Рынок все сильнее движим ценами на нефть. Нефть растет – растут и акции, нефть падает – акции тоже снижаются. В такой ситуации хуже всего себя чувствует банковский сектор. Что не удивительно, так как нефтегазовый сектор сильно закредитован (о чем я пишу здесь). Низкие цены на сырье бьют по эффективности нефтедобытчиков и повышают риски неплатежей по кредитам.
Все это увеличивает расходы банков (в виде списаний плохих долгов), снижая их прибыльность и, как следствие, привлекательность бумаг.
И если взглянуть на динамику биржевого фонда KBW Bank SPDR (KBE), отслеживающего цены акций наиболее влиятельных кредитных организаций США, то можно увидеть, что он сейчас на минимуме за последние два года (см. график 1 ниже).
Однако цена на черное золото не единственный фактор, влияющий на рынок акций в целом и банковский сектор в частности. Банки также зависят от доходности по облигациям, так как держат их на балансе и получают купонный доход. Рост доходности по облигациям увеличивает маржу банков и позитивно влияет на курс их бумаг; снижение же действует с точностью наоборот.
Как РЕЦЕССИЯ влияет на Акции, Доллар, Нефть и Золото
На графике 2 видно, что между доходностью по облигациям и стоимостью бумаг банков существует прямая зависимость. Для более точной динамики я использую отношение фонда KBW Bank SPDR к индексу широкого рынка SP 500). А это значит, что без роста KBE и XLF рынку не отскочить. Получается замкнутый круг. И хотя многие ждут ралли акций, для его старта нужно, чтобы цены на нефть стабилизировались и показали уверенный рост.
Рост котировок на углеводороды снизит уровень страха на рынке и толкнет облигации вниз. Это повысит доходность по облигациям (цена облигаций и их доходность движутся в разных направлениях) и вернет к росту банковский и финансовый сектора. Подъем этих секторов, в свою очередь, даст стимул широкому рынку и вот тогда мы, возможно, увидим ралли. А пока все внимание на нефть.
- Ссылка по теме: Бывший глава ФРС Бен Бернанке в своем блоге также рассуждает на тему связи фондовых рынков и рынка нефти.
Источник: mindspace.ru
Как влияет цена нефти на доллар – почему происходит падение и рост курса простыми словами
Сырье является очень важной составляющей любой экономики, поскольку позволяет создавать новые материалы и изделия. Поэтому и состояние сырьевого сектора очень сильно влияет на экономические показатели. В этой статье мы расскажем, как влияет стоимость нефти на доллар простыми словами.
Почему именно на валюту США? Потому что она является общепризнанной мировой денежной единицей, относительно которой измеряются почти все международные рыночные показатели. А влияние на нее нефти обусловлено тем, что США считаются крупнейшим потребителем этого сырья. При этом собственных запасов им не хватает и приходится закупать его у нефтедобывающих стран.
Как влияет стоимость нефти на доллар. Подробности
В результате, если нефтяные котировки растут, то это вызывает и рост товаров внутри США. А следствием этого является снижение ценности доллара (т. е. остальные валюты по отношению к нему дорожают). Но это наблюдается не всегда. В некоторых случаях наблюдаются другие эффекты.
Как влияет цена нефти на курс доллара
В некоторых случаях американцы для покупки нефти должны обменять свои доллары на валюту страны-экспортера нефти или на другую валюту (чаще всего евро). А поскольку нефть обычно закупается в больших объемах, то и обмены валют производятся тоже в больших количествах. А такие обмены представляют собой продажу доллара США и покупку, например, евро. Объемные обмены неизменно сдвигают баланс спроса и предложения таким образом, USD начинает дешеветь.
А теперь рассмотрим, как влияет на доллар падение цены нефти. Дешевое сырье является для любой экономики фактором, снижающим себестоимость производимых национальных товаров. Как результат, растет экспорт и курс национальной валюты (в данном случае – доллара).
Следует учитывать, что не только нефть оказывает влияние на доллар, но и доллар способен изменять нефтяные котировки. Чаще всего это проявляется снижении последних при укреплении американской валюты (если это произошло не из-за нефти).
Описанные взаимосвязи активно используются валютными и нефтяными трейдерами при фундаментальном анализе и формировании прогнозов, в соответствии с которыми они совершают свои сделки.
Простой пример, как цена нефти влияет на курс доллара
Предположим, что баррель «черного золота» стоит 50 USD, а за 1 USD дают 70 рублей. Тогда, если Россия продаст 1000 баррелей нефти, то вырученная сумма будет 50000 USD или 3500000 рублей. Эти деньги поступили в государственный бюджет и были потрачены по назначению (на различные государственные и социальные программы). Поскольку предполагается, что стоимость нефти сильно не изменится, то правительство РФ принимает бюджет, исходя из цифры 50 USD/баррель.
Если в результате кризиса цена нефти упадет до 30 USD, а за 1 USD начнут давать 90 рублей, то тогда за 1000 баррелей Россия получит 30000 USD или 2700000 рублей. В результате возникнет дефицит бюджета – очень нежелательная ситуация для правительства. Поэтому оно даст поручение Центральному банку исправить ситуацию. А сделать это можно, повысив курс рубля по отношению к доллару до 116 (для этого можно, например, снизить процентную ставку).
Вот примерно таким способом и происходит ценообразование на финансовых и нефтяных рынках. И трейдер, чтобы стать успешным, должен прекрасно разбираться в описанных механизмах формирования цен. Но есть и альтернативный способ, заключающийся в получении бесплатных форекс сигналов онлайн и совершении по ним сделок. Это избавляет от необходимости самостоятельного анализа и предоставляет отличную возможность обучения в реальных условиях, совмещающегося с получением прибыли.
Источник: deipara.com
Зависимость курса доллара от цены на нефть и обратная пропорциональность
Фундаментальные факторы являются основой торговли на рынке форекс, они позволяют установить взаимосвязь курсов валют с теми или иными событиями.
В этой статье пойдет речь о корреляции такого показателя как цена на нефть с курсом американского доллара.
Экономика США является одной из самых энергозависимых экономик мира.
Соединенные Штаты Америки потребляют просто огромное количество нефтепродуктов, поэтому повышение цены на сырую нефть просто не может не сказаться на курсе национальной валюты.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером
Причина подобной связи лежит довольно глубоко, но изменения происходят буквально сразу, так как рынок склонен реагировать еще до фундаментальных изменений на основании психологических факторов.
При рассмотрении влияния цены на нефть на курс доллара складывается довольно не однозначная ситуация ведь США являются одним из самых крупных производителей черного золота, в тоже время выступают самым крупным потребителем данного вида сырья.
По статистическим данным экономике Соединенных Штатов не хватает собственных запасов энергоносителя для обеспечения потребностей всего производства, при этом часть добытой нефти внутри страны идет на экспорт.
По этой причине Америка вынуждена ежегодно закупать около 9 миллиардов баррелей нефти, что существенно отображается на увеличении стоимости американских товаров как внутри страны, так и на внешних рынках:
А увеличение стоимости товаров, как известно всегда ведет к негативным последствиям для национальной валюты.
Кроме этого негативное влияние на курс доллара США так же оказывает то, что для закупки нефти компаниям приходится покупать другие иностранные валюты, так как экспортеры не всегда согласны на расчеты в долларах США. К примеру, ряд арабских стран не так давно полностью перешли в расчетах за нефть на евро.
В результате этих двух факторов видим следующую картину, цена на нефть повышается, в результате увеличивается предложение американского доллара на рынке форекс, в результате его курс идет вниз.
В то же время, при падение цены на нефть, наблюдается обратная ситуация, доллар США начинает активно расти по отношению к таким валютам как евро, канадский доллар и некоторым другим валютам.
Данную зависимость можно довольно удачно использовать в игре на валютной бирже forex, для торговли самым оптимальным выбором будет пара USD/CAD, так как именно по этому инструменту будут наблюдаться наибольшая волатильность:
При возможности можно использовать и такую валютную пару как USD/RUR, она будет реагировать аналогично предыдущему инструменту.
Используем зависимость доллара от нефти
Как и любую закономерность зависимость доллара от стоимости нефти так же можно использовать для заработка на товарной бирже.
Сделать это довольно просто через терминал трейдера, как это сделать на практике довольно подробно расписано в статье «Торговля нефтью на бирже», используя кредитное плечо открывать сделки можно буквально с нескольких десятков долларов.
Стратегия торговли при этом максимально проста, она требует каких либо особых знаний и умений достаточно запомнить пару не сложных правил.
Ордера на покупку usd/cad открываются в случае подорожания нефти, ордера на продажу – в случае падения цены на черное золото.
С российским рублем все еще проще, валютная пара usd/rub начинает расти как только падает стоимость нефти на мировых биржах и дорожать при укреплении цены на черное золото. Поэтому при росте стоимости Oil покупаем usd/rub, а при падении продаем эту пару.
Предупреждение о рисках.
Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.
Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России
Источник: forexluck.ru