Если доллар упадет то золото

Часто в интернете можно увидеть, как биткоин называют «цифровым золотом». А есть ли какая-то взаимосвязь между ценами на эти два актива?

Анализ движения цен золота и BTC

Итак, если мы попробуем рассмотреть динамику цен на длинном промежутке времени, то корреляции между двумя активами практически не обнаружим. Однако, в отдельные периоды, цены обычного и «цифрового» золота следуют единому тренду. Давайте разберемся поподробнее, в чем причины такого движения и есть ли все-таки между ними корреляция?

Изменение цены на золото

Поскольку исторически первая криптовалюта появилась 14 лет назад, анализируя курс драгметалла, мы не станем углубляться далеко в историю и времена «золотого стандарта». Рассмотрим изменение цены на золото за последние несколько лет. Так, в «допандемические» времена с октября 2018 года до середины февраля 2020 года стоимость унции благородного металла взлетела с $1 200 до $1 600. Иными словами, золото стало дороже на треть, чуть более чем за 15 месяцев.

Что ждет доллар? Прогноз Жириновского

Однако волатильность драгметалла оказалась невелика. За 15 месяцев недельное изменение цены лишь в несколько раз превысило 4%. Так что общий рост на 33% достаточно неплох для актива, который считается «защитным» и, по мнению отдельных инвесторов, не несет больших рисков.

Начало пандемии крайне негативно отразилось на ситуации на рынках и экономике в целом. Золота это также коснулось, но в значительно меньшей степени. Всего за пару недель цена упала на 14.4% — до $1 450 за унцию. Однако, затем дела пошли в гору. Уже в апреле золото стоило более $1 750, а к августу преодолело $2 000 за унцию.

Таким образом, пандемия COVID-19, вызвав первоначальный шок, в дальнейшем стала катализатором роста котировок более, чем на 27%. Многие на фоне нестабильной экономической обстановки попытались защитить свои накопления в традиционных и проверенных временем финансовых инструментах.

Источник: tradingview.com

Дальше энтузиазм инвесторов относительно золота поубавился. К концу марта 2021 года его стоимость просела более чем на 18% от максимумов августа 2020 года и опустилась ниже $1 700. Лишь в марте 2022 года цена достигла значений августа 2020 года. Таким образом, можно сказать, что за 20 месяцев цена на золото особо не изменилась, если не брать во внимание, что сначала она упала, а потом выросла обратно.

В целом в таких колебаниях курсов по благородному металлу нет ничего необычного. Но интересна общая тенденция и факт роста цены с марта по август 2020 года.

Также примечательно, что в сентябре 2022 года стоимость золота упала до отметки, которая немного превышает $1 600 — тот самый уровень, который стал отправной точкой роста в 2020 году. По большому счету, тогда он был сопротивлением, но стал поддержкой. В январе же 2023 года цена преодолела $1 900 и пока не видно предпосылок на этом останавливаться.

2022 год был особо трудным для экономики и финансового сектора. Свою роль сыграла и инфляция, достигшая пиковых значений за несколько лет. Все это привело к снижению цены на золото и ряду других «защитных» активов. Можно предположить, что нечто похожее наблюдалось и во второй половине 2020 и начале 2021 годов.

Готовьтесь! Зачем ЦБ продал золото из резервов? Прогноз курса доллара евро рубля валюты на март 2023

Возможно, для кого-то возврат к цене, превышающей $1 900, стал неожиданностью, хотя с точки зрения технического анализа все как раз-таки вполне объяснимо. Да и фундаментальные предпосылки не изменились: золото остается «тихой гаванью», защитным активом во времена рецессий и экономической нестабильности, когда инвесторы рассчитывают если и не заработать, то хотя бы минимизировать возможные убытки.

Изменение цены BTC

А вот цена биткоина прямо перед началом пандемии не демонстрировала головокружительного роста. С июля по декабрь 2019 года цена на «цифровое золото» упала более, чем на $7 000 – с $13 880 до $6 425. После этого последовал отскок в район $10 000.

Интересно, что пандемия сказалась на цене BTC так же негативно, как и на золоте. Только просадка первой по капитализации криптовалюты оказалась куда существенней — более 60%.

Далее, в апреле 2020 года, как и золото, биткоин начал отыгрывать потери. Однако рост был не столь стремительным, и к «допандемийным» уровням криптовалюта вернулась только в июне. Окончательно же бычий тренд утвердился в BTC только в ноябре, когда был превышен максимум июля 2019 года, а позднее взят «психологический рубеж» в $20 000.

Бычий рынок 2020 и 2021 года можно условно разделить на две фазы: первая с ноября 2020 года по апрель 2021 года, вторая с середины июля по начало ноября 2021 года.

Почти весь 2022 год наблюдался медвежий рынок. Начиная с ноября появились признаки «оттепели» и грядущей смены тренда. К 23 января 2023 года цена BTC выросла более, чем на 50%. И хотя процент является внушительным, само по себе движение по биткоину куда менее впечатляющее, нежели по золоту. Это объясняется совершенно разной волатильностью двух активов.

Источник: tradingview.com

Корреляция цен золота и биткоина

Если говорить о прямой зависимости цены одного актива от цены другого, то ее скорее нет. Вероятно, вы не сможете посмотреть на график золота и сделать однозначный вывод о том, что будет с BTC и наоборот. Тем не менее, иногда в поведении цены активов обнаруживаются сходства.

Первый промежуток времени — восстановление рынков после начала пандемии.

В период с марта по апрель 2020 года ФРС США запускает печатный станок и выпускает огромное количество денег. Это тут же сказывается на уровне инфляции и, как следствие, цене на золото. Драгоценный металл неуклонно растет в стоимости на протяжении 5 месяцев — вплоть до августа. В свою очередь BTC реагирует более сдержанно.

Однако в конце 2020 биткоин также переходит к росту. Конечно, временные промежутки не совпадают по активам, но тенденция движения одинаковая. По большому счету, вся разница заключается в нескольких факторах. Во-первых, рост биткоина прошел две фазы по сравнению с одной у золота.

Во-вторых, он начался с задержкой в несколько месяцев (имеется в виду преодоление предыдущих максимумов, так как рост от минимумов совпал с ростом золота). В-третьих, амплитуда изменения цен была разной, что объяснимо разностью в волатильности активов. В-четвертых, существуют фундаментальные факторы, которые оказывают дополнительное влияние на долгосрочный курс биткоина, а именно: график предстоящих халвингов, уровень хешрейта сети, негативный новостной фон по банкротствам отдельных игроков в криптоиндустрии и другие.

В движении цены золота тоже можно выделить две фазы, отмечает Cryptonomist. Однако, по времени они не будут совпадать с аналогичными у биткоина в силу вышеперечисленных причин. Вторая фаза приходится на конец 2022 года и вызвана геополитическими событиями.

Кроме того, можно увидеть некое отдаленное сходство и в снижении 2022 года в обоих активах. Конечно, в биткоине оно было куда болезненнее и больше по масштабу, но тенденция имела место.

Если обобщить и не брать во внимание тот факт, что волатильность активов разная, а следовательно и скачки по ценам тоже, то по обоим активам можно заметить повторяющиеся паттерны: сначала рост, потом падение, потом опять рост, схожий с первым.

И все же о буквальной прямой корреляции говорить не приходится. Во-первых, события не совпадают по времени. Во-вторых, если по биткоину был настоящий обвал, то по золоту — это была скорей небольшая коррекция. В-третьих, цены на драгоценный металл находятся относительно недалеко от своих пиковых значений, в то время как BTC надо вырасти в три раза, чтобы оказаться на историческом максимуме.

Что влияет на цены

Золото и биткоин — два разных актива, начиная от физической разницы и заканчивая тем, как изменяется цена на каждый из них. И все же есть нюанс, который оказывает серьезное воздействие на стоимость обоих инструментов — монетарная политика ФРС.

Можно невооруженным глазом заметить, что в долгосрочной перспективе и золото, и биткоин растут. В отличие, кстати, от доллара. Кроме того, существует достаточно четкая тенденция: если доллар сильный, то золото и BTC падают, и наоборот.

Это подтверждают факты. Взять хотя бы ноябрь 2022 года. Тогда доллар ослаб (не относительно рубля), а золото окрепло. BTC же не смог аналогично вырасти, так как крипторынок лихорадило от банкротства FTX.

Цифровое и обычное золото

Но почему вообще цены на эти инструменты отличаются от динамики доллара? В некотором смысле оба являются его прямыми конкурентами. Доллару, как и другим государственным фиатным валютам свойственна инфляция в долгосрочной перспективе за счет неограниченной эмиссии.

Золото же рассматривают в качестве защитного актива в первую очередь как предмет, позволяющий избежать издержек, связанных с инфляцией. Биткоин концептуально противопоставляет себя фиатной централизованной валюте с неограниченной эмиссией. Эмиссия BTC строго лимитирована и по мере сокращения награды за новые найденные блоки всего будет добыто не более 21 млн биткоинов. Поэтому многие криптоэнтузиасты и называют BTC «цифровым золотом».

Подводя итоги, можно заявить, что оба актива в первую очередь противопоставляют себя традиционной фиатной валюте и стремятся минимизировать риски, связанные с инфляцией и нестабильной экономической обстановкой. Золото в этом отношении обладает куда меньшей волатильностью и относится к классу защитных активов. Биткоин же, напротив, обладает высокой волатильностью и его курс зависит от ряда факторов, включая рыночные, вроде банкротств крупных компаний. Поэтому однозначной защиты на фоне рецессии или нестабильности на рынке биткоин может не предоставить, по крайней мере, в период его глубокой коррекции и так называемых криптозим.

Что это означает для инвесторов

Инвесторам по большому счету нет дела, связаны ли активы напрямую. Для них главное — сохранить и приумножить свои кровно нажитые. Рассмотрим два примера.

С начала ноября 2022 года золото перешло к росту. За неполных три месяца цена одной унции драгоценного металла поднялась чуть более, чем на 17.6%. За этот же период цена биткоина выросла почти на 50%. Таким образом, вложение в золото было выгодной инвестицией, но вложение в BTC было просто «граалем».

Теперь перейдем к периодам падения. С марта по сентябрь 2022 года цена золота упала на 22%. За этот же период времени биткоин снизился более, чем на 50%. Таким образом, скорость падения BTC была выше, чем в два раза. Какой из всего этого можно сделать вывод?

Все сводится к тому, что, как уже упоминалось выше, биткоин волатильнее в сравнении с золотом. В периоды роста потенциальная прибыль будет больше. Однако, если «зима близко», то цена BTC снизится куда быстрее, чем у консервативных приверженцев золота.

Два приведенных выше примера взяты специально, чтобы совпадали временные отрезки, где динамика обоих активов будет одинаковой. На самом деле это не всегда так. Могут быть периоды, когда золото растет, а BTC падает, и наоборот. В этом случае выгоднее брать то, что растет. Если вы трейдер, и биржа предоставляет вам торговлю в «шорт», тогда то, что падает.

В целом, если вы хотите быстро заработать, то BTC больше будет соответствовать вашим целям — покупайте при росте, шортите при падении. Помните, что любой шорт может окончиться обнулением вашего депозита.

Что будет с рублем, если доллар вдруг рухнет?

«Экономика трубы» ничего хорошего национальной валюте не обещает

Материал комментируют:

В минувшем июле доллар США уступил корзине ключевых мировых валют более 4%. Это стало самым крупным падением его курса за последнее десятилетие при том, что котировки золота, евро и даже биткоина, наоборот, идут вверх. И это, полагает британское издание The Economist, является свидетельством того, что американская валюта вполне может потерять статус мировой резервной валюты, как это произошло в свое время с фунтом стерлинга.

Принято считать, что эмитент резервной валюты должен играть ведущую роль в мировой торговле, тогда партнеры получают стимулы для заключения контрактов именно в его платежной единице. Плюс исторически роль глобального кредитора помогает расширять использование этой валюты и способствует ее накоплению в золотовалютных резервах.

А Соединенные Штаты сегодня, подчеркивают в The Economist, демонстрируют эти качества гораздо в меньшей степени, чем раньше. Их доля в глобальном производстве и торговле падает, и в настоящее время ведущим экспортером в мире является Китай. Америка также давно перестала быть глобальным кредитором для остального мира — ее чистая международная инвестиционная позиция является негативной.

Кроме того, быстрорастущий государственный долг и дисфункциональное государство порождают сомнение в разных частях финансового мира относительно того, что доллар продолжает оставаться долговременной и удачной ставкой. Кроме того, временами все громче становятся разговоры о том, что уже не за горами тот день, когда евро и юань затмят доллар, и воду на эту мельницу льют продолжающиеся в Америке беспорядки и катастрофический, по сути, сценарий развития внутренней экономической ситуации из-за коронавируса.

На этом фоне возникает вопрос — а чего ждать экономике России в случае, если мировое господство американского доллара рухнет? Какая мировая валюта займет его место, и что будет тогда с курсом рубля?

— В целом надо понимать — какие-то резкие движения позиций доллара на международных биржах, конечно, возможны, однако ожидать, что он одномоментно исчезнет или перестанет котироваться, как минимум преждевременно. Для этого нужны какие-то совершенно иные мощные обстоятельства, лежащие вне пределов обычного экономического анализа, — отметил в беседе с «СП» главный аналитик банка «Солидарность» Александр Абрамов.

— Правда, сейчас американский доллар, действительно, отступает и сдает свои позиции — это хорошо видно, в том числе и по графику индекса доллара, который падает уже на протяжении нескольких месяцев. Последний раз на столь низком уровне этот индекс находился в первой половине 2018 года, но при этом есть вероятность его дальнейшего снижения. Это связано с большим дефицитами бюджета и торгового баланса в США, высоким объемом эмиссии для поддержки экономики на плаву и отставанием динамики развития экономики США от основных конкурентов, в первую очередь — Китая.

«СП»: — Есть здесь какая-то опасность для России?

— Что касается наших золотовалютных резервов, то, согласно официальным данным по состоянию на сентябрь 2019 года доля доллара составляла в них 24%. А значит, если доллар будет обесцениваться, то они определенным образом пострадают.

Правда, не нужно забывать о том, что у российского бизнеса есть еще и международные долларовые обязательства. А они довольно велики — скорее всего, их совокупный объем превышает размер долларовых активов, имеющихся в распоряжении наших монетарных властей. Так что от обесценивания доллара наша экономика должна, по идее, даже выиграть. Особенно если учесть, что в периоды «слабого доллара» цены на нефть и сырьевые активы находятся на достаточно высоком уровне, как это было, например, в 2011—2012 годах. Так что в такой ситуации, скорее всего, мы будем иметь достаточно благоприятные внешнеторговые условия, что само по себе способно скомпенсировать любые потери, связанные с ослабление доллара.

«СП»: — По идее, курс рубля тогда должен пойти вверх, раз доллар пойдет вниз?

— Наши финансовые власти, как правило, стремятся к тому, чтобы курс находился в приемлемом диапазоне. Поэтому, скорее всего, мы не увидим слишком сильного изменения валютных курсов чисто за счет ослабления позиций доллара к другим мировым валютам. Наверняка мы будем подстраиваться под ситуацию таким образом, чтобы экспортные операции наших компаний сохраняли рентабельность, а бюджет смог получить столь необходимые ему доходы. Будем искать равновесие, обеспечивающее ценовую и финансовую стабильность, а также баланс между интересами экспортеров и импортеров товаров и услуг.

— Для рубля, по большому счету, это событие будет достаточно нейтральным, — развил тему доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов. — Хотя бы потому, что далеко не все экспортные контракты заключаются в долларах, есть и в евро, и в юанях. Для нас гораздо важнее другие факторы. Например, стоимость нашего экспорта к корзине тех валют, в которых мы, соответственно, что-то импортируем. А эта величина достаточно мало изменчивая.

«СП»: — И все же — учитывая тот факт, что при малейших колебаниях курса доллара к рублю в нашей стране случаются массовые истерии и штурмы обменников, не стоит ли нам ожидать повторения подробных сценариев? Тем более что у нас, как утверждает народная молва, в верхних эшелонах власти есть немало любителей поспекулировать на теме искусственной и резкой корректировки курса валют.

— Колебания доллара по отношению к другим твердым валютам в разы, в десятки раз меньше, чем колебания курса рубля, так что спекуляции на теме снижения курса отечественной денежной единицы и сдача долларом своих позиций в качестве мировой резервной валюты — две мало взаимосвязанные вещи.

Для изменения курса рубля в разы важнее не изменение положения доллара к мировым валютам, а совсем другие факторы — мировые цены на нефть, объемы экспорта углеводородов и санкционные риски. Кстати, нам сейчас в рамках соглашения ОПЕК+ довольно сильно сократили объем экспорта, а в Америке приближаются президентские выборы, так что исключать обострение санкций на политической волне, увы, не приходится.

«СП»: — Почему?

— Природа этого заложена самой структурой нашей экономики. Где-то, пожалуй, с конца 60-х и начала 70-х годов прошлого века в сильную зависимость от экспорта попала сначала экономика СССР, а затем и России. Мы настолько сильно зависим от того, что внушительная часть доходов нашего федерального бюджета прямо или косвенно с этим связана, что именно это влияет не только на курс рубля, но и на инфляцию с уровнем жизни.

Вы посмотрите на Евросоюз, чья экономика сопоставима с экономикой США. Курс рубля к евро со времени его появления колебался достаточно сильно, однако инфляция как была в ЕС 2%, так на этом уровне и держится. И курсом евро к доллару в Европе практически никто, за исключением отправляющихся в Америку туристов, сильно не интересуется. Причина проста — большая часть товаров, потребляемых Европой, в ней же и производится. Таким образом, примерно 80% жителей ЕС вообще не волнует, что там с курсом евро к доллару происходит.

У нас же ситуация иная. Мы экспортируем сырье, а значительная часть импорта составляют предметы потребления и непродовольственные товары. Отсюда и зависимость курса рубля от доллара. Изменить это быстро, увы, невозможно. Опыт стран, которые через это прошли, показывает — для этого нужно минимум лет 10−20.

Так что поводов для беспокойства тут нет — как скакал у нас курс рубля, так в ближайшие годы и продолжит скакать, как покупали у нас при любых катаклизмах разумные люди доллары, так и будут их покупать. И никуда нам от этого не деться.

Источник: svpressa.ru

Что происходит, когда DXY падает?

Падающий доллар снижает свою покупательную способность на международном уровне, что в конечном итоге отражается на потребительском уровне.. Например, слабый доллар увеличивает стоимость импорта нефти, что приводит к росту цен на нефть. Это означает, что на доллар можно купить меньше газа, и это наносит ущерб многим потребителям.

Точно так же, что происходит, когда DXY идет вверх?

Интерпретация и торговля индексом доллара США (USDX)

Проще говоря, если USDX растет, это означает, что доллар США набирает силу или ценность по сравнению с другими валютами.

Обрушится ли доллар США в 2021 году? Обвал доллара остается маловероятным. Из предварительных условий, необходимых для провала коллапса, разумной представляется только перспектива более высокой инфляции. Иностранные экспортеры, такие как Китай и Япония, не хотят краха доллара, потому что Соединенные Штаты — слишком важный покупатель.

Таким образом, что я должен владеть, если доллар рухнет?

Семь способов инвестировать в более слабый доллар:

• Американские транснациональные компании.
• Сырьевых товаров.
• Gold.
• Cryptocurrencies.
• Развитый рынок международных акций.
• Акции развивающихся рынков.
• Долг развивающихся рынков.

Как DXY влияет на фондовый рынок?

Фондовые индексы имеют тенденцию к росту вместе с ростом стоимости доллара США.. Более важным для инвестора является влияние роста или падения доллара на отдельные акции, которыми он владеет. Компании, которые полагаются на импорт, процветают, когда доллар США силен.

Как торговать на форексе с DXY?

Если USD является базовой валютой (USD/XXX), то USDX и валютная пара должны двигаться в одном направлении.. Если USD является валютой котировки (XXX/USD), то USDX и валютная пара должны двигаться в противоположных направлениях.

Что произойдет с долларом, если фондовый рынок рухнет?

Можно ли потерять деньги, если фондовый рынок рухнет? Инвесторы могут потерять крупную сумму капитала при крахе фондового рынка. Однако те, кто диверсифицировал свой портфель ценными бумагами с более низким риском, такими как ценные бумаги или ETF, могут не заметить последствия рыночного краха так сильно, как другие.

Какие пары коррелируют с DXY?

Торговля коррелированными валютными парами

В таких парах USD является первой валютой: USD/CHF – доллар США/швейцарский франк. USD/JPY – доллар США/японская иена. USD/CAD – доллар США/канадский доллар.

Что заменит доллар США?

Китай хочет свою валюту, юань, чтобы заменить доллар США в качестве мировой валюты. Это дало бы ему больший контроль над своей экономикой. По мере того, как экономическая мощь Китая растет, он предпринимает шаги, чтобы это произошло.

Что будет с моими деньгами в банке, если доллар рухнет?

Взаимные фонды, владеющие иностранными акциями и облигациями, вырастут в цене, если доллар рухнет. Кроме того, цены на активы растут, когда доллар падает в цене. Это означает, что любые ваши сырьевые фонды, содержащие золото, фьючерсы на нефть или активы в сфере недвижимости, вырастут в цене, если доллар рухнет.

Как получить прибыль от обвала доллара?

Чем владеть, когда доллар рушится

1. Иностранные акции и паевые инвестиционные фонды. Один из способов защиты инвесторов от обвала доллара — покупка зарубежных акций и паевых инвестиционных фондов. …
2. ETF. …
3. Товары. …
4. Иностранные валюты. …
5. Иностранные облигации. …
6. Иностранные акции. …
7. REIT. …
8. Увеличение цены в долларах США за счет инвестиций.

Что будет ценно в условиях экономического коллапса?

#1 Хранимая еда. Еда мгновенно станет одним из самых ценных товаров в случае экономического коллапса. Если у вас нет еды, вы не выживете. Большинство американских семей не могли бы продержаться дольше месяца на том, что у них есть в доме прямо сейчас.

Почему доллар такой сильный в 2021 году?

Почему доллар сильный? Доллар США силен, потому что это мировая резервная валюта, которую инвесторы ищут во времена геополитической нестабильности.. Кроме того, при инфляции на самом высоком уровне за 40 лет ожидается, что ФРС быстро ужесточит денежно-кредитную политику.

Что будет с акциями, если доллар рухнет?

Если бы доллар рухнул, фактическая цена цена акции может увеличиться в результате гиперинфляции, но реальная стоимость ваших акций по сравнению с другими валютами уменьшится.

Источник: themoney.co