Цена золота смогла постепенно закрепиться выше психологически важной отметки в 2000 долларов за унцию. Если первые две попытки в марте сразу же закончились значительным откатом до 1935 и 1945 долларов, то в апреле было достигнуто продвижение до 2048$. Однако «золотые медведи» смогли отбить и эту атаку, отбросив цены вниз до 1969$.
После консолидации, продолжавшейся почти три недели, в течение которых цена колебалась между 1970 и 2020 долларами, «золотые быки», наконец, набрались смелости и 4 мая подтолкнули цену золота к 2067$ (Gold chart). На фьючерсном рынке (июньский контракт) был даже достигнут новый исторический максимум в 2085$.
Однако с тех пор цены на золото снова упали до уровня 2000$ и в настоящее время торгуются на уровне 2015$, что примерно на 60$ ниже исторического максимума (2075$), достигнутого в августе 2020 года, несмотря на возобновление ралли.
Оглядываясь назад, можно сказать, что цена золота провела впечатляющее (восстановительное) ралли (+27,86%) с тройного минимума на уровне 1615$ в конце осени прошлого года до 2067$. Однако импульс к росту всё больше ослабевает, несмотря на то, что в ходе этого шести- и полуторамесячного ралли были достигнуты более высокие максимумы.
В целом, стоимость жёлтого драгметалла торгуется в боковом тренде на высоком уровне уже почти два месяца и постепенно адаптируется к преимущественно безтрендовой фазе начала лета. Как правило, к середине июля или середине августа происходит откат и достижение важного минимума, что часто является начальным сигналом для новой восходящей волны.
В связи с этим в настоящее время на рынке золота рекомендуется проявить терпение и дождаться весьма вероятного отката.
Четыре недели назад некоторые аналитики уже предупреждали об откате. Действительно, он произошёл поспешно и вызвал стремительную распродажу с 2048 до 1969 долларов. Однако, поскольку рынок золота отчаянно ждал атаки на исторический максимум, «золотые быки» фактически более или менее заставили воссоединиться с историческим максимумом, который держится с 7 августа 2020 года, с максимумом в 2067$ на прошлой неделе.
Впоследствии, однако, цены на золото подверглись явным атакам несколько раз, так что сейчас ценовое движение почти на два этажа ниже. Усиливающиеся дивергенции в индикаторах и общая ситуация перекупленности медленно, но верно дают о себе знать. Ралли последних шести с половиной месяцев стоило много энергии, так что передышка на рынке золота была бы не только понятной, но и заслуженной и логичной.
Единственный вопрос для нас заключается в том, как именно рынок золота теперь возьмёт передышку. Либо произойдёт довольно мягкая консолидация на высоком уровне, которая в первую очередь обеспечит облегчение на временной оси. Либо восходящее движение должно будет более чётко скорректироваться через цену. В этом случае следует быть готовым к откатам в направлении 1900-1920 долларов. Тест быстро растущей 200-дневной линии (1819$) также должен быть принят во внимание.
Золоту не дадут дорожать! Кто? Почему? 2023 год
Потенциальный клин, в который цена золота входит с марта, указывает на большую необходимость ценовой коррекции. С другой стороны, фундаментальная исходная позиция за последние 14 месяцев привела к такой большой потере доверия к бумажной денежной системе, в которой доминируют американцы, что, вероятно, должно быть много физических покупателей по всему миру при ценах около 1970$ за унцию.
Вывод
Предполагаемый четыре недели назад «процесс достижения пика» остаётся предпочтительным сценарием для рынка золота до середины лета 2023 года. Предполагаемый в этом сценарии откат не обязательно должен быть очень глубоким. В лучшем случае, покупателей может появиться значительно больше, чем продавцов, уже в районе 1970$. В противном случае откат, скорее всего, произойдёт в район от 1900 до 1920 долларов и закроет там всё ещё открытый «мини-гэп» во фьючерсе на золото.
Откат и снятие ситуации перекупленности могли бы пойти на пользу рынку золота, чтобы затем цена драгметалла смогла с новой силой рвануть к новым историческим максимумам во второй половине 2023 года. Если вместо этого цены пойдут вперёд, возможно, удастся достичь цены золота в районе 2250$. Однако, скорее всего, у «золотых быков» не хватит сил, чтобы подняться намного выше в этом году.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото прогноз, бизнес, инвестиции
Источник: gold.ru
Цены на золото могут взлететь и остаться на рекордных высотах
Сергей Мануков
корреспондент Expert.ru
22 марта 2023, 11:12
Специалисты видят у золота потенциал подорожать до 2600 долларов за унцию.
piqsels.com
В такие бурные и волатильные времена, как сейчас, когда финансовый мир оказался на грани глобального банковского кризиса из-за краха Silicon Valley Bank и Credit Suisse, инвесторы ищут альтернативные источники для вложения денег и спасения своих средств. Поэтому не удивителен в последние полторы недели взлет биткоина. Еще менее удивителен рост цен на золото, универсальное средство спасения средств во все времена в дни кризисов. По данным Refinitiv, рекордной цены в 2075 долларов за унцию желтый металл достиг в августе 2020 года. Однако сейчас, по мнению специалистов, пишет CNBC, цена на золото может взлететь в совсем заоблачные выси, достигнуть 2600 долларов и… надолго там задержаться.
«Скорое изменение политики ФРС по учетной ставке вероятно спровоцирует новый скачок цены на золото благодаря потенциальному продолжению ослабления доллара и ставок по гособлигациям»,- делает прогноз на ближайшее будущее Тина Тен из финансовой компании CMC Markets. Она считает, что цена унции золота может подняться до 2500-2600 долларов.
Инвесторы ищут сейчас спасения в золоте и американских гособлигациях. Цена золота в понедельник 20 марта превысила 2000 долларов за унцию, что является годовым максимумом. После краха SVB золото подорожало в общей сложности приблизительно на 10%. До абсолютного рекорда 2075 долларов остается все меньше.
Кроме надвигающегося банковского кризиса, спрос на золото поддерживают центробанки. Причем, они начали скупать желтый металл в больших количествах еще в прошлом году. По данным Всемирного золотого совета (WGC) в 2022 году центробанки закупили в общей сложности 1136 тонн золота, что является максимумом за 55 лет. Компания Fitch Solutions, кстати, прогнозировала скорое превышение цены золота 2075 долларов за унцию еще в марте прошлого года на фоне «глобальной финансовой нестабильности». Аналитики этой компании считают, что, поднявшись до рекордных уровней, цена золота задержится там надолго.
«Думаю, очень вероятно, что золото будет показывать в предстоящие месяцы высокие результаты,- соглашается с ними старший аналитик по рынкам компании Oanda Крейг Эрлам.- Звезды предсказывают ему новые рекорды в скором будущем». Сейчас инвесторы с нетерпением ждут окончания мартовского заседания ФРС, результаты которого могут сильно повлиять на цены на золото.
Двухдневное заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое многие называют самым непредсказуемым за последние 20 лет, должно закончиться сегодня ночью по московскому времени. Большинство экономистов и аналитиков ждет от главного американского банка увеличения учетной ставки на 25 базисных пунктов (0,25%), но имеется немало и других прогнозов.
Джерому Пауэллу и его помощникам предстоит выбор между высокой инфляцией и рецессией. Причем, любой выбор подтолкнет цены на золото вверх. Некоторые аналитики не исключают рывка к 2200 долларам за унцию уже в ближайшие дни. Толкает вверх цену на золото и глобальное ослабление доллара.
Кстати, на прошлой неделе можно было наблюдать довольно редкое явление: золото росло в цене при укрепляющемся долларе. Такое поведение золота, утверждает главный аналитик по драгоценным металлам в HSBC Джеймс Стил, бывает редко и свидетельствует о сильных тревогах инвесторов.
Источник: expert.ru
Может ли цена золота установить новые рекорды: прогнозы на второй квартал
Цена фьючерса на золото с расчетом в июне на Нью-Йоркской бирже COMEX 13 апреля поднялась до отметки $2063 за унцию впервые с марта 2022 года. Котировки драгоценного металла приближаются к историческому рекорду, который был установлен в августе 2020 года на уровне $2075 за унцию. Аналитики рассказали «РБК Инвестициям», что будет с ценами на золото и серебро и как долго может продолжаться рост котировок.
Что поддерживает рост цены на драгоценные металлы
1. Политика ФРС и ослабление доллара
В 2023 году цены на золото показывают высокую нестабильность, которая зависит от динамики индекса доллара и доходностей гособлигаций США, то есть от настроя, который транслирует Федрезерв США, отметил аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов. Он подчеркнул, что даже на фоне самых высоких ставок за последние десятилетия стоимость золота не снижается.
В отношении золота сейчас больше факторов для умеренного и осторожного роста котировок: последние данные по инфляции оказались недостаточно высокими для вероятного дальнейшего повышения ставки ФРС свыше ожидаемых 25 б.п. на следующем заседании, но и недостаточно низкими для того, чтобы интерес к золоту упал, подтвердил начальник аналитического отдела департамента по работе на рынках капитала Россельхозбанка Александр Фетисов.
Главный аналитик ПСБ Алексей Головинов отметил, что по мере завершения цикла ужесточения монетарной политики в США цены на золото должны вырасти. Обострение кризиса в американских банках также может повысить спрос на защитные активы, что ускорит рост стоимости золота.
«Более того, согласно протоколу мартовского заседания, ФРС допустил, что кризис региональных банков приведет к мягкой рецессии во второй половине этого года. Рецессия, даже мягкая, должна благоприятно сказаться на котировках золота», — добавил Фетисов.
2. Запасы центральных банков
Поддержку ценам на драгоценные металлы оказывают и центральные банки, которые в 2022 году наращивали золотые резервы рекордными темпами и продолжают этот тренд в 2023 году, рассказал Андрей Маслов. «Однако спрос на драгметалл со стороны центробанков, возможно, будет более умеренным, чем в прошлом году, с учетом общего сокращения резервов», — добавил аналитик.
Аналитик Freedom Finance Global Виталий Кононов напомнил, что в 2022 году центральные банки более чем удвоили закупки золота по сравнению с предыдущим годом, а в 2023 году приобрели 51,7 тонны золота в феврале и 73,7 тонны в январе. «Скорее всего, активность центральных банков будет оставаться одним из важнейших источников формирования спроса в течение второго и третьего кварталов 2023 года», — добавил Кононов.
3. Биржевые паевые инвестиционные фонды
«По данным WGC, золотообеспеченные ETF увеличили свои запасы на 32 тонны в марте (после снижения на 34 тонны в феврале), что стало первым положительным притоком за последние 11 месяцев. Мы считаем ETF одним из основных факторов, влияющих на динамику золота, и, наряду с чистыми покупками ЦБ, значительным ростом спроса на физическое золото в четвертом квартале 2022 года и ухудшением макроэкономических условий, эти сильные данные поддерживают цену драгоценного металла в ближайшей перспективе», — рассказал аналитик Freedom Finance Global Виталий Кононов.
4. Состояние экономики и стратегии производителей
Серебро как промышленный металл реагирует сейчас на ожидание слабого роста глобальной экономики в 2023 году на фоне сильного роста ставок, отметил аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов. Однако розничная торговля и ювелирный сегмент рынка в последний год демонстрируют устойчивый спрос на серебро, а невысокие цены будут стимулировать покупки со стороны ключевых потребителей, таких как Китай и Индия, добавил аналитик.
«По сравнению с серебром золото выросло за последние несколько месяцев в преддверии банковского кризиса, что побудило инвесторов покупать его в качестве инструмента хеджирования. Однако серебро кажется нам более привлекательным инструментом, поскольку его рост может быть обусловлен не только экономическими факторами, но и промышленным спросом», — согласен Виталий Кононов из Freedom Finance Global. Таким образом, поддержку ценам на серебро может оказать восстановление промышленности Китая после локдауна.
«Помимо прочего, производители, по последним данным, имеют самое большое количество длинных позиций на серебро за последние десять лет», — добавил Кононов. Аналитик Freedom Finance Global также указал на то, что себестоимость производства золота варьируется от $800 до $1300 за унцию, что позволяет золотодобывающим компаниям зарабатывать огромные прибыли при текущих уровнях цен.
«Многие производители хеджируются на уровне $1900, который позволяет зарабатывать EBITDA на уровне 30–50% от выручки. Более того, в последние годы на рынке сформировался профицит предложения, примерно на 3% превышающий спрос, что также подтверждает наш «медвежий» тезис. В целом долгосрочная справедливая цена видится нами на уровне $1800 за унцию», — считает Кононов.
Источник: quote.ru