До куда упадет золото

Приветствую! Благородные металлы — едва ли не единственный надежный инструмент для увеличения капитала. Вне зависимости от ситуаций на валютном рынке интерес к драгоценностям не уменьшается, а даже наоборот. Поэтому возникает закономерный вопрос: что будет с золотом, если рухнет доллар? Об этом я и расскажу в статье.

Что влияет на цену золота

На стоимость золота влияет не одна причина, а целый ряд сложившихся условий, за которыми внимательно следят инвесторы со всего мира. Котировки зависят от:

• объема добычи;
• истощения старых рудников;
• открытия новых приисков;
• развития технологий получения;
• природных бедствий;
• перевозки и обработки.

В экономике издержки — не всегда основной фактор, устанавливающий цену. Золото не бесконечный ресурс. Чем больше его извлекают, тем меньше остается в недрах, и тем выше поднимается стоимость. Иногда экспортеры, чтобы спровоцировать повышение котировок, умышленно продают меньшее количество металла.

Дорогой доллар угрожает мировой экономике. Куда упадет золото? Прогноз по биткоину

Мнение эксперта
Людмила Пестерева
Наш самый опытный инвестор в золото

Дальнейший курс устанавливает Лондонская биржа — основное место проведения торгов. По объему сделок купли-продажи драгметаллами Лондон опережает другие площадки. Там формируют посредством фиксинга баланс спроса и предложения между крупнейшими участниками рынка, что позволяет установить рыночную цену в долларах.

Этот показатель заносится в биржевые котировки, которые транслируются операторами в режиме онлайн, как и график динамики торговых операций по активу.

Что влияет на оценку золота:

1. Процентные ставки центральных банков США и ЕС.
2. Негативный анализ по состоянию мировой экономики.
3. Прогнозируемые политические события, способные ослабить рынки.

Как влияет курс доллара на золото

Аурум и USD — наиболее взаимозависимые активы на рынке, ведь цена на золото устанавливается в долларах США. И поэтому может показаться, что если рухнет валюта, то металл станет дешевле. Такое мнение оправдано по отношению к австралийскому и канадскому доллару. Американская валюта же имеет с золотом обратную взаимосвязь: рухнувший доллар повышает курс аурума, исключения бывают редко. Вот с чем это связано:

1. США — лидер по добыче золота, но не по его экспорту.
2. Каждый раз, когда состояние американской экономики ухудшается и доллар грозит рухнуть, инвесторы выходят из денежных активов в пользу драгметаллов.
3. Рост швейцарского франка (национальная валюта Швейцарии тесно связана с золотом) снижает ценность американского доллара.
4. Увеличение стоимости аурума приводит к усилению австралийского доллара по отношению ко всем валютам (Австралия — крупный поставщик металла), тем самым уменьшая значимость американского доллара.

Получается, что укрепление валюты Америки отрицательно сказывается на котировках золота.

Котировки Золото , Серебро и Платина от TradingView

Что будет с золотом, если рухнет доллар

На сегодня тройская унция золота оценивается по доллару США, так как эта страна — мировой лидер по добыче металла, а ее валюта общепризнана. Однако Америка не единственное государство, добывающее и экспортирующее золото. Если рухнет доллар, то это, конечно, скажется на стоимости, но скорее в большую сторону.

В период кризисов цены на драгоценные металлы растут за счет увеличения спроса на надежные инвестиционные инструменты взамен акций и облигаций, чей курс может рухнуть из-за дефолта.

Золото сейчас растет или падает

С середины ноября 2018 года цена аурума восстановилась после длительного падения и начала подъем. Незначительные нисходящие и восходящие колебания характерны для рынка драгметаллов и не означают рухнувшие котировки. Поэтому инвесторы продолжают вкладывать капитал в золото, стремясь защитить состояние от неустойчивости американского доллара. К тому же политическая нестабильность в некоторых странах повысила интерес к надежным активам — курс драгметаллов вряд ли рухнет так легко.

График динамики курса на золото онлайн

Золото | Руб | 1 Грамм

Золото | USD | 1 Грамм

Золото | Руб | 1 Унция

Золото | USD | 1 Унция

Текущие запасы и производство золота в мире

Конечно, не все так радужно. Падает интерес вкладчиков к геологической разведке месторождений. Поиск и освоение приисков требует финансовых, технологических, людских вложений. Инвестор уверен в систематическом получении прибыли после ввода месторождения в использование. Санкции на импорт и экспорт поднимают опасения и отнимают желание расширять индустрию.

Текущие государственные резервы:

1. В Америке самый большой запас аурума во всем мире. На начало года в хранилищах страны находилось огромное количество – 8133,46 т, или 75% валютного резерва США.
2. Германия занимает 1-е место среди стран Европы. Национальные сбережения драгметалла составляют 3373,6 т (70,2%).
3. Италия идет следом – 2451,84 т (67,5%). Стоит заметить, что там резервы аурума остаются стабильными уже 19 лет.
4. Франция занимает 3-е место в Европе по государственным сбережениям – 2436,0 т (64,9%).
5. Россия лидирует среди стран СНГ и занимает 5 место в мире по золотому запасу. На начало года объем золота в хранилищах составлял 1838,8 т (17,7%).

Центральный банк РФ ежегодно увеличивает запасы золота, только за 2017 год государство увеличило потенциал на 223,6 тонны.

Будет ли золото расти или падать в будущем: прогноз стоимости от банков и экспертов

Центральные банки разных стран мира рассчитывают, что золото подорожает, и продолжают покупать его для своих хранилищ с целью переориентации международных резервов государств.

А вот перспективы, предсказанные аналитиками, не радуют. Они утверждают, что золото не поднимется выше 1350 долларов за унцию на протяжении ближайших 2 лет, что не оправдывает надежд инвесторов, которые надеялись на подъем уже в начале этого полугодия.

Таблица с прогнозами специалистов на ближайшие два года (в долларах):

Месяц	Начало	Мин-Макс	Конец	Мес.,%	Всего,%
2019
Янв.	1278	1257—1296	1276	-0.2%	-0.2%
Фев.	1277	1255—1294	1274	-0.2%	-0.4%
Март	1275	1274—1353	1334	4.7%	4.3%
Апр.	1335	1304—1345	1324	-0.7%	3.5%
Май	1325	1324—1396	1374	3.8%	7.4%
Июнь	1375	1339—1378	1359	-1.1%	6.3%
Июль	1358	1283—1356	1303	-4.1%	1.9%
Авг.	1304	1230—1304	1249	-4.1%	-2.3%
Сен.	1248	1213—1248	1231	-1.4%	-3.8%
Окт.	1232	1207—1244	1225	-0.5%	-4.2%
Ноябрь	1226	1199—1236	1217	-0.7%	-4.8%
Дек.	1218	1217—1273	1253	3.0%	-2.0%
2020
Янв.	1254	1253—1303	1283	2.4%	0.3%
Фев.	1284	1258—1298	1277	-0.5%	-0.2%
Март	1278	1260—1297	1279	0.2%	0.0%
Апр.	1278	1214—1278	1232	-3.7%	-3.7%
Май	1233	1232—1308	1288	4.5%	0.7%
Июнь	1289	1288—1336	1317	2.3%	3.0%
Июль	1318	1271—1318	1290	-2.1%	0.9%
Авг.	1291	1279—1319	1298	0.6%	1.5%
Сен.	1299	1288—1329	1308	0.8%	2.3%
Окт.	1309	1288—1327	1308	0.0%	2.3%
Ноябрь	1309	1308—1367	1346	2.9%	5.2%
Дек.	1347	1346—1439	1417	5.3%	10.8%

Заключение

Споры вокруг инвестиций не утихают. Кто-то предрекает, что курс золота рухнет вместе с долларом, кто-то пророчит подъем вне зависимости от состояния валютного рынка.

Статистика же показывает, что идет рост драгметалла, и низкая стоимость рухнувшего по разным причинам доллара только провоцирует повышение.

Надеюсь, статья оказалась полезной. Оставляйте комментарии, подписывайтесь на рассылку сайта, делитесь с друзьями новой информацией. До новых встреч!

Источник: zhazhdazolota.ru

Мировым ценам на золото предсказали падение

К 2025 году cтоимость золота на международных рынках может упасть на 14 процентов. Об этом со ссылкой на отчет Московского энергетического центра консалтинговой компании Б1 (бывшая EY в России) сообщает газета «Ведомости».

По данным Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) на 17 апреля 2023 года, стоимость тройской унции золота составляет 1995,55 доллара. Согласно прогнозу аналитиков, к концу года средняя цена драгметалла снизится до 1790 долларов. В 2024-м она составит 1780 долларов, а в 2025-м — 1710 долларов. Золото будет дешеветь за счет снижения объема закупок со стороны центробанков. Также давление на цены окажет курс ряда стран на ужесточение денежно-кредитной политики.

В 2022 году спрос на золото в мире вырос до рекордного с 2011 года уровня в 4,7 тысячи тонн (плюс 18 процентов), указали во Всемирном совете по золоту (World Gold Council, WGC). При этом объем покупок золота центральными банками также установил рекорд. Впервые с 1967 года он составил 1,14 тысячи тонн.

Материалы по теме:

Курсы доллара и евро обновили годовые максимумы. Почему рубль падает, а иностранные валюты растут?
7 апреля 2023

В мире развернулась борьба за литий. Кто перехватит контроль над важнейшим ресурсом экономики будущего?

15 апреля 2023

Мировые цены на золото активно растут с октября прошлого года. В ходе торгов 20 марта 2023 года на нью-йоркской бирже COMEX цена апрельских фьючерсов на золото превысила две тысячи долларов за унцию — в верхней точке она достигала 2014,9 доллара за унцию.

Такое подорожание золота объясняется активизацией спроса со стороны центробанков, кризисом американской банковской отрасли и рисками рецессии в экономике США и ЕС, отметил старший аналитик инвестиционного банка «Синара» по металлургии и добыче Дмитрий Смолин. Цены поднялись до слишком высокого уровня по сравнению с номинальными и реальными ставками в США и по отношению к доллару, что говорит о рисках падения стоимости драгметалла, добавил он.

В 2022 году спрос на золотые слитки и монеты в России вырос в пять раз по сравнению с 2021 годом. При этом, по данным WGC, в доле мирового спроса на Россию пришлось только два процента — лидерами по покупке металла стали Китай, Германия и Индия. Такой ажиотаж возник из-за геополитической нестабильности. Частные инвесторы пытались сохранить средства в условиях дефицита валюты.

Источник: lenta.ru

Прогноз по золоту на 2023 год: подтолкнет ли стагфляция драгметалл к новым максимумам?

При практически неизменной динамике в 2022 году, но с колебаниями в пределах 20%, у золота до сих пор был довольно неспокойный год. После начала российско-украинского конфликта в начале марта драгоценный металл поднялся до $2.070 долларов за унцию, приблизившись к историческим максимумам, зафиксированным в августе 2020 года. Однако после пика драгметалл упал на 22% до $1.615 долларов за унцию. Основным фактором, давившим на золото, была, конечно же, чрезвычайно агрессивная Федеральная резервная система, которая подняла процентные ставки в общей сложности на 425 базисных пунктов с марта по декабрь, обеспечив самый быстрый цикл повышения ставок за всю историю. Аналитик Пьеро Чингари рассматривает, куда может направиться золото в 2023 году.

Золото ждет разворота ФРС для взлета в 2023 году

Золото пострадало из-за укрепления доллара (DXY) и роста доходности казначейских облигаций США. Кроме того, непрекращающиеся локдауны в Китае препятствовали спросу на ювелирные изделия со стороны одного из крупнейших в мире потребителей драгоценных металлов.

После достижения «тройного минимума» 29 сентября, 21 октября и 3 ноября золото демонстрировало рост на 13% до конца года, поддерживаемый более низкими, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен США, которые подпитывали спекуляции по поводу разворота ФРС в следующем году.

Золото торгуется с премией к своей долгосрочной исторической связи с реальными процентными ставками по 10-летним облигациям. Золото и доллар США по-прежнему имеют сильную отрицательную корреляцию. В ноябре крупные инвестиционные менеджеры перешли от чистых коротких позиций к чистым длинным позициям по фьючерсам на золото, таким образом став более оптимистичными.

Наилучший сценарий для золота в 2023 году предполагает глобальное замедление роста и переход центральных банков к более мягким финансовым условиям, особенно в Соединенных Штатах. Повторное открытие в Китае также может оказать благотворное влияние на рынок драгоценных металлов. Эти события могут привести к росту цены на золото как минимум на 10% до $2.000 долларов за унцию.

Если стагфляция усугубится, с глобальной рецессией и более жесткой, чем прогнозировалось, инфляцией, то центральные банки сдержат дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, и тогда цена на золото будет расти экспоненциально, поскольку инвесторы начнут избавляться от облигаций, акций и валюты одновременно, как это произошло в 1970-х годах. В этой ситуации золото будет рассматриваться как «единственный жизнеспособный актив»; драгметалл сможет превзойти свой исторический максимум в $2.075 долларов за унцию.

Наихудший сценарий для золота на 2023 год — ФРС бросает вызов голубиным ожиданиям рынка, повышает ставки сильнее и не смягчает денежно-кредитные условия в случае рецессии. Однако начало рецессии может постепенно уменьшить негативное влияние повышенных процентных ставок, а это означает, что золото может пострадать меньше, чем во время распродажи в 2022 году.

Источник: dzen.ru