На курсы валют рынка Форекс оказывают влияние многие факторы, одним из которым является стоимость золота.
Не секрет, что валютный рынок не может (да и не должен) существовать сам по себе и ситуация на нем во многом зависит от ситуации на товарных рынках. Изменение цен на такие биржевые товары, как золото, нефть и серебро оказывают сильнейшее воздействие на многие валюты, в частности швейцарский франк, австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар.
Доллар США реагирует на повышение или понижение стоимости золота, что неудивительно, ведь страна является вторым крупнейшим производителем золота в мире.
Итак, рост цены на золото должен повышать курс американской валюты. А все происходит как раз наоборот: растет цена золота — снижается курс доллара, золото теряет в цене — доллар укрепляется.
В чем причина столь нелогичного развития событий? Она является следствием отношения инвесторов и американских трейдеров к золоту. Когда в экономике США наблюдается нестабильная ситуация, крупные банки, компании и инвесторы стремятся купить больше золота, чтобы сохранить стоимость своего капитала.
КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПЕРИОД ВОЙНЫ – УОРРЕН БАФФЕТ
Как изменение стоимости золота влияет на другие валюты?
Швейцарский франк. Франк очень сильно коррелирует с золотом, а Швейцария занимает четвертое место в списке крупнейших хранителей золота. Даже после отмены правила обеспечения валюты страны 40 % запасами золота, в умах большинства инвесторов прочно закрепилась связь между золотом и франком. Это является одной из причин 80%-ной положительной корреляции франка с золотом. При росте цены этого драгоценного металла укрепляется швейцарский франк и наоборот.
Наибольшего роста валюта Швейцарии достигает в периоды геополитической и экономической неопределенности, когда инвесторы вкладывают свои средства в надежные источники, а именно золото является высшей формой «безопасной гавани» денег.
Канадский и Австралийский доллар и золото. Канада и Австралия являются одними из крупнейших производителей золота в мире, потому когда банкам требуется удовлетворять растущий стремительными темпами спрос на золото, они обращаются к этим странам, тем самым укрепляя валютные пары AUD/USD и CAD/USD, давая им мощный толчок к росту.
Итак, как же конкретно золото влияет на мировой валютный рынок:
1. Золото используется при хеджировании инфляции.
С ростом инфляционных ожиданий и показателей в мире возрастает спрос на золото. Почему именно золото, ведь есть множество других инструментов, в которые можно успешно инвестировать? А потому, что предложение золота ограничено (его можно получить только естественным путем, добыв его) и оно обладает самостоятельной ценностью.
В отличие от валюты, которая в любой момент может быть эмиссирована, золото является более стабильным. Для того, чтобы золото поднялось в цене, порой достаточно одного ожидания. Примером служат события, произошедшие в апреле 2011 года, когда основные инвесторы опасались резкого падения курса официальных валют, что привело к росту котировок золота до 1500 долларов за 1 унцию.
Лукашенко потратил все золото? Что происходит с курсом доллара? Рекордное снижение инфляции
2. В былые времена золото использовали в целях страхования валют, которые не обеспечены золотом.
Впервые в качестве гаранта по проведению операций с различными валютами золото использовали в Византийской империи. Более того, долгие годы золото выполняло роль резервного актива. Вплоть до отказа от системы «золотого стандарта» действовало ограничение на количество стран, имеющих право проводить эмиссию денег, не обеспеченных золотом.
Казалось бы, на сегодня система «золотого стандарта» стала историей, но даже теперь многие известные аналитики и экономисты полагают, что к ней следует вернуться из-за чрезмерно высокой волатильности американского доллара и прочих валют.
3. Стоимость золота напрямую влияет на экономическую ситуацию в странах, импортирующих и экспортирующих этот металл.
Показатели экспорта и импорта оказывают существенное влияние на курс любой валюты. Если страна экспортирует больше золота, чем импортирует, курс национальной валюты растет, а если наоборот — падает.
Страны, которые импортируют золото в большом количестве и не обладают собственными золотыми ресурсами наиболее чувствительны к росту цен на золото. В странах, экспортирующих золото, рост стоимости драгоценного металла приводит к росту профицита бюджета.
4. Стоимость золота используется для определения стоимости национальной валюты.
Тем не менее, между котировками валют и золотом не всегда прослеживается обратная зависимость, потому при определении стоимости внутренней валюты с учетом стоимости золота необходимо принять во внимание все рыночные условия.
Приведем пример: стоимость золота повышается вместе с ростом спроса на него со стороны промышленных предприятий. Но это не будет свидетельствовать о снижении курса национальной валюты, который может держаться на высоком уровне.
5. Приобретение золота банками приводит к снижению стоимости валюты, используемой при проведении расчетов.
Для того, чтобы приобрести необходимое количество золота, центральные банки часто вынуждены прибегнуть к эмиссии средств. Это приводит к повышению денежной массы в обращении и росту инфляции.
Источник: svikk.biz
Как золото влияет на валюты
Ах, непреходящая привлекательность — и влияние — золота. Хотя желтый металл больше не используется в качестве основной валюты в развитых странах, он продолжает оказывать сильное влияние на стоимость этих валют. Более того, существует сильная корреляция между его стоимостью и силой валют, торгуемых на иностранных биржах. (Для быстрого ознакомления см. «Золото: другая валюта».)
Учебник: Введение в сырьевые товары
Чтобы проиллюстрировать взаимосвязь между торговлей золотом и иностранной валютой, рассмотрим пять важных особенностей желтого материала:
Когда-то золото использовалось для резервного копирования фиатных валют
Еще в Византийской империи золото использовалось для поддержки фиатных валют, то есть тех, которые считались законным платежным средством в стране их происхождения. Золото также использовалось в качестве мировой резервной валюты на протяжении большей части 20 th век; Соединенные Штаты использовали золотой стандарт до 1971 года, когда президент Никсон отменил его.
До отказа от золотого стандарта страны не могли просто печатать свои бумажные валюты. до тошноты; бумажные деньги должны были быть подкреплены равным количеством золота в своих резервах (тогда, как и сейчас, страны держали запасы золотых слитков под рукой). Хотя золотой стандарт давно вышел из строя в развитом мире, некоторые экономисты считают, что мы должны вернуться к нему из-за волатильности доллара США и других валют; им нравится, что это ограничивает количество денег, которое страны могут печатать.
Золото используется для хеджирования от инфляции
Инвесторы обычно покупают большое количество золота, когда в их стране наблюдается высокий уровень инфляции. Спрос на золото увеличивается во время инфляции из-за его внутренней стоимости и ограниченного предложения. Поскольку его нельзя разбавить, золото может сохранять ценность намного лучше, чем другие формы валюты. (По теме см. «Великая инфляция 1970-х».)
Например, в апреле 2011 года инвесторы опасались снижения стоимости фиатной валюты и довели цену золота до ошеломляющих 1500 долларов за унцию. Это указывает на низкое доверие к валютам на мировом рынке и на то, что ожидания будущей экономической стабильности были мрачными.
Цена на золото влияет на страны, которые его импортируют и экспортируют
Стоимость национальной валюты сильно зависит от стоимости ее импорта и экспорта. Когда страна импортирует больше, чем экспортирует, стоимость ее валюты снижается. С другой стороны, стоимость ее валюты будет расти, когда страна является нетто-экспортером. Таким образом, страна, которая экспортирует золото или имеет доступ к золотым резервам, увидит увеличение силы своей валюты при повышении цен на золото, поскольку это увеличивает стоимость всего экспорта страны. (Дополнительную информацию см. В разделе «Что не так с золотом?»)
Другими словами, повышение цены на золото может создать положительное сальдо торгового баланса или помочь компенсировать торговый дефицит. И наоборот, страны, которые являются крупными импортерами золота, неизбежно будут иметь более слабую валюту, когда цена на золото вырастет. Например, страны, которые специализируются на производстве изделий из золота, но не имеют собственных запасов, станут крупными импортерами золота. Таким образом, они будут особенно уязвимы к росту цен на золото.
Покупка золота ведет к снижению стоимости валюты, используемой для его покупки
Когда центральные банки покупают золото, это влияет на спрос и предложение национальной валюты и может привести к инфляции. Во многом это связано с тем, что банки полагаются на печатание большего количества денег для покупки золота и тем самым создают избыточное предложение фиатной валюты. (Богатая история металла проистекает из его способности сохранять стоимость в течение длительного времени. Подробнее см. «8 причин владеть золотом».)
Цены на золото часто используются для измерения стоимости местной валюты
Многие люди по ошибке используют золото как окончательный показатель для оценки валюты страны. Хотя связь между ценой на золото и стоимостью фиатной валюты, несомненно, существует, она не всегда является обратной зависимостью, как полагают многие.
Например, если существует высокий спрос со стороны отрасли, для производства которой требуется золото, это приведет к росту цен на золото. Но это ничего не скажет о местной валюте, которая при этом вполне может быть высоко оценена. Таким образом, хотя цена на золото часто может использоваться как отражение стоимости доллара США или любой другой валюты, необходимо проанализировать условия, чтобы определить, действительно ли уместна обратная связь.
Нижняя линия
Золото оказывает огромное влияние на стоимость мировых валют. Несмотря на то, что от золотого стандарта отказались, золото как товар может выступать в качестве заменителя бумажной валюты и использоваться в качестве эффективного средства защиты от инфляции.Нет сомнений в том, что золото продолжит играть важную роль на валютных рынках. Таким образом, это важный металл, для которого необходимо отслеживать и анализировать его уникальную способность отражать здоровье как местной, так и международной экономики.
Источник: ru1.thelittlecollection.com
Как влияют европейские проблемы на курс золота
Пессимистично настроенные эксперты прогнозируют падение Еврозоны и, как следствие, дефолт европейской валюты. Если учитывать и нестабильную ситуацию в США, это является одним из наиболее важных факторов, определяющих цены на золото.
Как стоимость евро может влиять на курс золота?
Зависимость есть, и она достаточно тесная. Начать стоит с того, что евро является одной из мировых валют, в которой крупнейшие корпорации мира аккумулируют свои активы. Несмотря на молодость этой валюты, за годы своего существования она обрела высокий спрос как инвестиционный инструмент, позволяющий нивелировать убытки от инфляции национальных валют. Высокой инфляции евро долгое время не было подвержено, что и служило основным аргументом в пользу этой валюты.
Но экономика не стоит на месте, и по определенным причинам страны Еврозоны начали испытывать финансовые трудности. Суверенные долги отдельных государств продолжают увеличиваться, затягивая в долговую яму и другие страны. Многие уже высказывают мнение, что единственным способом спасти большую часть европейских государств от экономического кризиса будет полное уничтожение понятия «Еврозона» и возврат к национальной валюте. Естественно, падение Еврозоны полностью устранит вторую мировую валюту — евро, ранее считавшуюся альтернативой доллару, и скажется на состоянии всей мировой экономики.
В таких условиях инвесторы могут просто безвозвратно потерять средства, хранящиеся в евро. Коснется это и крупных корпораций, и частных вкладчиков со всего мира.
Логичным выходом из ситуации мог бы быть перевод средств из евро в доллары, но и в этом случае инвесторы рискуют: ситуация в США не позволяет делать слишком оптимистичные прогнозы, да и возврат к монополии американского доллара на валютном рынке не прельщает ни инвесторов, ни ведущих политических деятелей мира. Поэтому наиболее оптимальным выбором был бы переход к «твердой» валюте — золоту, который использовался бы в качестве основного или дополнительного инструмента инвестиций.
Разумеется, для того, чтобы спрос и, соответственно, цена золота выросли, инвесторы должны иметь при себе средства, которые можно вложить. И эти средства есть. В данном случае речь идет о суммах, хранящихся в евро.
Говорить о том, что именно падение Еврозоны влияет на рост курса золота, было бы несправедливо. Скорее, виноваты в этом волнения, связанные с возможностью падения. Сама Европа может и выстоять, но такая вероятность уже не устраивает вкладчиков: они предпочитают застраховать себя и свои деньги, чем надеяться на позитивное разрешение ситуации.
В данном случае сам факт повышения стоимости золота обусловлен появлением проблем в Еврозоне, но конкретная цена на данный драгоценный металл в тот или иной период зависит не просто от настроений, а от определенный действий европейских государств, ведущих корпораций и политических деятелей.
Прослеживается простая взаимосвязь: чем выше вероятность падения Еврозоны, тем выше и цены на золото как единственной альтернативы доллару. И соответственно, чем ниже эта вероятность и чем стабильнее экономика в европейских странах, тем меньше растет курс золота. Эксперты и инвесторы с нетерпением ждут дальнейшего развития ситуации и уже готовы отреагировать на любой поворот немедленно.
К сожалению, есть и обратная взаимосвязь: чем больше евро переводится в золото, тем выше вероятность ухудшения экономической ситуации в Европе. Это может означать лишь то, что инвесторы своими же руками подталкивают Еврозону к полному исчезновению, а повышенные цены на золото носят спекулятивный характер, что, однако, не отменяет и объективной целесообразности перевода евро в золото частным вкладчиком.
Прогнозы и аналитика
- Выгодны ли инвестиции в золото сегодня?
- Динамика курса золота за десятилетие: рекордный прирост стоимости
- Курс золота летом и осенью 2012: цена золота за грамм сегодня
Источник: www.kurszolota.ru