Пандемия, несоответствие между спросом и предложением товаров и сбои в глобальной цепочке поставок — всё это было названо причинами нынешнего роста темпов инфляции.
«Мир только начинает выходить из беспрецедентного шока для финансовых рынков и нашей личной жизни», — говорит Стивен Сондерс, директор и портфельный консультант Round Table Wealth Management в Вестфилде, штат Нью-Джерси.
В результате темпы инфляции выросли, и сегодняшние более высокие цены отражают эту тенденцию.
Теперь, после месяцев неопределенности, встаёт вопрос: «Что впереди?» Когда дело доходит до темпов инфляции и инвестиций, дилемма может вызывать беспокойство, особенно для тех, кто ищет способы накопить богатство в долгосрочной перспективе.
Прежде чем принимать финансовые решения, надо понять взаимосвязь между инфляцией и различными типами инвестиций. Рассмотрим, как инфляция может повлиять на недвижимость, облигации, акции и драгоценные металлы.
Инфляция и недвижимость
«При высокой инфляции мы, как правило, наблюдаем повышение арендной платы», — говорит Хуан Марин, брокер по недвижимости и инвестор в IBR Group Corp в Орландо, Флорида. Поскольку процентные ставки также растут, тем, кто снимает жильё, будет труднее получить ипотечный кредит и переехать в собственный дом.
Таким образом, многим арендаторам придётся платить более высокую цену из месяца в месяц. Учитывая эти тенденции, если вы владеете арендуемой недвижимостью, такой как жильё, коммерческие, многоквартирные или односемейные дома, вы можете увидеть более высокий, чем обычно, спрос и доход в результате высокой инфляции.
Инфляция: как защитить свои инвестиции? 4 инструмента, которые защитят от роста цен
Ещё одна область, которая может принести более высокую прибыль, это инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT). Они вкладывают средства в различные сегменты недвижимости и обычно сосредотачиваются на объектах, приносящих доход.
«REIT будут следовать требованиям рынка», — говорит Марин.
Они могут предоставить способ распределения ваших инвестиций между многочисленными активами.
Однако другие формы инвестирования в недвижимость, такие как аренда на время отпуска, могут не работать так хорошо.
«Когда цены растут, а карманы пустеют, ежегодный бюджет на поездки сокращается, — говорит Марин.
Инфляция и облигации
«В настоящее время портфель, состоящий только из казначейских облигаций и денежных средств, не обеспечивает требуемого дохода для компенсации инфляции», — говорит Сондерс.
Причина этого двоякая. Во-первых, доллары, которые у вас есть сегодня, со временем потеряют ценность. Если у вас есть 100$ наличными и уровень инфляции составляет 5%, то через год на эти деньги можно будет купить товаров и услуг на 95$.
По мере продолжения этой тенденции покупательная способность денег будет продолжать снижаться. Во-вторых, облигации с фиксированной доходностью ниже уровня инфляции могут привести вас к убыткам. Возврат, который вы получите, может быть меньше, чем скорость, с которой растут цены на товары и услуги.
Золото больше не защита от инфляции?
«Инвесторы, если они опасаются роста инфляции, могут незамедлительно приобрести TIPS (казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции)», — говорит Сондерс.
Как следует из названия, эти инвестиционные инструменты скорректированы с учётом инфляции. Тем не менее скорректированная часть — это только часть прибыли. Другая часть называется «реальной доходностью», то есть доходностью номинальной казначейской облигации за вычетом ожидаемой инфляции.
«TIPS превосходят номинальные облигации, когда реальная доходность снижается, а это означает, что инфляционные ожидания растут быстрее, чем номинальные ставки в условиях роста ставок, — говорит Сондерс. — Однако, если номинальная доходность растёт более быстрыми темпами, чем инфляционные ожидания, инвестор TIPS может фактически потерять деньги из-за роста реальной доходности».
Инфляция и акции
Фондовый индекс SP 500 может столкнуться с периодом «медвежьего рынка» (когда больше продают ценные бумаги, валюту или товары, нежели покупают), потому что обычно, когда инфляция поднимается, рынки могут рухнуть», — говорит Гисси.
Если это произойдёт, Shttps://www.epochtimes.ru/inflyatsiya-i-investitsii-kak-inflyatsiya-vliyaet-na-nedvizhimost-obligatsii-aktsii-i-dragotsennye-metally-99112885/» target=»_blank»]www.epochtimes.ru[/mask_link]
Рост инфляции — что это значит для золота?
В течение первых нескольких месяцев пандемии COVID-19 темпы инфляции как CPI, так и PCE были слегка отрицательными. Даже после учета того факта, что некоторые товары стали недоступны, ответом на рост инфляции стало полное молчание.
Однако данные CPI, опубликованные на этой неделе на большинстве развитых рынков, показали, что в июне инфляция наконец возросла, поскольку мировые экономики начали частично восстанавливаться.
Уровень инфляции в США вырос в июне на 0,6% после снижения на 0,1% в мае. Это было первое увеличение за четыре месяца и самый большой скачок с 2012 года. Уровень инфляции CPI Великобритании также вырос на 0,6% в июне. И французский индекс потребительских цен вырос на 0,1%. Инфляция остается очень низкой, и хотя высокая инфляция в ближайшем будущем маловероятна, вполне можно считать что период дезинфляции закончился.
Последствия для рынка золота
Рост инфляции может увеличить спрос на золото как средство хеджирования инфляции. Но не побудит ли это центральные банки занять более жёсткую позицию? Если инфляция будет расти, меры количественного смягчения могут быть снижены вместе с потенциальным повышением ставок, что, вероятно, приведет к более высокой доходности облигаций в мире, а это будет негативно сказываться для цен на золото.
Читайте и другие новости о ДЕНЬГАХ: Кто-то теряет, кто-то находит. Выгоды США от европейского энергокризиса
Но инфляция остается очень низкой, и, учитывая замедление темпов восстановления экономики и потребительских расходов, центральные банкиры на развитых рынках вряд ли будут менять свою крайнюю позицию в течение месяцев, если не лет, поэтому реальные процентные ставки останутся на своих низких уровнях поддержки цен на золото. Более того, даже когда пандемия полностью окажется под контролем или затихнет, экономика может столкнуться с серьезными препятствиями, которые ограничат склонность инвесторов к риску.
С технической точки зрения, золото в течение нескольких дней консолидировалось около $ 1800 за унцию, а это означает, что даже нормальная фиксация прибыли не происходит. В этой ситуации вполне можно предположить, что снижение цен на золото должно теперь рассматриваться как возможность покупки, потому что золотое убежище скоро продолжит свой дальнейший рост.
По материалам: m.investing.com
Источник: dengi.review
Золото у пика 3 нед на фоне ослабления доллара, в фокусе — данные об инфляции США
Цены на золото растут во вторник, достигнув максимума почти трех недель на фоне отступления доллара до минимума двух месяцев. Инвесторы ожидают данные об инфляции в США, которые могут оказать влияние на дальнейшие шаги ФРС.
Спотовая цена на золото GOLD к 11:46 МСК выросла на 0,58% до $1.936,07 за тройскую унцию. «Реакция на данные об инфляции в США зависит от того, насколько быстро она замедляется. Только если инфляция преподнесет сюрприз в сторону снижения, золото выиграет, поскольку это будет свидетельствовать о скором завершении цикла повышения ставок ФРС», — сказал Джованни Стауново из UBS.
В периоды экономической или финансовой нестабильности золото, как правило, выигрывает, а снижение ставок также повышает привлекательность драгметалла. Несколько представителей Федеральной резервной системы США отметили в понедельник, что регулятору, вероятно, придется пойти на дальнейшее повышение ставок для снижения все еще слишком высокой инфляции, но конец текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики уже близок. Палладий X XPDUSD1! подешевел на 0,63% до $1.232,3 за унцию, серебро XAGUSD1! прибавило 0,38% до $23,2 за унцию. Цена на платину PL1! увеличилась на 0,25% до $929,1.
Чтобы прочитать эту статью, зарегистрируйтесь на TradingView — это бесплатно
Попробовать
Любовь в каждом #TradingView
Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
Самый популярный в мире сайт в сфере инвестирования.
Рейтинг на основе 1 млн оценок. Нет финансового приложения, которое любят больше.
Оригинальных скриптов и идей от наших пользователей.
Где бы вы ни оказались
- Суперграфики
- Pine Script™
- Скринер акций
- Скринер форекс
- Скринер криптовалютных пар
- Скринер криптомонет
- Тепловая карта акций
- Тепловая карта криптовалют
- Экономический календарь
- Календарь отчётности
- Списки редакции
- Последние новости
- TradingView Desktop
- Мобильное приложение
- Фьючерсы CME Group
- Набор данных по акциям США
- О нас
- Возможности
- Подписки
- Wall of Love
- Наши амбассадоры
- Наши принципы
- Карьера и вакансии
- Блог
- Охота за ошибками
- Страница статусов
- Условия использования
- Отказ от ответственности
- Политика конфиденциальности
- Политика файлов cookie
- Виджеты
- Реклама
- Решения для сайтов и брокеров
- Библиотеки графиков
- Библиотека Lightweight Charts™
- Интеграция брокеров
- Партнёрская программа
Источник: ru.tradingview.com