Является ли Биткойн хорошей страховкой от инфляции, которая съедает наши сбережения, резко снижая их стоимость?
- Зачем нужна страховка от инфляции?
- Что такое инфляция?
- Способы защиты от инфляции.
- Является ли биткойн хорошей страховкой от инфляции?
- Как рост инфляции влияет на цены биткойнов?
- Работает ли биткойн как защита от инфляции?
Зачем нужна страховка от инфляции?
Насколько эффективен Биткойн в качестве защиты от инфляции? Давайте сначала разберемся, что такое инфляция и насколько полезны другие активы для ее дефлирования (дефлирование или дефлятирование – это операция, обеспечивающая перевод экономических показателей, рассчитанных в текущих ценах, в сопоставимые постоянные цены).
Поскольку инфляция в экономике, основанной на фиатных деньгах, является данностью, эксперты и даже обычные люди активно ищут инвестиции или инструмент, который работает как хеджирование. Золото, акции и недвижимость уже давно спасают инвесторов, которые всегда боятся потерять стоимость из-за инфляции. Надо заметить, что эти товары всегда имели свои ограничения в качестве средства хеджирования.
ИНФЛЯЦИЯ ускоряет свой РОСТ! Почему так происходит? Защитит ли вас ЗОЛОТО и какие есть АЛЬТЕРНАТИВЫ?
Однако в последнее время слитки или такие товары, как золото и серебро, оказались менее надежными при небольших инвестиционных горизонтах. В 2021 году слитки неуклонно теряли позиции. Недвижимость имеет низкую ликвидность при более высоких транзакционных издержках и нуждается в постоянном управлении и обслуживании. Что касается акций, то они требуют от инвесторов сложных финансовых навыков, а большинству обычных людей не хватает умения эффективно управляють акциями.
Что такое инфляция?
Инфляцию узнать легко. Если покупательная способность местной валюты падает – это она самая: инфляция. Популярным показателем, используемым для измерения инфляции, является индекс потребительских цен (Consumer Price Index – CPI).
Под инфляцией понимается рост цен на товары и услуги, который приводит к снижению покупательной способности местной валюты. В результате для покупки определенного предмета требуется больше единиц валюты. Например, несколько лет назад корзина с фруктами стоила 5 долларов. Теперь та же самая корзина стоит 8 долларов, что указывает на падение покупательной способности.
На следующей диаграмме показано, как резко выросли цены на некоторые товары в период с 1960 по 2021 год в Соединенных Штатах:
Способы защиты от инфляции
Вложение денег в ценные инвестиции, такие как золото, недвижимость, акции и криптовалюта, помогает сдерживать инфляцию.
Поскольку покупательная способность наличных со временем уменьшается, хранение их приводит к тому, что люди теряют свои сбережения. Это побудило людей вкладывать свои деньги в ценные инвестиции, такие как золото, недвижимость, акции, а теперь и криптовалюты. С тех пор вопрос о том, защитит ли Биткойн от инфляции, остается актуальным.
Дроздов: «Золото — идеальная защита от инфляции и токсичных активов». Клуб инвесторов РБК
Чтобы использоваться как средство сбережения, актив должен сохранять свою покупательную способность с течением времени. Другими словами, он должен расти в цене или, по крайней мере, его стоимость должна оставаться стабильной. Ключевыми свойствами, связанными с такими активами, являются редкость, доступность и долговечность.
Золото как защита от инфляции
В прошлые инфляционные периоды золото имело неоднозначную репутацию. В 1980-х годах были времена, когда владение золотом приносило отрицательную прибыль владельцам.
Данные Morningstar дают представление о том, насколько неоднозначной была история золота в прошлые инфляционные периоды. Ожидается, что товар, который должен защищать от инфляции, будет расти вместе с потребительскими ценами. В периоды высокой инфляции, особенно в 1980-х годах, были времена, когда владельцы золота получали отрицательную прибыль.
В последнее время золото постепенно утратило свою привлекательность в качестве инструмента хеджирования. Во время пандемии и даже после нее, когда волны утихли, люди проявляют меньший интерес к золоту. Оно по-прежнему считается достаточно хорошим для удержания стоимости в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе металл сейчас менее надежен.
Недвижимость как защита от инфляции
Лопнувший пузырь на рынке жилья в США показал, что недвижимости не всегда можно доверять как страховке от инфляции.
Долгое время недвижимость считалась эффективной защитой от инфляции. Однако этот миф был развеян пузырем на рынке жилья в США. В марте 2007 года продажи жилья и цены в стране резко упали. Как показывают данные Национальной ассоциации риелторов (NAR), продажи упали на 13% до 482 000 с пикового значения в 554 000 в марте 2006 года.
В Америке и во всем мире цены на недвижимость тесно связаны с такими факторами, как государственная политика, политическая и экономическая стабильность страны, местная демография и экономика, географическое положение и инфраструктура. Параметров просто слишком много для понимания их обычным человеком.
Акции как защита от инфляции
Долгосрочные инвестиции в акции помогают справиться с последствиями инфляции. Просто убедитесь, что компания имеет сильные основы.
Некоторые акции действительно помогают защитить стоимость ваших инвестиций. Даже если в краткосрочной перспективе эти акции пострадают от нетерпеливых инвесторов, со временем они быстро восстановятся. Но вы должны учитывать, что не все акции хорошо подходят для хеджирования инфляции. Вам нужно найти компании, которые имеют прочные основы и с большей вероятностью принесут своим акционерам более высокие дивиденды.
Привязка золота, недвижимости и акций к централизованным объектам
Традиционные классы активов контролируются централизованными властями, что делает их уязвимыми для предубеждений и давления.
Ценностное предложение всех обычных классов активов неизменно связано с политикой централизованных властей, таких как правительства или федеральные банки. Актив, настолько неразрывно связанный с системой, в которую владельцы активов не могут вмешиваться, на самом деле не является надежным средством хеджирования, поскольку централизованный орган осуществляет контроль над производством с помощью одной кнопки.
Является ли биткойн хорошей страховкой от инфляции?
Биткойн эффективно защищает от инфляции благодаря ограниченному предложению и децентрализации.
При рассмотрении вопроса «Может ли Биткойн предотвратить инфляцию?» необходимо учитывать два основных фактора: это ограниченное предложение и децентрализация.
Ограниченное предложение – дефицит
Предложение биткойнов (BTC) было алгоритмически ограничено до 21 миллиона монет. К концу 2021 года в оборот уже поступило 18,77 млн BTC. Другими словами, 83% биткойнов, которые могли появиться, были добыты в течение 12 лет с момента создания криптовалюты.
Инфляция возникает, когда государство или центральный банк продолжают печатать денежные знаки непомерно, что приводит к избыточному предложению денег. Экономическая теория утверждает, что инфляция возникает, когда денежная масса увеличивается быстрее, чем реальный объем производства товаров или услуг. Это происходит, поскольку у домохозяйств теперь больше денег для покупки того же количества товаров, что приводит к росту цен.
Заранее установленные лимиты на количество биткойнов в обращении означают отсутствие избыточного предложения и сдерживание инфляции. Более того, годовой объем добычи цифровой монеты падает на 50% примерно каждые четыре года. Принимая во внимание текущий график поставок, годовой объем добычи Биткойна будет примерно вдвое меньше, чем у золота, и продолжит снижаться, делая BTC более дефицитным, чем металл, и повышая его стоимость.
Децентрализация — обеспечение устойчивости
Децентрализованная структура Биткойна выводит его из-под контроля централизованного органа. С тысячами узлов, функционирующих по всему миру, сеть оптимально устойчива к внешним атакам, которые могут быть направлены на изменение ее денежно-кредитной политики и поставить под угрозу присущую цифровым монетам редкость. Когда дело доходит до уровня децентрализации, никакая другая валюта не может даже приблизиться к биткойну.
В любом органе или организации принуждение происходит посредством давления или взятки. Биткойн, однако, невосприимчив к таким факторам, поскольку нет лидера, на которого можно было бы влиять, и исполнительного комитета, который можно было бы подкупить. Сатоши Накамото, основатель Биткойна, скрывается под псевдонимом с момента появления BTC и по сей день. Биткойн остается уникальным цифровым активом благодаря суперуспешному послужному списку и отсутствию влиятельного руководства.
Любой может запустить узел Биткойн, проверяя историю транзакций и ретранслируя транзакции по сети. Обширная децентрализация означает, что криптовалюты не могут быть потрачены дважды. Это помогло Биткойну предотвратить централизованный контроль над информацией и предоставить всем держателям монет возможность участвовать в принятии решений.
Когда компании, заинтересованные в биткойнах, попытались изменить размер блока, чтобы разрешить больше транзакций на блок, отдельные операторы узлов и разработчики яростно выступили против этого предложения. Это подчеркнуло присущую Биткойну устойчивость, поскольку экономически могущественные организации не смогли навязать свою волю сети.
Как рост инфляции влияет на цену биткойна?
С момента своего создания стоимость, хранимая в биткойнах, росла быстрее, чем сама инфляция.
Инвесторы рассматривают Биткойн как инструмент для борьбы с инфляцией, хотя цели отдельных инвесторов могут быть разными, например, регистрировать прибыль, увеличивать свое богатство или использовать его в качестве средства сбережения. Как показывает экспоненциальный рост цен на биткойны, стоимость, хранящаяся в криптовалюте, росла быстрее, чем сама инфляция. Даже в 2021-м — скромном для Биткойна году — криптовалюта выросла на 59,8%, что значительно выше, чем инфляция в большинстве стран.
Следующий график демонстрирует ежедневное увеличение цены биткойна с октября 2013 года по 16 марта 2022 года в долларах США.
Работает ли биткойн как защита от инфляции?
Статистика показывает, что биткойн прекрасно справился с инфляцией, намного лучше, чем такие активы, как золото, недвижимость и акции.
Как актив, Биткойн удивительно хорошо работает против инфляции и превосходит ее с большим отрывом, хотя вы должны быть осторожны с посторонними факторами, такими как нормативная среда. Статистика показывает, что шансы намного лучше при хранении стоимости в биткойнах, чем в таких активах, как золото, недвижимость, акции и так далее.
Основные сильные стороны, такие как ограниченное предложение и децентрализация, продвигают Биткойн к уникальному положению актива, который реально может сдерживать инфляцию.
Источник: www.block-chain24.com
Правда ли, что золото защищает капитал от инфляции?
Одна из характеристик золота заключается в том, что оно позволяет сохранить капитал в мире постоянно обесценивающихся фиатных денег. Иными словами, на протяжении времени оно сохраняет покупательную способность капитала.
Если вы держите доллары в течение нескольких лет, в конце этого периода на них можно будет купить меньше вещей, чем в его начале. Это особенно верно, когда инфляция высока, как сегодня. Но даже когда инфляция находится «под контролем», политика Федеральной резервной системы заключается в девальвации доллара на 2% каждый год (по крайней мере, на это указывает целевой уровень ставки по федеральным фондам — прим. ProFinance.ru).
Просто нет смысла держать доллары на протяжении большого времени. Это можно наглядно продемонстрировать, определив цену на товар или услугу в золотом эквиваленте и изучив изменение этой цены с течением времени.
В качестве примера рассмотрим элитный мужской костюм. В 1900 году средняя цена элитного мужского костюма в США составляла около 35 долларов.
В то время цена золота была зафиксирована на уровне 20,67 доллара за унцию. Это означает, что элитный костюм, оцененный в золоте, стоил бы около 1,7 унции.
Сегодня средняя цена элитного костюма составляет около 2000 долларов. Очевидно, что цены варьируются в зависимости от бренда, региона и других факторов, но это — справедливое среднее значение. В настоящий момент цена золота составляет около 1800 долларов за унцию. Это означает, что элитный костюм, оцененный в золоте, сегодня стоит немногим более 1,1 унции золота.
Как видите, цена костюма в золоте упала чуть более чем на 35% с 1900 года. Этого и следовало ожидать, учитывая достижения в области технологий и производительности труда. Но в долларах стоимость элитного мужского костюма выросла на 5 614,3%.
Посмотрим на это с другой стороны: если в 1900 году вы засунули под матрас 41,34 доллара, сегодня вы, возможно, сможете купить на них пару рубашек поло, если найдете хорошие скидки. Но если бы вы купили две золотые монеты по 1 унции каждая и засунули их под матрас в 1900 году, сегодня вы могли бы купить модный костюм и у вас осталось бы около 1600 долларов.
Конечно, цена золота колеблется изо дня в день, из месяца в месяц и из года в год. В некоторые годы цена золота даже падает. Но с течением времени оно исторически сохраняет свою покупательную способность, тогда как фиатные валюты год за годом ее теряют.
В дополнение к тому факту, что оно не несет риска контрагента, золото является отличным способом безопасного сохранения богатства и снижения рисков в вашем портфеле.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам SchiffGold
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
Источник: www.profinance.ru
Возвращение золота как защиты от инфляции
Золото, испытанное и проверенное средство в качестве защиты от инфляции, отреагировало на инфляционную тенденцию не совсем обычным образом. На прошлой неделе оно значительно подорожало, несмотря на снижение инфляции в США.
В прошлый четверг было объявлено, что уровень инфляции в США за октябрь этого года составил 7,7% годовых, что оказалось значительно ниже ожиданий, вызвав сильный покупательский интерес не только на фондовых рынках, но и на рынке золота. Это привело, например, к тому, что впервые за четыре недели количество золота, хранящегося в крупнейшем в мире «золотом» ETF-фонде SPDR Gold Shares, увеличилось с 908,38 до 911,57 тонн.
Это также означает, что, по крайней мере в США, похоже, что обесценивание денег заметно замедляется, ведь в июне было зафиксировано самое высокое значение инфляции за более чем 40 лет — 9,1% годовых.
Обычно золото считается классом активов, который выигрывает от растущей инфляции. Однако, поскольку мы всё ещё живем не в нормальные времена, несмотря на ослабление инфляционного давления, жёлтый драгметалл имеет тенденцию к значительному росту.
Причина: вместе с данными по инфляции ослабли и опасения по поводу процентных ставок, что особенно хорошо видно на примере инструмента FedWatch оператора фьючерсных бирж CME Group. В настоящее время вероятность того, что мы увидим ещё одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в середине декабря, составляет всего 19,4%, по сравнению с почти 70% месяц назад.
Это означает, что ключевые процентные ставки в США, а значит и альтернативные издержки (проценты, упущенные держателями золота), в будущем могут расти менее динамично. Однако инвесторам всегда следует помнить о следующих моментах.
Во-первых, рост процентных ставок всегда сопровождается снижением цен на облигации, что привело к большим потерям активов держателей облигаций с фиксированным доходом в этом году.
Во-вторых, демонетизация всё ещё довольно значительно превышает доходность, достижимую по гособлигациям США, что приводит к высоким отрицательным реальным процентным ставкам. Это явление гораздо более выражено в Германии из-за более низкой доходности и более высокой инфляции, которая в настоящее время составляет 10,4% в год.
Хотя с начала 2022 года доходность облигаций выросла в несколько раз по обе стороны Атлантики, этот класс активов продолжает страдать от масштабных потерь покупательной способности. В Еврозоне ситуация вряд ли сильно изменится из-за бесчисленных проблемных зон (кризис на Украине, изменение климата, проблемы с цепочками поставок, энергетический, долговой кризисы и кризис беженцев). В конце концов, ЕЦБ уже некоторое время уделяет меньше внимания ценовой стабильности евро, а вместо этого уделяет первоочередное внимание устойчивости долга стран-членов с высокой задолженностью.
Поскольку при наступлении срока погашения облигации погашаются максимум на 100% от номинальной стоимости, потери покупательной способности, связанные с инфляцией, могут быть компенсированы лишь в ограниченной форме за счёт роста цен. Таким образом, они будут обеспечивать защиту от инфляции только в том случае, если уровень инфляции опустится ниже уровня доходности, причём при таком рассмотрении даже не будет учитываться риск контрагента или дефолта.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото, бизнес, инвестиции, сша
Источник: gold.ru