Этой осенью SEC ещё раз рассмотрит перспективу утверждения биткойн-ETF в США. Инвесторы надеются, что одобрение даст большой толчок биткойну. Но это не гарантировано. Давайте немного порассуждаем на эту тему.
Прежде чем думать о будущем, полезно вспомнить прошлое.
Семнадцать лет назад в США был запущен первый ETF, обеспеченный физическим золотом. Это ETF GLD, у которого под управлением в настоящее время около $57 млрд, что делает его 20-м по величине ETF в мире.
До GLD не существовало «простого» способа инвестирования в золото. Покупка и хранение физического золота была и остаётся трудоёмким процессом. Торговля фьючерсами подвергает риску перерасхода затрат. И хотя золотодобытчики дают некоторую информацию, они не отслеживают напрямую стоимость золота.
Поэтому, когда был представлен GLD, это действительно изменило правила игры. Стало возможно отслеживать физическое золото, с лёгкостью покупая акции.
Успех был мгновенным, и GLD получил контроль над более тысячи тоннами золота, чтобы поддержать его стоимость. И поскольку это некоторое фактическое физическое предложение золота, заблокированное в ETF, люди предположили, что некоторая часть движения, в результате которого золото подорожало с $300 за унцию до $1,6 тыс. в период с 2004 по 2010 год, была вызвана ростом ETF на золото.
Что такое ETF, ETN, ETC. Сколько приносит стратегия
Золото, заблокированное под обеспечение GLD ETF, тонн
Однако, когда цена на золото в 2012 году начала падать, рост GLD прекратился, и в течение последних 10 лет практически не менялась.
Таким образом, какое бы первоначальное влияние это ни оказало на стоимость золота, оно было ограничено во времени.
Цена золота vs СЧА GLD
И для золота это имеет смысл.
Логика для GLD, повышающего цену на золото, заключается в следующем:
- купить акции ETF очень просто;
- таким образом, GLD предоставляет простой способ “покупки” золота;
- но GLD обеспечен физическим золотом, что означает, что этот новый спрос оказывает давление на предложение золота;
- когда предложение поглощается ETF, это повышает стоимость золота.
Но дело в том, что золото — это не биткойн. Когда спрос увеличивается, а цена находится на достаточно высоком уровне, майнеры могут производить всё больше и больше до тех пор, пока не будет достигнуто некоторое равновесие между спросом и предложением.
Можно отследить эволюцию физического золота, которым обеспечен GLD, по сравнению с совокупной добычей золота шахтёрами с момента запуска ETF.
График говорит сам за себя.
Заблокированное под обеспечение GLD физическое золото vs добываемое золото
Это более 2 тыс. тонн золота, добываемого шахтёрами ежегодно.
На самом деле, по данным Всемирного совета по золоту, по состоянию на прошлый год над землёй находилось около 200 тыс. тонн золота:
Инвестиции в FXGD — ETF на золото
- 46% из них приходится на ювелирные изделия,
- 22% хранится в виде золотых слитков и монет для инвестиций,
- 17% принадлежит центральным банкам.
Таким образом, тысяча тонн, обеспечивающих GLD, не оказывают большого влияния.
Это большая разница по сравнению с биткойном. Для BTC график добычи определяется протоколом, а общий объём поставок ограничен.
Таким образом, любое дополнительное давление спроса неизбежно окажет огромное влияние на цену.
И уже без надлежащего физически обеспеченного биткойн-ETF в США инвестиционные инструменты, подобные ETF, захватывают 4% от максимального предложения. Другой биткойн-ETF может увеличить эту долю, возможно, до 6% или даже 8%.
Однако, если подумать, это не гарантировано на 100%.
Сначала вам понадобится SEC, чтобы разрешить биткойн-ETF, который поддерживается фактическим спотовым BTC.
Потому что «более безопасной» альтернативой для SEC было бы утверждение ETF, который содержит фьючерсные контракты. Но это был бы бумажный биткойн, который вряд ли окажет большое влияние.
Далее нужно будет оценить, какой фактический дополнительный спрос генерируется этим ETF.
Потому что, как можно увидеть выше, уже существует множество способов получить доступ к BTC. Биткойн — это цифровой актив, что означает, что у него гораздо более низкий барьер для входа, чем защита и хранение физического золота.
Вы уже можете купить спотовый BTC на Coinbase или на любой другой бирже, которая вам нравится. Вы можете покупать фьючерсы и опционы даже на CME. Вы также можете получить акции Grayscale Bitcoin Trust или же владеть акциями MicroStrategy.
Таким образом, хотя необходимость в ETF на золото была очевидна в 2004 году, вопрос немного более открыт, когда речь заходит о биткойне.
Преимущество ETF, обеспеченного биткойнами, очевидно. Это многое упрощает для институциональных инвесторов с точки зрения регулирования и делает покупку биткойнов простой частью существующего портфеля.
Вот почему я надеюсь, что одобрение настоящего биткойн-ETF может привлечь новых людей в это пространство и оказать значительное дополнительное давление на спрос.
Но пока ещё ничего не решено. Давайте посмотрим, что решит Комиссия по ценным бумагам и биржам.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.
Источник: investfuture.ru
ETF на золото список всех фондов на рынке США
Ниже приведен полный список всех ETF на золото, торгующихся на биржах США. В список включены 30 фондов, которые так или иначе инвестируют в золото посредством покупки физического золота, акций золотодобывающих компаний, компаний которые занимаются разработкой и сбытом золота. В данном списке представлены различные типы ETF на золото: классические, обратные, с кредитным плечом.
Абсолютное большинство фондов – это ETF на золото США. Также, управляющие многих фондов инвестируют в золото напрямую. Это значит, что покупая такие ценные бумаги, вы фактически покупаете металл в виде слитков, которые хранятся в хранилище. ETF на физическое золото составляют абсолютное большинство от представленных ниже фондов.
Ввиду того, что ETF характеризуются наличием платы за управление, золотые ETF также имеют определенные комиссионные. Актуальные данные приведены в третей графе таблицы, с указанием % коэффициента расходов.
Обратите внимание! Далеко не все ETF инвестирующие в золото являются “удачными” для инвесторов с пассивной и полу пассивной стратегиями инвестирования. Наиболее оптимальный и успешный вариант последних лет – SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD), однако и он не может гарантировать успех, если вы не понимаете в каких ситуациях, пропорциях и рыночной обстановке инвестиции в золото наиболее актуальны. Лучшие варианты для инвестиций – ETF на золото США и ETF на физическое золото
| Компания | Тикер | Коэф. расх. |
| SPDR Gold Trust | GLD | 0,40% |
| iShares Gold Trust | IAU | 0,25% |
| VanEck Vectors Gold Miners ETF | GDX | 0,52% |
| VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF | GDXJ | 0,53% |
| SPDR Gold MiniShares Trust | GLDM | 0,18% |
| Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF | SGOL | 0,17% |
| GraniteShares Gold Trust | BAR | 0,17% |
| Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares | NUGT | 1,17% |
| Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares | JNUG | 1,12% |
| Goldman Sachs Physical Gold ETF | AAAU | 0,18% |
| iShares MSCI Global Gold Miners ETF | RING | 0,39% |
| VanEck Merk Gold | OUNZ | 0,25% |
| Sprott Gold Miners ETF | SGDM | 0,50% |
| ProShares Ultra Gold | UGL | 0,95% |
| DB Gold Double Long ETN | DGP | 0,75% |
| Sprott Junior Gold Miners ETF | SGDJ | 0,50% |
| Invesco DB Gold Fund | DGL | 0,78% |
| U.S. Global GO Gold and Precious Metal Miners ETF | GOAU | 0,60% |
| Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2x Shares | DUST | 1,07% |
| Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN | GLDI | 0,65% |
| Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares | JDST | 1,10% |
| Global X Gold Explorers ETF | GOEX | 0,65% |
| Pacer iPath Gold ETN | GBUG | – |
| iShares Gold Strategy ETF | IAUF | 0,25% |
| ProShares UltraShort Gold | GLL | 0,95% |
| DB Gold Double Short ETN | DZZ | 0,75% |
| DB Gold Short ETN | DGZ | 0,75% |
| Amplify Pure Junior Gold Miners ETF | JGLD | 0,49% |
| MicroSectors Gold Miners -3X Inverse Leveraged ETN | GDXD | 0,95% |
| MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN | GDXU | 0,95% |
Статьи по теме ETF, которые могут быть вам полезны:
- Все про инвестиции в ETF: понятие, структура, риски
- Доходность ETF на реальных примерах и цифрах
- Акции или ETF: непростой выбор для инвестора
Источник: illiakyselov.com
ETF золота в Cбербанк, ВТБ и других брокерах можно купить онлайн за доллары, евро на биржах
Правильно диверсифицированный инвестиционный портфель должен на 15% состоять из золотых активов. Среди лучших способов инвестирования финансисты выделяют паевые фонды – они распространены как в России, так и за рубежом. ETF на золото – прекрасный инструмент для наращивания доли таких инвестиций в портфелях «продвинутых» инвесторов и новичков.
Рисунок 1. Сравнение ETF на золото онлайн по цене и другим атрибутам можно провести на биржах и в рейтингах.
Очень просто сформировать любой инвестиционный портфель у брокера БКС – он предоставляет возможность торговать сотнями финансовых инструментов на фондовой и других биржах. Есть несколько тарифов – выгодных для любых инвестстратегий.
Преимущества золотых ETF
ETF на золото отличается рядом преимуществ:
- ПИФы и ETF – это уже готовый список ценных бумаг, в которые отдельно вкладывается фонд. Добавляя ETF в портфель, вы вкладываетесь в фонд, поэтому вам не придётся изучать каждую компанию и рынок сырья – за вас это сделают управляющие фонда.
- То же самое касается и новостей – все изменения фиксируются фондом, а его управляющие покупают перспективные на их взгляд инструменты и продают те, на которых намечается медвежий тренд.
- Порог входа минимален – цена паёв гораздо меньше суммы цен на акции, которые в него входят.
- На ПИФы также действует налоговый вычет и прочие налоговые льготы.
- Спред у золотых ETF гораздо меньше по сравнению с ОМС (обезличенным металлическим счётом).
- Exchange-traded fund котируется американской валютой. Так инвестор в России будет защищён от ослабления рубля и инфляции.
Пожалуй, единственный минус ETF – высокие комиссии.
Золотые ETF для неквалифицированных инвесторов
ETF Finex GD (FXGD)
Finex GD появился на фондовом рынке в 2013 году. Физические активы Finex GD представлены более чем 2,5 тонн золота на сумму около $150 млн. Масса одного слитка – 9-12 кг, хранится золото 999 пробы. Депозитарий компании расположен в Лондоне, в одном из самых крупных и надёжных хранилищ мира, за что рейтинговые агентства ставят Finex GD на первое место. В отличие от паёв, представленных ниже, активы FXGD размещены в независимом хранилище (т.е. оно не принадлежит какой-то компании).
Рисунок 2. Вот сколько можно было заработать, если купить тикер FXGD – ETF от Finex на золото.
Стоимость ценных бумаг выражена в долларах, на Мосбирже торгуется в российской валюте. Комиссия составляет 0,45% годовых; эти проценты включены в стоимость акций.
ВТБ «Золото» (тикер VTBG)
Фонд был зарегистрирован в России в 2020 году, управляет группа «ВТБ Капитал». Все золотые активы представлены слитками, хранящимися в Санкт-Петербурге, в банке ВТБ. Стоимость хранящегося золота – 2,5 миллиарда рублей, масса активов – свыше 560 000 кг.
Рисунок 3. Инвестировать можно и в физическое золото через ETF от ВТБ.
Фонд, как и FXGD, ориентирован на индикатор LBMA Gold Price AM USD.
Фонд был основан совсем недавно, поэтому статистика доходности показывает менее 1% прибыли (и это уже неплохо – последние полгода были непростыми для цен на золото). Как и другие паевые фонды, VTBG считается инвестиционным инструментом, и показывает ощутимый доход в долгосрочной перспективе. На российских фондовых биржах торгуется в двух валютах – RUB и USD. Комиссия составляет 0,66% в год и включена в стоимость акций. Фонд ориентируется на индикатор LMBA Gold Price AM USD.
ETF «Тинькофф Золото» (тикер TDLF)
2020 год стал плодотворным для золотых фондов – в августе этого года свой ETF на золото выпустил Тинькофф. В отличие от фондов, описанных выше, этот ориентирован на ETF США iShares Gold. Проще говоря, компания Тинькофф торгует акциями других ПИФов, делая свою наценку. В основном она находится в пределах 5%.
Рисунок 4. Покупка золотых ETF разрешается в долларах, евро и другой валюте.
В России ETF торгуется в долларах и, как многие американские акции, позволяет покупать по 1 акции. Поскольку часть средств уходит базовому фонду, комиссия Тинькофф золото находится в районе 0,75%. Этому фонду повезло меньше, чем VTBG: его доходность пока меньше нуля.
«Сбербанк золото» (тикер RU000A0JTRF8)
Этот ETF старше предыдущих – он основан Сбером в 2011 году. Большинство его активов представлены ценными бумагами – физически золото составляет лишь 5% от общей капитализации. Более 80% активов фонда – тот же iShares Gold Trust.
Рисунок 5. Акции золотодобывающих компаний входят в ETF на золото от Сбербанк, поэтому это специфический актив, требующий фундаментального анализа перед вложением.
Этот ETF не торгуется ни на одной из российских фондовых бирж, приобрести его можно через мобильные приложения компании Сбер или в офисе банка. Цены при приобретении оффлайн и в приложении различны: порог входа в приложении – 1000 рублей, в офисе – 15 000 рублей.
Ввиду специфики фонда, он ставит рекорды по комиссии – 1% годовых. Также предусмотрена дополнительная комиссия, если:
- ETF куплен в приложении на сумму более 3 миллионов рублей;
- ETF куплен в офисе на сумме менее 3 миллионов рублей;
- ETF продан менее, чем через 731 день после приобретения.
Комиссия может отпугивать инвесторов, но не всё так печально. Средняя доходность фонда – 8% годовых. Такие результаты достигаются не только за счёт роста рынка, но и благодаря качественной работе управляющих фонда.
Грамотные инвесторы думают своей головой, лишь ориентируясь на аналитику и рекомендации других. Так или иначе, все описанные фонды могут стать хорошим источником пассивного дохода при долгосрочном инвестировании – это подтверждено статистическими данными рынка сырья и ценных бумаг.
Источник: forexxx4all.ru