Использование золота как мировых денег парижская валютная система

Первая мировая валютная система сформировалась в конце 19 в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена меж­государственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В ус­ловиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы — национальная и мировая — были тож­дественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой ры­нок, сбрасывали «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.

Парижская валютная система базировалась на следующих струк­турных принципах:

Причиной кризиса являлась военная и послевоенная разруха (первая мировая война).

Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золо­тых долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией, использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. Централь­ные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов, что привело к сильному падению ведущих курсов валют по отношению к доллару США.

Как доллар подчинил мир? История валютной системы

Золотодивизнная валютная система (Генуэзская валютная система) 1921 – 1940гг.

Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году. Она функционировала на следующих принципах:

1. Национальные кредитные деньги (девизы) наряду с золотом использовались в качестве международных платежных средств;
2. Конверсия наднациональных валют в золото осуществлялось непосредственно или косвенно через валюты других стран;
3. Действовал режим свободноплавающих валютных курсов;
4. Валютное регулирование осуществлялось активной валютной политикой на конференциях и совещаниях.

В 1922-1928 гг. наступила относительная валютная стабилизация. Ноее непрочность заключалась в следующем:

· вместо золотомонетного стандарта были введены урезанные формы золотого монометаллизма в денежной и валютной системах;

· процесс стабилизации валют растянулся на ряд лет, что создало условия для валютных войн;

• методы валютной стабилизации предопределили ее шаткость. В большинстве стран были проведены девальвации;

• стабилизация валют была проведена с помощью иностранных кредитов (обременительные условия межправительственных займов);

Валютная стабилизация была подорвана мировым кризисом 30-х гг. Особенности кризиса:

• валютный кризис переплелся с мировым экономическим и финансово-кредитным кризисом;

• принципы мировой валютной системы потерпели крушение;

• большая продолжительность: с 1929 г. до осени 1936 г.

Девальвация – официальное уменьшение золотого содержания в кредитных деньгах.

В виду глобального экономического кризиса на мировом рынке резко упал спрос на сырье вследствие чего упали цены (50 — 70%). В первую очередь это отразилось на странах со скудными валютными резервами (аграрные и колониальные страны) которые не могли покрыть дефицит платежного баланса. Курсы валют этих стран снизились на 25 — 54% — в Австралии, Аргентине, на 80% в Мексике. Германия ввела валютные ограничения, прекратила платежи по внешним долгам и размен марки на золото. Фактически в середине 1931 в Германии был отменен золотой стандарт, а курс марки был заморожен.

Золотой стандарт

Осенью 1931 г. был прекращен размен фунта стерлингов на золотые слитки, курс Английской валюты упал на 30,5%. В апреле 1933 г. был отменен золотой стандарт в США, когда экономический кризис перерос в депрессию, которая сопровождалась массовыми банкротствами банков (40% банков страны, 10 000 банков). Доллар обесценился на 40% по отношению к золоту. Осенью 1936 г. французский франк был девальвирован на 25%, был прекращен размен банкнот на золотые слитки.

Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки.

Валютный блок – группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляю­щей его державы, которая диктует им единую политику в области меж­дународных экономических отношений и использует их как привиле­гированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

Для валютного блока характерны следующие черты:

1. курс зависимых валют прикреплен к валюте страны, воз­главляющей группировку;
2. международные расчеты входящих в блок стран осуществляются в валюте страны-лидера;
3. их валютные резервы хранятся в стране-лидере;
4. обеспечением зависимых ва­лют служат казначейские векселя и облигации государственных зай­мов страны-лидера.

Основные валютные блоки — стерлинговый с 1931 г. и долларовый с 1933 г. — возникли после отмены золотого стандарта в Великобрита­нии и США. В июне 1933 г. страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт (Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а затем Италия, Чехос­ловакия, Польша), создали золотой блок. Золотой блок постепенно распадался с 1935 г. и прекратил свое существование с отменой золо­того стандарта во Франции в октябре 1936 г.

Мировая валютная система была потрясена вновь экономическим кризисом в 1937 г. В ряде стран прокатилась волна обесценения валют. На кануне второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты.

Бреттонвудская валютная система (1944 – 1976 гг.)

Разработка проекта новой мировой валют­ной системы началась еще в годы войны (в апреле 1943 г.), так как страны опасались потрясений, подобных валютному кризису после первой мировой войны и в 30-х гг. Были предложены два плана Джона Кейнса (Великобритания) и Генри Уайт (США).

1 План (Дж. Кейнс):

Основная цель: дать каждой стране автономию в проведении валютной политики; для уменьшения валютных ограничений предусматривалась щедрая международная финансовая помощь.

Предусматривалось создание Мирового банка центральных банков, международных денег (банкор) и систематического урегулирования нарушений платежных балансов.

В центре д.б. находился Клиринговый союз, призванный урегулировать платежи между странами.

Курс каждой валюты определялся путем переговоров между союзом и заинтересованной страной. Т.о. речь шла о создании на международном уровне организаций, призванных обеспечивать тесное сотрудничество между странами и наделенных мощными средствами, для того чтобы любой ценой избежать опасностей экономического спада.

2 План (Г. Уайта):

Создание стабилизационного фонда, на основе депозитов государств-членов и представляющих им иностранную валюту в ограниченных пределах и на определенных условиях.

Должна быть создана единая валюта унитас, фиксируемая жестко к золоту и каждая национальная валюта д.б. фиксирована валютным паритетом по отношению к этой валюте и, следовательно, к золоту.

Для оздоровления внешней торговли страны со слабой валюты не должны были прибегать к валютному контролю или дискриминационным мерам, но принимать меры для регулирования внутренних экономических проблем. Основная забота Уайта — устранение препятствий для международной торговли, перекладывание бремени упорядочения на страны с отрицательным платежным балансом. План в пользу США.

В результате долгих дискуссий по планам Г. Д. Уайта и Дж. М. Кейнса (Великобритания) победил американский проект (т.к. на то время доллар США занимал лидирующие позиции), хотя кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттонвудской системы.

Для обоих валютных проектов характерны общие принципы:

• свободная торговля и движение капиталов;
• уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы и мировая валютная система в целом;
• золотодевизный стандарт;
• создание международной организации для наблюдения за функционированием мировой валютной системы, для сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.

На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. была оформлена третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы:

1. Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах — долларе США и фунте стерлингов;
2. Введены 3 формы использования золота:

а) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

б) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

в) США продолжало разменивать доллар на зо­лото иностранным центральным банкам и правительственным учреж­дениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г);

г) утвержден золотодолларовый стандарт (единственная валюта, частично конвертируемая в золото).

1. Ва­лютные ограничения подлежали постепенной отмене, и для их введе­ния требовалось согласие МВФ;
2. Установлен режим фиксированных валютных паритетов и кур­сов: курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах (±1% по Уставу МВФ и ±0,75% по Европейскому валютному соглашению). Для соблюдения пределов колебаний курсов валют центральные бан­ки были обязаны проводить валютную интервенцию в долларах. Де­вальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения МВФ.
3. Впервые в истории создан орган международного валютного регулирования МВФ (Международный валютный фонд) и МБРР.

Причины кризиса Бреттонвудской валютной системы:

1. Неустойчивость и противоречия экономики. Начало валютного кризиса в 1967 г. совпало с замедлением экономического роста;
2. Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм;
3. Нестабильность платежных балансов;
4. Несоответствие принципов Бреттонвудской системы изменившемуся соотношению сил на мировой арене усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые покрывали дефицит своих платежных балансов национальными валютами, злоупотребляя их статусом резервных валют. В итоге была подорвана их устойчивость;
5. Право владельцев долларовых авуаров обменивать их на золото пришло в противоречие с возможностью США выполнять это обязательство. (Их внешняя краткосрочная задолженность увеличилась в 8,5 раза за 1949-1971 гг., а официальные золотые резервы сократились в 2,4 раза.);
6. Активизация рынка евродолларов – доллары, находящиеся за в банках европейской зоны;
7. Дезорганизующая роль ТНК
8. Массовые девальвации, в том числе и кульминационная девальвация доллара в 1971г.

В 1973 г. все западные валюты были отправлены в свободное плавание.

Ямайская валютная система (1976 – 1978 гг.)

Соглашение (январь 1976 г.) стран — членов МВФв Кингстоне (Ямайка) и ратифицированное требуемым большинством стран-чле­нов в апреле 1978 г. второе изменение Устава МВФ оформили следу­ющие принципы четвертой мировой валютной системы:

1. Введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта. Со­глашение о создании этой новой международной валютной единицы (по проекту О. Эммингера) было подписано странами – членами МВФв 1967 г. Первое изменение Устава МВФ, связанное с выпуском СДР, вошло в силу 28 июля 1969 г. СДР – специальные права заимствования (валюта МВФ)

2. Юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.

3. Странам предоставлено право выбора любого режима валют­ного курса исходя из интересов национальной экономики.

4. МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование, а именно отслеживать выполнение следующих принципов:

а) запрет на манипулирование валютными курсами;

б) обязательство проводить валютные интервенции для прекращения беспорядка, который может быть вызван в числе прочих колебанием курса одной из валют.

Введение свободноплаваю­щих вместо фиксированных валютных курсов (с марта 1973 г.) не обес­печило их стабильности. Этот режим оказался неспособным обеспе­чить выравнивание платежных балансов, покончить с внезапными перемещениями «горячих» денег, валютной спекуляцией, решать про­блемы безработицы. Поэтому страны предпочитают режим регулиру­емого плавающего валютного курса, поддерживая его разными мето­дами валютной политики.

Проблемы Ямайской валютной системы порож­дают объективную необходимость ее дальнейшей реформы с учетом нормирования двувалютной системы на базе доллара и евро и, воз­можно, тривалютной системы, включая японскую иену. Первым ша­гом в этом направлении стало создание Европейской валютной си­стемы (1979-1998 гг.), а затем Экономического и валютного союза с 1999 г.).

Характерная черта современности — развитие региональной экономи­ческой и валютной интеграции, прежде всего в Западной Европе. При­чинами развития интеграционных процессов являются:

1) интернаци­онализация и глобализация хозяйственной жизни, усиление междуна­родной специализации и кооперирования производства, переплетение капиталов;

2) противоборство центров соперничества на мировых рынках и валютная нестабильность.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru

Парижская валютная система (1867 – 1922 гг.)

Выбор между золотом и серебром был окончательно предрешен раз и навсегда в период открытия больших золотых месторождений в Южной Африке.

Признание золота формой мировых и национальных денег и закрепление за ним всех функций денег произошло на достаточно мало известной Парижской конференции (1867 г.), что означало введение системы золотого стандарта.

Если образование системы золотого стандарта в XIX в. происходило под влиянием главным образом экономических причин, то переход от одной МВС к другой происходил под воздействием не только экономических, но в том числе и внешнеполитических и военных факторов. Так было в начале XX в., когда почти рухнула система золотого стандарта, так было в конце 1930-х гг., когда она распалась, и, наконец, Бреттонвудсская система самоликвидировалась в результате кризисных явлений в мировой экономике.

Характеристика этапов представлена в таблице.

Эволюция мировой валютной системы

Критерии	Парижская валютная система	Генуэзская валютная система	Бреттонвудсская валютная система	Ямайская валютная система.
Год подписания соглашений	1867г.	1922г.	1944г.	1976г.
База	Золотомомонетный стандарт	Золотодевизный стандарт	Золотодолларовый стандарт	Стандарт СДР
Использование золота как мировых денег	Золотые паритеты. Золото – резервное платежное средство.	Официальная демонетизация золота
Свободный обмен всех валют на золото	Свободный обмен на золото доллара США, фунта стерлингов, французского франка.	Свободный обмен на золото доллара США по официальной цене.
Режим валютного курса	Плавающие курсы в пределах золотых точек	Плавающие курсы без золотых точек	Фиксированные курсы	Свободный выбор режима валютного курса
Высшая регулирующая структура	Конференция.	Международный валютный фонд

Парижская валютная система (1867 – 1922 гг.)

Парижская валютная система базировалась на следующих принципах.

1) Золотомонетный стандарт. Золото стало единственной формой мировых денег. Оно свободно обращалось, центральные банки могли продавать и покупать золото в неограниченных количествах по фиксированным ценам, любое лицо могло использовать золото без каких-либо ограничений,, импорт и экспорт золота не ограничивались.

3) Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек». Если рыночный курс национальной валюты был выше паритета, основанного на золотом содержании валют, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не национальной валютой.

Плюсом в использовании золота в качестве мировых денег является относительная устойчивость такой «валюты» в силу того, что золото практически не изнашивается. Существенным минусом является негибкость золота как средства обращения.

Именно поэтому фактически такую роль стали выполнять переводные векселя (тратты), номинированные в наиболее устойчивой и популярной валюте того периода – английском фунте стерлингов. Постепенно золото вытеснялось в функции средства платежа кредитными деньгами. Золото же в основном использовалось для оплаты государственного долга страны при пассивном сальдо ее платежного баланса. Кроме того, на неофициальной основе в качестве резервной валюты использовался фунт стерлингов.

Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валяной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. Обмен валюты на золото продолжали осуществлять только США и Япония. К причинам, разрушившим систему золотого стандарта, относились: 1) значительная эмиссия бумажных денег для покрытия военных расходов; 2) введение воюющими сторонами валютных ограничений, препятствовавших единству международной валютной системы; 3) истощение ресурсов золота при финансировании военных затрат. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 30%, французского франка и итальянской лиры – на 60%, немецкой марки- на 96 %.

8. Основные инструменты экономической дипломатии современного государства.

Инструменты и методы современной экономической дипломатии весьма разнообразны — от традиционных деловых переговоров до прямого лоббирования национальных интересов на глобальном рынке и проведения соответствующей, продвигающей нужное решение в практику и формирующей общественное мнение, информационной политики. Методы экономической дипломатии предполагают также использование инструментов традиционной дипломатии: ноты и заявления, консультации и обсуждения, обмен мнениями, в том числе в неофициальном порядке, визиты и встречи, участие в работе международных экономических организаций.

В мире практически сформировался механизм экономической дипломатии, состоящий из всех известных приемов и методов, который используется для достижения договоренностей с другими странами о взаимных уступках на двусторонней и многосторонней основе. Одним из специфических аспектов экономической дипломатии является мастерство ведения переговоров в целях предотвращения или урегулирования конфликтов в экономических отношениях, поиска компромиссов и взаимоприемлемых договоренностей, заключения соглашений в той или иной форме, предусматривающих расширение внешнеэкономического сотрудничества на основе равноправия и взаимной выгоды, насколько это возможно в условиях глобальной конкуренции. Однако, взаимной выгоды, как известно, можно добиться преимущественно только путем взаимных уступок. Поэтому именно осознанные взаимные уступки выступают важным средством достижения компромисса в любых ситуациях и приобретают особое значение в условиях глобализации и глобальной конкуренции, нацеленной на достижение глобального превосходства.

В современных условиях всеобщей глобальной конкуренции практически нет союзников. Полномасштабная глобальная конкуренция изначально предполагает т.н. «схватку», в которой выигрывает сильнейший.

Она реально ухудшает отношения, практически исключает полноценное сотрудничество, но улучшает покупательский климат и обостряет сбытовой инстинкт и тягу быть лучшим и сильнейшим, стимулирует волю к выживанию в сложных условиях мирового рынка. Собственно, глобальные конкурентные игры на современной мировой экономической арене чем-то напоминают бой древнеримских гладиаторов, слегка замаскированный духом соревнования и легитимной целью — создания стратегических альянсов партнеров по бизнесу, которые в любой момент в случае изменения их целей и малейшего нарушения их интересов могут превратиться в самых ярых конкурентов. А это значит, что участвующие в подобной современной конкурентной игре должны постоянно находиться в политическом и экономическом тонусе и напряжении, отслеживая маневры своего партнера-конкурента. В условиях глобальной конкуренции весьма актуальны стратегические рекомендации Н. Макиавелли и представляется особенно перспективной активная, иногда даже агрессивная по форме экономическая дипломатия с целью: проникновения и захвата перспективных мировых и региональных рынков. Именно поэтому практически все страны мира стремятся укрепить свои институциональные и организационные структуры для поддержки внешнеэкономической деятельности и лоббирования интересов отечественных компаний за рубежом.

Напомним, что конкуренция «ни чиста, ни совершенна». Но, несомненно, существует «точка перехода» от состояния конкуренции к подобию сотрудничества. Именно эту «точку» пересечения интересов, основанную на взаимных уступках в решении своих или общих проблем и необходимо найти в процессе дипломатических переговоров на экономической почве. В частности, при обсуждении глобальных, общих для всего человечества проблем на межнациональном уровне, в рамках международных организаций, на международных встречах глав-государств, особенно, на встречах «Большой восьмерки» упоминаются такие категории, как «глобальное партнерство» и «глобальный потенциал». Это выводит дипломатию и экономическую дипломатию в частности на качественно иной уровень развития и значимости, который характеризуется расширением возможностей и повышением ответственности за решения общемировых задач.

Статус экономической дипломатии в системе государственной власти практически всех стран, в том числе и России, высок и непрерывно повышается, существенно расширяются функции и улучшается качество работы, повышается виртуозность и профессиональный уровень персонала. Во главе подобных структур, как правило, находятся руководители высокого уровня, имеющие богатый опыт дипломатической работы и хозяйственного управления, хорошо понимающие цели и задачи страны и ее предпринимателей. С целью проведения более активной и эффективной внешнеэкономической стратегии России, в условиях взятого курса на ускорение инновационного развития экономики страны, представляется необходимой целенаправленная подготовка и соответствующее образование молодых квалифицированных, профессиональных кадров со специализацией в области экономической дипломатии, для выполнения столь сложной и деликатной работы по продвижению национальных экономических интересов РФ на мировом рынке в условиях глобальной конкуренции. «Крупномасштабное производство виртуозных гладиаторов-дипломатов», способных эффективно отстаивать интересы страны и ее предпринимателей на глобальной экономической арене можно считать важным направлением международного финансово-экономического образования и фактором успешной реализации инновационной стратегии развития России.

Основными функциями современной экономической дипломатии являются:

а) продвижение национального экономического интереса на мировом рынке и обеспечение национальной экономической безопасности;

б) выполнение функций по реализации внешней экономической политики;

в) государственное содействие формам и методам участия национальных структур в международной экономике;

Основные методы экономической дипломатии. Дипломатическая миссия является основной структурной единицей в предоставлении своему государству информации об основных принципах и структуре и тенденциях развития экономики страны пребывания, ее планов и программ, валютно-финансового состояния, развития внешнеэкономических связей, конъюнктуры рынков товаров и услуг; ее экспортного и импортного потенциала, о запросах прямых инвестиций в экономику страны, собранной через официальные источники, к которым миссия имеет непосредственный доступ. Все это позволяет создать потенциал для дальнейшего экономического сотрудничества.

Одной из главных задач дипломатических миссий является содействие участникам внешнеэкономических отношений своей страны в их работе на рынках страны пребывания, защита и осуществление контроля над соблюдением интересов страны в процессе их деятельности и ее координация без вмешательства в их хозяйственную деятельность; представление своего государства как страны, чье финансовое, экономическое и политическое положение позволяет рассматривать ее в качестве надежного партнера в области внешнеэкономической деятельности, оказывать содействия своим участникам внешнеэкономической деятельности в ее осуществлении, организовывать переговоры, конгрессы, семинары, круглые столы, выставки; прорабатывать поступающие предложения своих предприятий по организации экспорта — импорта товаров и услуг, инвестиционных запросов и предложений, оказывать им консультационно-информационные услуги, использовать местных экспертов для анализа экономики и рынка, где требуются потому специальные знания, которых может не иметь профессиональный дипломат.

Источник: poisk-ru.ru

Парижская валютная система

В итоге трудной десятилетней дискуссии были сформированы принципы Ямайской валютной системы (табл1).

• · Первая особенность Ямайской валютной системы состоит в существенном изменении базового принципа мировой валютной системы, который определяет, какие деньги служат ее основой в качестве мировых. С 1976-1978 гг. в итоге более чем вековой эволюции мировой валютной системы от золотого к золотодевизному стандарту впервые ее основой стала международная валютная единица — СДР, задуманная как прообраз национальной мировой валюты, идея которой наиболее соответствует требованиям глобализации экономики. Таким образом, фактически на основе рыночной конкуренции формируется многовалютный стандарт как перспективное направление реформирования базового стандарта Ямайской валютной системы.
• · Вторая особенность Ямайской валютной системы состоит в отказе от золота в качестве мировых денег. Противоречие между юридической демонетизацией золота в рамках Ямайской валютной системы и его реальным использованием как международного резервного средства и чрезвычайного международного платежного средства дает основание для дискуссий о будущей позиции золота в новой мировой валютной системе.
• · Третья особенность Ямайской валютной системы связана с отказам от Бреттонвудского режима фиксированных валютных курсов и предоставлением странам — членам МВФ право выбора любого режима валютного курса. Устав фонда предусматривает введение стабильных, но регулируемых валютных паритетов. Однако обязательства стран по регулированию валютных курсов расплывчаты и декларативны. Это дает возможность ведущим странам, в первую очередь США, манипулировать курсом национальной валюты путем его снижения или повышения для поддержки конкурентоспособности своей экономики и экспорта за счет других стран.
• · Четвертая особенность Ямайской валютной системы состоит в сохранении МВФ как основного института межгосударственного валютного регулирования. Одновременно была поставлена задача повысить роль Фонда в обеспечении валютно-экономической стабильности в мире и разработать систему раннего предупреждения о наступлении кризисных потрясений в экономике. Эти факторы определяют поиск направлений мировой валютной реформы.

Таблица 1. Структурные принципы Ямайской валютной системы

Использование золота как мировых денег

Официальная демонетизация золота

Режим валютного курса

Свободный выбор странами любого режима валютного курса

Международный валютный фонд

При всей значимости обсуждения отдельных проблем реформы Ямайской валютной системы наиболее эффективен системный подход к разработке ее направлений с учетом эволюции мировой валютной системы в течение 150 лет и новых факторов. В их числе: глобализация, регионализация, многополярность, изменение соотношения сил между мировыми экономическими финансовыми центрами.

Кризисные явления всегда порождают разные проекты реформирования мировой валютной системы. Например, в условиях кризиса Бреттонвудской валютной системы бурно обсуждались проекты создания коллективной резервной валюты, выпуска единой мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, повышение роли золота в международной валютной системе вплоть до восстановления золотого стандарта.

Обращает на себя внимание определенная историческая преемственность обсуждаемых ныне предложений о реформе Ямайской валютной системы. В их числе: сохранение моновалютной системы на основе доллара; формирование двух валютной системы на основе доллара и евро; создание многовалютной системы на основе наиболее используемых в мировой экономике валют; введение системы, основанной на региональных валютах; Расширение использования СДР как единой мировой резервной валюты; возврашение к золотому стандарту; создание многовалютного и многотоварного стандарта и др. Некоторые из этих предложений, неперспективны, например, сохранение долларового стандарта, создание многотоварного стандарта, восстановление золотого стандарта, так как они не соответствуют новым требованиям к мировой валютной системе в условиях изменений в глобализирующейся экономике. Наиболее вероятным вариантом выбора базового стандарта новой мировой валютной системы является многовалютный стандарт. Эта концепция давно изучается российскими учеными.

Необходимость совершенствования институциональной структуры реформируемой мировой валютной системы обусловлена тем, что за 60 лет своей деятельности МВФ не обеспечил равноправное международное сотрудничество, своевременное оказание кредитной поддержки нуждающимся странам — членам, а также валютно-экономическую стабильность в мире. Во многом это обусловлено асимметрией осуществляемого фондом межгосударственного и кредитного регулирования.

Оно распространяется лишь на государства, которые заимствуют средства в фонде, то есть развивающиеся страны и страны с развивающимися рынками. К ним предъявляются требования, сформулированные в стабилизационных программах. Вместе с тем МВФ оказался не в силах воздействовать на экономическую политику развитых стран, которые не пользуются его кредитами, прежде всего США.

С 1990-х гг., когда основными его заемщиками стали страны с переходной экономикой, МВФ ориентируется на манетористские рекомендации осуществления шокового перехода к рыночной экономике. Стабилизационные программы МВФ были основаны на требованиях к странам-заемщикам в духе неолиберализма.

В их числе: ускорить рыночные реформы, особенно приватизацию государственной собственности, усилить открытость национальной экономики, ввести либерализацию цен, конвертируемось валюты, свободно плавающий валютный курс, отменить валютные ограничения, ослабить государственный контроль. Эти требования не соответствовали реальному состоянию экономики стран с переходной экономикой, особенно России.

Кредиты МВФ оказались неэффективными, не способствовали экономическому и социальному развитию нашей страны и увеличили бремя внешнего долга. МВФ не справился с задачей раннего предвидения кризисных потрясений. Хотя эта программа была разработана им совмесно со Всемирным банком, МВФ пассивно наблюдал за изменением макроэкономического цикла — перехода от подъема к замедлению экономического роста в условиях банковского перекредитования и отрыва финансового рынка от реальной экономики, в первую очередь в развитых странах, особенно США, что привело к мировому финансово-экономическому кризису. В ответ на острую критику со стороны мирового сообщества СВФ разработал среднесрочную стратегию своей деятельности. Предусмотрен ряд мер: разработка стандартов и кодексов, повышение эффективности надзора по глобальным вопросам, оценка состояния и маниторинга финансового сектора, курса валют стран с развивающимся рынком, углубление анализа макроэкономических рисков.

Намечена так же внутренняя реорганизация фонда по следующим направлениям:

• · Перераспределение квот и голосов в пользу стран, которые наименее представлены в МВФ;
• · Обновление модели среднесрочного бюджета МВФ, в часности, путем привлечения долгосрочных источников доходов;
• · Уменьшение бюрократизма в работе МВФ и ориентация менеджеров на стратегию его развития;
• · Совершенствование методов оказания помощи странам;
• · Укрепление институциональной структуры мировой валютной системы и финансовых рынков.

Несмотря на проверенную работу, МВФ оказался не в состоянии заблаговременно предупредить о наступлении мирового финансово-экономического кризиса. Антикризисная деятельность МВФ незначительна. Хотя в октябре 2008 года было объявлено о предоставлении кредитных льгот странам, которые пострадали от кризиса, в размере их пяти квот в капитале Фонда и без традиционных требований сократить бюджетные расходы государства и реформировать налоговую систему. Слабость антикризисной деятельности Фонда связана прежде всего с нехваткой у него ресурсов. Учитывая критику в адрес МВФ, в антикризисной программе, принятой на саммите G-20 в Лондоне, большое внимание уделено мерам по повышению его роли. В их числе:

• · Утроение капитала МВФ (до 750 млрд дол., за счет стран-членов) и предоставлению фонду средств рамках нового соглашения о займах с «Группой 10» в сумме 100 млрд дол.;
• · Дополнительный выпуск СДР и их размещение среди акционеров фонда (250 млрд дол., в том числе 100 млрд дол. Среди стран с развивающимися рынками и развивающихся стран);
• · преобразование форума финансовой стабильности в совет финансовой стабильности расширением его полномочий и состава, в который впервые была включена Россия.

Намеченные изменения могут способствовать повышению роли МВФ как института межгосударственного валютного регулирования при условиях его фундаментальной реформы в целях обеспечения валютной стабильности глобализирующейся экономики. Опыт работы мировых валютных систем свидетельствует о трудностях обеспечения показателей ее эффективности. В их числе:

• · адекватность концептуальной основы реформ и структурных принципов новой мировой валютной системы требованиям глобализирующейся экономики, многоцентризма и регионализма;
• · интегральность — сохранение определенной преемственности структурных принципов предыдущих валютных систем с новыми принципами и перспективой их развития;
• · универсальность — приемлемость принципов валютной системы для развитых и развивающихся стран;
• · качество функционирования реформированной валютной системы в целях обеспечения относительной валютно-экономической стабильности в мире.

Для решения проблем, связанных с суверенитетом и разными интересами стран, потребуется сложная процедура согласования и взаимных уступок при разработке проекта реформы мировой валютной системы.

Источник: vuzlit.com