Из за чего падает золото

Приветствую! Нестабильность мировой экономики, эмбарго, торговые войны и локальные конфликты нервируют банкиров и обычных людей. К этим событиям прибавляются слухи о скором пробуждении Йеллоустонского супервулкана, уходе США под воду, отказе многих стран от доллара и даже мировой войне. И ничего смешного в этом нет. Все, что казалось напрасными страхами вчера, завтра может стать реальностью.

Предлагаю подумать, что будет с золотом, если рухнет доллар? Ведь металлические и бумажные деньги теряли стоимость много раз. Как при этом поведет себя цена на благородный металл? Не буду гадать и предсказывать, а просто расскажу о том, что влияет на его стоимость и каковы перспективы.

• Что влияет на цену золота
• Как влияет курс доллара на золото
• Что будет с золотом, если рухнет доллар
• Золото сейчас растет или падает?

• График динамики курса на золото онлайн

Что влияет на цену золота

С начала биржевой торговли металлом в 1792 году цена на него колебалась от 19 до 30 $ за тройскую унцию. Некоторая стабильность наступила с принятием в 1944 году Бреттон-Вудской системы, когда 35 $ приравняли к одной унции. На протяжении пары десятилетий золото было привязано к доллару. Но истощение запасов США к 1970 годам заставило Никсона отменить эквивалентность доллара золоту.

Делает золото из мусора

С тех пор стоимость значительно выросла, и благородный металл сам стал образцом надежного резерва. Но и на этот резерв цена колеблется по многим причинам.

Металл постоянно дорожает и ненадолго дешевеет. Стоимость зависит от многих факторов, ведь это не обычный товар вроде стали или зерна. Помимо рыночных отношений на котировку влияют еще политические события и инвестиционная привлекательность. Факторы влияния можно разделить на две группы.

Первая – это товарные отношения:

1. Спрос на ювелирном рынке.
2. Уровень потребления со стороны промышленных предприятий.
3. Истощение разрабатываемых месторождений, удорожание добычи и разведки новых.
4. Неспособность или нежелание добывающих компаний полностью обеспечить спрос.

1. Политические кризисы и природные катаклизмы в ведущих странах-экспортерах.
2. Глобальная экономическая ситуация и кризисы развития мировой экономики.
3. Покупка или продажа центральными банками крупных государств.
4. Спекуляции на товарном, валютном и фондовом рынках.
5. Курс доллара на мировом валютном рынке.

Если первую можно отнести к объективным факторам, то со второй группой, с одной стороны, сложнее, а с другой – проще. Сложнее потому, что все факторы субъективные. Проще потому, что в итоге все сводится к неразрывной паре золото – доллар.

Как влияет курс доллара на золото

Влиять-то влияет, но не напрямую. Почему так? Потому, что цена зависит от разнонаправленных факторов. К ним подмешиваются сезонный спрос, локальные войны, аварии на шахтах, желание инвесторов рисковать и многое другое. Поэтому колебания курса доллара не отражаются зеркально на котировках драгоценного металла. Однако обоюдное влияние сильно заметно.

Ведь расчеты за покупку золота на мировом рынке проводятся в американских долларах.

Особенно заметна зависимость во времена кризисов. Неуверенность заставляет инвесторов переводить активы в валюты «тихой гавани» – иену и швейцарский франк, скупать золото. То же происходит и при появлении негативных новостей о состоянии экономики США. Любые опасения насчет устойчивости доллара ведут к росту цены на благородный металл.

Рухнувший курс доллара означает рост цены на золото. И наоборот.

Что будет с золотом, если рухнет доллар

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Ничего страшного! Оно не гниет, не ржавеет и не горит. Может только расплавиться в огне. Потом остынет и все равно останется желтым металлом. Поэтому в физическом смысле даже из-за фатальной катастрофы – рухнувшего доллара – с золотом ничего не произойдет.

Слитки или изделия получат стоимость в других валютах.

Конечно, падение доллара всегда ведет к неопределенности на мировом рынке. Возникающая турбулентность заставляет искать надежные убежища для вложений. А золото – это и есть тихая заводь и главная мировая резервная валюта. Поэтому с финансовой стороны от того, что доллар рухнет, тоже ничего плохого не предвидится. Абсолютный крах доллара или сильное падение курса не снизит ценности золота в других валютах.

Вопрос – какова будет стоимость? Как минимум – эквивалент товаров, которые можно будет купить за тройскую унцию, сохранится. Как максимум – изменится в большую сторону. Стабильность золота подтверждена тысячелетиями.

Золото сейчас растет или падает?

Постоянный рост наблюдается с 2000 года, когда стоимость актива составляла всего 300 долларов. В 2012 золото немного упало и цена следовала в коридоре от 1100 до 1400 $. Начиная с сентября 2018 года – рост котировок с небольшими откатами. На сегодня цена незначительно корректируется, что для трейдеров служит сигналом к покупке.

График динамики курса на золото онлайн

Сейчас увидеть стоимость золота в долларах США онлайн можно на графике:

Котировки Золото , Серебро и Платина от TradingView

Текущие запасы и производство золота в мире

Благородный металл добывается уже 6 тысяч лет, и, по разным оценкам, надземные запасы составляют от 150 тыс. до 2,5 млн тонн. Большая разница вызвана тем, что металл используется в технике, медицине и промышленности, хранится в резервах центральных банков и частных сбережениях в виде ювелирных изделий, монет и слитков. WGC (Всемирный совет по золоту) оценивает запасы на уровне 192 тыс. тонн.

По сравнению с запасами, перспективы добычи небольшие. По оценке Metals Focus, на конец 2016 в подземных кладовых оставалось всего около 57,3 тыс. тонн. Сейчас годовое производство – около 3200 тонн. Поэтому, если не откроют новые суперместорождения, то запасы могут истощиться к 2034 году.

Будет ли золото расти или падать в будущем: прогноз стоимости от банков и экспертов

За декабрь 2018 года цена выросла на 5%. Поэтому вполне оправданными могут оказаться положительные прогнозы многих аналитиков на 2019 и дальнейшие годы. Крупнейшие агентства и аналитики верят в рост, а банки вкладываются в покупку.

По мнению экспертов агентства Fitch Ratings , в ближайшие годы высокие цены будут стимулировать новые инвестиции и мировую добычу. Цена останется стабильно высокой, а по итогам 2019 года составит 1300 $.

Goldman Sachs также оптимистично смотрит на перспективы металла в ближайшие годы. По мнению банкиров, в 2019 стоимость сможет преодолеть психологический рубеж в 1350 $. Поэтому банк надеется на рост цены и советует покупку как долгосрочную инвестицию.

Специалисты банка ABN AMRO дают еще более высокие прогнозы. Голландские аналитики считают, что ослабление доллара и торговая напряженность между Штатами и КНР поддержит ралли до 1400 $ в 2019 году. С перспективой стабильного роста в последующие годы.

Заметьте, желтый металл стабилен всегда. А денежные накопления люди утрачивали во все времена. Золото не обесценивается и за последние 50 лет серьезно подорожало. Вложенные в него средства – это надежная страховка от бурь и невзгод мировой экономики.

На этом все, до новых встреч. Подписывайтесь на обновления и делитесь полезными ссылками на свежие статьи в социальных сетях! Оставляйте комментарии.

Источник: capitalgains.ru

Золото загнало россиян в тупик

Люди накупили тонны «желтого металла», а он стал падать в цене

Фото: Донат Сорокин/ТАСС
Материал комментируют:

Желтый блеск этого металла еще до нашей эры пленил человечество. И в нынешний кризис, приправленный пандемией, многие посчитали, что скупка золота — самый надежный способ сберечь, а, возможно, даже и приумножить свои накопления. Этому способствовали все условия — карантин, повышение цены на драгоценный металл, обесценивание национальной валюты и геополитическая неопределенность.

В целом в России розничный спрос на золото увеличился на 37% в 2020 году по сравнению с 2019-м, сообщила директор по государственной политике и взаимодействию с центральными банками Всемирного совета по золоту Татьяна Фиц. Население скупило 5 тонн золота, в то время как в прошлом году этот показатель был на уровне 3,7 тонны.

Но уже в июне стоимость этого драгметалла начала снижаться с $2тыс. за унцию, и упала до нынешних $1700.

А теперь аналитики не исключают дальнейшее снижения цен на золото до $1450−1600: на биржах инвесторы сбрасывают унции тоннами.

Однако другие эксперты призывают россиян не паниковать, и не спешить избавиться от этого актива.

На фоне неадекватного количества денег, которые напихали в экономику, золото будет смотреться, как и всегда, вечной ценностью, — уверен доцент Института мировой экономики и бизнеса РУДН Владимир Григорьев:

— Золото — инвестиционный актив, который подвержен рыночным колебаниям. Его стоимость всегда будет меняться и порой существенно. Продавать золото на падении стоимости — глупость, если только продавец не находится в ситуации, когда деньги нужны «позарез». Инвестиционные активы покупают на падении стоимости и продают на росте.

Сейчас у инвесторов появилась надежда на рост доходности инструментов валютного и фондового рынка, связанные с ожиданием восстановления экономики после пандемии. Поэтому они продают золото, купленное ниже цены текущей продажи, чтобы уйти в более доходные в текущей ситуации финансовые инструменты.

Но золото вернет свои позиции — мировая экономика очень далека от восстановления. Следовательно, финансовые рынки будут нестабильны, и золото сохранит инвестиционную привлекательность.

Монетарная политика финансовых властей США и других стран, конечно, рано или поздно ужесточится. Но, во-первых, скоро в США сделают новую инъекцию помощи экономике в размере $1,9 трлн. И часть этой помощи, как и всегда, обязательно отправится на спекуляции на финансовом рынке.

Во-вторых, те же финансовые власти успели наводнить экономику таким количеством денег, абсолютно неадекватным всем секторам реальной экономики вместе взятым, что золото на этом фоне будет смотреться, как и всегда — вечной ценностью.

Золото не обещало россиянам, что оно будет расти в цене после того, как они его купят. Те, кто его покупает, должны понимать, что такие активы приобретаются на достаточно длительные сроки инвестирования, напомнил аналитик ГК ФИНАМ Алексей Коренев:

— Кстати, не только граждане РФ, но и правительство активно скупает золото. Сейчас идет обсуждение по поводу того, чтобы направить на покупку золота части Фонда национального благосостояния. Да и вообще, в общем объеме золотовалютных резервов доля золота стабильно растет, и сейчас составляет порядка 22%.

Дело в том, что золото традиционно воспринимается как защитный актив в случаях, когда на фондовых и финансовых рынках возникают серьезные проблемы. Кстати, не всегда золото выступает защитным активом, но люди привыкли воспринимать его таковым, вне зависимости от того, действительно оно спасает или нет.

Сейчас фондовые рынки продолжают расти уже очень долго и выше того уровня, который предрекали. То есть, накачка фондовых рынков и вообще экономик ликвидностью со стороны центробанков, той же ФРС и выкуп федрезервом США на свой баланс активов, приводит к тому, что фондовые рынки продолжают расти в ситуации, когда вроде и расти уже некуда. Естественно, это приводит к тому, что деньги текут на фондовые рынки, и, соответственно, золото в данной ситуации будет снижаться.

«СП» — До «дна» еще далеко?

— Трудно сказать, потому что очень может случиться, что на фондовых рынках начнется коррекция. Не скажу, что через недели, но через несколько месяцев вполне может случиться, что потенциал фондовых рынков иссякнет, а если вы посмотрите на рынок облигаций, то там уже идет заметная коррекция. То есть, пока что в пользу золота ничего не говорит. Инвесторы еще не наигрались в другие игрушки.

Вот когда они поймут, что с остальными активами действительно плохо, и надо где-то спрятаться на время, пересидеть плохой период, вот тогда золото начнет расти — за счет того, что его начнут покупать не рядовые россияне, а крупные институциональные инвесторы — инвестдома, банки, правительства. Сейчас же интерес к золоту со стороны крупных инвесторов достаточно слабый.

«СП»: — Лучшая тактика сейчас — выжидание?

— Конечно. Не суетиться и не паниковать. Золото в цене уже много веков, его оценили и полюбили еще до нашей эры, и никуда оно не денется, будет и дальше пользоваться спросом. Просто бывают периоды, когда спрос высокий, а бывают, когда он снижается. Это, конечно, относится не только к золоту.

А у нас очень многие инвесторы полагают, что если они сегодня купили какой-то актив, то на следующий день этот актив должен вырасти, а через день они его продут с прибылью. Нет, так не бывает, особенно с таким активом как золото.

Очень может оказаться, что придется посидеть с этим активом несколько месяцев, а может, и несколько лет — так бывает, прежде чем инвестиция в золото начнет приносить хорошую прибыль. Поэтому паниковать не нужно, а нужно помнить, что инвестиции — это удел спокойных, взвешенных людей, и там всегда побеждают терпеливые. Относиться к этому надо философски — сейчас падает, потом подорожает.

«СП»: — Сейчас эксперты отмечают, что интерес к золоту снижается из-за ожидаемых перемен в американской экономике. Это может вылиться в долгосрочную перспективу?

— Не факт, что ФРС быстро перейдет к сверхмягкой политике. Пока ФРС только говорит, что такое возможно — в перспективе, опять же, при определенных условиях, то есть, например, рынок труда должен вернуться к докризисным показателям. ФРС только сообщила, что в перспективе они могут начать смягчать политику, но остается под вопросом — когда? А пока они еще готовы накачивать рынки деньгами.

Вообще на повышение ставок пошли только развивающиеся рынки — Россия, Турция, Бразилия. Все остальные — имеются ввиду высокоразвитые экономики — пока еще ставки не пересматривают. Ну, США полегче, чем нам, они печатают доллары, могут себе позволить еще посидеть на этих ставках, близких к нулю. Тем не менее, если ставки начнут повышаться, то для доллара это не будет хорошо, потому что рост ставок оттянет на себя часть активов, инвестиций в те инструменты, которые зависят от ставок, например, долговые инструменты.

Пока золото медленно снижается, но не обваливается. На графике видно, как оно с июня дешевеет, такими ступенечками плавными спускается. Но это не обвал, не крах, не массированный выход инвесторов из золота. Это пока просто снижение интереса к золоту на фоне роста интереса к другим активам. Поэтому тем, кто покупает золото, не надо все бросить и бежать в аптеку за корвалолом.

Просто ждем.

Источник: svpressa.ru

Анализ, почему происходит удешевление золота

Казалось бы, что может быть долговечнее, чем вложенные в золото средства? Однако не редко можно встретить статьи, в которых специалисты анализируют, почему дешевеет золото.

Время от времени рынок драгоценных металлов и прежде всего золота переживает непростые для себя времена – иногда золото поднимается в цене, а временами «проседает» до минимумов за 5-10 лет. Большое влияние оказывает, как это не странно для большинства, рынок Китая и экономика этой страны. Так многие падения происходят именно под влиянием роста стоимости акций китайских компаний.

Изменения доллара в большую сторону также вызывает колебания на рынке драгоценных металлов, последствия которых отражается опять же на стоимости золота. Изучив данные статистики можно очень быстро понять, почему, то падает, то возрастает цена на золото. Не удивительно, что специалисты в бухгалтерской сфере и профессиональные аналитики прислушиваются к мнению видных деятелей экономики – в первую очередь главы Федерального Резервного Фонда.

• Повышение ставок – понижение стоимости
• Что еще влияет на цену?
• Что говорит статистика?
• Общие принципы и факторы, объясняющие происходящее
• Будет ли рост?

Повышение ставок – понижение стоимости

В ходе исследований стало понятно, что стоимость самого значимого для экономики драгоценного металла сильно зависит от действий людей – тех, кто уполномочен выставлять значение ставок. Так большинство ценовых обвалов, по данным статистики и простых наблюдений, происходили и происходят на фоне произошедших скачков в сторону увеличения ставок по процентам.

Проследить за падением стоимости унции золота вы можете в графике ниже:

Изменение курса золота за 10 лет (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):

Так в марте 2010 года был установлен «антирекорд» — самая низкая стоимость процентных ставок, которая когда — либо была зафиксирована. В тот период за 1 унцию золота давали чуть более $1000. Повышение ставок отразилось и на стоимости золота и на спотовом рынке – на тот момент времени спад в цене составил около 4%.

Сегодня также отмечается спад стоимости золота. Связано это опять же с положением дел во всемирной экономике. Снижение цены продиктовано, в первую очередь, растущими позициями китайских акций. По данным статистики, в середине лета этого года золото потеряло 2,5% от прежней цены. Значительное падение цены на золото – это удар по экономике всего мира, так как она тесно связана с этим металлом.

Что еще влияет на цену?

Укрепление позиций доллара, в совокупности с ожиданием всего делового мира повышения в очередной раз процентных ставок, только добавляет нестабильности в ценообразование и ставит золото под новую угрозу понижения стоимости.

Поскольку высокая базовая ставка вполне ожидаемо снижает инвестиционную привлекательность драгоценного металла, который, по понятным причинам, не приносит процентного дохода, все участники финансового рынка предпочитают переключиться на другие, более выгодные в настоящий момент активы. Настороженности добавляет и тот факт, что в США позиции золота сократились до показателей 2006 года.

Следует отметить, что золото упало в цене, даже несмотря на положительные отчеты экономической статистики из Китая. Дело в том, что именно эта страна является самым крупным из всех потребителей желтого металла и именно Китай является одним из ключевых причин, почему не дорожает золото. Резервы китайского золотого запаса увеличились более чем на 55% с момента последнего составления статистики, а это было шесть лет назад. Эксперты в один голос предупреждают, что вслед за золотом будет сдавать свои ценовые позиции серебро и платина. Так за унцию серебра сейчас предлагают всего немногим более $14,80.

Сейчас золото на спотовых рынках продолжает стремительное падение — унция золота стоит всего лишь 1375 долларов, что стало настоящим шоком для многих и является самым серьезным снижением за период тридцати последних лет.

Что говорит статистика?

По имеющимся данным о состоянии дел на рынке драгоценных металлов, за период с ноября прошлого года цены на золото понизились на 400 долларов. Подобное можно объяснить с нескольких точек зрения:

• Трейдеры влияют на ситуацию путем продаж резервов;
• Мировая экономика в упадке.

Однако определенно дать четкий и уверенный ответ, почему подобное происходит, не может никто.

Общие принципы и факторы, объясняющие происходящее

Все они в той или иной степени понятны и известны каждому человеку, даже далекому от экономики, финансов и торгов на бирже. Между тем, существуют несколько теорий, которые могут оказывать влияние на нестабильное поведение стоимости на золото.

Одна из них – это рост популярности криптовалют, в частности биткоина, который отражается и на поведение биржевых игроков. Золото является, кроме экономической основы, еще и предметом для всевозможных спекуляций, но с появлением биткоина роль золота снизилась и продолжает падать. Если раньше все хотели купить золото, чтобы вложить средства и получить в дальнейшем прибыль, то сегодня многие вкладывают в виртуальную валюту. Если бы биржевые игроки продавали имеющиеся у них золото с одной лишь целью — покупать биткоины, то она бы, конечно, начала бы расти в цене.

Теория заговора Goldman Sachs, как самого крупного банка. Экономисты, считают, что одной из причин, почему падает золото, является огромное влияние данного банка на мировую экономику. Все крупные финансовые учреждения, которые считаются «проблемными» с точки зрения экономики, не укрылись от внимания этого банка и тем или иным образом Goldman Sachs влияло на их дальнейшее развитие. Резкое обрушение цен на золото, в том числе, не является исключением. Экономисты, работающие на Goldman, давали негативные прогнозы по золоту на протяжении долгого времени.

Между тем, современное положение дел с золотом может быть ни чем иным, как просто коррекцией, в которой по большому счету, нет ничего опасного для экономики мира в целом и отдельных стран, в частности. Многие задаются вопросом о том, что когда все массово начинают продавать, кто же покупает золото? Скорее всего – это биржевые работники.

Так, за последнее время многие вкладчики в золото начали открыто поддаваться панике, некоторые люди, что не удивительно, воспользовались этим, увидев в сложившейся ситуации благоприятную возможность, обещающую немалые прибыли в будущем. Существуют доводы и о том, что падение цен было ускорено специально, путем вынужденной продажи ценных бумаг, в первую очередь фондами и инвесторами.

Будет ли рост?

Этот вопрос задают себе многие люди, но чтобы получить на него ответ, необходимо провести серьезные исследования экономики, да и то, точного ответа дать никто не может. Интерес к тому, почему не растет, а только лишь дешевеет золото, подогревается сообщениями об изменениях в экономике Китая.

Экономические недостатки Китая в первую очередь связываются специалистами именно с тем, что страна является крупнейшим потребителем буквально всего, что имеется на планете — всех полезных ископаемых, и золота в том числе. Но в последнее время объемы закупки золота у Китая снижены фактически до минимума, что наталкивает на мысли, что подорожания золота в ближайшей перспективе ждать не стоит.

Источник: golden-inform.ru