Как войти в золото

Это непростая тема, потому что золото исторически получило множество применений — как ювелирная продукция, как средство сбережения, как актив-убежище и как реальные деньги.

Отказ от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежал золотой стандарт, и переход к системам с плавающим курсом привели к тому, что рынок золота из денежного превратился в разновидность товарного.

Сегодня он представлен секторами:

• биржевой рынок драгоценных металлов и контрактов;
• межбанковский и розничный рынки банковских и драгоценных металлов;
• ювелирный рынок.

Специфика актива

Банковский и золотой магнат, Н.М. Ротшильд, заявлял: «Никто не понимает золото».

Аналитики говорят, что, по своей природе, долгосрочный рост или снижение стоимости желтого металла отражает тревогу в отношении политики, стоимости денег или перспектив по сравнению с другими активами.

Главным преимуществом драгоценного металла являются высокая ликвидность, отсутствие кредитного риска и способность сохранять свою ценность длительное время.

Как попасть в ЗОЛОТО 1 на групповой арене | ЛИЧНЫЙ опыт | Raid: Shadow Legends

Инвестиции в золото являются эффективным способом сохранения сбережений на долгий период.

Во время кризисов, когда ставится под сомнение стабильность финансовой системы, интерес к покупкам актива возрастает.

В краткосрочной и среднесрочной перспективе цена металла может сильно меняться, и инвестору это необходимо учитывать. Однако, утверждения, что волатильность золота чрезвычайно высока, преувеличены.

Согласно исследованиям Всемирного Совета по золоту, за последние десять лет волатильность индекса Dow Jones составляла около 16%, тогда как для желтого металла показатель составлял 12%.

Также исследователи утверждают, что диапазон колебаний цен на золото за последние 20 лет был значительно ниже, чем колебания цен на нефть, индекса товарного рынка GSCI или фондового рынка.

Стоит ли сейчас вкладывать в золото?

Инвесторы используют драгоценный металл, чтобы диверсифицировать и сбалансировать портфель таким образом, чтобы избежать ситуации, при которой все активы будут расти или падать одновременно.

Некоторые инвесторы в определенной ситуации имеют до 10% портфеля в золоте, другие — около 0,5%.

В период, когда реальные процентные ставки растут, интерес к беспроцентным вложениям в драгоценный металл снижаются.

Пандемия заставила центробанки проводить сверх мягкую политику. В августе 2020 года низкая доходность казначейских облигаций и слабый доллар толкнули котировки золота к историческим максимумам — выше $2050 за тройскую унцию.

Исторические цены золота, доходности 10-летних бондов США и индекса доллара

В кризисной ситуации инвестиции в золото позволяют защитить средства от обесценивания.

Эксперты отмечают, что беспрецедентная эмиссия денежных средств, которую проводят мировые центробанки для преодоления экономических и социальных последствий пандемии, подрывает устойчивость национальных валют, поэтому инвесторы все чаще обращают внимание на драгоценный металл, и, по некоторым прогнозам, его цена еще может вырасти и до $3000 за тройскую унцию.

КАК ЛЕГКО ЗАЙТИ В ЗОЛОТО 4 НА АРЕНЕ И ФАРМИТЬ ТАМ МЕДАЛИ I Raid: Shadow Legends

Эксперт Standard Chartered Plc с@#%и Купер отмечает: «Беспрецедентные монетарные и фискальные стимулы, отрицательная доходность по долгам и низкие процентные ставки в долгосрочной перспективе подразумевают, что золото продолжит привлекать внимание своей безопасностью и качеством».

Методы инвестиций в золото

Нестабильность в экономике, на финансовых рынках повышает интерес к покупке драгоценных металлов. Существует большой выбор инструментов инвестирования — биржевых и банковских.

1. Биржевые инструменты:

• акции золотодобывающих компаний;
• фьючерсы на золото;
• вложения в биржевые фонды ETF.

1. Банковские инструменты:

• можно инвестировать в золотые слитки и монеты ;
• открытие обезличенного металлического счета (ОМС);

Биржевые операции с золотом

Акции золотодобывающих компаний

Бумаги золотодобытчиков популярны среди инвесторов. Они дают возможность использовать потенциал драгоценного металла не напрямую, а опосредованно, вкладывая средства в акции.

Среди мировых лидеров — компании Newmont Mining (США), Barrick Gold Corporation (Канада), Franco-Nevada Corp (Канада), Newcrest Mining (Австралия), Goldcorp Inc (Канада).

Акции компаний имеют довольно сильную корреляцию с котировками золота, но не всегда.

Здесь достаточно сильно влияют и другие важные факторы — результаты деятельности самой компании, корпоративные события, такие как слияние/поглощение, дивидендные выплаты и многое другое.

Дивиденды повышают привлекательность вложений, так как, даже при снижении цен на на рынке металлов, инвестор может рассчитывать на получение дохода.

Торговля акциями подходит как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

На вопрос: “ Стоит ли вкладываться в золото ?” можно ответить, посмотрев на график акций крупнейшей золотодобывающей компании США Newmont Mining (NEM). C января 2019 года по июль 2021 года металл подорожал более чем на 39%, бумаги NEM выросли на 72%.

Преимущества инвестирования в бумаги золотодобытчиков:

• доступность — операции на фондовом рынке можно осуществлять в режиме онлайн;
• низкие спреды;
• возможность получения дивидендного дохода;

• значительное влияние на ценообразование внешних факторы и рисков, связанных с эффективностью менеджмента;
• биржевые операции несут комиссионные издержки.

“Золотые” фонды

В качестве альтернативы, можно инвестировать в ETF — биржевые инвестиционные фонды.

ETF — один из самых востребованных инструментов на мировом рынке.

ETF подходят для среднесрочных сделок, операций хеджирования и спекулятивных сделок.

«Золотые» ETF делятся на две категории:

• Первые ориентированы на инвестиции в физические золотые слитки. Крупнейшими фондами данного типа являются SPDR Gold Trust (GLD) и SPDR Gold MiniShares. С начала 2020 года их рыночная капитализация выросла приблизительно на 32,7%.

Акции американского фонда SPDR Gold Shares (GLD) являются очень привлекательным активом. Эти ценные бумаги обеспечены физическими золотыми слитками, однако обмен активов на физическое золото доступен только самым крупным инвесторам с миллионными вкладами.

Вложения в FXGD обеспечивают ряд преимуществ, таких как:

• прозрачность и эффективность;
• низкий порог входа;
• диверсификация;
• сделки в рублях и долларах США;
• регулируется уполномоченными органами России, Великобритании и Ирландии;
• ведущие контрагенты — хранение активов обеспечивает крупнейший кастодиан Citi Depositary Services;
• торгуется как акция, ликвидность обеспечивает профессиональный маркетмейкер;
• риски при вложениях ниже, чем при инвестировании во фьючерсы.

• Вторые состоят из акций золотодобывающих компаний и компаний — смежников.

ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) состоит из ценных бумаг крупнейших мировых добывающих компаний. С начала 2021 года его рыночная капитализация увеличилась на 31,1%.

ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) показал рост в 25,5%.

Акции GDX, NYSEARCA

Как купить золото через Interactive Brokers.

Каждый начинающий и не только инвестор, да и любой человек знают о популярности золота как защитного актива в любое время, особенно во времена нестабильности в экономике страны, да и в мире в целом.

Многие страны как Китай, США, Германия и Россия, в том числе, последние годы активно наращивают запасы золота в своих хранилищах. Обеспечивая тем самым, в случае глобальных финансовых кризисов защиту от валютных рисков, таких как крах доллара или евро.

Ведь уже много тысячелетий, золото признано человечеством универсальным платежным средством, и оно остается им и по сей день.

Поэтому в условиях нестабильности на финансовых рынках, многие инвесторы, перекладывают свои активы в золото. Тем самым порождая спрос на этот металл, стоимость его неуклонно растет.

Изменение стоимости золота с начала 2019 года.

Особенно последний года, в период торговой войны между США и Китаем, на фондовых рынках наблюдается небывалая волатильность, и видя все это многие инвесторы начали избавляться от рисковых активов таких как акции, и покупать более надежные, такие как золото.

Многие профессиональные ведущие аналитики, так же рекомендуют иметь в своем инвестиционном портфеле не менее 10-20% золота, для того чтобы максимально диверсифицировать и тем самым обезопасить ваши вложения.

Как можно инвестировать в золото?

Если вы уже решились прикупить на определенную сумму этого отличного актива. На текущий момент существует масса вариантов – от покупки физических слитков и монет до покупки фьючерсных контрактов или ETF на само золото.

Покупка физических слитков и монет отпадает сразу т.к. этот вариант совсем небезопасный, само золото надо где-то хранить, в банке хранить или ячейке это дорого, к тому же не факт, что у вас потом его примут обратно, да и продавать его можно довольно долго – низкая ликвидность.

Так же и открытие обезличенного металлического счета, так же не подходит по множеству причин, одна из которых спред – разница на покупку и продажу самого металла. Вместо того чтобы сохранить и приумножить свой капитал, вам придется заплатить драконовскую комиссию «народному банку».

Как видно на картинке, разница при покупке или продаже составляет более 10%!

Исходя их всего перечисленного, наиболее оптимальным и самым выгодным будет являться покупка ETF на золото.

Почему именно ETF на золото?

ETF – это торгуемы на бирже фонд, не путать с ПИФ. Фонд владеет физическим золотом, аудит которого проводиться регулярно. Цена его акций значительно ниже самого золота, в среднем 1/10 стоимости 1-й тройской унции. Если цена акции отличается от рыночной цены золота, управляющий фондом обменивает блоки по 100 000 акций на 10 000 унций золота.

Возможность таких обменов поддерживает цену ETF примерно в соответствии с ценой на золото, хотя цены могут расходиться в течение каждого дня. Причем если у вас более 100 000 акций фонда, вы имеете право обменять их на само золото.

ETF на золото это отличный инструмент для инвестирования в физическое золото, в котором отсутствуют многие барьеры, таких как доступ, хранение и транзакционные издержки, которые не позволяли большинству инвесторам вкладывать средства в золото.

Немаловажным является, отличная ликвидность – вы в любой момент в один клик можете купить или продать по нужной вам цене золото, в отличии, например, от самих слитков, которые можно продавать очень долго.

Ниже приведена подборка одних из лучших ETF на физическое золото, которые рекомендуются для покупки каждому инвестору.

ТОП 3 ETF на золото для покупки через Interactive Brokers.

1. SPDR® Gold Shares тикер (GLD). GLD является крупнейшим ETF для прямых инвестиций в физическое золото. В течение нескольких лет он был вторым по величине биржевым фондом в мире. По состоянию на 2019 год имеет у себя на хранении 24 572 554,8 унции золота, что соответствует стоимости активов в размере 1,7 млрд. $. Цена одного ETF составляет 14$.

2. iShares Gold Trust тикер (IAU). Это недорогой вариант для инвесторов, которые хотят держать физическое золото. Цена одного ETF составляет 14$. Это очень стабильный фонд с внушительными размерами и структурой доверительного управления. Золотые слитки хранятся в хранилищах по всему миру, поэтому те, у кого есть особые требования к хранилищам, должны рассмотреть вопрос о фонде.

Этот ETF выгодно покупать и держать, так как имеет низкий коэффициент расходов. Ликвидность также высока. На момент запуска акции IAU соответствовали 1/100 унции золота.

3. VanEck Vectors Gold Miners ETF тикер (GDX). На 3-м месте разместился очень интересный инструмент для инвестиций не только в золото, но и в весь сектор золотодобычи, переработки, а также другие драгоценные металлы. GDX является одним из самых популярных фондов в мировом золотодобывающем сегменте.

После пересмотра в 2013 году индекса фонда, GDX больше не ограничивается фирмами, зарегистрированными в США, и не отфильтровывает фирмы, которые хеджируют свою добычу золота производными инструментами. Кроме того, сюда входят фирмы, добывающие другие драгоценные металлы, помимо золота, так что это не совсем чистые золотодобытчики. Как отраслевой эталон, GDX немного отстает, но он по-прежнему чрезвычайно популярен, и он имеет отличную доходность. Цена одного ETF равна 27$.

Инструкция как купить ETF на золото через Interactive Brokers.

Первым делом заходим в личный кабинет.

Справа в окне нажимаем ТОРГОВЛЯ.

Создаём новый ордер.

В строке поиска указываем нужный тикер, например GLD акция.

Указываем необходимое количество лотов и жмем предпросмотр.

Если все ок, нажимаем передать ордер.

На этом все, покупка золота прошла успешно. Как мы видим, инвестиции в золото, особенно посредством ETF довольно просто, практически в пару кликов и не выходя из дома!

Источник: invest-journal.ru

Как инвестировать в золото

Доллар падает, и центробанки наращивают долю золота в своих резервах. ЦБ Индии купил в начале ноября 200 т. Российский Центробанк намерен до конца года приобрести у Гохрана 30 т. Скупая золото, национальные банки наперегонки чеканят золотую монету. Королевский монетный двор Великобритании вчетверо увеличил выпуск монет в третьем квартале этого года — до 32 700 унций (тройская унция равна 31,1 г) против 7500 унций за тот же период прошлого года. За девять месяцев монетный двор США удвоил выпуск золотых монет American Eagle. Австрийский монетный двор поставил рекорд, выпустив 1,9 млн унций золотых монет за 10 месяцев.

Российский Центробанк выпускал в 2008-2009 годах «до 500 000» инвестиционных золотых монет «Геогий Победоносец», а на будущий год запланировал увеличение тиража до 700 000.

Владимир Устименко, начальник отдела экспорта драгоценных металлов Номос-банка, входящего в тройку лидеров рынка операций с драгметаллами отмечает, что с начала года спрос на монеты вырос в банке в четыре раза. Рост отмечает и начальник управления драгоценных металлов Промсвязьбанка Ольга Аникейчик.

В августе 2008 года спотовая цена тройской унции золота упала в Лондоне ниже $800. Осенью начался рост, а с начала года металл подорожал почти на 30%, цена бьет рекорд за рекордом, превысив $1160 за тройскую унцию. Владимир Устименко из Номос-банка полагает, что ралли на рынке золота может продлиться до февраля-марта. Как в нем поучаствовать?

Самый простой способ — покупка инвестиционных монет. Но банки предлагают частному инвестору и другие варианты.

Инвестиционные монеты

Обезличенные металлические счета

На обезличенных металлических счетах (ОМС) учитывается только количество золота (серебра, платины или палладия) в граммах, а не денежный эквивалент в рублях или валюте. Банки начисляют проценты по ОМС тоже в граммах металла — обычно в пределах 1-5% годовых. Комиссия при открытии счета может достигать 1% стоимости металла, но может и отсутствовать совсем.

Налог по ставке 13% платится лишь с процентов, а не с изменения стоимости золота. На ОМС не распространяется система страхования вкладов, и, если банк обанкротится, вкладчику придется ждать возврата металла или его стоимости в деньгах по курсу на день банкротства в третей очереди кредиторов. Поэтому, инвестируя в ОМС, важно оценивать риски, связанные с конкретным банком.

Мерные слитки

В отличие от ОМС, мерные слитки не связаны с банковскими рисками. Их можно хранить дома или в банковской ячейке. Существенный недостаток: при покупке взимается НДС в размере 18%, а при продаже банку эти деньги не возвращаются. Выходит, для получения дохода нужно дождаться, чтобы цена выросла более чем на 18%. Килограммовый слиток котируется сейчас в пределах 1 000 000-1 300 000 рублей.

Коллекционные монеты

Как и слитки, коллекционные монеты облагаются НДС по ставке 18%, но их покупка может порой принести гораздо большую выгоду. Номос-банк и Промсвязьбанк не торгуют коллекционными монетами, объясняя это тем, что они предназначены скорее для нумизматического рынка. Тиражи таких монет невелики, и некоторые из них пользуются повышенным спросом, а после исчезновения монеты с первичного рынка ее стоимость увеличивается в разы. В мае 2007 года было выпущено 1500 золотых 50-рублевых монет исторической серии «Андрей Рублев». Банки продавали их примерно по 8500 рублей за штуку, а уже через год на вторичном рынке их цена выросла в шесть раз.

Источник: www.forbes.ru