Золото у многих людей ассоциируется с роскошью, богатством и красотой, и это неудивительно, ведь из этого металла изготавливают украшения. Несколько столетий тому назад этот драгоценный металл функционировал в качестве денег: слитки, а со временем и монеты из золота, служили мерилом ценности товарных единиц и выполняли все традиционные функции денег.
Тем не менее золотые деньги имели немало недостатков — они со временем изнашивались, портились, а объем их чеканки напрямую зависел от объемов золотодобычи. Поэтому золотые деньги были заменены банкнотами и монетами из сплавов недрагоценных металлов, но это не исключило значительной роли золота в денежном обороте. На протяжении нескольких десятков лет, даже после появления бумажных денег, эмитируемых центральным банком, золото выступало в роли обеспечения ценности банкнот. Примером такого явления считается золотомонетный стандарт, существовавший во многих странах Европы и в России (восемнадцатый-двадцатый век).
Как думаете сколько золота мы намыли ? Подписывайтесь тут топ контент
Существование золотомонетного стандарта как неотъемлемой части золотого стандарта считается важным этапом в формировании международных денежно-кредитных отношений.
Суть золотомонетного стандарта
Чтобы разобраться в том, что представляет собой золотой стандарт, следует рассмотреть суть и принципы золотого стандарта. Он является видом денежной системы, в соответствии с которой все выпущенные центральным банком бумажные деньги должны были обеспечиваться металлом. При этом количество золота, которым измерялась ценность банкноты, определялась ее номиналом. Любой обладатель банкнот мог без каких-либо ограничений обменять их на золото, количество которого соответствовало номиналам денег, напечатанных на бумаге.
Внедрение золотого стандарта позволяло создать условия противодействия развитию инфляции. Все дело в том, что центральный банк не имел прав эмиссии неограниченного количества банкнот, поскольку каждая из них должна была обеспечиваться золотом.
Кроме этого, в золотом стандарте курс инвалют полностью зависел от конъюнктуры рынка (спроса и предложения). В то же время он оставался относительно стабильным, а все потому, что он не мог выходить за пределы так называемых «золотых точек».
Первой страной, которая ввела золотой стандарт, стала Великобритания, и произошло это в 1821 году. Со временем к Великобритании присоединились и другие страны Европы, а еще позже и США.
Существование золотого стандарта состоит из нескольких составляющих: золотомонетного стандарта, золотослиткового и золотодевизного стандарта. Золотомонетный стандарт считается основой Парижской валютной системы, которая эволюционно сформировалась как результат промышленной революции, произошедшей в странах Западной Европы и США. Годом создания Парижской валютной системы считается 1867 год.
Золотомонетный стандарт основывается на таких принципах:
- Валюта стран «золотого блока» — а это США, Великобритания, Франция, Германия и Россия — в обязательном порядке обеспечивалась конкретным количеством золота. Эквивалент банкнот в золоте определял золотые паритеты, а также формировал курс обмена валют.
- Золото играло роль общепринятых мировых денег, а монеты из него выполняли все 5 функций денег.
- Деньги стран «золотого блока» без ограничений переводились в золото.
Что касается курса обмена, то предел его колебания зачастую не превышал одного процента. Если курс валюты на рынке конкретного государства падал по отношению паритета, то ее резиденты рассчитывались по долгам перед иностранными торговыми партнерами металлом (монетами), но не банкнотами. До Первой мировой войны эта монетарная система играла роль регулятора международной торговли, платежных балансов стран «золотого блока».
Но приход Первой мировой войны позволил выявить все недостатки золотомонетного стандарта. Так, объем денежной массы зависел от показателей золотодобывающей промышленности, а ведь известно, что запасы этого драгоценного металла в природе являются иссякаемыми, а сама добыча золота — дорогостоящей деятельностью. Также времена открытия новых месторождений драгоценного металла провоцировали развитие инфляционных процессов и, наоборот, если объемы золотодобычи уменьшались, то это приводило к падению уровня цен внутри государства. Немаловажным недостатком золотомонетного стандарта является и то, что государство, в котором действовала такая система оборота денег, не могло своими силами регулировать свою денежно-кредитную политику.
Окончательное исчезновение золотомонетного стандарта случилось во время Первой мировой войны, ведь выяснилось, что эта система оборота денег не соответствовала реалиям того времени. Все страны «золотого блока» пережили колоссальные материальные убытки, а послевоенное восстановление требовало огромных сумм денег. Интенсивная эмиссия банкнот не стала решением этой проблемы, а наоборот, она привела к гиперинфляции во всех без исключения воюющих странах, поскольку объемы запасов золота не соответствовали объему выпущенных банкнот.
После Первой мировой войны, вместо золотомонетного, возник золотослитковый стандарт, согласно принципам которого банкноты могли свободно обмениваться на слитки золота определенной массы. Само же золото из денежного оборота было изъято, а слитки из него хранились в центральных банках стран. К примеру, во Франции 215 тысяч франков можно было обменять на слиток массой 12,7 килограммов и т. д.
Эволюционно золотослитковый стандарт изжил себя, поэтому на смену ему пришел золотодевизный (золотовалютный стандарт). Согласно принципам этой денежной системы, банкноты могли обмениваться на не на слитки, а на специальные документы — девизы, представленные иностранной валютой, обеспеченной определенным количеством золота. Главной денежной единицей золотодевизного стандарта стал доллар США. Так, 35 долларов США приравнивались к 31 грамму золота, то есть одной унции. Паритет других валют выражался и в золоте, и в долларах США.
Доллар оставался эталонной мировой валютой приблизительно двадцать лет. В шестидесятых годах доллар начал сдавать в своих конкурентных позициях, поскольку на мировом рынке появились страны, претендующие на звание лидеров мировой экономики (это Япония, Франция и Германия). Кроме того, в США дефицит резервов сделал невозможным поддержание курса золота, поэтому в 1971 году золотовалютная система прекратила свое существование.
Все же золото сегодня является сырьем для изготовления банковских инвестиционных монет, а также оно играет роль объекта инвестирования.
Источник: dedpodaril.com
Управление официальными золотовалютными
Управление золотовалютными резервами (ЗВР) является важнейшим инструментом регулирования валютного курса и обеспечения своевременных внешнеэкономических расчетов. В качестве критериев достаточности ЗВР используются: трехмесячное покрытие импорта товаров и услуг, полнота обеспеченности денежной базы, соотношение с внешним долгом страны.
Золотовалютные резервы государства следует рассматривать как страховой запас, предотвращающий национальную экономику от разного рода макроэкономических рисков.
Управление государственными золотовалютными резервами является важнейшим элементом валютной политики, проводимой правительством и центральным банком любого государства. Управление золотовалютными резервами состоит из трех основных элементов (формирование, размещение и использование) и направлено на обеспечение оптимального сочетания их сохранности, ликвидности и доходности.
Основными каналами формирования золотовалютных резервов Национального банка являются: покупка валютных ценностей, доходы от управления золотовалютными резервами, привлечение внешних займов и аккумулирование части валютных доходов государства. Также на уровень резервов оказывают влияние изменения курсов иностранных валют и стоимости монетарного золота, драгоценных металлов и камней, из которых складываются золотовалютные резервы.
Как правило, в странах со стабильной и конкурентной экономикой основным источником золотовалютных резервов является положительное сальдо текущего счета платежного баланса, прежде всего, по товарам и услугам. Что касается стран с транзитивной экономикой, то существенная роль в увеличении резервов принадлежит счету капитала и финансовому счету. При этом наиболее предпочтительными источниками представляются прямые иностранные инвестиции и долгосрочные кредиты. Для Республики Беларусь, имеющей на протяжении ряда лет отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса, основными источниками пополнения золотовалютных резервов являются внешние займы и продажа госсобственности иностранным инвесторам.
Размещение золотовалютных резервов производится Национальным банком на основе принципов ликвидности, сохранности и доходности. Задача обеспечения сохранности и ликвидности валютных резервов является первостепенной по отношению к задаче достижения максимальной доходности.
В основе ликвидности ЗВР лежит их группировка в соответствующие портфели с учетом поставленных задач и выбранных параметров. В качестве базовых выделяют два основных типа данных портфелей: операционный и инвестиционный. Первый создается из высоколиквидных финансовых инструментов и ориентирован на удовлетворение краткосрочных валютных потребностей центрального банка.
Инвестиционный портфель формируется преимущественно из средне- и долгосрочных инструментов рынка капитала и предназначен для извлечения дохода. Выделяется также в качестве отдельного типа доверительный портфель, включающий часть резервов центрального банка, которые переданы банкам-нерезидентам в доверительное управление. В то же время данный тип может относиться и к инвестиционному портфелю. Вышеперечисленные группы ЗВР регламентируются и контролируются с точки зрения соотношения отдельных частей и их соответствия текущему состоянию экономики.
В качестве основных подходов и методов по обеспечению сохранности ЗВР могут использоваться: диверсификация по составу и по видам валют (учитывая доминирование свободно конвертируемых валют), драгоценных металлов и камней, контрагентам центрального банка; учет требований и ограничений в части рейтинговой оценки кредитоспособности зарубежных банков, установленных для них лимитов, условий залогового обеспечения; установление требований к ценным бумагам на предмет их надежности; частичное страхование резервов.
Таким образом, для обеспечения сохранности ЗВР применяется их диверсификация как по видам резервируемых валют и драгоценных металлов и камней, так и по направлениям размещения соответствующих активов. При этом большая часть резервов размещается на различных счетах в высоконадежных иностранных банках.
ЗВР используются преимущественно для решения следующих задач:
— защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты путем проведения интервенций для поддержания ее курса;
— осуществления платежей в иностранной валюте по обслуживанию и погашению внешнего государственного долга;
— финансирования дефицита платежного баланса и критического импорта;
— осуществления международных макроэкономических расчетов страны;
— соблюдения обязательств по соглашениям с международными финансовыми организациями;
— поддержания уверенности в способности государства исполнять свои обязательства.
Структура международных резервных активов рассматривается в двух определениях: национальном и в соответствии с методологией МВФ.
К международным резервным активам Республики Беларусь по методологии МВФ относятся высоколиквидные иностранные активы, состоящие из монетарного золота, специальных прав заимствования Республики Беларусь у МВФ, резервной позиции Республики Беларусь в МВФ и резервных активов в свободно-конвертируемых валютах. Данные ЗВР могут быть оперативно использованы для проведения интервенций на валютных рынках в целях стабилизации курса национальной валюты, финансирования Правительством Республики Беларусь импорта товаров и услуг, расчетов по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга и других целей.
К монетарному золоту относится золото, находящееся в государственном хранилище ценностей Министерства финансов Республики Беларусь и в центральном хранилище Национального банка, а также в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей, размещенное на металлических счетах (в том числе депозитных) в банках-нерезидентах. Стоимость монетарного золота оценивается по рыночной цене.
Специальные права заимствования представляют собой международные резервные активы, распределяемые МВФ между государствами-членами МВФ пропорционально квоте этих стран.
Резервная позиция Республики Беларусь в МВФ состоит из средств, размещенных Правительством Республики Беларусь на счете общих ресурсов МВФ, которые при необходимости могут быть использованы Правительством Республики Беларусь.
Валютные резервысостоят из высоколиквидных иностранных активов в свободно конвертируемой валюте и включают:
— наличную иностранную валюту и прочие средства платежа;
— остатки средств на корреспондентских счетах и депозиты в банках-нерезидентах;
— ликвидные ценные бумаги;
— активы, переданные в доверительное управление;
— прочие требования к нерезидентам.
Источник: cyberpedia.su
Блок Международная ликвидность
Блок «Международная ликвидность» непосредственно связан с блоком «Счет денежных властей». В нем отражаются величины международных ликвидных активов (международных резервов) Российской Федерации. Международная валютная ликвидность — это возможность (фактическая способность) отвечать по своим обязательствам в рамках существующего валютного механизма, не прибегая к его чрезвычайным изменениям. Для регулирования своей ликвидной позиции страна имеет международные ликвидные активы (международные резервы).
Международные резервы рассматриваются органами денежно-кредитного регулирования в качестве активов, которые могут быть использованы для регулирования платежного баланса. Они включают валютные резервы, резервную позицию страны в МВФ, СДР (принадлежащие стране в долларовом выражении) и монетарное золото. Рассмотрим подробнее некоторые из этих статей.
Резервная позиция в МВФ равняется позиции по резервной доле плюс величины заимствования у фонда.
СДР — это специальные права заимствования, международный резервный актив, созданный МВФ и периодически распределяемый между странами — членами МВФ пропорционально их квотам. СДР могут принадлежать только правительствам, государствам и ограниченному числу международных финансовых организаций и подлежат передаче только в пределах этой группы. Они представляют собой обеспеченное и безусловное право на получение иностранной валюты или иных резервных активов у других членов группы и могут быть использованы для погашения финансовых обязательств и предоставления кредитов. Кроме того, СДР являются расчетной единицей МВФ.
С 1981 г. стоимость СДР рассчитывается ежедневно как средневзвешенное значение валютных курсов пяти главных валют, а именно: доллар США — 39% (исходный удельный вес с января 1996 г.); немецкая марка — 21%; японская иена — 18%; французский франк и фунт стерлингов — по 11%. Финансовый год фонда длится с 1 мая по 30 апреля.
Монетарное золото состоит из золотых брусков, слитков и монет высокой пробы (995—1000 и выше), находится в собственности Центрального банка или других органов управления и составляет международные резервы страны. В особых ситуациях это золото может находиться в собственности и некоторых негосударственных предприятий, но под контролем государства. Монетаризация золота происходит тогда, когда вновь добытое или товарное золото включается в состав резервных запасов. Демонетаризация золота происходит, когда золото выводится из резервных запасов и продается прочим держателям или потребителям.
В данную статью не входят:
§ золото, принадлежащее Центральному банку и органам денежных властей, но не включенное в состав их резервов;
§ золото, принадлежащее финансовым учреждениям, не являющимся центральными банками и не относящимся к органам денежных властей;
§ золото, принадлежащее негосударственным финансовым учреждениям;
§ финансовые инструменты, выраженные в золотом эквиваленте. Они считаются финансовыми инструментами, выраженными в иностранной валюте.
Важное направление социально-экономического статистического анализа денежного обращения — это анализ структуры денежных доходов и расходов населения в статике (ежемесячно) и динамике. Он осуществляется по нескольким направлениям.
Во-первых, изучается структура денежных доходов населения. В принципе в этом блоке должна отражаться информация о денежных доходах-нетто, т.е. о доходах после выплаты всех видов налогов и удержаний. В денежные доходы включаются все денежные и натуральные поступления, а именно:
§ оплата труда, т.е. заработная плата, прочие доходы типа заработной платы — премиальные выплаты, гонорары, поступления от рационализаторских предложений, постоянные надбавки к заработной плате за разъездной характер работы, средства, полученные на командировки и служебные разъезды, а также доходы от сельскохозяйственной деятельности и продажи сельскохозяйственной продукции. Заработная плата рабочих и служащих включает все поступления населению в денежной и натуральной формах за выполненную работу;
§ трансфертные доходы — это сумма пенсий, пособий, стипендий, доходов от финансовой системы и т.д. Пенсии и пособия включают все виды получаемых населением выплат по социальному обеспечению из государственного бюджета, внебюджетных 4юндов, бюджета социального обеспечения и социального страхования. В этот блок входят пенсии по старости и инвалидности, пенсии лицам, потерявшим кормильца, пенсии военнослужащим и членам их семей, пособия в связи с временной нетрудоспособностью, беременностью и родами, пособия малообеспеченным семьям, а также на погребение и пр. Стипендии включают все виды выплат учащимся высших и средних специальных учебных заведений, профессионально-технических школ и училищ, курсов, институтов усовершенствования, аспирантам и докторантам. Они выплачиваются за счет бюджета или средств предприятий и организаций. Поступления от финансовой системы включают страховые возмещения, ссуды банков и небанковских финансовых учреждений, проценты по всем видам вкладов и депозитов, выигрыши по облигациям и суммы их погашений, выигрыши по лотереям, задолженность физических лиц по покупке товаров или приобретению других благ в кредит и другие выплаты;
§ прочие поступления, в состав которых входят выручка от продажи вещей через комиссионные магазины, от продажи металлолома, утильсырья и кустарно-ремесленных изделий, выплаты населению за счет хозяйственно-операционных расходов предприятий и организаций (арендная плата за помещения, принадлежащие гражданам; выплаты донорам; компенсации за ущерб; плата за снос домов и насаждений, принадлежащих физическим лицам, и т.д.).
Во-вторых, анализируются денежные расходы населения, которые включают всю сумму расходов в размере фактически выплаченных, а не подлежащих уплате сумм. В структуру денежных расходов входят:
§ покупки в розничной торговле в государственном, частном и кооперативном секторах экономики;
§ оплата услуг, в частности расходы на квартирную плату (оплата жилья, услуг гостиниц и общежитии, платежи за центральное отопление, воду и газ, электроэнергию и канализацию), коммунальные услуги, услуги транспорта и связи (расходы на почтовую и телеграфную корреспонденцию, денежные переводы и посылки, пользование телефоном), плата за услуги здравоохранения (расходы на путевки в санатории и дома отдыха, туризм и лечение в платных поликлиниках), оплата бытовых услуг, взносы в детские учреждения, расходы на кино, театры и другие зрелища; оплата услуг юридических консультаций, плата за обучение и пр.;
§ трансфертные расходы — это обязательные платежи населения в бюджет и различные организации, добровольные взносы, другие платежи, а также расходы на образование сбережений:
§ налоги, сборы, пошлины и другие аналогичные платежи, включающие все виды налогов и сборов, а также госпошлину, штрафы, пени и другие платежи, уплачиваемые в государственный бюджет;
§ прочие расходы, включающие платежи по государственному страхованию, взносы в кооперативные и общественные организации, в органы жилищно-строительной кооперации.
Кроме того, в рамках статистики денежного обращения в Банке России сбережения населения структурируются следующим образом: собственно сбережения в банках и банковских учреждениях; наличные деньги на руках у населения; покупка и продажа иностранной валюты.
Разница между доходами и расходами физических лиц — это сальдо, размер и динамика которого дают возможность анализировать покупательную способность населения.
Смотрите также:
СТАТИСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКАЯ. Отрасль статистики, изучающая материальное
производство с целью выявления пропорций, тенденций и закономерностей развития .
bibliotekar.ru/biznes-15-6/133.htm
ПРОГНОЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ АКТИВНОСТИ . Вводный курс по
экономической теории . Главные направления современной экономической
bibliotekar.ru/biznes-64/164.htm
Л.П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 1996. Березина М.П.
Безналичные расчеты в экономике России. — М.: Консалт-банкир, 1997.
bibliotekar.ru/biznes-36/index.htm
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ . Статистика дает
общую картину состояния и развития национального хозяйства, освещает .
bibliotekar.ru/mezhdunarodnye-otnosheniya. /184.htm
Для студентов, обучающихся по специальностям «Статистика», «
Математические методы и исследование операций в экономике», «
bibliotekar.ru/riskovye-situacii-2/index.htm
межотраслевых (экономическая география, демография, статистика и др.).
Экономическая теория — одна из общественных наук наряду с историей, .
bibliotekar.ru/biznes-38/9.htm
Азимов Л.Б., Журавская Е.В., Макарова О.Ю. Преподавание экономики в
школе. . М.: Финансы и статистика, 1994. . Антология экономической
bibliotekar.ru/biznes-63/25.htm
Источник: bibliotekar.ru