Как де Голь подорвал обеспеченность доллара золотом
Весной 1965 года в нью-йоркском порту стало на якорь французское судно. Так началась война. Корабль не был боевым, но в его трюмах находилось оружие, при помощи которого Париж надеялся одержать победу в финансовой схватке с Америкой. Французы привезли в Штаты долларовых купюр на 750 миллионов с тем, чтобы получить за них «живые деньги» — то есть золото.
Это был только первый транш, предъявленный к оплате Федеральной резервной системе США. Дальше пошло-поехало. Форт-Нокс, где хранился американский золотой запас, в конце концов не выдержал потока бумажных дензнаков, и золотой стандарт пал. Из всеобщего мерила ценностей деньги превратились в виртуальную расчетную единицу, не обеспеченную по большому счету ничем, кроме доброго имени того или иного главы центрального банка, чья подпись стоит на банкнотах. И виноват во всем этом был один человек — Шарль Андре Жозеф Мари де Голль.
4 февраля 1965 года Президент Франции, ветеран Второй мировой войны, легендарный французский генерал де Голль официально объявил войну американскому доллару.
Как Франция наказала США и потеряла своего Президента.
Обычный традиционный брифинг французского Президента превратился в мировую сенсацию. Шарль де Голль начал свое выступление с туманного размышления о ценности золота и пришел к выводу, что кроме золота ничего ценнее в этом мире нет и только золото признается единственным мировым стандартом в качестве оплаты и расчетов.
— Старый маразматик окончательно спятил, — заявил американский Президент Линдон Джонсон, когда ему принесли дипломатическую телеграмму с заявлением генерала.
Но это не было бредом умалишенного. Над американским долларом отчетливо навис зловещий призрак с косой, угрожающий финансовому могуществу Штатов.
Однажды хороший знакомый де Голля, финансист Жозеф Кайо за чашечкой кофе рассказал генералу смешной анекдот, смысла которого французский Президент сначала не понял.
— Где смеяться? — спросил де Голль. — Доллары были фальшивыми?
— Нет, — ответил Кайо, — Доллары не были фальшивыми! Просто они почти ничего не стоят! Стоимость бумаги, на которой напечатана стодолларовая банкнота, всего 3 цента!
Генерал крепко задумался.
К окончанию второй мировой войны большинство мировых стран были бедны, как церковные мыши. Война истощила Европу, опустошила закрома СССР, Великобритании и Франции. А почти все золото мира лежало теперь в хранилищах США.
За поставки оружия и военного оборудования союзники расплачивались только драгоценным металлом, таково было требование правительства США. А при расчетах, когда американцам требовалось что-то купить в мире или заплатить долги, они расплачивались своими долларами. И государственные активы большинства мировых стран состояли из зеленой бумаги сомнительной ценности.
В 1965 году Президент Франции Шарль де Голль официально предложил своему американскому коллеге обменять полтора миллиарда долларов, скопившихся в государственном запасе Франции, на золото, согласно официальному обеспечению заокеанской валюты.
Официальный Вашингтон в ответ на это заявил, что подобная акция будет расценена как недружественная и будет иметь серьезные последствия.
Президент Франции невозмутимо проигнорировал ответ американского МИДа и объявил о начале выхода страны из НАТО.
И вскоре первый пароход, чьи трюмы были набиты американскими банкнотами, пустился в плавание. Первый транш обмена составил 850 миллионов долларов США.
Американцы, скрепя зубами, были вынуждены обменять доллары на золото по заявленному курсу 1,1 грамм за доллар. А тем временем к берегам Штатов прибывал второй французский пароход, третий. К концу 1965 года французы обменяли на золото почти 5 миллиардов долларов из своих валютных запасов. Казна Франции стала наполняться золотыми слитками.
И это было только начало. Вслед за французами требования по обмену предъявили немцы и тоже предложили обменять доллары на золото. Причем суммы к обмену выставили в несколько раз больше, чем французы. Америка, обливаясь потом, была вынуждена подчиниться. А следом за немцами в очередь встали японцы, австралийцы, канадцы.
США разорялись на глазах, бронированные бункеры Форт-Нокса пустели с каждым днем. В марте 1968 года американцы ограничили обмен долларов на золото. В июне 1971 года золотой запас США в эквиваленте составлял всего 10 миллиардов США.
И 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон, выступая по национальному телевидению, траурным голосом объявил о полной отмене золотого обеспечения доллара. Собака на сене с ужасом обнаружила, что сена под ней остались жалкие клочки.
Когда говорят о крахе Бреттон-Вудской системы международных валютных расчетов, всегда вспоминают президента Франции генерала де Голля. Именно он, как считается, нанес самый сокрушительный удар по БВС – как ее называют.
Эта система валютного регулирования была создана на основе соглашения, подписанного представителями 44 стран на валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 году в американском Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир. Советский Союз не принимал участия в конференции и не вошел в созданный тогда Международный валютный фонд, потому-то вот наш рубль не принадлежал к числу конвертируемых валют. СССР приходилось буквально за все расплачиваться золотом. В том числе — за военные поставки по ленд-лизу, осуществлявшиеся в долг.
Первым против БВС и доллара взбунтовался Советский Союз. 1 марта 1950-го в наших газетах было опубликовано постановление Совета Министров СССР: правительство признало необходимым повысить официальный курс рубля.
Впрочем, американцы и не догадывались, что это были только цветочки. Назревал самый серьезный за всю послевоенную историю конфликт де Голля с США и Англией. Ни Франклин Делано Рузвельт, ни Уинстон Черчилль де Голля, мягко говоря, недолюбливали.
Вскоре после этого наступил кризис системы фиксированных курсов, новые принципы валютного регулирования были согласованны в 1976-м, доллар остался ключевой валютой в международных расчетах. Но было решено перейти к системе плавающих курсов национальных валют, отойти от золотого паритета, сохранив за металлом роль валютного резерва. МВФ отменил и официальную цену золота.
Есть ходячая в десятках тысяч копий байка про то, что де Голль потребовал в 1965 году обменять доллары из французских ЗВР на золото, чем вызвал катастрофические последствия для бреттон-вудской системы. Эта байка пробралась и в русскую википедию (известная, впрочем, помойка):
В 1965 году президент Франции Шарль де Голль потребовал обменять принадлежащие Франции доллары США на золото. В обмен на 750 миллионов долларов Франция получила 825 тонн золота. Вслед за Францией о желании обменять доллары на золото заявили Германия, Канада, Япония и другие страны. Золотой запас США быстро уменьшился в два раза.
В действительности «потребовать вдруг обменять» какое-то неожиданно большое количество долларов де Голль физически не мог:
во-первых потому, что Франция в предшествующие годы, стараясь накапливать ЗВР преимущественно в золоте, непрерывно меняла основную массу поступающих к ней долларов на золото, каковой обмен США исправно осуществляли, поэтому очередное требование обмена было совершенно ординарным,
во-вторых потому, что из-за предшествующих обменов никакого особенно значительного экстраординарного количества накопленных долларов у Франции не было.
Что видно из графика состава золото-валютных резервов Франции:
Источник: IMF, International Financial Statistics; см.
тж. Barry Eichengreen, «Global Imbalances and the Lessons of Bretton Woods», Caroli Lectures series, MIT Press, 2010, стp. 51.
График состава золото-валютных резервов США
демонстрирует, что никакого резкого (и тем более двухкратного) падения запасов золота в ЗВР США в 1965 году не произошло. Моментного падения в 1965 не произошло вообще, а что касается тренда на постепенное уменьшение запасов, то каким он был, таким более-менее и остался.
Золотые запасы США скачком уменьшились в 1967-68 гг., что было связано:
Во-первых с коллапсом стерлинговой зоны и переводом резервов стран стерлинговой зоны в доллары и золото, при чём часть долларов, в которые первоначально переводились стерлинговые резервы, затем обменивалась на золото из запасов ЗВР США.
Во-вторых, с коллапсом золотого пула созданного ключевыми странами-участниками бреттон-вудской системы для интервенций на коммерческом золотом рынке в попытках удержать цену золота на нём вблизи цены межгосударственного обмена ($35 за тройскую унцию), для предотвращения арбитража между двумя ценами провоцирующего распад системы. Попытка удержать расхождение цен потерпела в 1968 году крах из-за недостатка общемирового запаса золота — коммерческий спрос на золото в расширяющейся экономике превысил доступное предложение по цене бреттон-вудской привязки доллара к золоту настолько, что сдержать давление спроса интервенциями на золотом рынке далее уже было невозможно. В процессе интервенций на рынке в попытках сдержать цену на коммерческом рынке около $35 как США (формально обеспечивавшие половину золотого пула, а фактически около 70%), так и другие страны-участники пула понесли потери в своём золотом запасе.
В период 1966 по март 1968 г. участники пула в ходе непосредственных интервенций потеряли золота на $3688 млн., из них США — на 2155, Германия 409, Англия и Италия по 341, Швейцария, Бельгия и Нидерланды по 137, а Франция, имевшая в пуле такую же долю как Англия и Италия (9.26%), но вышедшая из пула в 1967 году, потеряла только 30 млн. При этом поскольку Франция, Швейцария, Бельгия и Голландия имели обыкновение возмещать потери своего золота обменивая полученные за него доллары на золото из ЗВР США, они фактически переложили основную часть своих потерь на США, и фактические потери США оказались не 50%, а около 70% общих потерь пула.
Де Голль, однако, не имел к этим фундаментальным процессам никакого отношения. Это верно, что перманентно надувавшийся индюком хохол Европы пытался выдавать результаты коллапса стерлинговой зоны и последствия коллапса пула за своих рук дело, но эти претензии имели примерно такое же отношение к действительности, как утверждения, что украинцы первыми в мире приручили верблюда.
Ну и, конечно, восхищающиеся усилиями де Голля по «бегству от доллара» могут полюбоваться результатами его политики на графике состава французского ЗВР начиная с 1970 года. Разумеется, от действий или бездействий де Голля сами эти неизбежные результаты зависели очень мало, немногим более, чем обращение земли вокруг солнца, но они важны в смысле дорожного знака позволяющего сравнить «к чему стремились» с тем, «к чему приехали», а также заметить, что, по иронии, в той мере, в которой де голлевская «кампания против доллара» вообще имела значение, она привела только к некоторому небольшому ускорению коллапса частично-золото-стандартного аспекта бреттон-вудской системы и приближению момента долларизации французских резервов. По иронии, именно голлистская страсть к золоту слегка ускорила устранение золота из монетарной системы и долларизацию резервов.
«Коллапс бреттон-вудской системы никаким образом не был связан с политической атакой на гегемонию США. Напротив, главный энтузиаст подрыва монетарного лидерства Соединённых Штатов был бесцеремонно устранён с мировой сцены французским народом незадолго до этого коллапса — после того, как в годы нахождения у власти он попытался, но не смог привлечь другие страны к организации атаки на доллар.»
Вот некоторые дополнительные цифры:
Франция проводила обмен долларов на американское золото с первого квартала 1962 г. по октябрь 1967, но фактически обмены прекратились после середины 1966 года.
В первом квартале 1962 года запасы монетарного золота в США составляли 16.8 млрд.
К концу третьего квартала 1966 г. они снизились на 3.3 млрд., из которых 2.8 были приобретены Францией.
После начала политических беспорядков во Франции приведших к бегству капиталов из франка, Франция была вынуждена прекратить закупки золота, за отсутствием для того ресурсов, и приступить к продаже резервов. При этом около 1 млрд. золота были приобретены США от Франции обратно.
Таким образом, баланс всех голлистских обменов долларов на американское золото и обратно составил чуть более 1.8 млрд. или около 11% от размера золотого запаса США на момент начала голлистских обменов.
Michael D. Bordo, Barry J. Eichengreen, «A Retrospective on the Bretton Woods system: lessons for international monetary reform», NBER, University of Chicago Press, 1993, стр. 465-7
Для контекста, во второй половине 1940-х гг. объём золотого запаса США составлял 25 млрд., т.е. перераспределение золота между США и другими странами в период с конца 40-х и до начала голлистской программы закупок американского золота составило 33% (см. «Global Imlabances», стр. 7, тж. 42).
Понравилась статья? Подпишитесь на канал, чтобы быть в курсе самых интересных материалов
- История преподавания иностранных языков кратко
- Коаксиальный кабель назначение и структура кратко
- Последствия второй мировой войны кратко
- Нормы ценности идеалы кратко
- Викторианская эпоха кратко 9 класс
Источник: obrazovanie-gid.ru
Как генерал де Голль вернул Франции золото
В период 1965 года в порты и аэропорты Нью-Йорка была отправлена партия долларовых купюр, которые французы выслали для обмена на золотой запас Соединенных Штатов Америки. Но по какой-то причине сие событие разъярило руководство США. Однако золотой запас все же был передан Франции. Давайте разберемся с этим происшествием.
Почему Де Голль открыто выступил против передачи золота?
Эта история взяла свое начало еще в период Второй мировой. Так как генерал всячески пересекался с руководством СССР, США не нравилось это. Именно это и стало основополагающим фактором, который в будущем заложил фундамент для вражды.
Параллельно с этим, была основана система, которая в теории могла вывести США в мировые лидеры по держанию золотого запаса. Этой системе и захотел дать отпор Де Голль.
В 1944 году эта система вступила в силу, и США удалось стать мировым держателем большей части золотого запаса.
Суть этого хода заключалась в том, что штаты обязаны были отдавать часть золота тем, кто держал доллар. Но, само собой, руководство Советского Союза это не устроило. Это означало бы попросту отдать место США на мировой арене.
Да и сам Де Голль понимал это, и не хотел допустить такого исхода.
Что он предпринял?
Он захотел нанести экономический удар по США. Он не боялся открыто заявлять об этом, и выступил на конференции перед мировыми СМИ в 1965 году, заявив, что не согласен на такие условия.
На это заявление президент штатов отреагировал, сказав, что генерал попросту выжил из ума.
Что было в итоге?
Процесс обмена затянулся на год. В результате США вынуждены были выполнять условия соглашения, отдавая часть запаса золота. Но это вызвало негативные последствия для страны. По заверению руководства, в штатах практически опустела казна с золотым запасом.
Впоследствии генерала свергли с должности, не прислушавшись к его обвинениям в сторону США. Этот исход можно считать поражением Де Голля. Однако не все так гладко, как хотелось бы.
Это событие, быть может, еще станет переломным. Ведь экономика в мире очень неустойчива, и в любой промежуток времени, даже через десятки лет, подобная привязка к доллару может быть полностью пересмотрена.
Источник: lifeglobus.ru
Шарль Де Голль – бросивший вызов Америке
Предыстория:
Система валютных расчетов была создана по соглашению 44 стран на конференции в американском Бреттон-Вудсе(Бреттон-Вудская система). Тогда страны договорились, что все свои валюты будут конвертировать в доллар, а доллар, в свою очередь — обеспечиваться золотом. При помощи этого нехитрого трюка США собирались прибрать к рукам всю валютную систему в мире и это почти удалось.
Почти, потому что вмешался Шарль де Голль и всю малину американским банкирам поломал. Но, впрочем, обо всем по порядку.
Советский Союз в той конференции не участвовал — у товарища Сталина были свои планы, как прибрать к рукам послевоенный мир. А потому советский рубль не считался конвертируемой валютой: никто о его курсе по отношению к доллару не договаривался. Поэтому СССР за все покупки на мировом рынке расплачивался золотом. А в особенности — за военные поставки по ленд-лизу, за которые основательно задолжал.
Америка неплохо заработала на военных поставках. Еще в 1938 году золотые запасы Вашингтона составляли 13000 тонн, а к 1945 году они прибавили в весе еще на 4700 тонн. К 1949 году запасы американского золота достигли рекорда — 21800 тонн. Это, ни много ни мало, 70 процентов всех мировых золотых запасов, известных на тот момент.
На конференции в Бреттон-Вудсе страны согласовали курсы валют в золоте, но не напрямую, а используя в качестве мерной единицы золотой доллар. Это фактически приравнивало доллар к золоту и он стал мировой денежной единицей. Через него велись все мировые платежи. Курс доллара к золоту был установлен на уровне 35$ за тройскую унцию, или 1,1 доллара за грамм чистого металла.
Во многих странах возникали сомнения, сумеет ли США поддерживать такой курс, ведь запасов золота в Форт-Ноксе не хватало, чтобы обеспечить все доллары, которые успели напечатать после Бреттон-Вудса. И неспроста — Вашингтон принялся ограничивать обмен всеми возможными способами. Менять деньги можно было только на высшем уровне и только в казначействе США.
Тем не менее, за 21 год золотой запас Америки сократился в два раза. Советский Союз, который не принимал участия в договоренности, взбунтовался против существующего положения дел. В 1950 году курс рубля решили пересчитывать исходя из 4 рублей 45 копеек за грамм золота, а это означало, что курс доллара при пересчете в рубли значительно снизился.
Казалось бы, какое дело Америке до того, по какому курсу СССР будет считать у себя доллары. Но Сталин был хитрым политиком. Он понимал, что единственный путь подорвать систему золотого доллара — это предложить более удобную и выгодную систему пересчетов.
В 1952 году в Москве состоялось международное экономическое совещание, на котором СССР предложил создать зону свободной торговли. В эту систему захотели войти все страны Восточной Европы, Китай, Иран, Эфиопия, Аргентина, Мексика, Уругвай, Австрия, Швеция, Финляндия, Ирландия и Исландия. Сталин предложил идею «общего рынка», именно ту, которую позднее осуществили в Европе уже без СССР. Основной валютой, обеспечивающей международную торговлю, должен был стать советский рубль. Обеспечиваться он должен золотом, которое добывали в Магадане.
В отличие от Бреттон-Вудской, эта система могла работать очень долго и устойчиво, пока в Сибири есть золото. Вот поэтому в Вашингтоне всерьез забеспокоились. И только смерть Сталина не позволила СССР стать единственной мировой сверхдержавой.
К идее вести международные расчеты в национальных валютах, не приравнивая их к доллару, пришли лишь спустя 50 лет, да и то лишь «благодаря» экономическому кризису и полному падению доверия к доллару как к международной валюте. Справедливости ради стоит отметить, что инициатива была выдвинута президентом России Дмитрием Медведевым.
Только США перевели дух, удачно избежав большого краха, как дело Сталина взялся продолжать президент Франции. В 1965 году он был переизбран на второй срок и наделен очень широкими полномочиями. Его задачей стало поднятие экономики Франции, а вместе с ней и военной мощи, восстановить величие своей страны.
Амбиции президента были столь же сильны, как и доверие к его политике со стороны народа. Де Голль выпустил новый франк, который обменивался на 100 старых. Впервые после долгих лет Франция обрела твердую валюту. Жестко руководя экономикой, генерал добился небывалого роста ВВП страны.
Вместе с тем Франция постоянно увеличивала свой золотой запас. В 1949 году во французском национальном банке хранилось всего 500 тонн желтого металла. А за шесть лет реформ эта цифра достигла 4200 тонн. Франция стала третьей страной в мире по золотому резерву. Естественно, в этом рейтинге СССР не участвовал — все данные по золоту были засекречены и не исключено, что золотой запас страны Советов мог оказаться больше всего «мирового», лежащего в банках стран-участниц Бреттон-Вудского соглашения.
Генерал де Голль не любил Америку и все американское, поэтому после успешного испытания Францией атомной бомбы, и посещения СССР, где ему продемонстрировали советские ракеты с ядерными боеголовками и карту Парижа со штаб квартирой НАТО — отказался от участия своей страны в НАТО. А в январе 1963 года еще и не захотел создавать «многосторонние ядерные силы» под командованием Пентагона. Апофеозом противостояния стал вывод из-под командования НАТО флота Франции.
Американцы посчитали политику де Голля чудачеством выжившего из ума старика, но они не догадывались, какую свинью еще подложит им Французский президент.
Рузвельт и Черчилль генерала де Голля недолюбливали. Рузвельт называл его «высокомерным французом» и «скрытым фашистом». Эти же взгляды разделял и премьер-министр Великобритании. И им было за что недолюбливать де Голля. Сначала генерал выступил против приема Англии в «Общий рынок», а в феврале 1960 года объявил, что его страна переходит при международных расчетах к реальному золоту.
Генерал пребывал под впечатлением анекдота, смысл которого в том, что на аукционе продается картина Рафаэля. Араб предлагает нефть, русский — золото, американец выкладывает пачку долларов и покупает Рафаэля. В итоге он получает полотно за три доллара — именно столько стоит бумага, на которой напечатаны банкноты. Де Голль считал доллары «зелеными фантиками» и решил устроить Америке «экономический Аустерлиц».
4 февраля 1965 года президент Франции заявил, что считает необходимым вести международный обмен на основе золотого стандарта. Он поясняет свою позицию так: «Золото не меняет своей природы: оно может быть в слитках, брусках, монетах; оно не имеет национальности, оно издавна и всем миром принимается за неизменную ценность. Несомненно, что еще и сегодня стоимость любой валюты определяется на основе прямых или косвенных, реальных или предполагаемых связей с золотом».
В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением, де Голль потребовал от США обменять ему полтора миллиарда долларов на золото. В американский порт тут же причалил грузовой корабль, набитый долларовыми банкнотами. США вынуждены были обменять свои деньги на золото по курсу 35 долларов за унцию. Золотой запас США, и без того таявший на глазах, понес серьезные потери. Президент США грозил Франции серьезными проблемами, в ответ Франция выставила со своей территории штаб-квартиру НАТО и 29 военных баз.
Пример оказался заразительным: вслед за Францией менять свои доллары на золото потянулись и другие страны. Поскольку Америке это грозило полным крахом, Вашингтон признал себя неспособным выполнять требования Бреттон-Вудса. В 1971 году президент Никсон отменил золотое обеспечение доллара, совершенно не интересуясь мнением других стран соглашения.
Вот с этого момента и начинаются все причины нынешнего мирового финансового кризиса. Благодаря военной мощи США, а также влиянию военного блока НАТО, доллар остался ключевой валютой в международных расчетах. Правда, курсы валют стали «плавающими», то есть меняющимися под влиянием каких-либо факторов. Таких факторов становилось все больше, и контролировать курс доллара стало довольно проблематично.
Этим стали пользоваться банкиры, зарабатывая при помощи спекуляций на курсах огромные состояния. После своего «Аустерлица» де Голль у власти удержаться не сумел. Начались массовые выступления студентов против жесткого контроля президента над всей страной. В 1968 году Париж перекрыли баррикады, а на стенах появились надписи «Пора уходить, Шарль».
Генерал покинул свой пост добровольно, намного раньше положенного срока. Ходят слухи что это была одна из первых цветных революций срежессированных ЦРУ.
А валютный рынок зажил своей жизнью, в которой Америка включала печатный станок и выпускала новые и новые купюры, которые ничем, кроме обязательств Америки, не обеспечивались. Весь мир помнил, насколько можно верить этим обязательствам после отмены золотого доллара. Всем странам, участвующим в международной торговле, приходилось морщиться, но принимать эти «зеленые фантики», поскольку альтернативы не было. Наконец Европе это надоело и появилась новая валюта — евро. Но это уже совсем другая история.
Источник: bealpha.com