Недавние движения рынка предполагают, что инвесторы, после нескольких месяцев игнорирования противостояния с лимитом долга, теперь, похоже, серьезно относятся к некогда немыслимой возможности дефолта США. Как это отразится на рынке золота?
Разве вам никогда не хотелось, чтобы банк предоставил вам неограниченную кредитную линию? Что ж, у правительства США есть кое-что подобное: за последние 60 лет они повысили свой собственный потолок долга почти в 90 раз, и большинство из этих увеличений не обошлись без драмы. Но сегодня Конгресс, похоже, зашел в тупик, часы идут, а в октябре вырисовывается потенциальный дефолт по долгу. Поскольку этот когда-то немыслимый сценарий сейчас становится все более вероятным, давайте посмотрим, как дефолт может отразиться на инвесторах в физическое золото и как они могут к нему подготовиться.
Доллар на грани: как дефолт США повлияет на Биткоин, Акции и Золото?
Что такое потолок долга?
Говоря простым языком, это общая сумма денег, которую правительство США имеет право занимать. Первый лимит долга был установлен в 1917 году на уровне $11,5 миллиардов долларов, а сегодня он составляет $28,5 триллионов долларов и продолжает расти. Согласно официальным данным, с 1960 года Конгресс 78 раз изменил лимит долга.
Неспособность приостановить или увеличить этот лимит может привести к первому в истории дефолту Америки, а это означает, что федеральное правительство не сможет выплатить свой долг, что приведет к ужасным экономическим последствиям.
Министр финансов Джанет Йеллен недавно призвала Конгресс поднять лимит долга в срок до 18 октября.
Что произойдет, если США объявят дефолт?
Что ж, по мнению аналитиков, страх дефолта сам по себе может встряхнуть фондовый рынок и вызвать потрясения в экономике. Например, в 2011 году США были на грани дефолта, прежде чем законодатели наконец заключили сделку, но не без значительной волатильности рынка и снижения кредитного рейтинга страны.
Если вернуться на десять лет назад, на финансовых рынках произошла немедленная распродажа — это сильно ударило по инвесторам, увеличив риск появления финансового кризиса. Марк Хэмрик, старший экономический аналитик Bankrate.com
Что это означает для экономики Соединенных Штатов?
- ВВП упадет почти на 4%;
- около 6 миллионов рабочих мест будут потеряны;
- уровень безработицы поднимется до 9%;
- распродажа на фондовом рынке может стереть $15 триллионов долларов частных инвестиций.
Джанет Йеллен также выступила с серией ужасных предупреждений, заявив, что любой дефолт по долгу нанесет «непоправимый ущерб».
И даже кратковременный дефолт может «угрожать экономическому росту», взбудораживая рынки и экономическое доверие, перекрывая жизненно важные услуги для американцев и подрывая доверие к кредитам США. Этот ущерб будет трудно исправить.
Семь Дней до Дефолта и Как это Событие уже Влияет на Доллар, Золото, Криптовалюты?
Похоже, что если Конгрессу не удастся избежать дефолта к 18 октября, экономику США ждет тяжелые времена. И, как мы знаем, когда кризисы возникают в Америке, они обычно быстро распространяются на весь остальной мир.
Каким будет влияние дефолта США на мировую экономику?
В самом деле, этот эффект будет ощущаться во всем мире. Принимая во внимание важность Соединенных Штатов как мирового финансового центра и роль доллара США как глобальной резервной валюты.
Рынок казначейских обязательств США является основным мировым активом. Если выяснится, что этот актив на самом деле не является безрисковым и может обрушиться, это приведет к взрыву бомбы в центре глобальной финансовой системы. Ситуация будет очень неприятной и затронет многих.
Джейкоб Киркегор, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона
Ценные бумаги, выпущенные в Америке, так долго пользовались огромным доверием, что на финансовом рынке они считаются практически безрисковыми. Они используются для заключения огромного количества финансовых контрактов по всему миру.
Основа экономики и мировой финансовой системы США заключается в том, что правительство своевременно выплачивает задолженность. В случае дефолта США и мировая экономика, которым еще предстоит пройти долгий путь, чтобы оправиться от рецессии, вызванной пандемией, снова погрузятся в рецессию.
Марк Занди, главный экономист Moody’s Analytics
Как дефолт США повлияет на золото?
Тем, кто хочет купить золото в качестве инвестиций, важно знать, что экономические данные США являются одной из ключевых движущих сил, определяющих цену на золото. Следовательно, если произойдет дефолт, это, скорее всего, затронет драгоценный металл.
Ники Шилс, руководитель отдела стратегии в области металлов в MKS PAMP GROUP, считает, что дефолт может сильно повлиять на золото:
Существует положительная структурная сила и корреляция, учитывая траекторию долга Америки и золото, но краткосрочные цены зависят от ФРС, от других активов и настроений [рынка].
Это означает, что для цены на золото может быть два сценария:
- Сценарий 1: долг становится «неприемлемым» и превышает 200% ВВП, цена на золото растет. Вывод заключается в том, что неприемлемая траектория долга США структурно оптимистична для золота. Предполагаемая моделью цена на золото должна составить $4.070 долларов, если долг взорвется более чем на 200% ВВП (как ожидается Бюджетным управлением Конгресса к 2050 году).
- Сценарий 2: потолок долга повышается, а отношение долга к ВВП снижается, цена на золото колеблется выше уровня $1.800 долларов. Простая регрессия с долгом США в процентах от ВВП на уровне 101% (в 2024 году) дает золото на уровне $1.850 долларов; другими словами, в цене золота уже в значительной степени учтено увеличение потолка долга и траектория краткосрочного долга.
Заключение
Подводя итог, можно сказать, что если дефолт случится, это будет иметь серьезные последствия для страны и мировой экономики, потенциально создавая «исторический финансовый кризис», по словам Йеллен.
И хотя Сенат в последний момент заключил сделку по предотвращению закрытия правительства, время для принятия решения по поднятию или приостановлению потолка долга на исходе.
Во времена неопределенности, чтобы защитить свои портфели, инвесторы обычно обращают внимание на активы безопасности, такие как золото.
Как мы можем видеть из сценариев цены на золото, независимо от того, каким будет ситуация с потолком долга, кажется, что золото должно сохранять свою ценность, предлагая убежище, как это было на протяжении веков.
И хотя мы не знаем, что произойдет 18 октября, когда наступит крайний срок для принятия решения по потолку долга, сейчас, возможно, самое подходящее время, чтобы получить идеальную защиту от кризиса, инвестировав в золото.
Источник: Спотлайт 4 октября 2021 | Перевод: Золотой Запас
Другие прогнозы цен и аналитика рынка:
- Золото и серебро падают: инфляция не способствует росту
- Прогноз курса серебра на 6 октября 2021: скромный откат
- Новая глава в истории золота: «физикализация» криптовалюты
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Вырастут ли цены на золото в случае дефолта в США
Около 60% читателей Bloomberg News считают, что риски дефолта в США, который может случиться 1 июня, в нынешнем году гораздо выше, чем 12 лет назад, когда в Америке бушевал самый масштабный в ХХI веке долговой кризис. Таковы данные опроса, проведённого издательством на минувшей неделе. Профессиональные инвесторы уже сделали свой выбор: более половины из 637 респондентов заявили, что в случае наихудшего развития ситуации они будут вкладываться в золото.
Ничего удивительного в подобном ответе, само собой, нет. Жёлтый металл традиционно воспринимается, как защитный актив или «тихая гавань», в которой можно переждать тот или иной экономический шторм. А вот вторым по популярности средством сохранения сбережений, как это ни парадоксально, стали казначейские облигации Соединённых Штатов. То есть те самые бумаги, из-за которых Вашингтон может объявить себя банкротом. Ведь причиной нынешней конъюнктуры стал именно тот факт, что у самой богатой страны мира попросту не хватает денег для того, чтобы выкупать их у держателей.
Ирония заключается в том, что избежать дефолта США могут лишь одним способом: повысив потолок государственного долга, то есть ещё больше надув и без того огромный финансовый пузырь размером свыше 31 триллиона долларов. Тем не менее, 14% инвесторов, согласно данным опроса, готовы вкладывать в него средства даже в том случае, если американский Минфин не выполнит 1 июня своих обязательств перед заёмщиками. То есть, по сути, они собираются участвовать в классической пирамиде, наподобие МММ, которая уже подаёт явные признаки скорого краха, но свято верят в то, что Джанет Йелллен справится с ситуацией гораздо лучше Сергея Мавроди.
Объясняется это довольно просто. Все эксперты, даже пессимистично настроенные, убеждены в том, что держатели облигаций в любом случае получат обещанные выплаты, только с опозданием. Никто не воспринимает тот факт, что рейтинговое агентство Standard https://forpost-sz.ru/a/2023-05-18/vyrastut-li-ceny-na-zoloto-v-sluchae-defolta-v-ssha» target=»_blank»]forpost-sz.ru[/mask_link]
Как решение по госдолгу США повлияет на золото
Решение о повышении потолка госдолга США будет оказывать сильное давление на доллар и рынок казначейских облигаций. В краткосрочной перспективе это может привести к коррекции цен на золото. После публичного сообщения о достижении соглашения по госдолгу США цена золота слегка просела. Цена на золото может ещё ниже опуститься, когда будет известно о том, что Палата представителей США одобрила план повышения госдолга страны. Цена на серебро тоже оказалась под влиянием решения о госдолге и опустилась ниже отметки 40$ за унцию.
Не смотря на это, фундаментом для золота будут оставаться цены 1600-1580$ за унцию. Если коррекция будет всё же более сильной, то золото может опуститься до 1500$. Однако, есть повод сомневаться в возможности большой коррекции цен. Кроме того, любое сильное снижение цены на золото становится хорошей возможностью для его покупки.
Увеличение потолка госдолга США не устраняет его причины. Уже в который раз политики просто отсрочили его решение на более дальний сорок, концентрируя своё внимание на краткосрочных угрозах вместо того, чтобы заняться проблемой роста долга с геометрической прогрессией. Всё это приведёт к ещё большему финансовому кризису в недалёком будущем.
Некоторые аналитики заявляют, что «сокращение бюджета — это не сокращение расходов, а всего лишь сокращение увеличения расходов». Другими словами, расходы правительства США буду расти, а вместе с ними и дефицит бюджета. Видимо, многие так и не поняли всю серьёзность оплаты 40% расходов в долг.
Тем не менее, инвесторы начинают всё больше понимать серьёзность финансового положения США, и даже традиционные инвестиционные фирмы теперь начинают рассматривать золото в качестве «безопасной гавани» и альтернативы доллару и долговым облигациям США. Несколько ведущих аналитиков недавно повысили свои прогнозы по цене золота до 1800-2000$ за унцию в 2012 г., а при определённых обстоятельствах даже в конце 2011 г.
Если на рынок золота зайдут крупные инвестиционные фонды, то они реально изменят правила игры, так как доля драгоценных металлов в портфолио крупных инвестиционных фондов менее 1%. Возможное влияние на спрос золота со стороны этих фондов будет гораздо сильнее, нежели начало покупок золота в 2010 г. центральными банками, которые впервые за 20 лет стали чистыми покупателями золота.
Рынок долговых обязательств составляет 100 триллионов долларов. Для владельцев долговых обязательств есть всего несколько альтернатив, но только физическое золото не имеет партнёрского риска.
Август 2011 г. может быть историческим месяцем для золота. Это и многое другое будет обсуждаться на конференции «Золотая Лихорадка 2011», которая пройдёт в Лондоне с 4 по 6 августа 2011 г. Среди докладчиков будут такие известные аналитики мирового рынка золота как Эрик Спротт, Джим Синклер, Джеймс Терк и Джеймс Рикардс.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото прогноз, инвестиции, сша
Источник: gold.ru