Цены на золото и серебро начали расходиться, при этом серебро оказалось более слабым. Цены на серебро падают сильнее, чем на золото. Это называется расхождением. Существует несколько причин расхождения между движением цен на золото и серебро.
Один из них — это соотношение золота и серебра, метод, который трейдеры используют для оценки ценности одного металла по отношению к другому. Другая причина расхождения может быть более фундаментальной, связанной со спросом и применением самих металлов.
Дивергенция и соотношение золото / серебро
Считается, что золото и серебро движутся вместе, и часто так и происходит. Есть периоды, когда Gold Trust ( GLD ) и Silver Trust ( SLV ) движутся в противоположных направлениях, и периоды, когда один металл превосходит другой.
Золото в настоящее время превосходит серебро. Такие расхождения возникают и отслеживаются по соотношению золото / серебро. Соотношение золото / серебро показывает, сколько унций серебра нужно, чтобы купить унцию золота. С 1975 года средний показатель составляет около 60; сейчас он составляет около 80 (1187 долларов разделить на 14,99 доллара).
Почему я не покупаю доллары, евро, юани? Золото и Серебро! Гиперинфляция, и великая депрессия
В то время как в начале 2016 года было очень заметно превосходство золота или отставание серебра от золота, на самом деле это продолжалось уже долгое время. С 2016 года рост стал еще более заметным. На начало 2016 года золото торговалось на уровне 1069 долларов, а серебро — на уровне 13,80 доллара — соотношение золото / серебро составляло 77,5. По состоянию на октябрь 2018 года он составляет 80.
Цены на золото росли относительно цен на серебро довольно стабильно в течение многих лет. Это в основном связано с падением цен на серебро после пика около 50 долларов в 2011 году (когда серебро опережало золото).
Возвращаясь к 1995 году, это соотношение обычно достигало почти 80, а затем менялось на противоположное. Это указывает на то, что серебро может начать набирать большую силу (по сравнению с золотом) в ближайшие месяцы, возможно, догоняя и обгоняя золото с точки зрения процентной доходности.
Золото и серебро расходятся, но почему это так ярко выражено прямо сейчас?
Использование, спрос и предложение металлов
Золото и серебро торгуются на рынках. Существует многолетний тренд, когда золото опережает серебро. Как и на любом рынке, иногда перед разворотом необходимо достичь экстремальных значений. Соотношение золото / серебро, близкое к 80, сейчас достигает одной из этих крайностей.
Трейдеры эмоциональны; они вкладываются в то, что хорошо выглядит, и избегают того, что не работает. В конце концов, то, что забывают (серебро), скупают, а то, что было выгодно (золото), в конечном итоге выходит из моды. То, что происходит с золотом и серебром, повторяется снова и снова на всех рынках.
Однако спрос и предложение также играют роль. Одним из ключевых факторов роста золота были покупки центральным банком, которые в 2015 году были близки к самому высокому уровню за последние десятилетия. Затем, в ноябре 2018 года, объем закупок золота центральным банком был на самом высоком уровне с четвертого квартала 2015 года. В третьем квартале 2018 года центральный банк потратил 5,82 миллиарда долларов на золото. быть одной из причин, по которой он упал по отношению к золоту за последние несколько лет (помимо приливов и отливов в соотношении золото / серебро).
Нашел КУЧУ ДРАГОЦЕННОСТЕЙ! Драгметалл — ЗОЛОТО, СЕРЕБРО — всё ВЫЛАЗИЛО из МОРЯ и земли…
Согласно отчету Silver Institute за 2017 год, что касается серебра, промышленное производство и электроника потребляют более 75% предложения серебра.
Инвесторы и центральные банки сейчас предпочитают золото серебру. Однако это может измениться, если инвестиции в серебро начнут расти. Во многих отраслях промышленности требуется серебро, но в золоте потребность в нем гораздо меньше. Когда спрос инвесторов на серебро растет, это сокращает предложение, и крупные промышленные игроки вынуждены покупать по более высоким ценам, что помогает привлечь больше людей к инвестициям в серебро по мере роста цен. Такой процесс увеличивает спрос на серебро по сравнению с золотом, и соотношение золото / серебро начинает свой многолетний откат в обратном направлении.
Суть
Расхождения в ценах на золото и серебро не новость. Колебания между двумя металлами отслеживаются с помощью соотношения золото / серебро, которое в настоящее время находится вблизи экстремальных уровней. Вблизи экстремумов и возможных точек разворота участники рынка часто видят самые дикие колебания. Возможно, именно поэтому разница между доходностью золота и серебра в 2018 году так заметна.
Сейчас вложения в серебро стабильны, но невысоки. Поскольку серебро так много используется в промышленных процессах, любое увеличение инвестиционного спроса оказывает сильное влияние, поскольку крупные промышленные игроки вынуждены покупать, несмотря ни на что. Все сводится к спросу и предложению. Прямо сейчас спрос благоприятствует золоту, но если золото / серебро начинает падать ниже, участники рынка показывают, что серебро снова становится более благоприятным.
Похожие статьи
- Торговля соотношением золото-серебро
- Введение в торговлю фьючерсами на серебро
- Исторический справочник по соотношению золота и серебра
- Что такое золотой стандарт?
- История чеканки в США
- По-прежнему ли выгодно инвестировать в золото?
- Соотношение золото / серебро
- Как купить золото со скидкой в условиях растущей инфляции
- Серебро
- Лучшая стратегия для инвесторов в золото
Источник: nesrakonk.ru
Отношение золото/серебро: данные за 27 лет
С точки зрения статистики, цены золота и серебра изменяются примерно одновременно. Но более важно соотношение цен золота и серебра и его тенденции.
Рассмотрим этот график.
Отношение золото/серебро: данные за 27 лет – серебро дешевое (зеленым), серебро слишком дорогое – (красным)
1. За последние 27 лет (после пузыря 1980 года и последующей коррекции) наблюдался нисходящий тренд отношения золото-серебро.
2. Пик серебра около $50 в апреле 2011 года (минимум соотношения) выглядит явной аномалией.
3. Минимумы цены серебра в 2003, 2008 и 2013 годах были на уровне линий тренда, изображенные мной на этом графике, или выше. Цена серебра интенсивно росла после достижения пиков отношения в 2003 и 2008 годах. Я ожидают похожей динамики после недавних пиков отношения.
4. Величина отношения может упасть за несколько месяцев или медленно снижаться несколько лет.
Мои выводы по этому графику: отношение цен золота и серебра находится на верхнем конце диапазона, долговременные цены серебра постепенно растут по отношению к золоту, и взлёт цены для обоих металлов возможен в любой момент или в ближайшие годы.
Что ещё можно узнать из графика?
Возьмём недельные цены серебра (сплошная кривая) и недельное отношение золото/серебро (пунктиром) и сгладим их 7-недельным простым скользящим средним. Этим отсекается часть «шума» из графика. Нанесём эти недельные данные с 2002 года, приблизительного начала бычьего рынка золота и серебра. Посмотрим на график.
1. Можно видеть, что цена серебра обычно изменяется в направлении, противоположном отношению. Это просто говорит о том, что цена серебра идёт вверх и вниз быстрее, чем цена золота, но они обычно изменяются вместе.
2. Отношение выросло за последние 3 года — до уровней 2008 и 2003 годов, предшествующих началу периодов значительного роста цены серебра.
3. Сейчас отношение золото/серебро высокое — свыше 66.
Статистика
- С января 2002 по май 2014 года (больше 12 лет) коэффициент корреляции между кривой с недельным выравниванием цен серебра и таким же выравниванием отношения золото/серебро был равен 0.65 со знаком минус.
- С мая 2008 года по май 2014-го (6 лет с начала кризиса) коэффициент корреляции между ценой серебра с недельным сглаживанием и отношением цен с недельным сглаживанием был равен 0.90 со знаком минус — довольно сильная отрицательная корреляция.
- Средняя величина еженедельных данных на сглаженном соотношении золото/серебро за прошлые 12 лет равна 59.9, со стандартным отклонением 9.24.
- По данным за последние 12 лет, соотношение выше среднего, со стандартным отклонением 0.77.
- Подобно этому, по данным за 6 лет после кризиса, соотношение выше среднего, со стандартным отклонением 0.86.
На основе данных соотношения и статистики можно заключить, что:
1. Отношение золото/серебро сейчас высокое и находится в зоне линии 27-летнего тренда, когда вполне можно ожидать роста цен серебра и начала снижения соотношения.
2. Цены серебра растут и уменьшаются вместе с ценами золота, однако цены серебра растут быстрее цен золота.
3. Отношение золото/серебро заметно выше средних величин за последние 6 и 12 лет (стандартное отклонение 0.8), и вероятно, будет снижаться. Следовательно, цена серебра, вероятно, будет расти через несколько месяцев.
Фундаментальные показатели
Спрос на золото велик — из Китая, России и Индии. Западные центральные банки «сдали в аренду» некоторую (или большую) часть своего золота. Золото Германии, хранящееся в Нью-Йоркском Федеральном резерве, не было возвращено — возможно потому, что оно уже не находится в хранилищах. Если большая часть золота центральных банков исчезла («сдана в аренду» на рынок), вскоре спрос превысит предложение реального, физического золота. Высокочастотные трейдеры способны задавить бумажный рынок, но не навечно.
Есть основания полагать, что золото, при цене примерно на 40% ниже пика 2011 года, и в условиях роста спроса и уменьшения предложения, будет сильно расти в цене в ближайшие несколько лет. Цена серебра будет следовать за ценой золота, но будет расти сильнее и быстрее, учитывая сегодняшние условия низкой цены и перепроданности. Был ли приведённый выше анализ убедительным доказательством того, что цены золота и серебра должны начать расти? Очевидно, нет!
Источник: goldenfront.ru
Золото и серебро могут снова стать драгоценными
Наша аналитическая группа изучает корреляцию между индексами GSR (Gold-to-Silver Ratio, индекс золото/серебро) и SP и индексом GSR показывает, что ралли драгметаллов далеко не исчерпано.
Если вы хотите ознакомиться с рядом наших ранних аналитический статей, предлагаем следующие публикации:
Присмотримся к индексам
Недельный график индекса GSR ниже демонстрирует наш прогноз, который мы давали в конце марта 2020 года. Тогда мы предположили, что мощный пик значений индекса аналогичен пику, который имел место в 2008 году. Мы обнаружили фигуру «флаг» после каждого пика объемов и предсказали дальнейшее снижение индекса, что должно толкнуть вверх как золото , так и серебро . Мы также предположили, что в рамках этого движения серебро будет расти гораздо быстрее золота.
Недельный график индекса GSR
Ралли драгметаллов может быть до 350%-750% от текущих уровней
Сейчас индекс GSR находится в районе 69,50, и мы полагаем, что на этом этапе в игру вступает другой важный компонент – отношение Shttps://ru.investing.com/analysis/article-200273354″ target=»_blank»]ru.investing.com[/mask_link]