляемости коррозии значительно выше. В ходе исследований были обнаружены сходные по физическим и химическим свойствам металлы, одним из которых является палладий. Кроме того, палладий и платина входят в лигатуру белого золота и напрямую определяют его стоимость.
Средняя стоимость
Палладий – один из четырех металлов, требующих обязательного клеймения. Помимо него пробы ставят на серебро, золото и платину.
Чаще всего для изготовления ювелирных украшений используют палладий 500 и 850 пробы. Это довольно дешевые материалы. Их стоимость значительно ниже золотых.
Однако для обручальных колец чаще берут материал максимальной 950 пробы. По цене такие украшению догоняют изделия из платины, но стоимость зависит от дизайна, бренда и наличия камней.
Самые простые колечки из палладия сегодня можно приобрести за 4-5 тысяч рублей. Это модели массового производства, которые выглядят вполне достойно. Более сложные и тяжелые изделия, украшенные камнями, стоят в среднем 25-30 тысяч рублей.
Обратили внимание на этот металл и ведущие ювелирные дома. Коллекция обручальных колец из него была создана дизайнерами Tiffany. Стоимость одного экземпляра доходила до нескольких тысяч долларов.
Палладий
Самый молодой металл из благородной семьи Палладия, Золота, Платины и Серебра. Он был открыт лишь в 1803 году английским химиком Уильямом Волластоном при соединении сырой платины с царской водкой и добавлением цианида ртути. На редкость открытие драгоценного металла было высоко оценено современниками.
Основная ценность этого металла заключается в его химических свойствах: на палладий при обычных температурах не воздействует ни соляная кислота, ни фтор, ни царская водка. Он не тускнеет на воздухе, на нем не образуются трещины и царапины. Металл отличается завидной прочностью и, в то же время, легко куется, подвергается сварке и механической обработке, что делает его популярном не только в ювелирном деле, но и в медицине и самолетостроении.
Однако, в отличии от своего именитого брата платины, палладий менее известен широкой публике, в связи с чем остается в тени. Он незаслуженно недооценивается повсеместно, хотя по своим свойствам ничуть не уступает, а кое-где даже обгоняет не только платину, но и других своих братьев. Кстати, стоимость палладия впервые за 16 лет превысила стоиомость золота и до сих пор не сдает позиции (читать статью здесь).
Вот и подошел к концу наш краткий экскурс по истории и свойствам четырех драгоценных металлов. Надеемся, что эта статья была не только интересной, но и полезной для Вас в дальнейшем выборе украшений.
Фото
По качеству и внешнему виду обручальные кольца из палладия не уступают кольцам из золота и платины, но при этом обладают и другими достоинствами. Кольца из палладия помогут сэкономить финансы, но смогут передать нежность и чувственность любви молодоженов.
Во всем виноват автопром. Почему палладий стал дороже золота
МОСКВА, 17 дек — ПРАЙМ, Наталья Карнова. Рост цен на палладий – тренд последних нескольких лет, который подогревается увеличением спроса со стороны автомобильной промышленности. Дополнительное ускорение в конце года придает приостановка добычи в ЮАР и позитив по торговым перспективам США и Китая, полагают аналитики, опрошенные агентством «Прайм». Этот тренд продлится и в следующем году, при благоприятном стечении обстоятельств палладий может подорожать примерно на треть, прогнозируют они.
Палладий – один из важных для промышленности металлов – продолжает расти. По данным торгов, во вторник его спотовая цена установила новый исторический рекорд – 2000 долларов за тройскую унцию. В то же время мартовский фьючерс на палладий дорожает на 0,9%, до 1971,65 доллара за унцию. На прошлой неделе цена металла обновила очередной исторический максимум в 1914 долларов, впервые поднявшись выше исторически максимальной стоимости золота.
Эксперты связывают это с тем, что спрос на металл превышает предложение, и опасения по поводу сокращения последнего толкают цену вверх. В свою очередь, спрос растет за счет автомобильной промышленности Европы и Китая — на фоне ужесточения требований к экологичности и применения стандартов «Евро-6» его все больше используют в изготовлении выхлопных катализаторов для бензиновых двигателей.
Стабильный спрос на палладий создает мировая химическая промышленность. Этот вызвано все более широким его применением в качестве катализатора химических процессов. Ужесточение во всем мире требований к ограничению промышленных выбросов может формировать дополнительный спрос и увеличивать использование палладия в промышленных катализаторах для очистных установок.
«В текущей ситуации растущий дефицит металла провоцирует ажиотажный биржевой спрос и гонит цену вверх», — о Алексей Калачев.
«На рынке палладия уже долгое время наблюдается существенный дефицит, который, как ожидается, превысит 0,5 млн унций в 2019 году. Цены подогреваются хорошей статистикой из Китая, а также ожиданиями по заключению торговой сделки между США и Китаем. Состояние китайской экономики имеет определяющее значение, так как именно эта страна является лидером по потреблению автомобилей, где в основном используется палладий (в катализаторах)», — говорит старший аналитик по металлургическому сектору «Атона» Андрей Лобазов.
В 2022 году палладий продемонстрировал активный рост цен – около 60% с начала года, согласен финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. «Спрос на металл продолжает расти, прежде всего, в автопроме, а предложение палладия в обозримой перспективе не демонстрирует потенциала для активного роста в отсутствие новых, активно используемых объектов ресурсной базы», — пояснил он.
Что касается усиления ценового роста палладия в завершении 2019 года, то определенную поддержку котировкам оказали следующие факторы. Во-первых, в декабре один из крупнейших в мире производителей металла (ЮАР) был вынужден приостановить добычу большинства руд платиновой группы, куда, в том числе, входит палладий, из-за катастрофических проблем с энергоснабжением в стране. Во-вторых, 2022 год рынки завершают в состоянии эйфории, основанной на сближении США и Китая в торговой плоскости и на надеждах продолжения данного процесса в будущем. Рыночный настрой «толкает» цены вверх на большинстве товарных рынков, добавил эксперт.
Цена палладия впервые в истории превысила $2 тыс за унцию
ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА
В следующем году, по оценке аналитиков, такой расклад сил сохранится. Как в этом году, так и в перспективе ближайших двух лет на рынке будет сохраняться существенный дефицит предложения (порядка 600-800 тысяч унций), говорит Дейнека.
«Полагаем, что верхней границей ценового роста в палладии в 2020 году является уровень в 2600-2700 долларов за унцию. Тем не менее, заметим, что такую картину в палладии можно назвать специфической в отношении всей группы промметаллов. Достижение данных уровней видится нам возможным лишь при сохранении оптимистичного настроя на глобальных рынках в длительной перспективе и отсутствии негативных шоков для мировой экономики», — прогнозирует он.
Однако не исключено, что катализатор мирового замедления в виде торгового конфликта США и КНР может быть снова активирован в 2020 году, а его давление на мировую экономику усилится. В данных условиях вероятным диапазоном цен палладия на следующий год видится 2200-2500 долларов за унцию, отмечает Дейнека.
По мнению Калачева, ажиотажный бум не длится долго. Когда цена зашкалит за пределы, которые может себе позволить промышленность, она начнет возвращаться. «Рост себестоимости производства катализаторов заставит искать технологическую замену. А производители палладия будут стараться увеличивать производство, наблюдая высокие цены. Когда эти два фактора сойдутся, цена на палладий пойдет вниз. Так всегда происходит на рынке», — говорит он.
И ДРУГИЕ МЕТАЛЛЫ
Палладий, как было упомянуто выше, является металлом платиновой группы, как следствие, может быть ею замещен, по крайней мере, в ряде технологических процессов. По мнению Лобазова, основным риском для цен является именно начало такого замещения. Этого пока не происходит, несмотря на более чем двукратный дисконт в цене. Однако не исключено в будущем, что сразу снизит цену на палладий.
Так, руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Максим Худалов полагает, что цены, вероятно, будут еще какое-то время расти на спекуляциях вокруг дефицита металла. «Но долгосрочно я ожидаю роста использования сильно подешевевшей платины в автокатализатарах, которая сможет вытеснить подорожавший палладий из части катализаторов. По добыче я полагаю, что существенных проблем ожидать не стоит», — сказал он.
В целом рынки промышленных металлов являются индикаторами состояния мировой промышленности. Угроза замедления мировой экономики плохо сказывается на спросе. В случае неблагоприятной мировой конъюнктуры рынок промышленных металлов может оказаться под существенным давлением, и даже палладию, с учетом его структурного дефицита, будет весьма тяжело продемонстрировать активный рост цен.
Исключения появляются там, где происходят технологические изменения. Таким примером, кроме роста спроса на палладий для автомобильной промышленности, можно считать вероятный рост спроса на промышленные металлы, используемые в растущих сегментах промышленности – производстве электромобилей и особенно в производстве аккумуляторов. Это – никель и медь, и особенно – кадмий и литий, заключил Калачев.
Источник: nncollection.ru