Современная финансовая система основана на доверии. Например, национальные валюты обеспечены лишь тем, что люди уверены, что смогут распоряжаться ими и менять на товары. Но заморозка активов российского Центробанка пошатнула это доверие. Это — стимул для возврата финансового мира к уже забытому золотому стандарту, считает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков.
Мнение эксперта
Андрей Кочетков
ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»
Что такое золотой стандарт
В упрощённом виде — это привязка ценности валюты к универсальному активу. В таком случае банковский билет — это бумажный аналог золотой или серебряной монеты. Владение таким банковским билетом означает, что вы владеете определённым объёмом золота.
Подобная система существовала в 1944–1976 годах и стала результатом Бреттон-Вудского валютного соглашения, в рамках которого доллар США был привязан к золоту по курсу $35 за тройскую унцию, а остальные валюты привязывались к доллару.
Как США отняли золото у мира?
Затем на смену Бреттон-Вудской системы в 1976 году пришла Ямайская, которая существует по сегодняшний день. Основной момент соглашения — закрепление факта отвязки доллара от золота и возможность прочих государств выбирать самостоятельно постоянную привязку к доллару по фиксированному курсу или по плавающему. Современная экономическая мысль считает золотой стандарт архаичным и вредным для экономики, так как препятствует развитию кредитования, а через него экономическому росту.
Однако отказ от Бреттон-Вудского соглашения не лишил золото его основной функции — оно продолжает защищать капитал от размывания ценности фиатных денег.
Принято считать, что доллар США — надёжное средство накопления. Однако за сотню лет он девальвировался относительно золота почти в сто раз (при этом за последние 25 лет в 6–7 раз, а за 15 лет — почти в 2 раза).
Что не так с нынешней системой
Отвязка валют от золота привела к тому, что центральные банки получили в свои руки инструмент воздействия на экономику через кредитные ставки. Большой беды в этом не было, но одновременно начал использоваться инструмент «печатного станка». То есть при наличии экономической необходимости можно не только снизить стоимость кредита, но и обеспечить потребность в кредите новыми деньгами.
В теории центральный банк, который выпускает резервную или иную валюту, должен с помощью ставки обеспечивать защиту денег от потери ценности, то есть от инфляции. Однако в современном мире мы наблюдаем то, что ведущие центральные банки готовы пожертвовать борьбой с инфляцией в пользу экономического роста.
Как итог — ценность денег размывается, а закредитованность приобретает угрожающие масштабы. Мировой ВВП в 2022 году может превысить $100 трлн, но уже в II квартале 2021 года мировой долг достиг $296 трлн по сравнению с $256 трлн на конец 2020 года. Очевидно, что долг в мире растёт быстрее ВВП.
Источник: secretmag.ru
Цена Золота. О связи с курсами валют.
Россия приближается к золотому стандарту — что это на самом деле означает
В конце марта Россия сделала довольно поразительное заявление, которое может иметь долгосрочные последствия. Было принято решение установить новую привязку рубля к золоту. Ориентиром для начала было 5000 рублей за грамм золота. Если рассматривать мировую цену на золото в долларовом выражении, это означает существенное завышение курса рубля по отношению к доллару. Однако Россия ясно дала понять, что ее привязка к доллару несущественна, а важна привязка рубля к золоту.
Санкции и последствия
Это был первый крупный ответ Путина глобальным финансовым рынкам, которые стремятся загнать Россию в угол, вводя санкции на нескольких уровнях. После введения санкций против российских платежей последним раундом санкций США решили ограничить российскую торговлю золотом, запретив гражданам США и их союзников торговать золотом с российскими банками. Эти санкции западного мира во многом вызваны спецоперацией России.
Как Россия отреагировала на эти санкции?
Россия понимает, что США могут диктовать условия западным державам только из-за безудержного использования доллара в качестве платежного средства в торговле и коммерции. Барри Эйхенгрин назвал это непомерной привилегией доллара, которая искусственно делает доллар ценным. И это несмотря на то, что сменявшие друг друга правительства США обесценивали доллар безудержной печатью.
Именно в этом Россия увидела возможность. Введение Россией золотого стандарта может пройти в три этапа. Первым шагом будет предоставление российским банкам возможности продать свое золото для привлечения краткосрочных ресурсов. Российские банки не могут продавать золото на международных рынках из-за санкций.
Этот шаг будет стимулировать приток золота из российских коммерческих банков в казну Центрального банка России. С этой целью Центробанк России уже установил привязку в 5000 рублей за грамм золота. Вторым шагом будет поощрение вливаний в рубль. Какой главный козырь России?
Почти 60% всех поставок нефти и газа из России приходится на регион ЕС, в то время как только Россия обеспечивает около 35% потребления нефти и газа в ЕС. Россия уже начала настаивать на том, чтобы все платежи за российскую нефть и газ производились либо в рублях, либо в золоте. Что это значит? Если ЕС решит платить в рублях, им придется покупать рубли и укреплять рубль.
В качестве альтернативы, если они будут платить золотом, произойдет перевод золотого резерва из ЕС в Россию. Третьим и последним шагом будет превращение рубля в надежный заменитель золота с фиксированным курсом. Это похоже на то, что США предлагали в качестве привязки доллара к золоту до 1971 года, прежде чем Никсон официально отказался от золотого стандарта. Этот процесс привел к тому, что доллар стал мировым стандартом. Россия предвидит ситуацию, при которой гегемонию доллара подорвет увеличение платежей в золоте и в других двусторонних валютах.
Все меняется довольно быстро. На момент написания статьи Россия уже смягчила свою позицию и готова принимать евро за поставки нефти в ЕС. Очевидно, quid pro quo будет состоять в том, что ЕС не будет участвовать в углублении санкций против России со стороны Запада.
Как привязка рубля к золоту подорвет доллар?
Чтобы понять, как привязка рубля к золоту подорвет доллар, давайте рассмотрим практический пример. Россия объявила, что привязка 5000 рублей к 1 грамму золота будет действовать до 30 июня. Если вы возьмете это за точку отсчета и сравните с долларовым эквивалентом, вы поймете, почему это является попыткой обесценить доллар на международном рынке.
Если использовать текущий обменный курс между рублем и долларом США, то цена покупки 5000 рублей за грамм золота эквивалентна примерно $50 долларам за грамм золота. Учитывая, что одна тройская унция (мировой стандарт золота) эквивалентна 32 граммам, ориентировочная цена составляет $1.600 долларов за унцию. Однако в настоящее время золото торгуется на уровне $1.960 долларов за унцию, так что это соответствует фактическому обесцениванию доллара США на 18,8% (360/1960).
Каков итог и что это может означать?
- Во-первых, не только доллар, но и другие валюты, такие как британский фунт, канадский доллар и австралийский доллар, которые тесно привязаны к доллару США, пострадают. Это может привести к большой волатильности на текущих рынках.
- Если эти валюты не будут переоценены ниже, они могут пострадать от распродаж. Тем не менее, это ситуация «Уловки-22», поскольку обесценивание валюты также будет означать импорт инфляции и открытие этих экономик для роста цен.
- Наконец, если Россия добьется своего, многие другие страны могут последовать ее примеру. Китай уже давно призывает положить конец гегемонии доллара. Многие страны Ближнего Востока теперь готовы принимать юани для экспорта нефти в Китай.
Но это пока только предположения. Многое будет зависеть от переговоров, и поддержки, которую Россия получит от своих новообретенных азиатских союзников.
Другие прогнозы цен и аналитика рынка:
- Прогноз курса золота на 8 апреля 2022: в ожидании прорыва
- Связь между рублями, нефтью и золотом: какое влияние она окажет на мировую валютную систему?
- Прогноз цены серебра на 8 апреля 2022: формирование поддержки
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Российский рубль привязали к золоту? Как это понять?
Это не нужно понимать, потом что рубль не привязывали к золоту. Хотя некоторые не слишком надежные источники, прежде всего в ФРГ, рассказывают о такой привязке.
На самом деле ЦБ РФ привязал не рубль к золоту, а российское золото к рублю. К фиксированной сумме в рублях.
Т.е грубо говоря, сейчас будет крайне проблематично продать в РФ золото дороже 5к рублями за грамм, по крайней мере до 1.07.2022. При этом на мировых биржах оно стоит сегодня примерно 62 доллара за грамм. Я не буду комментировать настроения наших золотодобытчиков, которые вместо 62 долларов получат 5000 рублей. А вариантов продать золото на мировой бирже по рыночной цене у них сейчас нет, ну или почти нет.
автор вопроса выбрал этот ответ лучшим
комментировать
в избранное ссылка отблагодарить
Ронни Салли ван [35.9K]
более года назад
Пока рубль не привязан к золоту и не уверен что будет. Как явный плюс такой системы, то что если есть привязка к золоту, то вы условно можете получить в банке, вместо бумажных денег, какое-то количество золота.
Но такая привязка была и раньше у большинства стран начиная от царской России, заканчивая США, ФРГ и Великобританией. И от нее все постепенно отказались. Сейчас хотят ввести, но это пройденная история. Как в случае нехватки золота, новые деньги печатать нельзя.
В Венесуэле уже пытались привязать валюту к нефти. Вроде от этой идеи отказались. Как звучит вроде и интересно, но в реальности нефть все равно привязана к валюте. Так и золото. Ведь как его получают?
Добычей. А современное оборудования для добычи покупается за рубежом и за валюту или покупается. Но покупается оно опять же за валюту.
Я конечно не строю с себя финансового гения. Но если все страны отказались от привязки к золоту, то это пройденный этап истории.
в избранное ссылка отблагодарить
Marmeladoff [82K]
Вы путаете обеспечение золотом и привязку курса к золоту. Сейчас российский рубль обеспечен золотом, и всегда был. А вот привязки к золоту я что-то не припомню в современной денежной системе. СССР с его искусственными курсами вообще не в счет. — более года назад
комментировать
M e l i s s a [68.3K]
более года назад
Центральный банк России объявил о привязке рубля к золоту, что это значит? Если рубли были привязаны к золоту по цене 5000 рублей за грамм, а на одну тройскую унцию золота выходит 32 грамма. Это значит что одна унция будет стоить 160 000 рублей.
Конвертация в доллары США говорит о том, что золото будет стоить 1600 долларов за унцию, если использовать рубли, а не 1928 долларов.
Всему своё время! И надо всё во время делать, если обстановка в мире становится напряжённой как в наши дни, надо думать о своих счетах и сбережениях наперёд, что бы было в итоге для вас всё во благо.
Ну, а кто хранит свои сбережения в золоте, подумайте прежде чем поспешно продавать его, можно оставить до лучших времён. Золото ценность не потеряет.
комментировать
в избранное ссылка отблагодарить
СТЭЛС [310K]
более года назад
Это значит, что пока пусть еще и не работает, но начинает работать система управления рублем, которая будет поддерживать реальную рыночную стоимость рубля и золота, с определенной эквивалентностью платежеспособности, относительного равновесия. Раньше такой паритет у рубля, определялся по отношению к доллару.
Первым шагом является установление фиксированной цены за грамм золота в России. Эта цифра определена, на первых парах, в пять тысяч рублей.
Однако это довольно рискованно, но при должной и чуткой регулировки, может дать отличные результаты в плане стабильности экономики, понижения налогов, и понижения стоимости жизни.
На сегодняшний день российский рубль, не обеспечен в полном объеме золотым резервом страны. Поэтому возрастет потребность пополнения золотого резерва государства, а это скупка имеющегося, и увеличение золотодобычи.
комментировать
в избранное ссылка отблагодарить
Marme ladof f [82K]
более года назад
Никакой привязки ни к чему нет, информацию исказили. Просто установили фиксированную цену на золото в рублях. Фиксированная цена и привязка к золоту — это абсолютно разные экономические понятия. Путаница могла возникнуть из-за неверного перевода или просто неграмотности тех, кто писал новость.
Фиксированную цену на золото установили вероятно чтобы на рынке было меньше скачков и спекуляций. Для реальной экономики и обычных людей это не будет значить примерно ничего. Просто сейчас многие в панике скупают все подряд, кто-то завышает цены, поэтому правительство принимает меры, чтобы минимизировать спекуляции. Для этого нужны ограничения в ценах и их фиксация.
Кроме того, тут раньше уже заметили, что цена на золото внутри страны сейчас получается ниже, чем на мировом рынке, то есть государство слегка прищемило производителей золота, что можно считать очередным этапом скрытой национализации, о которой я уже говорил ранее.
Что касается реальной, полноценной привязки рубля к золоту, об этом пока никто ничего не говорил даже вскользь, среди экономистов эта идея не пользуется спросом. Есть много за и против. Если я правильно помню, то последним и едва ли не единственным правителем, кто хотел привязать свою валюту к золоту напрямую, был Каддафи.
Источник: www.bolshoyvopros.ru