Инвестиционные монеты серебро или золото

Раздумываете над тем, куда вложить деньги? Банкам не верите, в акциях и облигациях не разбираетесь, а от слов «бинарные опционы» и «фьючерсные контракты» начинает болеть голова? Инвестируйте…в монеты. Неожиданно, правда? Не просто надежно, но эстетично и красиво. Однако и здесь имеется ряд особенностей и подводных камней.

Расскажем о них подробно.

Что такое инвестиционные монеты

Если забыть о том, что они бывают в форме «мелочи» для покупки кефира, эксперты выделяют два типа.

Инвестиционные (тезаврационные) монеты изготавливают из драгоценных металлов высокой пробы: золото, серебро, платина, палладий (как правило, 999). Они не представляют исторической ценности, а их стоимость определяется ценой драгметалла на рынке. Качество чеканки — обычное (uncirculated). Дизайн — простой. Тираж выпуска — достаточно большой.

ЗОЛОТО VS СЕРЕБРО. Что и как выгоднее купить?! Драгоценные монеты России

Памятные (коллекционные) монеты, напротив, обладают нумизматической стоимостью, могут быть антикварными и современными, а их выпуск обычно приурочен к исторической дате. Качество чеканки и полировки – идеальное (proof). Дизайн — специфический. Тираж выпуска — строго лимитирован.

Эмитентом и тех и других денежных знаков выступают государственные центральные банки. Из общего ряда можно выделить около 30 крупнейших монетных дворов США, Канады, Китая, России, Англии, Франции, Испании, Австралии и некоторых других

На современных изделиях в обязательном порядке чеканятся:

• Наименование эмитента.
• Валюта номинала.
• Номинал (не имеет отношения к реальной стоимости).
• Вес изделия или вес чистого металла.
• Вид драгоценного металла.
• Проба.

На исторических и антикварных монетах некоторые параметры могут отсутствовать.

Во избежание неприятностей сразу после выпуска каждое изделие капсулируются в специальном защитном прозрачном контейнере, вскрывать который настоятельно не рекомендуется.

Зачем вообще их покупают? Тому есть несколько уважительных причин:

1. Во-первых, это хороший способ сбережения — «фамильный капитал для внуков».
2. Во-вторых, это неплохой вариант долгосрочных финансовых вложений с целью получения дохода.
3. Ну и, в-третьих, это достойное уважения эстетическое хобби.

От чего зависит цена

Стоимость инвестиционных монет зависит от рыночной цены драгоценного металла и, как правило, на 5–10% ее превышает. На стоимость драгметалла, в свою очередь, влияют:

• Мировые запасы того или иного драгоценного металла, а также запасы в конкретной стране (которые, как вы понимаете, имеют тенденцию к снижению в долгосрочной перспективе).
• Рыночные особенности самого драгметалла. Серебряные инвестиционные монеты — гораздо волатильнее золота, значит, можно больше заработать или потерять.
• Мировые и национальные экономические факторы (подъем, спад), в частности, курс американского доллара и политика ФРС. Сильный доллар приводит к снижению цены золота, и наоборот.
• Состояние: качество чеканки, дефекты.

Пример. С декабря 2001 по апрель 2017 цена золота выросла с 271 до 1 264 долларов за тройскую унцию. Пик пришелся на сентябрь 2011 года — 1920 долларов. Таким образом, за 10 лет цена выросла в 7 раз, а эффективная годовая ставка доходности составила 22%. Неплохо, правда?

• Факторы цены на инвестиционные монеты в большинстве случаев понятны, а сама доходность может быть спрогнозирована с достаточной степенью точности.
• В долгосрочной перспективе (от 5 лет) при прочих равных условиях стоимость драгметаллов будет повышаться.
• Остается только правильно выбрать моменты покупки и продажи в среднесрочной перспективе.

Бывают и еще более приятные исключения, когда инвестиционная монета начинает приобретать черты коллекционной и ее стоимость увеличивается в несколько раз. Происходит это, когда по тем или иным причинам возникает дефицит предложения (прекращение или ограничение тиражей выпуска, проблемы у банка-эмитента и т. п.). Вложение в такие «смешанные» типы — самые привлекательные.

С коллекционными монетами все сложнее. Факторы нумизматической стоимости:

• Редкость, лимитированность.
• Историческая ценность и год выпуска.
• Принадлежность к коллекции (собранные коллекции стоят намного дороже, чем сумма стоимости отдельных изделий).
• Дизайн.
• Состояние: качество чеканки и полировки, наличие дефектов и т. п.

Разобраться в «ценности» указанных параметров могут только профессиональные нумизматы с большим опытом. Единственное, что можно утверждать: стоимость коллекционных монет со временем только растет.

Популярные инвестиционные монеты

Инвестиционные монеты России: до 2006 года в России пальму первенства держал «Золотой Сеятель». С февраля 2006 года лидерство захватила инвестиционная монета «Георгий Победоносец» — на ее изготовление уже израсходовано 27 тонн золота.

• Вес — 7,78 грамм (¼ тройской унции).
• Проба — 999.
• Качество чеканки — идеальное или обычное.
• Номинал — 50 рублей
• Общий тираж — 4,25 млн экз. При этом она не выпускалась с 2011 по 2013 год (чеканились «Сочи 2014»), а также с 2016 по 2018 год («Футбол 2018»).

Обратите внимание, на стоимость влияют также дискретность и размер тиражей. Так, в 2009 году было выпущено 1,5 млн. экземпляров, а в 2015 – только 30 тыс. экз.

Золотая монета Георгий Победоносец

На 27 апреля 2017 года «Георгий Победоносец» стоил:

• Средняя цена покупки — 17 794 рубля (от 13 500 в СМП Банк до 19 050 у крупных дилеров).
• Средняя цена продажи — 20 131 рубль (от 18 750). Для сравнения, Сбербанк продает по 19 277 рублей.

Цена золота в этот момент — 18 011 рублей. Как видите, дилеры продают и покупают инвестиционные монеты банка России с большим спрэдом (от 4% и выше), что делает даже среднесрочные спекуляции невыгодными.

Но вернемся к эффективности вложений. С 1 февраля 2006 цена «Георгия Победоносца» выросла с 4 280 до 19 278. Пик приходился на февраль 2016 — 26 372. Таким образом, за 10 лет цена даже самой «ходовой» инвестиционной монеты выросла в 6 раз, что дает нам 20% годовой эффективной рентабельности.

Интересный факт. Доходность дорогих изделий, претендующих на коллекционный статус, будет в разы выше. Так, золотая «Мацеста» весом 1 кг, посвящённая Олимпийским играм 2014 года, продается по цене 2,4 млн руб.

Популярные золотые инвестиционные монеты зарубежных эмитентов:

• «Американский Золотой Орел» (США).
• «Золотой Кленовый Лист» (Канада).
• «Золотая Панда» (Китай).
• «Британия» (Великобритания).
• «Австралийский Кенгуру» (Австралия).
• «Южноафриканский Крюгер» (Южная Африка).

Где купить

Перед покупкой обязательно ориентируйтесь на сайты продавцов и специализированные сайты, где представлены перечни дилеров с указанием цены и динамики, например: goldtraders.info/coins. Можно купить инвестиционные монеты:

• В отделениях крупных банков, не обязательно центральных (наверняка, большинство из вас видели красивые стенды в Сбербанке).
• У специализированных дилеров: «Золотые деньги», «Архитектура финансов», «Золотой Дом», «Держава», «Золотой запас», «Мосдрагмет».
• У физических лиц и в нумизматических клубах.

Для приобретения в банке:

• Предъявите паспорт.
• Получите и проверьте сертификат подлинности и квитанцию (документы пригодятся при продаже).
• Визуально проверьте внешний вид и герметичность упаковки: малейшие царапины, окислительные процессы и даже отпечатки пальцев снижают стоимость. Банк может отказать в выкупе.

• В банках и у дилеров можно купить и иностранные инвестиционные монеты, но продать проще наши.
• Разница предлагаемых цен может наблюдаться даже между филиалами и отделениями одного банка.
• Специальные акции банков существенно снизят затраты.

Важно. Покупать и продавать монеты выгоднее в нумизматических клубах. Но в этом случае вы принимаете на себя определенные риски: риск подделки, риск дефектов и нарушения упаковки, риск отсутствия подтверждающих документов. Кроме того, чтобы не прогадать, требуется глубочайшее знание этого специфичного рынка, которое дано не каждому.

Операции с монетами не облагаются НДС. Если предмет куплен более 3 лет назад или стоит дешевле 250 рублей (налоговый вычет) — НДФЛ не облагается. В ином случае, если документы сохранились — налог будет рассчитан с разницы, если не сохранились — с полной суммы продажи минус 250 рублей.

Стоит ли покупать

Суммируя вышесказанное, оценим преимущества и недостатки этого способа инвестиций. Начнем с недостатков:

• Монеты имеют маленький вес. Состоятельным инвесторам лучше обратить свой взор на золото в слитках или обезличенные металлические счета.
• При покупке/продаже монет банки устанавливают широкий спрэд, что делает бессмысленным краткосрочные и среднесрочные вложения.
• Цена инвестиционных монет полностью зависит от колебаний рынка драгметаллов — есть риск финансовых потерь. Не просто выбрать моменты покупки и продажи.
• Монеты придется где-то хранить, задумайтесь над этим (банковская ячейка или сейф).
• Коллекционный сегмент слишком специфичен. Ценные изделия до прилавков банков не доходят.

И, закончим на позитивной ноте:

• Инвестирование в монеты гарантирует рост в долгосрочной перспективе.
• Инвестиции в золотые монеты предпочтительнее ювелирного золота, которое можно продать только как золотой лом. Проба выше.
• Монеты надежнее слитков, которые привязаны к банку. Банк не гарантирует получение вклада в физическом металле. Вклад не страхуется АСВ.
• Они могут быть предметом залога (кредит под залог).
• Инвестиционная монета в любой момент может стать коллекционной.
• Монеты обладают абсолютной ликвидностью. Вы всегда можете их продать банку, дилеру или другому человеку.

Выбирайте монеты, которые котируются за рубежом, покупайте в периоды благоденствия на сильном долларе, продавайте в кризисы и храните в монетах не более 25% своих сбережений.

Полезные видео

Самые популярные серебрянные инвестиционные монеты.

Евгений Шевченко рассказывает о своем опыте инвестиций в монеты.

Источник: investim.guru

Что такое инвестиционные монеты, их преимущества и недостатки

Естественными способами привлечения инвестиций являются инвестиционные фонды, акции, банки, недвижимость, портфельные инвестиции. Мало кто задумывался о том, что инвестиционные монеты могут выступать общедоступным финансовым инструментом, который обеспечит надежность и безопасность вклада. Что такое инвестиционные монеты, и как они привлекают инвесторов, а также какова ценность драгметаллов на инвестиционном рынке – узнаем прямо сейчас.

Вложения в денежные средства

Памятные и инвестиционные монеты. Во что выгодно вкладывать?

Естественным желанием каждого является не только сохранить что имеем, но и приумножить. В настоящее время наблюдается ощутимый приток инвесторов на рынок драгоценных металлов. Если средства не позволяют поучаствовать в крупном инвестиционном проекте, желание сохранить даже скромные сбережения, защитить от инфляции и экономических всплесков остается неизменным. Драгоценные монеты (инвестиционные и памятные) выступают в роли общедоступного инструмента вложения средств в драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платину и палладий.

Коллекционные и инвестиционные монеты. В чем разница?

Монет просто великое множество! Современные драгоценные монеты, которые идут в народ через российские банки делятся на инвестиционные и памятные (коллекционные) монеты. Различие между ними очень существенны. Если цена инвестиционных монет непосредственно связана с ценой на драгоценный металл монеты, то памятные монеты стоят дороже своей номинальной стоимости, их цена определяется нумизматической (коллекционной) ценностью.

Коллекционные монеты, с точки зрения инвестиций, до недавнего времени имели существенный недостаток – операции с ними облагались НДС как и драгметаллы в слитках. С 1 апреля 2011 года памятные монеты освобождены от бремени НДС, ровно как инвестиционные. Включение в стоимость монеты НДС просто уничтожало инвестиционную ценность памятных монет и спрос на них был в подарочных целях и в основном со стороны коллекционеров. Но и отмена НДС для памятных монет не приравняло их к инвестиционным с точки зрения именно инвестиций в драгоценный металл.

Чтобы инвестировать средства в коллекционные монеты, нужно иметь представление о потенциале роста стоимости конкретной монеты со временем. Тут вступают в силу множество факторов, таких как тираж выпуска монеты, ее редкость, принадлежность к серии монет — такую оценку способен сделать знаток нумизматики.

Даже если найти 2 схожие коллекционные монеты (по тиражу, металлу, тематике и т.д.), то делать выводы о том, что их стоимость окажется соизмеримой, просто невозможно. На деле может оказаться, что стоимость одной монеты окажется в разы выше другой только потому, что первая с «нумизматической колокольни» считается наиболее красивой. Если Вы не профи-нумизмат, то с целью инвестиций все же проще и надежнее покупать российские инвестиционные монеты. Основной спрос инвесторов составляет инвестиционная тройка: Георгий Победоносец, Червонец и серебряный Соболь.

В соответствии с Налоговым кодексом статусом инвестиционных в России обладают монеты из драгоценных металлов, отчеканенные в качестве, отличном от «пруф». В большинстве случаев они выпускаются «обычного» качества («uncirculated») с использованием автоматического способа чеканки.

Анциркулейтед (от англ. uncirculated, «UNC» — «не циркулировавшие» ) — качество чеканки монет, при котором монета обладает ровным матовым металлическим блеском без зеркальной поверхности. Как правило, это многотиражная автоматическая чеканка без повреждений от обращения монет ( царапин, потертостей).
Пруф (от англ. Proof) — улучшенное качество чеканки монет, имеющих ровную зеркальную поверхность с контрастирующим матовым рельефом монеты.

Плюсы и минусы

Любой потенциальный вкладчик на пути выбора инструмента инвестиций ставит вполне естественные вопросы о надежности и доходности, сопоставляет плюсы и минусы и делает вывод выгодно ли ему будет использовать данный способ вложений. Как и любой инструмент инвестиционные монеты наряду с ощутимыми преимуществами, имеют и существенные недостатки. Итак, обо всем по порядку.

Советуем почитать: 1 рубль 1978 года за 150 000 рублей

Преимущества

Несмотря на то, что мы живем в век высоких технологий и многие вещи обрели виртуальную форму, многие люди доверяют только осязаемым ценностям.
В этом ключе можно сравнить монеты с обезличенным металлическим счетом (ОМС). В отличие от держателя обезличенного металлического счета, когда вы формально вложились в золото, серебро или другой драгоценный металл, вы не можете увидеть и потрогать свои вложения до момента обналичивания ОМС (не все банки дают такую возможность!), а для инвестора это весьма затратно по причине НДС на слитки драгоценных металлов. К тому же ваши средства, как держателя обезличенного счета, находятся в банке и вы не застрахованы от финансовой несостоятельности банка. Когда же Вы имеете дело с золотыми, серебряными и любыми другими монетами, то с момента покупки монеты передаются собственнику на руки. Вы сами решаете что с ними делать и где хранить — в сейфовой ячейке банка, у себя дома или зарыть в огороде.

Инвестиционные монеты доступны — продажей монет в России занимаются очень многие банки, а лидером по объемам продаж, реализуя свыше 1 млн. монет в год, остается Сбербанк России, известный своей огромной филиальной сетью. Этот факт делает приобретение драгоценных монет открытым любому желающему. Кроме того Сбербанк активно сотрудничает с Центральным Банком России и большим количеством монетных дворов по всему миру. Поэтому ассортимент инвестиционных, а особенно коллекционных монет в Сбербанке просто огромен: можно приобрести как российские монеты, так и зарубежные (США, Китай, Канада и многих других стран).

Отсутствие НДС 18% при покупке инвестиционных монет в отличие от драгоценных металлов в слитках, увеличивает их инвестиционный потенциал. Это преимущество привлекает не только инвесторов. Например, ювелиры приобретают золотые монеты в качестве сырья по более выгодной цене.

Недостатки

И все казалось бы замечательно, но не стоит торопиться с принятием решения и срочно закупаться инвестиционными монетами – не все так просто! НДС при покупке отсутствует, но есть банковский спрэд в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи и, естественно, не в пользу вкладчика.

Размер спрэда в некоторых банках просто огромен и исчисляется в десятках процентов от цены монеты. При продаже памятных монет спрэд еще выше. Подробно этот вопрос рассматривался на реальных примерах в статье Как выгодно купить инвестиционные монеты. Ввиду этого инвестиции посредством монет требуют от инвестора терпения и выдержки вложений временем, чтобы рост цены на металл смог покрыть спрэд и возможные дополнительные расходы.

Стоит помнить о возможных дополнительных затратах, связанных с хранением и транспортировкой инвестиционного актива. Можно, конечно, хранить драгоценные монетки у себя дома, но будете ли вы так рисковать или все же отнесете их на хранение в банковскую ячейку, что стоит определенных денег. Тоже можно сказать и о перевозке монет. Либо Вы принимаете на себя риски, либо несете определенные расходы.

Советуем почитать: Редкая пятирублевка 2016 года стоимостью около 200 000 рублей

Инвестору необходимо знать, что ликвидность драгоценных монет сильно взаимосвязана с их состоянием: монеты должны иметь минимум внешних повреждений, а в идеале – их полное отсутствие. В целях сохранности монет, банки продают золотые монеты в пластиковых футлярах (капсулах), рассчитанных на одну или несколько монет. Как ни хотелось бы, но открывать этот футляр и брать монету в руки категорически не рекомендуется! Микроскопические частицы жировых отложений от пальца остаются на поверхности монеты и практически не поддаются удалению. Впоследствии происходит окисление металла.

При наличии дефектов или проблем с комплектацией курс покупки может быть значительно занижен, а в худшем случае банк может отказаться от выкупа монет вовсе! Филиалы Сбербанка выкупают у физически лиц только монеты в «отличном» состоянии в оригинальной комплектации. Для монет качества «uncirculated», т.е. инвестиционных (золотые Червонцы, Победоносцы и серебряные монеты Соболь и Победоносец) допускается наличие, видимых невооруженным глазом, легких коротких царапин на аверсе и реверсе, небольших насечек и заусенцев на канте.

Стоит ли покупать инвестиционные монеты

Доходность инвестиционных монет складывается за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи, которая обусловлена ростом цен на драгоценный метал монеты в период владения монетой. Динамика отпускных цен на инвестиционные монеты Центрального Банка идентична динамике цен на драгоценный металл монеты. Для наглядности ниже приведены два графика: динамика учетных цен на золото и динамика отпускных цен на золотые Червонцы за 2011 год.

Котировки на инвестиционные монеты устанавливаются Центробанком ежедневно, исходя из сложившихся на рынке цен на драгоценные металлы и включается маржа ЦБ РФ (около 5%). По такой цене монеты приобретают коммерческие банки, выступающие посредником между ЦБ и населением. Посредник тоже включает в стоимость монет свою наценку, которую каждый банк определяет самостоятельно.

Для отдаленных от Москвы регионов монеты выходят еще дороже, т.к возрастают затраты на транспортировку монет, которые включаются в стоимость монеты. Поэтому, выгоднее купить инвестиционные монеты в Москве или поблизости. Кроме того высокая конкуренция московских банков играет на руку инвестору и в отношении банковской наценки на монеты.

В последние годы происходит постоянный приток инвесторов на рынок драгоценных металлов, спрос на инвестиционные монеты превышает предложение и некоторые монеты просто исчезли из продажи, а дополнительных выпусков Центральный Банк не производит. В итоге в игру вошел новый фактор формирования стоимости инвестиционных монет — дефицит. Как только запасы монеты иссякают, ее стоимость начинает расти значительно быстрее металла.

В качестве примера можно привести инвестиционные монеты из серии «Знаки зодиака», выпущенные в период с 2003 по 2005 год. После того, как монеты осели на руках их цена начала стремительно расти и теперь монеты стоят значительно дороже драгоценного металла в монете.

Советуем почитать: За сколько можно продать 20 копеек 1965 года?

Центральный Банк публикует планы выпуска как инвестиционных, так и памятных монет с указанием характеристик и тиража выпуска каждой монеты в открытом доступе. Но выявить потенциально прибыльные для вложения денег монеты — это только полдела. Купить привлекательные монеты, в ограниченном тираже практически нереально человеку со стороны. Такие монеты расходятся по постоянным клиентам банка по предварительным заявкам еще до выпуска и поступления монет в банк. Такие привлекательные монеты сразу же оседают на руках, а владельцы, как правило, не торопятся их продавать.

Возвращаясь к вопросу целесообразности приобретения инвестмонет, рассмотрим пример с покупкой уже упомянутых ранее монет и последующей продажей через год (март 2011 — март 2012). Для расчета взяты цены в Сбербанке для Москвы.

Наименование монеты Цена покупки,
март 2011 Цена продажи,
март 2012 Доход, руб. Доходность, %

Георгий Победоносец, 50 рублей, золото 999	10 909,14	13 900	2 990,86	27,4
Георгий Победоносец, 3 рубля, серебро 999	1 161,54	1 000	-161,54	-13,9
Червонец (Сеятель), 10 рублей, золото 900	10 662,45	13 900	3 237,55	30,3
Соболь, 3 рубля, серебро 925	1 161,54	1 000	-161,54	-13,9

Серебряные монеты показали отрицательные результаты за год, хотя цена на серебро не упала. За рассматриваемый период серебро росло в цене в мае и сентябре, но к концу периода цена выровнялась и приблизилась к 33 рублям за грамм. На момент приобретения монет цена за грамм составляла 30,24.

Убыток в этом случае возникает в результате того, что банковский спрэд на серебряные инвестиционные монеты значительно выше, чем на золотые. Котировки Соболя и серебряного Победоносца на 1 марта 2012 г. в том же Сбербанке устанавливают цену покупки в 1800 рублей, а цену обратного выкупа банком в 1000 рублей. Спрэд в данном случае составляет почти 45% . Чтобы отбить такой зверский спрэд, серебряные монеты стоит покупать только на долгосрочную перспективу.

Для полной оценки доходности инвестиций не стоит забывать, что продажа монет влечет за собой обязательства инвестора по уплате налога на доходы физических лиц с полученной прибыли. По этому вопросу углубляться не будем, т.к. все нюансы налогообложения НДФЛ Вы можете узнать из статьи НДФЛ на доходы от золота.

Курс золота ежегодно растет, однако, не так стремительно как хотелось бы вкладчикам в драгметаллы. Помните, покупка инвестиционных монет – инструмент долгосрочного инвестирования. По истечении нескольких лет с момента покупки золотых или серебряных инвестиционных монет можно говорить об эффективности и финансовом приросте таких вложений.

Источник: inzoloto.ru