Золото в портфеле — островок стабильности и надежности, повышение диверсификации. Мы уже разбирали различные способы инвестирования в золото. В этой статье будут рассмотрены «золотые» фонды, которые можно приобрести на ММВБ. Таких всего три на момент выпуска статьи.
Конечно, если у инвестора есть выход на иностранные биржи, вариантов становится гораздо больше, но такая возможность есть не у каждого. Также для сравнения был взят ПИФ. Так как состав большинства золотых ПИФов и их комиссии в России очень схожи, был выбран фонд с самыми большими активами.
При инвестировании в золото стоит учитывать, что актив торгуется в долларах США. Что это значит для российского инвестора? Если инвестировать в золото в рублях, то при росте доллара США по отношению к рублю, стоимость золота тоже будет расти. И наоборот.
1. FXGD
ETF компании Finex, который повторяет движение цены золота. Для того, чтобы купить его, необходимо открыть брокерский счет или ИИС. Помимо брокерской комиссии, с инвестора возьмет комиссию фонд — 0,45% годовых. Эта комиссия уже включена в стоимость бумаг. Продать бумаги можно в рабочее время биржи.
Почему я продал ETF на золото?
Фонд торгуется как в долларах, так и в рублях.
У фонда синтетический способ репликации. Это значит, что управляющая компания не владеет физическим золотом. Состав фонда представлен ниже:
В составе фонда на конец октября нет ни одного золотого актива, ни одного фонда, инвестирующего в золото. Вместо этого Finex покупает краткосрочные государственные облигации США. Казалось бы, причем тут золото?
FXGD повторяет цену золота за счет заключения свопа на цену золота с крупнейшим швейцарским банком UBS AG.
Своп — производный финансовый инструмент, договор, на основании которого стороны заключают между собой встречные сделки по обмену активами.
Своп отслеживает стоимость золота через индекс LBMA GoldPriceAM и работает следующим образом:
- если золото растет в цене, банк UBS перечисляет деньги в фонд;
- если цена на золото падает, фонд перечисляет деньги в UBS.
Полученную прибыль Finex инвестирует в надежные денежные фонды или государственные облигации. В случае сильного падения золота фонд продает активы и перечисляет денежные средства в банк.
Update
Компания Finex объявила, что с начала ноября 2020 года FXGD переходит на физическую репликацию. То есть фонд закупит физические слитки. Они будут храниться в Лондоне в хранилище крупнейшего в мире банка — ICBC. Слитки, которые фонд будет покупать, соответствуют международным стандартам, и в итоге в хранилище окажется около 1800 кг золота.
Инвесторы даже не заметят изменений во время торгов, так как это чисто технический момент. Комиссии Finex увеличивать не намерен и сохранит их на уровне 0,45%.
Получается, что FXGD отныне единственный фонд, который владеет реальными слитками. Это означает, что котировки фонда будут максимально привязаны к цене на золото. Хотя до этого фонд и так отлично справлялся с отслеживанием.
Инвестиционный портфель Рэя Далио: 5 ETF, которые заменят все остальное
2. Сбербанк Золото
Крупнейший в России паевой инвестиционный фонд, который следует за ценой на золото. Приобрести паи фонда можно через личный кабинет на сайте или в отделении банка. Комиссия фонда — 2,7% в год, и это без учета надбавок при покупке и погашении, которые можно снизить. Комиссию при покупке паев банк не взимает при оформлении заявок через мобильное приложение либо через Сбербанк-онлайн. Комиссию при продаже паев можно снизить до 0%, если владеть паями более 731 дня.
Основной актив фонда — крупный, ликвидный американский ETF, который инвестирует в реальные золотые слитки. Компания SPDR — третья по величине активов под управлением в мире. SPDR Gold Shares тоже берет комиссию за управление — 0,4% в год. Получается, приобретая паи Сбербанк Золото, инвестор оплачивает двойную комиссию: Сбербанку и SPDR.
На графике отчетливо видно, как большие комиссии влияют на доходность.
Фонд от Finex отлично повторяет движение цены золота, при этом не сильно отстает. Фонд Сбербанка из-за больших комиссий теряет около 40% доходности за 6 лет.
3. VTBG
В июне 2020 года у ВТБ появился «золотой» БПИФ с тикером VTBG. Его можно приобрести на брокерский счет (в том числе ИИС) в рублях или долларах. Комиссия — 0,66% годовых. В составе фонда только акции SPDR Gold Shares, о котором говорилось выше.
За такой короткий период тяжело наглядно понять, как комиссии фонда влияют на его доходность. Фонд от ВТБ по затратам находится между FXGD и Сбербанк Золото. Комиссия самого фонда 0,66%, но в цене учитывается комиссия SPDR аналогично тому, как это происходит у Сбера.
4. Биржевой фонд «Тинькофф Золото», тикер TGLD
Образовался в конце августа 2020 года, инвестирует в золото через покупку акций иностранного фонда iShares Gold Trust. Смысл такой же, как и у VTBG.
Фонд можно купить на брокерский счет или ИИС, комиссия составляет 0,74% в год. Комиссия фонда, в который инвестирует «Тинькофф Золото» составляет 0,25%.
Не вижу смысла приводить график, так как фонд торгуется всего 2 месяца.
Итоговые комиссии (с учетом двойных) представлены на рисунке ниже:
Если сравнивать фонды по надежности, то конечно ВТБ и Сбербанк выделяются, так как это два крупнейших государственных банка страны.
Но тот же «Тинькофф» по количеству активных клиентов на бирже в три раза обгоняет Сбер. К тому же, финансовые показатели банка на высоте, рентабельность капитала лучшая в секторе.
Finex в свою очередь не банк, а международная инвестиционная группа, которая специализируется только на фондах. Головной офис находится в Лондоне. Компания зарекомендовала себя за 7 лет работы с фондами для широкого круга инвесторов. Finex сотрудничает с крупнейшими финансовыми организациями, такими как Citigroup, UBS, ICBC и деятельность компании регулируется нормами международного финансового права.
Сложно сказать, что среди операторов рассмотренных фондов есть аутсайдер в плане надежности.
Выводы:
- FXGD — раньше имел сложную для понимания структуру, теперь все стало намного проще. Физическая репликация выглядит надежнее и сможет привлечь больше инвесторов. Фонд достаточно четко отслеживает курс золота и имеет самую низкую комиссию. Благодаря большой ликвидности купить или продать бумаги фонда можно моментально.
- ПИФ Золото от Сбербанка — хорошая альтернатива физическому золоту. Однако ПИФы проигрывают биржевым фондам в доходности из-за больших комиссий. Основное преимущество фонда то, что его оператор — крупнейший банк в России.
- VTBG — неплохая альтернатива фонду Finexа, самая большая из всех биржевых фондов комиссия, понятная структура активов, ВТБ сможет обеспечить ликвидность на первых парах.
- TGLD — фонд появился совсем недавно, по способу инвестирования похож на VTBG. Отличие в том, что для вложения выбран другой, не менее надежный фонд. Комиссия у «Тинькофф Золото» средняя.
Даниил Курицин
публикуется с: 17.07.2020
Источник: conomy.ru
Какие ETF выбрать в мае 2023? Лучшие биржевые фонды для диверсифицированного портфеля
Всем привет. В конце апреля у нас вышел ТОП недооцененных дивидендных акций на май 2023 года, на прошлой неделе вышел ТОП доходных облигаций с превосходным соотношением параметров риска, доходности и кредитного рейтинга эмитента. В этом выпуске мы с вами проведем эксперимент и попробуем собрать наиболее диверсифицированный портфель из ETF фондов обычно имеющих довольно низкую корреляцию между собой.
Если я вас еще не напугал терминами и вы не ушли с канала, то спешу уточнить, что корреляция это по простому одинаковость направления движения разных активов, например цены на нефть и цены акций нефтянников. Растет нефть – растут доходы нефтянников и как следствие их акции. А может что-то при этом обычно параллельно падает? Да, такие инструменты есть и важно иметь в портфеле наиболее широко представленные из них, так как купленные по одиночке они могут увести портфель глубоко в плюс или в еще больший минус, а вот купленные совместно, пусть даже в равных пропорциях, они должны уже давать стабильный средний результат, который все равно будет превосходить ставку депозита в вашем банке, причем даже не на долгосроке.
Итак, сегодня я расскажу о том в какие наиболее доходные фонды можно вложиться для достижения широкой диверсификации и снижения рисков, а вы сверите предложенные варианты или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Приветствую вас на канале, очень рад, что вы с нами. А чтобы не пропустить новые аналитические выпуски подпишитесь на канал в Telegram.
4 МЕСТО – ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ
Открывает наш ТОП фондов закономерно тот актив, который показывает наименьшую доходность, но от этого сам инструмент не становится плохим. Наоборот, из-за стабильных и хорошо спланированных выплат можно довольно просто понимать куда будут двигаться активы со временем, благо ожидания по процентной ставке ЦБ тоже поддаются прогнозу.
Альфа-Капитал Управляемые облигации, AKMB
Спокойный, размеренный старт ТОПа начинается с фонда Альфа-Капитала, который можно найти в вашем брокерском приложении под тикером AKMB. За прошлый месяц этот фонд на облигации показал рост стоимости пая (считайте, стоимости акций фонда в стакане) на 1.13% при том, что за последние 12 месяцев фонд показал суммарный прирост более чем в 21%! Фонд инвестирует в рублях и принимает к взносу суммы всего лишь от 100 рублей. Это очень интересный фонд для тех, кто только делает первые шаги в инвестициях.
Стоит помнить, что за управление активами фонда в которые будут вложены ваши средства, фонд взимает вознаграждение в суммарном размере 1.25%. Куда же фонд вкладывает деньги пайщиков? В основном это облигации российских компаний, крупнейшие 10 позиций фонда составляют такие облигации как ГК Самолет, Эталон Финанс, Брусника, ИЭК Холдинг, РВК-Инвест, ГК Пионер, Банк ВТБ, ХК Новотранс и парочка ОФЗ. Таким образом, чтобы не выбирать и не анализировать эмитентов поштучно, а также получить несколько налоговых преимуществ можно просто инвестировать в этот или следующие облигационные фонды.
БКС Облигации повышенной доходности, BCSB
Второй фонд как вы могли догадаться должен показывать бОльшую доходность чем предыдущий, и это действительно так. Но преимущество незначительно, честно говоря, – всего 1.16% за прошедший месяц, хотя за год доходность уже превысила 22%.
Фонд принимает взносы от 1000 рублей, а суммарная комиссия фонда составляет уже 1.35%. Возможно чуть бОльшая комиссия по сравнению с первым номинантом ТОПа нивелирует результат, хотя фонд также вкладывается рублями в российские облигации. Первая десятка фонда включает такие компании как Синара-Транспортный Машины, АО Ювелит, Эталон Финанс, Сэтл Групп, Брусника, МВ Финанс, ЭР-Телеком Холдинг, ТрансФин-М, Каршеринг Руссия и Боржоми Финанс.
Райффайзен — Еврооблигации, RCMB
В текущие времена когда курс валют скачет каждую неделю, наибольшей доходностью может похвалиться фонд, который управляется УК Райффайзен Капитал. Фонд принимает в управление средства от 10000 рублей, но валюта фонда это доллар США. За последний месяц фонд показал прирост в 5.61%, в то время как суммарная комиссия фонда составляет лишь 0.4%, впрочем как и должно быть.
Судя по названию, вы могли догадаться о примерном составе фонда, давайте же раскроем десятку наибольших вложений фонда, ведь это долговые обязательства таких стран как Мексика, Китай, Бразилия, Индонезия, Перу, ЮАР и даже наша Россия, но также в десятку входят и отдельные корпораты, а именно Saudi Arabian Oil, OCP SA и наш Сбербанк.
Вот таким вот образом расположились у нас фонды четвертого места, ну а мы перейдем к следующим номинантам.
3 МЕСТО – ФОНДЫ ДРАГМЕТАЛЛОВ
Вообще в золото можно вкладываться по разному, просто инвестирование в само физическое золото в фондах стало популярно не столь давно. Раньше фонды предпочитали инвестировать в. другие фонды, которые уже инвестировали в золото, таким образом создавая конструкцию из вшитых комиссий.
Альфа-Капитал Золото, AKGD
Снова Альфа-Капитал радует нас сторублевым входом в фонд при том, что суммарная комиссия составляет 1.04%. За последний месяце фонд показал рост стоимости пая в 4.3% что составляет больше, чем от облигаций. Стоит только помнить, что золото это непроизводительный актив, оно не генерирует доход как купоны от облигаций. За год фонд показал рост в 22.2%.
Райффайзен — Золото, RCGL
Райффайзен-Капитал продолжает радовать моих читателей приятными показателями по своим фондам, в этот раз на золотов. Стоимость входа все также составляет от 10000 рублей, но и комиссия за управление суммарно составляет всего лишь 0.8%. За последний месяц фонд показал доходность в 4.42%, это очень хороший показатель.
Тинькофф Золото, TGLD
Новичок нашего ТОПа от УК Тинькофф Капитал предлагает вход от 1000 рублей с суммарной комиссией за управление всего в 0.54%. При этом фонд показал доходность за последний в месяц аж в 6.7%! Может быть это из-за того, что фонд на золото номинирован в долларе США, но что самое приятное – при покупке паев фонда у самого брокера Тинькофф комиссия за сделки составит 0%.
Вот так вот выстроились лучшие фонды из секции драгметаллов. Стоит только помнить, что когда доходность золота становится выше облигаций, это должно призвать инвесторов к осторожности из-за ухода участников рынка от большей определенности облигаций в золотую защиту.
2 МЕСТО – ФОНДЫ СМЕШАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Смешанные инвестиции это по сути наши с вами инвестиции когда мы инвестируем во все подряд и сразу. Это могут быть акции+облигации, акции+золото, облигации+недвижимость, а может и всё сразу.
Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях, TRUR
Хорошо известный фонд от Тинькофф Капитала всё также без комиссии за торговлю паями фонда. При сумме входа в 1000 рублей фонд берет комиссию за управленив 0.99%, за месяц фонд показал доходность всего в 3.75% (что даже ниже чем у его же золотого фонда). Как так получилось? Ведь десятку крупнейших вложений фонда составляют 7 ОФЗ, облигации Сбербанка с Газпрома и аж почти 30% то самое золото.
Получается, другие активы тянут этот фонд вниз? Ну, что имеем то имеем.
Райффайзен — Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов, RQIU и Тактическая Стратегия Биржевых фондов, RQIE
Сразу 2 фонда объединю в одно место поскольку оба они перекладывают вкладываемые средства в другие фонды от iShares и SPDR. Комиссия за управление фондами одинаковая – 0.44%, хотя чем там управлять по сути если подход довольно формален. Вход в фонды также от 10000 рублей. Валюты фондов немного отличаются, у первого доллары США, а у второго евро.
Но вот доходность второго составила за месяц 7.92% в то время как у первого всего 7.26%. А может так и надо диверсифицироваться, просто перекладываясь в другие фонды раз такая доходность в смешанных инвестициях?
А я напомню, что все дивиденды и купоны реинвестируются внутри фондов, и чтобы вывести средства вам придется продавать паи фондов. Поэтому если вам нужны живые деньги, вы всегда можете зарабатывать на дивидендах от обычных акций, покупая их на выходе сущфактов после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки . А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в Telegram, подпишитесь .
1 МЕСТО – ФОНДЫ АКЦИЙ
Нигде нельзя заработать столько, сколько в акциях. Особенно на долгосроке. Это правило подтверждают номинанты первого места нашего ТОПа самых доходных фондов.
ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ, DIVD
Отдельное почтение УК ДОХОДЪ за составление и ведение индекса дивидендных акций, а также представления возможность просто и легко инвестировать от 1000 рублей в паи этого фонда. Суммарная комиссия за управление фондом составляет всего 0.99%, при этом сам фонд показал рост за месяц в 8.34%. Дивиденды, получаемые в составе фонда, налогом на доходы физических лиц не облагаются, но тем не менее реинвестируются в активы. Десятку наибольших вложений фонда составляют такие компании как МТС, Полюс, Северсталь, Новатэк, Лукойл, ГМК Норникель, ФосАгро, Магнит, НЛМК и Сургутнефтегаз преф. Судя по составу десятки, у компании большие надежды на тех же металлургов, например.
Альфа-Капитал Квант, AKQU
Альфа-Капитал у нас не присутствовал разве что в секции ТОПа смешанных инвестиций кстати. А вот их фонд на акции, как они утверждают, управляется искусственным интеллектом.
На мой взгляд, это может быть просто маркетингом для поколения Z, которое видимо не очень хорошо умеет считать раз суммарная комиссия за управление этим фондом составляет АЖ 4.05% при начальных вложениях от 7500 рублей! Я в шоке конечно, но не в меньшем шоке и от результатов работы фонда за месяц в +8.42%. За год конечно результат скормнее – всего 13.02%.
Десятка компаний мне лично ничего не говорит, может вы какие-то из них знаете, напишите в комментариях. Сама десятка наибольших вложений фонда это Zimmer Biomet Holdings, W.R. Berkley, Baxter International, Eastman Chemical, Boston Scientific, Hess, Danaher, WestRock, Thermo Fisher Scientific и Marathon Oil.
Открытие – Акции РФ, OPNR
Вот и заканчиваем мы наш сегодняшний ТОП таким прекрасным фондом на российские акции от УК Открытие. Паи фонда может купить каждый всего от 1000 рублей при суммарной комиссии за управление всего в 0.99%. За последний месяц фонд показал доходность в 10.12% при том, что за год успехи фонда оцениваются несколько скромнее – всего в 16.09%. Ну а десятку крупнейших вложений фонда составляют такие акции как Мечел, Башнефть преф, МТС, Роснефть, ФосАгро, Новатэк, Распадская, РусГидро, ОГК-2 и Лукойл.
Через месяц будет составлен новый ТОП наиболее доходных биржевых фондов ETF в которые можно вложиться для достижения хорошей диверсификации и снижения рисков.
Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк , а если вы еще не видели другие выпуски с полезной информацией — обязательно посмотрите их. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях .
А теперь про обещанный подарок. Поступите на бесплатный курс по инвестициям и получите 5000 на счёт. Торопитесь, количество раздач ограничено!
Источник: dzen.ru
Золотой стандарт инвестиций: обзор крупнейших ETF на золото
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.
Золото в цене уже несколько тысячелетий. Что из него только не делали: посуду, сантехнику, украшения, смартфоны, просто продавали как товар в виде монет и слитков. При этом его рассматривали не только как красивый аксессуар, но и как инвестицию в будущее. Не так давно на бирже стали торговаться фонды на золото. Достаточно быстро они привлекли внимание инвесторов.
В чем же суть их деятельности и какие вообще биржевые фонды на золото бывают? Финтолк раскроет ответы на эти вопросы в сегодняшней статье.
Что такое ETF на золото
Как вложиться в золото, не покупая золото? Конечно, любой может прийти в ювелирный магазин и купить кучу украшений из золота и серебра. А если позволяют деньги, и вовсе посетить банк и приобрести редкие золотые монеты или слитки. Но возникает вопрос: а где, собственно, хранить все это добро? Дома под подушкой?
Могут украсть. В банковской ячейке? Дорого. Да и появляется ряд других проблем. К примеру, если цена на драгоценные металлы пойдет вниз, быстро продать теряющий в стоимости актив не получится.
Можно, конечно, добежать до ближайшего ломбарда, но такая перепродажа будет невыгодной. И все же есть пара лайфхаков, с помощью которых можно купить золото, не покупая золотые изделия.
Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот»:
— Покупка ETF на золото позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель, вкладываясь в набор финансовых инструментов, а не занимаясь куплей/продажей акций компаний по отдельности. Преимущество такого способа инвестирования в финансовой доступности — покупка акций ETF обходится сравнительно дешевле приобретения самого золота.
На данный момент очень много фондов на золото торгуется на биржах по всему миру. Рассмотрим детальнее наиболее крупные из них.
SPDR Gold Shares
Этот крупнейший в мире ETF на золото, в управлении которого около 70 млрд долларов. Впервые для покупки он стал доступен в 2004 году. Тогда акции начали продаваться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером GLD. Ну а с 2007 года SPDR Gold Shares можно найти на NYSE Arca (дочернее подразделение NYSE). Фонд продолжал развиваться, а его менеджмент привлекать все новых инвесторов.
Так, сейчас SPDR Gold Shares торгуется не только в Нью-Йорке, но и на биржах Токио, Сингапура, Гонконга и Мексики.
Особенность данного фонда в том, что все его активы обеспечены золотом. Став акционером, вы, по сути, приобретаете право на какое-то количество золота. Вот только обменять ценные бумаги на драгметалл у вас на практике, скорее всего, не получится. Все потому, что получить золото на руки вы можете только при вложениях от 16 млн долларов.
Этот ETF — крупнейшее частное хранилище золотых слитков в мире. Управляющей компанией фонда является State Street Global Advisors. Самыми крупными акционерами SPDR Gold Shares выступают киты рынка: Goldman Sachs, Blackrock и Susquehanna International Group.
С момента начала торговли акциями в 2004 году их стоимость поднялась с чуть больше чем 40 долларов до более чем 180 долларов. Цена фонда равняется 1/10 стоимости тройской унции золота. Комиссия за управление деньгами составляет 0,4 %. Пронаблюдать изменение курса можно на месячном графике ниже.
iShares Gold Strategy
Фонд похож на SPDR. Он чуть моложе: основан в 2005 году. Торгуется также на NYSE Arca под тикером IAUF. Управляющей компанией фонда является BlackRock. Правда, капитализация этого ETF поменьше, чем у SPDR. Под управлением находится чуть больше 30 млрд долларов. Конкурентным преимуществом Gold Shares по сравнению с SPDR является комиссия за обслуживание.
Тут она значительно ниже и составляет 0,25 %. График изменения цены IAUF практически в точности повторяет динамику GLD. Только стоимость акций различается. Визуальное изменение цены на ценные бумаги IAUF можно пронаблюдать на рисунке ниже, где представлен месячный свечной график.
Интересно, что iShares Gold Strategy не раскрывает информацию о том, сколько золота приходится на одну акцию. Основными акционерами являются такие крупные финансовые компании, как Susquehanna International Group, Jane Street Group, LLC, UBS Group AG и другие.
VanEck Vectors Gold Miners ETF
Этот фонд немного отличается от двух предыдущих. Он не инвестирует в слитки золота. Его вложения направлены в компании-золотодобытчики. При этом не абы какие, а входящие в Gold Miners Index. Туда входят компании, добывающие преимущественно золото и немного серебро. Нужно отметить, что вложения фонда имеют перекос в сторону акций с большой капитализацией.
Например, значительная доля вложений находится в акциях Barrick Gold (та самая компания, в которую вложился в 2020-м Уоррен Баффет).
Управляет VanEck Vectors Gold Miners ETF одноименная компания — VanEck. Фонд был запущен в мае 2006 года. Торгуется он, как и два предыдущих, на NYSE Arca. Его тикер GDX. Тут выше комиссия, чем в GLD и IAUF. Она составляет 0,51 %. Под управлением фонда находится порядка 15 млрд долларов.
Хотя цена на акции GDX не зависит строго от золота, его месячный график напоминает по форме GLD и IAUF. В этом вы можете убедиться из рисунка ниже.
Самыми крупными держателями акций VanEck Vectors Gold Miners ETF являются Bank Of America, Susquehanna International Group, Rafferty Asset Management.
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF
