Знаете ли вы, что мы золотые люди? Человеческая кровь содержит 0,2 миллиграмма драгоценного металла. Не правда ли, это удивительно! Многое на земле, каким бы чуждым друг другу ни казалось. К примеру, такие с виду несовместимые предметы, как слиток золота и бумажные доллары.
Они крайне нужны друг другу, но на деле противостоят, как библейские Каин и Авель.
Факт того, что существует непосредственная зависимость золота от курса доллара, давно никем не оспаривается. Чтобы понять, почему это так, а не иначе, и получить совет, во что предпочтительнее инвестировать, читайте эту статью.
Кто устанавливает цену на золото
С начала XX века оценка золота происходит на лондонской бирже. До 2015 года за этим процессом стоял золотой фиксинг. Но затем торговля переходит в режим электронных аукционов, так как старая методика перестает устраивать основных игроков рынка.
Что же представлял собой знаменитый фиксинг? Как формируется курс желтого металла?
В течение долгого времени его определяли четыре ключевых игрока из разных стран. В торгах участвовали такие банки, как Scotia Mocatta, Societe Generale, Barclays Capital и HSBC.
Как возникла гегемония ДОЛЛАРА? Мировая валютная система.
Процедура проводилась два раза в день – утром в 10:30 и вечером в 15:00. В ходе нее каждый из банков в непрерывном режиме согласовывал котировки с дилерами, а те – с фирмами, торгующими золотом по всему миру.
Такое ограниченное количество игроков не могло удовлетворить всех заинтересованных лиц. После перехода на новую платформу и методику теперь на золотой бирже аккредитованы уже тринадцать участников из Китая, США, Франции, Швейцарии, Канады и Великобритании.
Отличие автоматизированной процедуры от фиксингов состоит в том, что цена назначается не банками-организаторами, а с помощью аукционной платформы.
Факторы, влияющие на стоимость золота
Преимущество вложения в золото — его безусловная стабильность на рынке. Тем не менее есть факторы, определяющие зависимость цены на драгметалл. Здесь важно учитывать:
- состояние экономики, финансов, политические и природные катаклизмы;
- намерения центральных банков;
- деятельность золотодобытчиков;
- запрос крупных компаний на сырье;
- желание потребителей приобретать золото;
- итоги товарной торговли;
- психологический момент.
Курс доллара
Стоимость золота находится в зависимости от курса доллара, так как он тоже объект инвестирования. Взаимосвязь обратная: если доллар падает, то курс драгметалла растет.
Природные катаклизмы и политические кризисы
Стихийные явления, массовые забастовки, правительственные пертурбации в государствах-экспортерах критическим образом влияют на увеличение объемов добычи золота. Это обязательно скажется на предложении. Если металл на рынке в меньшем от обычного уровня количестве, то цена на него движется в направлении роста.
Поведение центральных банков лидирующих стран мира
Если государства принимают решение о накоплении драгоценного металла, то власти инициируют его массовую скупку. Если же той или иной стране срочно нужны финансовые средства, то золото продают.
Это происходит, как правило, под благовидным предлогом поддержания национальной валюты. Но есть шанс, что население воспримет этот факт в неблагодарном контексте. Оно может начать избавляться от местной валюты, что в конечном итоге чревато инфляцией.
Экономическая ситуация в развитых странах
Золото — гарант стабильности, надежная финансовая гавань в бушующем море нестабильности основных валют. Поэтому в наш век экономических перипетий большинство развитых стран стремится иметь солидный запас желтого металла.
Поведение инвесторов
Интерес к золоту со стороны инвесторов увеличивается при снижении курса валют, в том числе доллара. Это может сопровождаться повышенными предпосылками к инфляции.
Виной тому его уникальное свойство: невозможность получить драгметалл искусственным способом делает его наиболее стабильным среди всех видов платежных средств.
Слухи на мировом рынке
Слухи критически сильно воздействуют на психологическое состояние как инвесторов, так и населения. Паника может вызвать существенное превышение рыночной стоимости золота. Зависимость прослеживается четко: так, некоторое время назад, когда инвесторы ожидали резкое падение денежного курса, драгметалл вырос в цене почти на 30%.
Зависимость золота и доллара США друг от друга
Американская валюта и золото — взаимозависимые активы. Дело в том, что цена золота рассчитывается в долларах. Но мало знать только это. Нужно иметь представление о факторах, влияющих на этот процесс.
Товарная зависимость
Если стоимость драгметалла растет, вслед за ним, как правило, увеличивается и цена валюты. Но это правило не касается доллара США, здесь зависимость обратная: когда доллар растет — цена золота падает. Секрет этого парадокса прост: США — крупнейший золотодобытчик — не экспортирует драгметалл. Он циркулирует исключительно внутри страны.
Зависимость по бегству от рисков
Не обнадеживающая экономическая информация заставляет инвесторов отдавать предпочтение золоту, а не доллару.
Зависимость через швейцарский франк и австралийский доллар
Эта кросс-пара не самая популярная на рынке Форекс. Тем не менее она приобрела множество почитателей в мировом масштабе. Ее секрет в зависимости от золота, а значит, инертности. При росте золота ее стоимость послушно растет вслед за ним. Это значительно упрощает составление прогнозов и экономит время специалистов.
Нефть и золото: какая между ними связь
Золото и нефть всегда шли рука о руку в биржевом авангарде. Их зависимость наблюдается десятилетиями, а значит, она легко прогнозируема. С той только разницей, что стоимость золота, как правило, движется в обратном направлении от биржевых индексов.
В период нестабильности люди предпочитают вкладывать в консервативные активы, в том числе золото. Когда же намечается рост экономики, инвесторы, в ожидании повышенной доходности, заинтересованы в таком зависимом от политических и экономических событий ресурсе, как нефть.
Между тем эти активы зависят от колебаний курса американской валюты, поскольку оба исчисляются в долларах.
Влияние цены золота на валютные биржи
Драгметалл уже давно не функционирует в качестве платежного средства. Тем не менее он продолжает оказывать влияние на состояние биржевых котировок. Существует прямая и обратная зависимость между курсами валют и ценой золота. Эти наблюдения помогают спрогнозировать потенциальную стоимость пар валюты, узнать, от чего она зависит.
Как узнать курс золота
Информация о курсе золота интересна в основном тем, кто на нем зарабатывает. Принцип прост: в подходящий момент желтый металл приобретается по сниженной цене, а затем продается с учетом определенной маржи. Порой разница в цене за день может составлять до 5%. В продолжение темы — онлайн график.
Золото | Руб | 1 Грамм
Золото | USD | 1 Грамм
Золото | Руб | 1 Унция
Золото | USD | 1 Унция
На что стоит обратить внимание при купле-продаже золота
При сделках с золотом нужно быть предельно внимательным, чтобы не попасть на подделку или некачественное изделие. Некоторые уловки торговцев стоит описать подробнее.
Большинство из них ориентировано на то, чтобы привлечь покупателя низкой ценой. Поэтому для начала обратите внимание на пробу. Она не должна быть ниже 585. Если ювелирное изделие состоит из нескольких деталей, на каждой из них должна стоять такая же отметка. Особенно придирчиво нужно осматривать браслеты.
Нужно опасаться попытки продажи украшения по общему весу. Большую его часть может составлять, к примеру, полудрагоценный камень. Кроме того, есть «дутые» изделия. Речь идет о полых украшениях, выпуклых лишь с одной из сторон.
При продаже ювелирных изделий нужно помнить, что как только вы выходите из магазина, кольцо или браслет, которые вы приобрели, резко теряют в цене. Если вы захотите их затем продать, изделия купят как лом. При этом вес камней не будет учитываться. Но есть действительно надежные способы инвестирования в золото.
Можно вкладывать в слитки, инвестиционные монеты и покупать акции золотодобывающих компаний. В этом случае вашему капиталу мало что грозит.
Заключение
Надеюсь, уважаемый читатель, статья вам понравилась. Если это так, обязательно поделитесь ею в соцсетях и подпишитесь на обновления. До свидания!
Источник: zhazhdazolota.ru
БРИКС может создать валюту, обеспеченную золотом: Насколько это реально – перспективы и главные сложности
О перспективах и проблемах создания единой валюты стран БРИКС, а также почему привязка к золоту является наихудшим вариантом.
Предложение о введении общей валюты БРИКС было впервые официально представлено в 2018 году на форуме «Валдай». Подразумевалось, что эта новая резервная валюта будет состоять из валют стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР), пишет «Московский комсомолец».
В 2022 году президент России Владимир Путин подтвердил намерения блока создать единую валюту для международной торговли, которая могла бы заменить доллар. Он отметил, что эта валюта должна базироваться на корзине валют стран-членов БРИКС.
С тех пор идея общей валюты БРИКС начала приобретать конкретные очертания, что подтверждается интересом западной прессы к этому вопросу перед саммитом БРИКС, который запланирован на 22 августа в ЮАР. По мнению французского издания Echos, новая международная валюта ускорит процесс дедолларизации.
По некоторым данным, проект валюты называется R5 из-за совпадения в названии первой буквы валют всех стран блока: юань (renminbi), рубль, реал, рупия и рэнд.
Проблемы создания общей валюты стран БРИКС
Несмотря на это, вопрос о создании новой валюты все еще остается открытым. Даже эксперты, поддерживающие эту идею, с осторожностью говорят о способах реализации данного проекта. Например, Александр Разуваев, член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров, полагает, что новая валюта может быть связана с «корзиной ценностей», которая будет включать в себя золото, нефть и возможно другие сырьевые товары.
«Если такое решение будет принято, то эта валюта будет привязана к «корзине ценностей» из золота, нефти, возможно, каких-то других сырьевых товаров. Я не уверен, что это правильное решение. Думаю, что странам ШОС и БРИКС нужно просто переходить на юань. У этой валюты нет никаких политических рисков», — отметил он.
Но большинство аналитиков указывают на сложности, с которыми могут столкнуться страны БРИКС при реализации данной идеи. Так, главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев отмечает, что для быстрого создания альтернативы текущей доллароцентричной системе необходима политическая воля больших стран, включая Китай, Индию и Бразилию, при этом США будут активно бороться за сохранение доминирования доллара, используя всю свою политическую, экономическую, финансовую и военную мощь.
Ввиду санкций, Россия срочно ищет замену доллару и евро, в то время как остальные страны БРИКС, имеющие больше времени, скорее всего продолжат использовать долларовую систему на полную мощность. Поэтому, создание системы, не зависящей от США, может затянуться на годы
«БРИКС — это искусственная агломерация стран, некоторые из которых имеют слабые экономические связи друг с другом (например, Россия с Бразилией или с ЮАР). Кроме того, торговые потоки внутри БРИКС не сбалансированы. Россия в текущих условиях будет накапливать запасы этой неликвидной коллективной валюты — подобно тому, как наша страна уже накопила запасы неликвидных индийских рупий. Скорее всего, коллективная валюта БРИКС если и будет создана, то станет средством расчетов в операциях между центральными банками стран блока», — считает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.
К тому же, внутри этого наднационального союза существуют собственные противоречия. Например, создание новой валюты встречает проблему в лице конкурирующих экономик Китая и Индии внутри БРИКС, подчеркивает руководитель программы «Цифровая экономика» ИМЭБ РУДН Софья Главина. Она отмечает отсутствие общего рынка, таможенных или экономических союзов. Уже встречались проблемы с созданием новой платежной системы на основе БРИКС, аналогичной SWIFT, и полностью они так и не были преодолены.
Тем не менее, существуют альтернативные проекты. Например, Бразилия и Аргентина обсуждают создание новой валюты в Латинской Америке — «sur» (с испанского — «юг»). В этом регионе обычна высокая инфляция, а общая валюта сможет «размыть» проблему, говорит эксперт.
Важным аспектом процесса дедолларизации является не столько поиск альтернативы американской валюте, сколько скоординированные усилия стран БРИКС по отказу от долларовой экономической модели. «Показателен пример с евро, внедрение которого с момента зарождения инициативы до денежной эмиссии заняло несколько десятилетий, — говорит директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка.
Он отмечает, что странам с различным уровнем экономического развития и геополитическими амбициями иногда сложно договориться между собой. В контексте БРИКС, существуют как стимулы для ускорения процесса, так и значительная экономическая поляризация стран блока, что может стать препятствием.
«Даже если решение о единой валюте и примут, то оно, скорее, будет носить стратегический характер», — считает управляющий директор AM Capital Алексей Мурашев. По его мнению, в ближайшие годы более вероятен вариант усиления юаня как валюты крупнейшей экономики БРИКС, а также возрастания доли национальных валют в трансграничных переводах.
Нужно ли привязывать валюту к золоту?
В большинстве слухов о новой валюте муссируется ее привязка к нефти, однако на самом деле у золотого стандарта есть фундаментальные проблемы, и серьезные экономисты не рассматривают возвращение к нему, отмечает Telegram-канал «AM Capital». Авторы выделяют две причины, по которым сейчас не существует валют, привязанных к золоту или любому другому товару:
Золото сегодня является биржевым товаром с волатильной ценой, поэтому в случае привязки валюты к золоту, она станет МЕНЕЕ стабильной, как бы многие не хотели обратного.
Золотой стандарт — основная причина Великой Депрессии в США. Из-за того, что люди предпочитали держать деньги в наличном долларе, который был привязан к золоту. Из-за этой привязки было нельзя напечатать «дешевых денег» для разогревания спроса..
«Инфляция, регулируемая инфляция, это на самом деле хорошо для современной экономики, ибо она позволяет разогреть экономику после кризиса. Поэтому странам невыгодно и ненужно возвращаться к золотому стандарту», — заключает «AM Capital».
Что говорят в БРИКС?
Интересно, что вице-президент и финансовый директор Нового банка развития Лесли Маасдорп отметил, что страны БРИКС «не готовы бросить вызов глобальному господству доллара» и отметил, что у стран БРИКС нет немедленных планов по созданию единой валюты.
Источник: vkirove.ru
Полная… долларизация
После отказа от золотого стандарта в начале Первой мировой войны и Бреттон-Вудской конференции по окончании Второй мировой войны многие страны искали пути продвижения мировой экономической стабильности и, следовательно, их собственного процветания. Для большинства стран оптимальный способ достижения валютной стабильности сводится к «привязке» национальной валюты к основной конвертируемой валюте. Другой способ заключается в отказе от собственной валюты в пользу американского доллара (или другой основной международной валюты, как например, евро). Данный феномен известен под названием полная долларизация.
Как работает привязка курса
Экстремальный вариант привязки курса — такой режим валютного курса, когда страна «связывает» национальную валюту с конвертируемой (чаще всего доллар США). В результате, местная валюта обладает такой же ценностью и стабильностью, как иностранная. Привязка курса обычно помогает выразить ценность национальной валюты по отношению к мировым конвертируемым валютам и стабилизировать обменный курс.
Долларизация как альтернатива
В качестве альтернативы валюте с плавающим курсом страна может предпочесть полную долларизацию. Основная причина подобного решения кроется в стремлении государства уменьшить страновой риск и обеспечить тем самым безопасный экономический и инвестиционный климат. Обычно подобный путь выбирают развивающиеся страны и страны с переходной экономикой, особенно с высоким уровнем инфляции.
Многие экономики, выбравшие долларизацию, уже неофициально используют иностранную валюту как денежный ориентир в частных и официальных сделках, контрактах и на банковских счетах. Тем не менее, данная политика не является государственной, и национальная валюта продолжает считаться основным законным средством платежа. Привязка к иностранной валюте защищает физических лиц и компании от возможной девальвации местной валюты. Полная долларизация, между тем, является долговременным решением: экономический климат в стране становится более надежным, а вероятность спекулятивных атак на национальную валюту и рынок ценных бумаг практически сводится к нулю.
Снижение рисков привлекает местных и зарубежных инвесторов. А тот факт, что разница в валютных курсах потеряла свою актуальность, позволяет снизить процентные ставки по иностранным займам.
Недостатки долларизации
Введение в оборот иностранной валюты имеет ряд недостатков. Когда страна отказывается от печатания собственных денег, она теряет возможность напрямую влиять на собственную экономику, в том числе проводить монетарную политику и формировать обменные курсы.
Более того, центробанк теряет доход от эмиссии денег (разница между номиналом денежной единицы и стоимостью ее изготовления). Взамен, его получает Федеральная резервная система США, а местное правительство теряют значительную часть средств, что также отражается на объеме ВВП.
В полностью долларизованной экономике центральный банк также теряет роль кредитора последней инстанции для других банков. При этом центробанк все еще в состоянии обеспечивать краткосрочные обязательные резервы банкам, которые находятся в бедственном положении. Однако совсем необязательно наличие достаточных средств для выплаты возмещения по вкладам.
Еще одним недостатком полной долларизации является тот факт, что национальные ценные бумаги также необходимо выкупать в долларах США. Если у страны недостаточно валютных резервов, то приходится брать деньги взаймы, что приводит к дефициту платежного баланса. Второй вариант — обеспечить профицит платежного баланса.
И наконец, поскольку национальная валюта является символом независимого государства, то из-за использования иностранных денежных знаков может пострадать чувство гордости граждан.
Преимущества долларизации
Помимо понижения рисков и защиты от инфляции существует ряд не менее убедительных аргументов в пользу отказа от национальной валюты.
Как уже упоминалось ранее, полная долларизация способствует созданию благоприятной для инвестиций среды и практически полностью искореняет спекуляции с национальной валютой и обменным курсом. В результате, рынок капитала становится более стабильным, прекращается неожиданный отток средств, а платежный баланс все меньше предрасположен к кризисам.
Не менее важным плюсом является тот факт, что полная долларизация способствует укреплению мировой экономики, поскольку облегчает интеграцию экономик.
Многие развивающиеся страны уже используют долларизацию в той или иной степени. Тем не менее, иногда экономики пытаются избежать данного пути развития. Для многих стран автономная экономическая политика и чувство независимости — это слишком дорогая цена, которую они не готовы платить. Ведь процесс полной долларизации, в основном, необратим.
Вам также будет интересно
- Форекс-аналитика: цена доверия
- «Незнакомый» доллар США: малоизвестные факты об американской валюте
- «Теория заговора»: махинации банков на валютном рынке Форекс
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound https://fortrader.org/learn/forex-trader/polnaya-dollarizaciya.html» target=»_blank»]fortrader.org[/mask_link]