С приближением конца 2019 г. золото идет к здоровому годовому приросту. На данный момент золото с начала года выросло более чем на 16%.
Всегда интересно говорить о приросте цены золота, потому что здесь все зависит от того, когда ты вошел на рынок. Если бы вы купили унцию золота 1 января этого года и продали его сегодня утром, то вы бы заработали примерно $208 (за вычетом налогов и комиссий). Но если бы вы купили то же золото при пиковой цене в этом году и продали сегодня утром, то вы бы потеряли примерно $68.
Так что когда мы говорим, что золото выросло или упало, всегда нужно задавать второй вопрос: с какого момента? Цена могла и вырасти, и упасть, в зависимости от ответа на этот вопрос.
Иногда люди пишут комментарии к статьям на странице SchiffGold в Facebook, жалуясь, что они потеряли деньги на золоте, потому что купили его, когда рынок был на абсолютном пике в 2011 г. и желтый металл почти достиг $1,900. Я, конечно, понимаю их неудовольствие, но не принимаю их аргумент о том, что их опыт доказывает, что золото – плохая инвестиция. Хотя может показаться, что восемь лет – это немало, в широком контексте это не так.
Рост американского доллара ОБЕСЦЕНИТ ЗОЛОТО всех стран. В чем ОПАСНОСТЬ ДЛЯ РОССИИ
Как я сказал, ключевое значение при обсуждении тренда имеет отправная точка. Произвольная дата не обязательно много нам расскажет. Важно вести отсчет от ключевого исторического момента.
Когда речь идет о золоте, такой ключевой момент – 15 августа 1971 г. В тот день Ричард Никсон (Richard Nixon) закрыл золотое окно и упразднил последние остатки золотого стандарта. Начиная с этой даты США – и мир – придерживаются чисто бумажной денежной системы. Правительства пользуются этим, неустанно увеличивая денежную массу. Как следствие, цена золота с того момента стремительно росла.
Что именно произошло в 1971 г.?
Никсон приказал министру финансов Джону Конналли (John Connally) отвязать золото от фиксированной цены и приостановил способность зарубежных банков напрямую обменивать доллары на золото. Во время телевизионного обращения к стране Никсон пообещал, что это временные меры для «защиты доллара от спекулянтов», что оказалось ложью. Шаг президента окончательно и бесповоротно отвязал доллар от золота и превратил его в чисто бумажную валюту.
Указ Никсона стал последним шагом на пути ухода от золотого стандарта, начавшемся при администрации президента Франклина Рузвельта (Franklin D. Roosevelt). 5 июня 1933 г. началась медленная смерть доллара, когда Конгресс США принял совместное постановление обеих палат об отмене права американских кредиторов требовать платежи в золоте. Данный шаг стал кульминацией других действий, предпринятых Рузвельтом в том году.
В марте 1933 г. президент запретил банкам производить выплаты золотом и экспортировать его, а в апреле того же года Рузвельт подписал указ №6102. То, что преподносилось как меры по остановке накопительства, на самом деле было схемой массовой конфискации. Указ требовал, чтобы частные лица, партнерства, ассоциации и корпорации сдали Федеральной резервной системе (ФРС) все свое золото, за исключением небольших количеств, по курсу $20.67 за унцию. В 1934 г. правительство увеличило фиксированную цену золота до $35 за унцию. По сути, это увеличило стоимость золота на балансе ФРС на 69%.
Доллар против Золота. Золотой Стандарт. Инфляция
За указом Рузвельта и совместным постановлением Конгресса стояла необходимость убрать ограничения для увеличения денежной массы. Закон о Федеральном резерве требовал, чтобы все банкноты ФРС были на 40% обеспечены золотом. Но золота у ФРС едва хватало для удовлетворения этого требования. Увеличив свои золотые резервы за счет конфискации частных золотых сбережений и объявив более высокий обменный курс, ФРС смогла ввести в обращение больше банкнот.
Тогда как американским гражданам закон запрещал конвертировать доллары в золото, иностранные правительства сохранили эту привилегию. В 1960-х ФРС инициировала инфляционную денежную политику, чтобы монетизировать огромные правительственные расходы на Вьетнамскую войну и «Великое общество» президента Линдона Джонсона (Lyndon Johnson). Так как из-за этой инфляционной политики доллар терял стоимость, иностранные правительства начали конвертировать доллары в золото.
Так золотой стандарт и должен работать. Он ограничивает возможный рост денежной массы и расходы правительства. Если правительство «печатает» слишком много денег, другие страны начнут обменивать обесценивающуюся валюту на золото. Именно это происходило в 1960-х. По мере того как золото покидало Казначейство США, стала расти обеспокоенность из-за того, что золотые резервы могут полностью истощиться.
Вместо того чтобы настаивать на бюджетной и денежно-кредитной дисциплине, Никсон просто избавил доллар от последней связи с золотом, позволив центральному банку неограниченно увеличивать денежную массу.
Так что насчет золота?
Объявляя о закрытии золотого окна, Никсон сказал: «Позвольте мне покончить со страшилкой девальвации», – и пообещал: «Доллар будет стоить столько же, как сегодня».
И это тоже была ложь.
Согласно данным индекса потребительских цен, публикуемым Бюро трудовой статистики США, со времени судьбоносного решения Никсона доллар потерял более 80% своей стоимости. Между тем долларовая стоимость золота выросла с $35 за унцию до примерно $1,500.
Другими словами, после закрытия Никсоном золотого окна покупательная способность золота существенно выросла. На момент объявления Никсона официальная стоимость золота была $35 за унцию, но реальная рыночная цена составляла примерно $45 за унцию. Если взять недавнюю цену между $1,450 и $1,500 за унцию, то рост цены составил 3,122%.
Выше нет опечатки.
Долларовая цена золота выросла намного больше, чем долларовые цены на товары и услуги. Дефлятор ВВП с 1971 г. вырос примерно в 5 раз. Так что с начала эры чисто бумажных денег золото не только страховало от инфляции, но и обошло цены.
Как написал Ник Джиамбруно (Nick Giambruno) в статье на International Man: «Таковы предсказуемые последствия отказа США от твердых денег».
По всем показателям – включая стагнацию зарплат и рост издержек – с начала 1970-х жизнь американского среднего класса ухудшалась. Если точнее, с 15 августа 1971 г. Именно в эту дату президент Никсон убил последние остатки золотого стандарта. С тех пор доллар был чисто бумажной валютой. Благодаря этому ФРС может печатать сколько угодно долларов.
И – в отсутствие дисциплины, требуемой той или иной разновидностью золотого стандарта, – этим она и занимается. Денежная масса США с 1971 г. взлетела на 2,106%. Отказ от твердых денег – главная причина, почему инфляция подрывала рост зарплат с начала 1970-х, – и главная причина стремительного роста стоимости жизни.
В практическом смысле это означает, что, если вы в 1971 г. припрятали под матрасом унцию золота, стоившую $35, вместе с 35-долларовыми купюрами, то сегодня за это золото можно пошить себе дорогой костюм, тогда как за $35 наличными вы даже не купите упаковку трусов.
Именно этот тренд стоит принимать во внимание, учитывая нулевые шансы на то, что бумажный денежный режим в ближайшее время прекратится.
Источник: www.silver-mania.ru
Доллар США уничтожил не одно экономическое чудо
Если ХХ век прошел под знаком «долларизации», то сегодня в мире набирает силу обратный процесс — все больше стран переходит на расчеты в нацвалютах в обход доллара. Действительно ли доллар теряет свою власть? И как скоро может наступить мультивалютный мир? На эти вопросы отвечает директор Института опережающих исследований имени Шифферса, профессор Британской школы социально-экономических исследований Юрий Громыко.
Конфликт капиталов
— Чем доллар стал неудобен? Весь ХХ век, наоборот, переходили на расчеты в долларах. Видимо, из соображений целесообразности. А вот сейчас идет обратный процесс (пусть и медленно). В чем причина?
— Основная причина заключается в том, что начиная с 1972 года, когда доллар был откреплен от золотого эквивалента, система измерения стоимости вдруг потеряла некий понятный смысл, хотя, конечно, за этим эквивалентом стоят вполне определенные силы: скажем, шестой или седьмой флот США.
Но самое главное то, что количество денег, выраженных в долларах, и различных денежных заместителей стало по экспоненте расходиться с производством в физической экономике. То есть возникло огромное количество необеспеченных денежных заместителей, и с этой точки зрения, процесс, связанный с ростом реальной экономики, значительно и резко ослаб.
Когда обычно это людям говоришь, они возражают: вы что, хотите сказать, Америка не развивается? Но парадокс заключается в том, что последние 20-25 лет — нет. Америка высасывает за счет долларового эквивалента фактически не эквивалентные ресурсы из огромного количества стран, при этом основной доход финансовый можно, прежде всего, получать за счет того, что ты покупаешь трэжериз, то есть бумаги Соединенных Штатов. И это — основная форма дохода.
Известная система, которая держала весь мир, — так называемые нефтедоллары, потому что Соединенные Штаты договорились с Саудовской Аравией. Это являлось одним из важнейших достижений Киссинджера.
— Замкнутый круг.
— Да. Возник фактически замкнутый круг, который привел к тому, что доллар становился, в том числе, основным механизмом определения цен на нефть. И система эта сегодня трещит по швам, потому что мир нуждается именно в процессах развития и новой индустриализации, причем вопрос относится не исключительно лишь к сфере компьютерных технологий. Это и новые материалы, новая энергетика, новые станки, новая транспортная система, а для этого доллар не годится.
Конечно, за долларом стоит Федеральная резервная система (как набор частных банков), но на самом деле система доллара — это не система США, и в этом смысле США нуждается в индустриально-промышленной революции, в инфраструктурном развитии, продвигать которые доллар и собственно финансовая власть не дают.
С этой точки зрения, можно сформулировать удивительный парадокс, что в конце ХХ века, в 80-х годах, основным противоречием являлось не противостояние социализма и капитализма, как мы думали, а противостояние финансового и промышленного капиталов.
США уничтожили не одно чудо
— И побеждает пока финансовый, да?
— Да, чем нарушается основная формула Маркса. Про это очень много говорили и философы, и экономисты: работает формула не «товар — деньги — товар», а «деньги — деньги — деньги», где они растут по экспоненте. Уже ничем не обеспеченные (с точки зрения стоимости) деньги диктуют фактически миру стоимость любых товаров, потому что тот, кто обладает эмиссией, кто печатает деньги и навязывает их миру, фактически определяет основные линии тренда, направления движения мира вообще.
С другой стороны, поскольку материальные богатства не создаются, возникает принципиальная необходимость силовых факторов. Но Соединенные Штаты сегодня не в состоянии удерживать мир, поэтому они последовательно переходят к политике не просто управляемого хаоса, а уже даже неуправляемого хаоса.
Растет население мира, прежде всего — развивающихся стран, происходит тотальная инфляция продуктов питания, энергетических ресурсов, все становится дороже и дороже, мы находимся на грани страшной экологической катастрофы.
Необходимо менять сам способ производства, чего Соединенные Штаты не в состоянии сделать, именно за счет того, что основным механизмом накопления богатства является финансовое богатство, то есть в принципе — крашеная бумага.
Поэтому целый ряд стран пытается решать проблему по-своему в той или другой форме, и эти попытки продолжались, начиная с 70-80-х годов, когда возникло «немецкое чудо», которое было целенаправленно остановлено Америкой. Возникло «японское чудо», которое тоже они остановили.
— То есть, чудеса происходили вопреки, так сказать, американским устремлениям?
— Чудеса происходили абсолютно вопреки финансовой власти доллара — и укрепление дойчмарки, и укрепление иены.
Денежная политика
— Получается, страны, развивающиеся бурными темпами после 1972 года, сделали это не с подачи Соединенных Штатов, а именно вопреки им, потому что Соединенные Штаты противостоять не смогли? Или все-таки США разрешили, закрыли глаза на развитие, потому что им выгодно?
— Соединенным Штатам на определенном этапе было это очень важно, поскольку происходила борьба с Советским Союзом, восстановление Западной Германии и восстановление Японии — как особая витрина, шоу-кейс преимущества капиталистического развития. И в момент, когда там двигателем был промышленный капитал, Соединенные Штаты это поддерживали.
Когда же развитие промышленного капитала приводило к укреплению валют этих стран, оно начинало угрожать доллару и долларовой системе, и здесь решения Соединенных Штатов были предельно жесткие. Один из моих друзей, очень известный экономист Ричард Вернер, написал очень интересную книгу «Принцы иены», она в свое время в Японии стала бестселлером. Он провел специальное исследование, анализируя «японское чудо», где выяснил, что Центробанк Японии действовал полностью нарушая все рекомендации международной валютной системы.
Центробанк печатал иены — а инфляции не было, почему? Так возник вопрос, можно ли безудержно печатать? — Это сейчас предмет основных споров наших экономистов, Кудрина, с одной стороны, Титова, Глазьева и Столыпинского клуба, с другой.
Что выяснил Ричард Вернер? — В структуре Центробанка Японии существовала так называемая модель управления окна, происходило следующее: приглашали корпорацию и говорили — вы должны взять такую-то долю рынка. И под это печатали деньги. И попробовала бы корпорация этого не сделать! То есть на самом деле очень хитрый, очень сложный, очень взвешенный, как все у японцев, механизм фактически планирования, под который специально создается денежная масса.
Речь шла не о том, чтобы вообще безудержно напечатать деньги и их сбросить населению, хотя заметим, что «обамоэкономика» идет и в эту сторону, потому что остановить стагнацию не удается. Но в тот период, когда Япония была на подъеме, под очень жесткий тип индустриально-промышленного развития печатались специально иены, и инфляции не было. Этот механизм реконструирует Ричард Вернер, когда возникло уже действительно значительное богатство Японии, и Япония начала, в том числе, скупать земельную собственность, активы в Соединенных Штатах, автомобильные заводы. Тогда это было жестко и резко прекращено.
И началась фактически двухдесятилетняя стагнация Японии. Это вообще отдельный детективный сюжет…
В Париже хранится специально сделанный метр, которым меряют длину. Представим, что этот метр начинает гулять — то увеличивается, то уменьшается — исчезает и разрушается стандарт, который позволяет объективно измерять национальное богатство. Следовательно, в магазине, куда вы придете покупать ткань, вдруг резко метр уменьшится, вы сможете сшить не костюм в результате, а только, например, штаны или трусы.
С этой точки зрения, у любой из стран и у любого покупателя возникнут естественные претензии к такому типу измерителя. А дальше начинается очень сложная вещь. Известно, что накопления Российской Федерации, и особенно Китая и Японии, зафиксированы не только в золотых резервах, но также в так называемых трэжериз — собственных государственных бумагах США.
Возникает вопрос: почему бы просто не предъявить ко взысканию все эти трэжериз. Это было сделано в свое время де Голлем, как известно, после чего cенат Соединенных Штатов принял решение: никогда больше напечатанные на бумаге деньги не будут обмениваться на золото по требованию внешней стороны. И если сейчас, например, Китай или Россия выставит подобные требования, произойдет катастрофа.
Источник: rusila.su
Золотой рубль – что пошло не так?
После Второй мировой войны главная задача, которую ставили себе её организаторы из Вашингтона и Лондона не была решена. Доллар не мог стать единственной мировой резервной валютой и заменить собой золото, до тех пор пока СССР отказывался торговать за доллары и создавал альтернативную финансовую систему. Сталин отказался «лечь» под Запад и прекрасно понимал, что финансовая сфера и есть «кощеева игла». Был создан золотой сталинский рубль. После убийства Сталина в 1953 году эта система была уничтожена Хрущёвым.
Вопрос: Сегодня на фоне дерби с курсом валют актуален вопрос, когда и при каких обстоятельствах произошло увязывание рубля с долларом? Расскажите, как это было?
Николай Стариков: Это произошло, когда был создан негосударственный банк, который получил монопольное право на эмиссию валюты. Это произошло ещё в Советском Союзе при Горбачеве, а потом, уже при Ельцине, был создан Центральный банк России, который по новой Конституции получил право монопольного выпуска нашей национальной валюты.
Вопрос: Известно, что Сталин осуществлял экспорт за золото, а позже СССР перешел на оплату за доллары. Как и когда это случилось?
Николай Стариков: Многие вещи, о которых говорили и писали раньше, становятся более очевидными, более «выпуклыми» именно сейчас, потому что жизнь заставляет обращать на них внимание. Целью Второй мировой войны для Запада была замена золота американским долларом. Смысл очень простой: золото нужно добывать и оно конечно — его есть только определенное количество.
Доллар можно создавать в любых количествах. И нужно было, во-первых, плавно заменить золото долларом, потом, в перспективе, отвязать доллар от золота, чтобы создавать деньги «из воздуха» и без привязки к каким-либо ресурсам. Для этого была нужна мировая война , в ходе которой были бы уничтожены все экономики, которые могли бы конкурировать с американской, что и было в итоге достигнуто.
Советскому Союзу в 1944 году предложили войти в будущий долларовый мир на правах вассала. Это произошло на Бреттон-Вудской конференции летом 1944 года.
Советская делегация подписала итоговые документы Бреттон-Вудской конференции, по которым собственно говоря, создавался будущий костяк того мира, в котором мы живем до сих пор — МВФ, Международный банк реконструкции и развития, ведущая роль доллара и т.д. Но Сталин пошел на это не потому, что был на это согласен, а потому что летом 1944 года была большая вероятность сепаратного мира между союзниками и немцами с целью не допустить нашу армию в Европу. Со стороны Советского Союза это был тактический шаг. Когда же речь пошла уже о ратификации соглашений в декабре 1945 года, Сталин отказался их подписать.
Вопрос: Как это восприняли на Западе?
Фултоновская речь Черчилля
Николай Стариков: Немедленно, в 1946 году, началась «холодная война» с речи Черчилля в американском Фултоне, и мир, фактически, поделился на две части. Он поделился не по идеологическим предпочтениям, как нам говорят, он поделился по финансовым принципам.
США создали ойкумену, в которой платежным средством стал американский доллар. СССР последовательно создал свою экономическую систему, это было сделано примерно к 1950 году, в которой платежным средством должен был стать золотой рубль — обеспеченный золотом рубль. Итак: у них обеспеченный золотом доллар, у нас обеспеченный золотом рубль — конкуренция между двумя валютами, между двумя экономическими системами.
Сталин, Рузвельт, Черчилль
Вопрос: Но реализовать эту задумку Сталину не удалось?
Николай Стариков: После смерти Сталина, а вернее будет сказать, после его убийства, Хрущев изменил этим основополагающим принципам, и Советский Союз согласился торговать за американские доллары и вошел, по крайней мере, что касается торговой сферы, в американскую ойкумену. А дальше развал нашей экономики и расцвет американской был просто вопросом времени. Мы стали торговать за ту валюту, которую из воздуха создавали наши геополитические противники. Это то же самое, как если бы Рим согласился торговать за карфагенскую валюту. Кто бы победил в очередной Пунической войне, а может быть, даже и без войны, мне кажется, совершенно очевидно.
Вопрос: Насколько важна здесь роль Хрущёва? Была бы та же судьба у системы золотого рубля при другом лидере СССР?
Н.С. Хрущёв
Николай Стариков: Давайте зададим себе вопрос: если бы во время украинских событий президентом был не Путин, а Медведев, Ходорковский или Навальный, получили бы поддержку те, кто не желает признавать власть сидящих в Киеве американских марионеток? Роль личности в истории нельзя отрицать и преуменьшать. Хрущёв совершил колоссальное преступление против своей страны и нанес огромный вред нашему народу, нашей экономике, нашему прошлому и нашему будущему. И наверное, самое страшное, что он сделал — это не только то, что он поссорился с Китаем, Болгарией, Румынией из-за того, что начал менять сталинскую политику. Самое страшное, что Хрущёв подорвал веру и нашего народа, и международного сообщества в те идеалы, в ту правоту, которую исповедовал Советский Союз.
Он фактически обесценил гибель 27 млн наших сограждан. Я имею в виду его выступление на ХХ съезде и разоблачение так называемого «культа личности», которого, конечно же, в том виде, о котором говорил Хрущёв, никогда не существовало. Никто Хрущёва за язык не тянул, никакого смысла в этих заявлениях, 90% из которых являются прямой ложью, не было.
Возьмите текст речи Хрущёва, и вы увидите, что все, что Хрущёв ставил Сталину в вину, было либо полной выдумкой, либо, на самом деле, к сожалению, реально воплотилось. Скажем, Хрущёв говорит о том, что такого-то партийного функционера посадили за то, что он якобы хотел отделить Грузию от Советского Союза, и Хрущёв смеется: как смешно, разве может быть такой сценарий? А вот нам, жителям СССР и России конца ХХ и начала ХХI века, не смешно, потому что Грузию от нас отделили и, более того, попытались столкнуть в братоубийственной войне. А сегодня в такой войне пытаются столкнуть уже Украину.
Вопрос: А как функционировала валютная система при Сталине, какие её основные черты?
Николай Стариков: Валютная система была многоконтурная. У Советского Союза были валютные запасы, которые он тратил на те или иные нужды для страны. Туда валюта поступала от продажи нефти, а тратилась на покупку чего бы то ни было. А денежная масса внутри страны была обеспечена в рублях. Между этими рублями и валютными запасами не было никакой связи.
Деньги создавал Госбанк, который выполнял чисто техническую функцию — он получал от правительства указания, сколько нужно печатать денег. В Советском Союзе практически не было инфляции.
После войны при Сталине на многие товары цены были снижены в разы. Система функционировала так: количество денег было равно стоимости всех товаров и услуг, которые могли быть потреблены. Если через несколько лет количество товаров вырастало, то количество денег не вырастало — в этом не было нужды. В результате происходило снижение цен на товары.
В современной мировой экономике ситуация обратная — происходит дополнительное печатание денег при сохранении товарной массы — в результате товар дорожает. Сталинская система была приговором для такой системы.
Вопрос: Система, которая формировалась Сталиным, могла стать реальным конкурентом и противовесом долларовой экспансии?
Николай Стариков: Конечно, могла. Собственно говоря, вопрос из той же сферы: советская атомная бомба могла быть конкурентом американской атомной бомбы? Очевидно, что да. Почему же экономика СССР не могла быть конкурентом американской экономики, если мы восстановили свою страну после страшных разрушений и отменили продовольственные карточки раньше, чем Великобритания?
Это после того, как нашу страну немцы отутюжили, а Великобритания за всю войну от всех бомбардировок потеряла 80 тыс. человек. Это столько же, сколько погибло в Сталинграде во время самого страшного налета немецкой авиации, когда они устроили огненный смерч 23 августа 1942 года. То есть, были несопоставимые разрушения и потери, а карточки на продовольствие у нас отменяют раньше.
Кроме того, в этой системе золотого рубля изъявили желание работать Финляндия, Швеция, то есть страны капиталистические. Это очень важно — это не была система, куда принимали по идеологическим предпочтениям. Эта система должна была запуститься, но она так и не успела толком начать работать. Сегодня мы можем говорить о её результатах лишь гипотетически — она была задушена на взлете.
Вопрос: Возможен ли сейчас независимый рубль, реальна ли, при условии принятия политического решения, технологическая отвязка от доллара и выстраивание самодостаточной системы?
Николай Стариков: Давайте вопрос по-другому сформулируем. Допустимо ли, когда жизнь наших сограждан — наших политиков, наших пенсионеров, наших студентов, наших детей и внуков, наших родителей, зависит от системы, в которой кучка спекулянтов на бирже может двигать курс валюты куда угодно, делая себя богаче, а нас беднее? Вот сегодня, когда валюта скачет уже не по рублю в день, а по семь рублей, то можем ли мы сказать, что это имеет хоть какую-то связь с экономикой? Абсолютно никакой связи с экономикой нет.
Сегодняшняя ситуация просто подталкивает нас к тому, о чем мы говорили уже давно — о начале суверенной эмиссии. Мы должны отвязать создание денег, эмиссию рубля от количества валюты, поступающей в страну.
Иначе мы будем все время уязвимы. Если перейти на язык, понятный простому человеку, представьте: у Вас есть квартира, но цену на эту квартиру определяют 10 спекулянтов, сидящих в Лондоне и опускающих цены на нефть. Вас ситуация такая устроит?
Если они считают, что нефть должна стоить дороже, то Ваша квартира дорожает, а если они почему-то посчитали, что нефть должна дешеветь, то Ваша квартира упадет по стоимости в два раза. А представьте, что речь идет не только о Вашей квартире, а о Вашей зарплате. Вы согласитесь, чтобы Вам зарплату платили и индексировали её по курсу, скажем, Шанхайской биржи? Когда её бизнес упал, падает и ваша зарплата — все «честно».
Источник: taen-1.livejournal.com