Драгоценные металлы — это не только обычный товар, как древесина или нефть, но и инструмент для денежных вложений, т. е. инвестиционный инструмент. На колебания стоимости драгоценных металлов влияет ряд факторов. Сегодня рассмотрим их подробнее.
Спрос, предложение и инвестиционная привлекательность
Факторы, влияющие на стоимость драгоценных металлов, можно разделить на 2 условных группы.
К первой группе относятся факторы спроса и предложения со стороны промышленности, ювелиров, открытие новых месторождений или истощение текущих, внедрение новых технологий добычи или улучшение технологий переработки. Все эти факторы характеризуют любой из драгоценных металлов просто как металл, без учета драгоценных качеств.
Вторая группа — инвестиционная привлекательность, т.е. сугубо финансовые факторы. Например, глобальная экономическая и политическая ситуация, инвестиционный климат. В период различных кризисов и потрясений инвесторы склонны вкладывать деньги в наиболее стабильные и надежные инструменты, к которым можно отнести драгоценные металлы.
Фальшивки на золотом рынке, как отличить золото от подделки cпособы определения золота в домашних
Еще один фактор — колебание курса доллара, поскольку доллар является мировой валютой. Отношение драгоценных металлов к доллару аналогично отношению евро к доллару — в обоих случаях доллар как валюта котировки ведет себя аналогично. Если доллар дешевеет — металлы дорожают.
На стоимость металлов влияет также и положение дел на фондовом рынке, поскольку там представлены интересы многих инвесторов.
В отдельный фактор можно также выделить решения, принимаемые производителями драгоценных металлов: например, для роста цены может быть принято решение о приостановке добычи, как это делают страны-экспортеры нефти на нефтяном рынке.
Беря во внимание все вышеописанные факторы, можно провести анализ динамики драгоценных металлов и создать некоторый прогноз их стоимости на ближайшее время.
Золото – инструмент маржинальной торговли
За декабрь 2012 года (по 25 декабря) стоимость золота несколько снизилась: с $1716 до $1659 за тройскую унцию. Снижение можно было бы считать значительным, если бы не показатели месяцем раньше — $1714 на 1.11.2012 и $1678 на 2.11.2012. На протяжении уже 4-х месяцев золото держится приблизительно на одном и том же уровне, его стоимость находится в коридоре $1650 — $1750, что говорит об отсутствии глобальных изменений в тенденции развитии цены в ближайшее время. Такое состояние рынка называется «Flat». Необходимо отметить, что, сравнивая золото с другими инвестиционными инструментами, нужно понимать, что оно даже при спокойном рынке достаточно волатильно, из-за чего оно часто используется не только как инструмент для инвестирования, а и как инструмент для маржинальной торговли.
Наибольшее снижение стоимости золота в декабре 2012 года наблюдалось с 17 по 20 декабря: с $1697 до $1657, где котировки металла смогли достичь шестимесячного минимума, что напрямую связано с текущей ситуацией в США, где идет обсуждение возможных путей выхода из ситуации «фискального обрыва».
Как получить двойной профит от ЗОЛОТА в 2023? Золото как актив: плюсы и минусы
При сохранении низких темпов инфляции и достижении успеха в переговорах в США золото может упасть в цене в первом квартале 2013 года, поскольку будут устранены препятствия для экономического роста и необходимость в золоте как в резервном активе сильно снизится. Таким образом, можно предполагать новый ценовой «коридор», в котором золото будет находиться в начале года — от $1650 до $1550 за тройскую унцию.
На фоне этих предположений золото с немедленной поставкой на бирже потеряло 0,3% стоимости, упав до $1652.
Подводя итог, можно сказать, что в декабре 2012 года наибольшее влияние на золото оказала глобальная экономическая ситуация в мире, связанная с нарастающим напряжением угрозы «фискального обрыва» в США. Сохраняется высокая степень вероятности того, что до момента разрешения ситуации положение золота как инвестиционного инструмента будет постепенно улучшаться, особенно если политические силы США не смогут прийти к договоренности и экономика страны попадет в технический дефолт. Разрешение же ситуации, напротив, снизит интерес к золоту, что повлечет за собой продолжение дальнейшего падения его стоимости.
Серебро: новогодние праздники приостановят падение
Ситуация с серебром практически полностью повторяет динамику золота. С начала декабря серебро торговалось на уровне $33.5 за тройскую унцию, а к 25 декабря оно также достигло своего абсолютного минимума за последние 3-4 месяца и остановилось на уровне $29,95, потеряв, таким образом, почти 10% своей рыночной стоимости.
Если сравнивать ситуацию на рынке серебра в ноябре, то динамика становится еще более прослеживаемой: 1 ноября стоимость серебра держалась на уровне $32,23 за тройскую унцию и явно прослеживалась тенденция к будущему росту.
На текущий момент на котировки серебра влияют те же самые факторы, что и на золото. Также на цену серебра оказывает влияние стоимость самого золота. Неопределенность в решении вопроса в США и длительные новогодние праздники на некоторое время приостановят активное падение стоимости, однако надолго эти причины его удержать не смогут.
Если финансовая ситуация в США разрешится лучшим образом, то серебро сильнее упадет в цене, поскольку его ценность как инвестиционного металла ниже, чем у золота, что, в конечном итоге, может снизить котировки серебра до $25 за тройскую унцию в ближайшем квартале 2013 года.
Платина: тенденция к снижению сохраняется
Ситуация с платиной более стабильна, чем с серебром и золотом. С начала декабря металл торговался на уровне $1603 за тройскую унцию, а к 25 числу ее стоимость составила $1536, т.е. снизилась на 0,3-0,4%. Падение можно было бы назвать значительным, если бы не тот факт, что цена вернулась к значениям октября ($1538) и ноября ($1548), что позволяет нам четко очертить рамки ценового коридора для данного драгоценного металла, находящиеся между $1540 и $1625.
Падение стоимости платины в последние 10 дней декабря было вызвано несколькими факторами, в том числе и выходом отчета по квартальному ВВП США, согласно которому американская экономика в прошлом квартале выросла более значительно, чем предполагали аналитики. Это заставило участников рынка снизить ожидания относительно продолжения политики монетарного стимулирования, проводимой ФРС.
В любом случае, на текущий момент сохраняется тенденция на определённое снижение стоимости платины, хотя и в меньшей степени, чем у золота и серебра. При равных объективных условиях и благоприятном разрешении ситуации в США стоимость платины может упасть до уровня $1450 за тройскую унцию в первом квартале 2013 года, поскольку инвестиционная привлекательность этого драгоценного металла значительно снизится, а потенциалом золота платина не обладает.
Существует, однако, вероятность того, что в случае неудачного исхода бюджетной ситуации в США платина снова достигнет стоимости золота, т. е. начнет торговаться на уровне $1750-$1850 за тройскую унцию.
Палладий: остров стабильности среди инвестиционных металлов
Палладий — единственный условно «инвестиционный» металл (условно, потому что используется с инвестиционной целью в меньшей степени, чем остальные драгоценные металлы), на стоимость которого текущая ситуация декабря практически не повлияла: торговавшийся на уровне $684 за тройскую унцию 1 декабря, на сегодняшний день (25 декабря) он находится на уровне $687.
Достигнув декабрьского минимума 22 декабря в $679, палладий отыграл потери, вернувшись к среднему месячному значению в $690 за тройскую унцию.
Удивительная стабильность данного металла объясняется сферой его применения — ведь в качестве инструмента для инвестиций он используется достаточно нечасто, хотя и является монетарным металлом. Его стоимость определяется в большей степени спросом в промышленности и ювелирном деле, в меньшей степени — колебанием курса доллара или экономическими кризисами.
Анализируя текущее положение, можно сказать, что в первом квартале 2013 года палладий будет торговаться на уровне около $700 за тройскую унцию. Это наиболее стабильный инвестиционный инструмент из всех рассмотренных ранее.
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound https://fortrader.org/learn/dragocennye-metally-faktory-rosta-i-snizheniya.html» target=»_blank»]fortrader.org[/mask_link]
Технический анализ для выгодной торговли золотом
Как опытные трейдеры торгуют золотом? Каким образом формируется цена драгметалла, и какая информация используется аналитиками для оценки рыночных тенденций и настроений? На эти и многие другие вопросы ответит эксперт по финансовым рынкам Дэвид Бэйкер в данной статье.
Колебания цен на золото напоминают приливы и отливы. Максимальная их амплитуда может достигать 30%. В арсенале опытных трейдеров есть определенные индикаторы технического, фундаментального и сентиментального характера, позволяющие предсказать будущую динамику стоимости драгоценных металлов. Природа золота заключается в том, что оно одновременно является и товаром, и валютой. Как правило, оно торгуется на биржевом и внебиржевом рынке в американских долларах.
Подходы опытных трейдеров к торговле золотом
- настроениями;
- техническими показателями;
- фундаментальным фоном.
Технические рыночные показатели
Экспертный анализ долгосрочной динамики изменения стоимости драгметалла производится с предварительной оценкой графика за неделю. При торговле цены на золото находятся в боковом тренде вместе с остальными инструментами, действующими на рынке капитала. Задействовав данные рычаги, можно понять, остается ли цена в рамках «нормы» или направляется к тренду.
По данным за июнь месяц прошлого года, на тот период цена золота пришла к своему шестилетнему максимуму и готова была ставить новые рекорды. Этот положительный импульс объясняется генерацией перекрестного сигнала на приобретение с помощью индекса «MACD» (дивергентной конвергенции относительно скользящего среднего значения). «MACD» обладает крайне важными свойствами. Данный индекс импульса оперирует скользящим средним, при этом генерируя перекрестный сигнал, описывающий ускорение импульса, как с положительным, так и с отрицательным значением. Заметить положительную динамику изменения цены золота опытным трейдерам помогает именно еженедельное ценовое пересечение «MACD».
Важность импульса
Еще один важный показатель для импульса — это индекс относительной силы или «RSI». Этот драйвер показывает ускорение цен в сравнении с предыдущими 14 циклами. Нарастание положительной динамики подтверждается ростом «RSI» в июне прошлого года. Настораживает лишь то, что сегодня этот индекс находится на отметке 77. Это превышает триггерную планку перекупаемости (70) и способствует приходу коррекции.
Мониторинг предшествующих максимумов помогает применять «RSI». Так происходит определение степени ускорения импульса. Уровень индекса за неделю пришел к отметке 84, что дает надежду на дальнейшее усиление положительной динамики импульса и очередной взлет цены золота.
Растущий тренд тоже стремится ввысь. Еще в январе 2019 года скользящая средняя за 50 недель достигла пересечения с 10-недельным графиком. Последний продолжил свой рост. Это говорит о тенденции дальнейшего подъема в среднесрочной перспективе.
На что настроены игроки золотого рынка
Есть особые методы определения настроения, присутствующего на рынке золота. Анализ отчетных данных, публикуемых торговой комиссией по товарным фьючерсам «CFTC» под названием «Обязательства трейдера» — самый надежный показатель в данном случае. С его помощью достигается понимание рыночной динамики.
Информация о позициях в различных секторах представлена в отчетности «COT». Эти данные клиринговые и брокерские компании вносят в «CFTC». Прогнозы экспертов относительно последующих изменений составляются независимо от действующих на позицию трейдера факторов, которые остаются скрытыми.
Разделение позиций происходит по секторам. Относительно золотых фьючерсов и опционов сюда входят категории так называемых своп-дилеров, данных отчетности и управляемых денежных средств. К своп-дилерам относятся обычные и инвестбанки, а также мерчендайзеры по отраслям. Инвестфонды паевого и пенсионного характера, а также хедж, относятся к управляемым денежным средствам. Остальную отчетность составляют компании розничной торговли.
Информация о причинах по каждой позиции не доступна специалистам «CFTC». Она не оказывает влияния на классификацию конкретных трейдеров. Так, сотрудникам «CFTC» неизвестно о занимаемой дилером позиции хеджирования или своп спекуляции. Важно не это, а понимание причины увеличения или уменьшения позиции.
Для опытных трейдеров имеет значение предположение о том, что «своповые» дилерские позиции находятся под влиянием хеджирования сделок с производящими и перерабатывающими золото компаниями. Их компенсация осуществляется за счет спекулятивных рыночных позиций. Данные о настроениях берутся на основании позиций, занимаемых управляемыми денежными средствами. Здесь существует два основных подхода:
- По преобладающим тенденциям. Подход подразумевает, что цена золота идет вверх при увеличении длинных позиций крупными спецификациями или управляемыми денежными средствами по данным «COT». Негативные настроения преобладают, когда происходит увеличение ими коротких позиций.
- По открытию коротких или длинных позиций в управляемых денежных средствах. Когда данные направления чрезмерно расширяются, стоит ожидать слишком высоких позитивных настроений с последующим откатом цен.
На чем основан рынок золота
На золотом рынке все определяет рост или падение американского доллара. Так происходит потому, что золото торгуется в данной валюте. При повышении долларового курса желтый металл неизбежно дорожает в иных валютных единицах. Как правило, опытные трейдеры ежедневно отслеживают поведение доллара относительно других мировых валют.
Золото также используется, как хедж инструмент для защиты от инфляционных процессов. При росте инфляции за счет цены драгметалла происходит компенсация удорожания услуг и товаров.
Итоги
Колебания цен на золото происходят каждый день. Если рассматривать долгосрочный период времени, то торговля, либо ведется в границах тренда, либо приходит к консолидации. Есть несколько показателей технического характера. Это скользящее среднее, определяющее направленность динамики цен на золото в будущем, а также «RSI» и «MACD».
Помимо этих инструментов, для того, чтобы определить цену золота в перспективе, опытные трейдеры оперируют совокупностью фундаментальных и технических исследований рыночных настроений. Сюда может входить отчетность о трейдерских обязательствах, предоставляемая «CFTC» каждую неделю. Большое значение для опытных трейдеров имеет мониторинг долларовых котировок, которые и являются главным драйвером цен на золотом рынке.
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Золото дорожает. Можно ли на нём заработать?
Цены на золото резко повысились, и эксперты предсказывают им дальнейший рост, главное — выбрать, в какие инструменты вкладываться.
Правило инвесторов: продавай на максимуме, покупай на минимуме. Золото в последние годы несколько лихорадит, но если посмотреть на его пиковые значения, то этот актив мог принести большие доходы его владельцу. И сейчас как раз время рассмотреть, что же влияет на его цену и как на нём заработать.
Последние три года золото заставило инвесторов понервничать: после исторического максимума в сентябре 2011 года на уровне $1920 за унцию цена на металл неуклонно пошла вниз, достигнув минимального за пять лет значения в декабре 2015 года — $1050,6. Обычно инвестиции в золото являются тихой гаванью для инвесторов, которые в условиях большой волатильности предпочитают инвестировать в стабильно ценный металл.
Вероятно, тем, кто купил золото на минимуме, пора «открывать шампанское»: с начала 2016 года тренд по нему пошёл резко вверх. По информации World Gold Council (WGC), организации, исследующей развитие рынка золотодобывающей промышленности, в первом полугодии 2016 года цены на золото выросли на 22% и достигли $1316 за унцию. Неудивительно, что на фоне низких цен вырос и мировой спрос на него: за первое полугодие он вырос до практически рекордных 2355 тонн.
Почему растут цены на золото?
В целом спрос на золото проявился не везде: мировые центробанки снизили закупку золота в резервы на 3%, ювелирный спрос упал на 19%, а технологический — на 3%. Главным драйвером роста стал спрос на золото в качестве выгодного инвестиционного инструмента. На рынке физического золота даже появился дефицит: впервые за несколько лет спрос превысил предложение почти на 155 т.
Главная причина возросшего интереса к золоту — растущая инфляция, небольшой выбор доходных и стабильных инструментов, а также пока неясная для многих политика ФРС насчёт ставок. Пока базовая ставка ФРС находится на 0,25–0,5%, и в США не раз заявляли, что намерены её поднять. Однако пока в стране не пройдут президентские выборы (состоятся 8 ноября), вряд ли какие-либо действия будут предприняты, соответственно, инвестиции в долларовые инструменты пока малодоходны.
Покупку золота населением можно считать своеобразной защитой от долларовой инфляции. По данным Бюро статистики США, с января 2000 года по июль 2016-го накопленный уровень инфляции в стране составил 42,99%.
В Европе ставки вообще нулевые (или отрицательные, то есть инвесторы фактически платят за то, чтобы инвестировать в те или иные активы, и не получают дохода). Отсюда и растёт спрос на проверенные веками стабильные инструменты — золото, серебро, платина и т.п.
«Золото хорошо тем, что оно любит плохие новости мировой экономики», — говорит советник по макроэкономике генерального директора «Открытие брокер» Сергей Хестанов.
«Поддержку» золоту оказал также Брексит: решение Британии покинуть Евросоюз, активная президентская кампания в США, проблемы в банковском секторе Италии и другие факторы. Не видя возможностей заработать на вложениях в реальную экономику, многие инвесторы предпочитают вкладываться в реальные активы, из которых самым классическим и является золото.
Как «нажиться» на золоте?
Существует четыре самых распространённых способа вложиться в золото: открыть обезличенный металлический счёт (ОМС) в банке, купить физические слитки золота, купить ювелирные украшения или золотые инвестиционные монеты.
Счета ОМС, пожалуй, самый популярный инструмент для инвестиций в золото. При его открытии человек получает золото не в физическом виде, а в виде суммы, которая зачисляется на счёт. Как правило, минимальный взнос на ОМС составляет денежный эквивалент 0,1 грамма золота (по другим металлам требования могут быть другими).
Своим опытом инвестирования в ОМС с Лайфом поделилась московская студентка Мугима Каримова, которая в 2014 году открыла в одном из банков ОМС. «Мониторила статьи в Интернете и пришла к выводу, что вложения в металлы — самое выгодное дело, так как курс на валюту скачет непредсказуемо», — вспоминает Мугима. Доход от такого вклада не мгновенный. Разница между тем, что она вложила, и тем, что получила, стала заметной только через полгода. На момент открытия вклада грамм золота стоил около 1200—1300 рублей. Девушка перевела в золото 50 тысяч рублей и уже через год получила плюс 12 тысяч на счету.
По словам начальника управления по развитию пассивных и комиссионных продуктов банка «Глобэкс» Ирины Волис, счета ОМС подходят наиболее финансово грамотным клиентам, которые следят за рынком, готовы принимать на себя риски и самостоятельно отслеживают колебания цены на металлы для расчёта входа-выхода.
Другой способ — покупка физических слитков, конечно, привлекает своей идеей: ты становишься обладателем «золотого кирпича», это романтично и звучит красиво. Однако многие забывают о трудностях этого варианта.
— Конечно, слитки покупать надёжнее, так как их у тебя точно никто не отберёт, но там множество дополнительных расходов: налоги, выплаты за хранение в банковской ячейке и т.д., и я решила, что всё это не потяну, — объясняла своё решение Мугима Каримова.
По мнению экспертов, слитки считаются хорошим вариантом, если в планах инвестировать деньги для очень долгосрочного накопления или даже для будущих поколений. Стоит только напомнить, что за 15—20 лет стоимость золота может вырасти в 4—5 раз и это перекроет инфляцию во многих странах. Но, покупая золото, надо помнить: НДС на эту операцию составляет 18% (при обратной продаже налог не возвращается), а стоимость ячейки в год обойдётся минимум в 3000 рублей. Есть ещё расходы на экспертизу, если захотите продать золото.
Альтернативой золотому слитку станет более компактная, а порой и более доходная золотая инвестиционная монета. Её покупка не облагается НДС, а со временем стоимость монеты меняется не только от цены на металл: чем старше монета, тем она более привлекательна для нумизматов.
«Золотой монетный дом» специально для Лайфа сделал график роста цены самой популярной российской золотой инвестиционной монеты «Георгий Победоносец» (средняя цена по году). Из данных видно, что стоимость купленной в 2006 году монеты за 10 лет увеличилась практически в шесть раз!
Единственными недостатками вложения денег в инвестиционные монеты можно назвать относительно низкую ликвидность и довольно долгий (годы) срок инвестирования.
Наконец, неплохую прибыль могут принести драгоценные изделия: о заветном золотом колечке в подарок от любимого — и первой инвестиции в счастливое совместное будущее — мечтает как минимум каждая вторая девушка. Однако при изготовлении украшений используются в основном сплавы, что снижает их стоимость по сравнению с золотыми слитками и монетами.
Эксперты сходятся во мнениях, что вкладываться в ювелирные украшения стоит, если те имеют культурную или историческую ценность. «Инвестировать в ювелирные изделия следует только в том случае, если у вас есть возможность покупать их относительно недорого, либо в других странах, либо в виде лома драгметаллов», — советует читателям потомственный ювелир Александр.
Золото любит тех, кто «постарше»
— Золото — такой же биржевой товар, как любой другой, — утверждает Сергей Хестанов. Для того чтобы определиться, стоит или не стоит сейчас вкладываться в драгоценный металл, следует понимать одну простую вещь: если речь идёт о вкладе сроком минимум на 20—30 лет, то золото, равно как и другие драгоценные металлы, стоит покупать всегда, считает Сергей Хестанов.
— Такой вклад в любом случае в конечном итоге окажется выгодным, ведь самый длительный период падения цены на золото — меньше 20 лет, — говорит эксперт.
В золоте имеет смысл хранить небольшой процент сбережений, который напрямую зависит от возраста инвестора: чем он старше, тем выше доля рекомендуемого вложения, говорит аналитик ГК «Финам» Тимур Нигматуллин. Эксперт даже разработал собственную формулу, позволяющую вычислить, какое количество дохода стоит инвестировать в драгоценные металлы, процент вложения вычисляется просто: возраст инвестора минус 30. Согласно утверждению Нигматуллина, тем, кто ещё не достиг 30, инвестировать в золото рано и стоит обращать внимание на более высокодоходные инструменты — акции, ETF (торгуемые на бирже фонды) и так далее.
Источник: life.ru