Поскольку в последнее время фондовый рынок не стабилен, то вопросов остается уйма: «Куда же вложить свои кровные, чтобы не потерять все и остаться в штанах?».
Я не являюсь экспертом или аналитиком, всем мои статьи на канале — это только мои мысли и рассуждения. Вот сегодня решила подробнее разобраться в золотом фонде компании FinEx.
Что знают все:
1. Фонд работает с 2013 года
2. Базовый индекс LBMA Gold Price (это типа то, на что фонд должен ориентироваться).
3. Фонд торгуется в России в рублях и в долларах. Но базовая валюта фонда — доллар. Так что те кто покупает за рубли может терять на конвертации.
Что интересно:
1. Многие считают, что фонд покупает золото или акции золотых компаний. Но это не так. Состав активов фонда включает следующие наименования:
Чтобы понять что к чему — идем в описание фонда и смотрим на вариант репликации. У данного фонда она синтетическая .
Как инвестировать в золото грамотно — подробный разбор от FinEx
Это значит, что фонд не покупает напрямую базовый актив. Он приобретает активы у вышеперечисленных фондов и банков, а также казначейские векселя. С золотом эти активы никак не связаны. Тогда возникает вполне логичный вопрос — причем тут золото.
Фонд заключает со швейцарским банком UBS AG своп полного дохода (total return swap).
Такой своп страхует покупателя, если происходит падение цены базового актива (в нашем случает индекс на золото). Это значит, что вышеперечисленные компании выплатят FinEx полную стоимость актива даже если случится глобальный конец.
Но вот в чем вопрос: а кто застрахует фонд от банкротства компаний, в которых куплены активы? Американская экономика сейчас в таком шатком положении, что нельзя со 100% уверенностью утверждать, что все устоит. Вспоминаем печальную участь Леман Бразерс в 2008.
Это вот то, что меня напрягло, честно говоря.
Что еще из полезного можно узнать в описании фонда? Cтоимость чистых активов (СЧА) в расчете на 1 акцию — важный показатель. Этот расчет производит сам фонд, его можно найти в описании. Сейчас этот показатель находится на уровне 12,92 долларов.
График акций FinEx Gold
Это значит, что справедливая цена одной акции должна примерно равняться этой цифре. К слову, фонд сейчас торгуется по цене 12,98 долларов. Чуть выше — не страшно. Но если вы видите, что рыночная цена сильно превышает этот показатель, то лучше воздержаться от покупки и подождать.
Ну и комиссия фонда, 0,45% — является хорошим показателем. Считается, что ETF не должны брать большую комиссию, потому что иначе проще самому купить базовый актив. Норма — до 1%. У FinEx Gold эта комиссия уже включена в стоимость акций и поэтому ничего со счета дополнительно не будет списываться.
Если интересна была статья, то подписывайтесь на канал. Я хочу еще другие золотые фонды разобрать. Вдруг полезно будет.
Источник: dzen.ru
Когда разморозят фонды FinEx? / Беседа с Владимиром Крейнделем
Обзор инвестиционного фонда FXGD
FinEx Gold ETF — это биржевой инвестиционный фонд на золото от компании ФинЭкс. FXGD инвестирует в золото, закупая физические слитки. Индексом является цена золота на Лондонской бирже драгоценных металлов LBMA.
Исторически золото служило аналогом денег для товарно-денежных отношений. Большинство стран даже закупают золото в резерв, чтобы гарантировать надежность собственной бумажной валюте. В современную эпоху электронных биржевых торгов драгоценные металлы стали защитным активом против кризисов в акциях и облигациях. В кризис множество инвесторов спасают свои деньги в золоте. Наличие ETF FXGD в портфеле делает портфель устойчивым по отношению к глобальным шокам.
FXGD можно купить на Московской Бирже. Акции ETF можно купить за доллары и рубли. Вне зависимости от того, за какую валюту инвестор покупает пай фонда, активы фонда привязаны к доллару. Доходность вложений зависит от стоимости унции в долларах, а не от валюты покупки ETF. Данное обстоятельство делает ETF FXGD защитным активом от девальвации российского рубля.
Спецификация FXGD
Хранение осуществляется в Лондонском хранилище от ICBC Standard Bank. Хранилище функционирует с 2012. Хранилище является закрытым, а его конкретное местоположение не раскрывается.
За надежность хранения отвечают аудиторы. Аудиторские проверки осуществляются раз в 3 месяца.
У FXGD ETF отсутствуют дивиденды, так как золото как металл не подразумевает такой возможности.
Торговля золотым фондом
ETF FXGD один из самых ликвидных фондов на Московской бирже. Объем ежедневных сделок на МосБирже достигает от 20 млн. до 150 млн. российских рублей. Наличие маркет-мейкера предоставляет возможность купить или продать паи фонда с умеренной переплатой, если другие участники торгов отсутствуют. При этом маркет-мейкер остается в стакане, даже если превышены его обязанности по исполнению сделок.
FXGD также торгуется на бирже NYSE Euronext Amsterdam. Но примерно 70% торговых дней там проходит без сделок. Рекордные дневные объемы не превышают 10 млн в переводе на рубли.
FXGD — это хорошая альтернатива обезличенному металлическому счету или прямым инвестициям в слитки. У FXGD нет 20% НДС и более низкий спред за счет высокой ликвидности.
Изменения в FXGD
Первое название у фонда было FinEx Physically Held Gold ETF, но в июне 2015 года появилось новое название FinEx Gold ETF.
В то время фонд поменял инвестиционную стратегию и официально начал отслеживать цену на золото синтетически.
Но 28 января 2020 года фонд вернулся к физической репликации золота.
Эмитент: finex physically backed funds icav.
Администратор фонда: citibank europe.
Управляющий фондом: sanarus investment management llp.
Кастодиан: citi depositary services (ireland).
Аудитор: pwc (pricewaterhouse coopers).
Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: sova investments limited, goldenberg hehmeyer co.
Независимый контролер: kinetic partners (подразделение duff https://rusetfs.com/etf/IE00B8XB7377″ target=»_blank»]rusetfs.com[/mask_link]
Обзор фонда FXGD ETF
Одним из главных достоинств лидера среди провайдеров ETF в России выступает разнообразие предлагаемых потенциальным инвесторам биржевых фондов. В числе наиболее оригинальных – FinEx Gold ETF или, как его называют по краткой маркировке, FXGD. Фонд представляет возможность приобретать золото как производный инструмент, то есть без покупки в физическом виде. Достоинствами такого способа инвестиций становится минимальная разница между ценой продажи и покупки, а также совершение операций без НДС. Все это дополняет главный плюс вложения, который состоит в инвестиционной привлекательности золота.
Общая информация фонда FXGD
| Дата начала торгов | 3 сентября 2013 года | Волатильность в год | 21,73% |
| Управляющая компания | FinEx | Предоставление активов в долг | Отсутствует |
| Вид инвестиционных активов | Биржевые товары | Доходность за три года в долларах | +37,71% |
| Валюта фонда | Доллары США | Доходность за три года в рублях | +57,75% |
| Место регистрации | Ирландия | Стоимость 1 акции | 866 руб. |
| Периодичность отчетов | Раз в полгода | Вес золота в слитках в фонде | 2 657,92 кг. |
| Величина покупки | От 1 акции | Комиссия фонда | 0,46% |
| Тип распределения доходов | Не применяется | Ошибка слежения | 0,09% |
Основные выводы из приведенной информации состоят в следующем. Фонд обеспечивает достаточно высокую доходность при разумных условиях обслуживания. Что делает его эффективным средством диверсификации инвестиционного портфеля.
Состав FXGD ETF
Состав фонда формируется за счет единственного инвестиционного инструмента – золотых слитков. По состоянию на 28 июня 2021 года вес драгоценного металла, находящегося в FXGD, равняется 2 657,92 кг. Общий объем активов, входящих в этот ETF, превышает $152,7 млн. Количество акций, которые находятся в обращении – 12 688 451.
Принцип работы фонда достаточно прост. Специалисты FXGD занимаются отслеживанием цены золота, к которой непосредственно привязана стоимость акции. Для этого используются надежные и проверенные банки, с которыми заключаются соответствующие договоры. Финансовый рычаг при отслеживании цены золота не используется. Поэтому для инвестора она такая же, как для обычных покупателей, например, на биржах Цюриха или Лондона.
Дивиденды
Дивиденды FXGD условиями работы фонда не предусмотрены. Это вполне логично, так как речь идет не об акциях или других ценных бумагах, а золоте. Поэтому принцип реинвестирования также не применяется.
Как купить акции FXGD ETF
Существует несколько способов покупки акций биржевого фонда. Самый простой и доступный для российского инвестора – заключить договор с брокером на открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счета. После этого акции FXGD без проблем приобретаются в нужном количестве на Московской бирже. Цена 1 акции на сегодня равняется 866 рублям.
Доходность FXGD
За последние 3 года доходность фонда составляет: 37,7% в долларах и 57,75% в рублях. За все время существования аналогичный показатель равняется, соответственно, 20,36% и 161,79%.
С начала 2021 года владение акциями фонда убыточно — -5,87% в валюте и -7,84% в рублях. Это связано с отрицательной динамикой мировых цен на золото. Подобные тенденции носят долгосрочный характер крайне редко и с высокой вероятностью скоро изменяться на положительные.
Комиссии и налоги
Комиссия за обслуживание клиентов установлена на уровне 0,46%. Платить ее не нужно, так как она входит в стоимость биржевого инвестиционного фонда.
Доступ к покупке акций имеют все категории инвесторов, включая неквалифицированных. На всех участников фонда распространяется так называемая ЛДВ или льгота долговременного владения. В случае покупки акций FXGD ETF на ИИС, владельцу предоставляется право на получение налогового вычета. Для этого требуется выполнить несколько дополнительных требований.
Плюсы и минусы FXGD ETF
- прозрачность. Организация работы фонда такова, что клиенту оперативно предоставляется вся интересующая его информация;
- ликвидность. Объясняется тем, что происходит торговля акциями, а не золотом;
- минимальная разница между ценами покупки и продажи;
- отсутствие налогообложения, как при операциях с реальным золотом;
- удобство диверсификации инвестиционного портфеля за счет такого ликвидного и ценного актива, как золото.
- необходимость открытия брокерского счета;
- отсутствие страхования вложений;
- невыплата дивидендов.
Источник: meta.ru