Во всем мире высокая инфляция, от которой традиционно спасаются в золоте. Вот только сейчас оно почему-то падает к доллару. В чем дело?
Возможно, в том, что у золота есть конкурент – почти такие же надёжные гособлигации США, которые при этом ещё и приносят проценты. И они, что важно, выше инфляции: официальная инфляция в США в мае 4%, а гособлигации дают вплоть до 5,5%, если брать годичные бумаги. Вполне себе «жирная» рельная доходность 1,5%, тем более для таких консервативных бумаг. Вот инвесторы и скупают их вместо золота.
В то же время, нервозно сть с рынка не ушла, и поэтому золото все-таки не сильно падает. А вдруг, например, конфликт на Тайване перейдёт в активную фазу?
Ну а в рублях золото уверенно растёт благодаря падению российской валюты, ведь изначально цену пока еще считают в баксах.
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал – мы создали его, чтобы помочь вам стать финансово независимым!
Источник: investfuture.ru
Прогноз фондового рынка Инфляция растет Прогноз рынка, золото, облигации
Цена золота взлетит на фоне инфляции
Сегодня настоящий кризис — вовсе не пандемия коронавируса, и даже не взрыв гигантского экономического «пузыря», который подтолкнул стоимость почти всех классов активов к историческим максимумам. К настоящему кризису приведет реакция правительств.
Во-первых, это будет связано с неисчислимым ущербом от закрытия экономик, а во-вторых, — с невероятными объемами производства бумажных денег. Правительства стран потеряли всякое подобие фискального и монетарного здравомыслия, в бешеном темпе разрушая свои валюты. Власти США оказывают финансовую помощь практически всем: авиакомпаниям, туристической сфере, сланцевой индустрии, производителям автомобилей. Почти каждый гражданин получил более 1 000 долларов. Где правительство берет деньги? — Просто создает из ничего.
Инфляция — вот настоящий кризис
По этим причинам сегодняшний крах принципиально отличается от Великой депрессии. В прошлом золотой стандарт ограничивал количество денег, которое мог напечатать Федеральный резерв. В настоящее время такого лимита нет. Взрыв «пузыря», который может очистить экономику от страшной деформации, был бы болезненным в краткосрочной перспективе, но он бы позволил отстроить систему на более надежной основе.
Однако это политически неприемлемо. Пока политики имеют доступ к печатным станкам центрального банка, подобного не произойдет. При наличии выбора государственные деятели всегда предпочтут печатать деньги, что неизбежно уничтожает валюту.
В этом заключаются фундаментальные отношения между политиками и системой фиатных денег: для них предпочтительнее разрушительные действия, нежели экономически выгодные, но не лучшие с политической точки зрения решения.
Что будет с инфляцией, банками и золотом
Именно это мы и наблюдаем в настоящий момент. За несколько дней ФРС создала больше единиц валюты, чем за большую часть своего существования. Возможно, такие меры будут исчисляться десятками триллионов долларов или больше. Эти цифры сложно даже представить, поэтому давайте посмотрим на них в другой перспективе.
Один миллион секунд это около 11 дней. Миллиард секунд назад был 1988 год. Триллион секунд назад был 30 000 до н.э. Один триллион долларов — это почти непостижимая сумма денег.
Самый консервативный сценарий
После кризиса 2008 года Федеральный резерв напечатал 3,7 триллиона долларов, что привело к увеличению баланса примерно в пять раз. За тот же период удвоился и долг федерального правительства США. Цена на золото тогда выросла примерно в 2,5 раза.
Используя этот пример, мы можем предвидеть следующее. Баланс Федеральной резервной системы увеличится в пять раз до 20 триллионов долларов, что составляет около 15 триллионов долларов в новоиспеченной валюте. Долг правительства США удвоится, превысив 48 триллионов долларов. Стоимость золота подскочит в 2,5 раза до $4 200 за унцию.
Хотелось бы подчеркнуть, что, на наш взгляд, это наиболее консервативный сценарий, так как он построен на основе кризиса 2008 года. Нынешняя ситуация гораздо хуже.
Вот почему мы прогнозируем рост баланса ФРС, федерального долга и цены золота. Люди все чаще обращают внимание на безумие, которое вытворяют центробанки. А желтый металл, в конечном итоге, остается последней «тихой гаванью».
Сильнейший бычий рынок золота в истории
Золото и инфляция: Исследуем рыночный миф
Во времена Римской империи унция золота могла купить римлянину хорошо сшитую тогу, пояс и сандалии тонкой работы.В современном Риме бизнесмен может прекрасно одеться за счет стоимости той же унции золота.Таким образом, да, золото сохраняет свою ценность на протяжении веков.
Однако в относительно краткосрочной перспективе — которая может длиться годами — золото может не быть тем средством защиты от инфляции, которым его считают «золотые жуки».
Через некоторое время я покажу вам, как это связано с тем, что происходит сейчас с золотом и инфляцией. Однако сначала давайте ознакомимся с графиком и комментариями из нашего издания Global Market Perspective за февраль 2022 года, которое было опубликовано, когда инфляция только начиналась (ежемесячное издание Global Market Perspective — это публикация Elliott Wave International, которая охватывает 50 с лишним мировых финансовых рынков):
На графике в заглавии поста показана цена золота в долларах США в сравнении с годовым темпом изменения индекса потребительских цен (CPI) США. Если вы верите в золото как в инструмент хеджирования инфляции потребительских цен, то, поскольку CPI ускоряется, цена золота должна расти. Затененные зеленым цветом области показывают, что с 1980 года было пять случаев, когда все было наоборот, и последний год является хорошим примером. С другой стороны, миф о золотой инфляции предполагает, что цена на золото снижается, когда CPI замедляется. Серые заштрихованные области показывают пять случаев с 1970 года, когда это было не так, ярким примером являются 2007-2010 годы.
Переходим к сегодняшнему дню и видим такие заголовки:
Инфляция в США ослабляет хватку экономики, снижаясь шестой месяц (AP News, 23 января)
Инфляция в США может стать отрицательной к середине года, говорит инвестор-миллиардер . (MarketWatch, 28 января)
Что случилось с ценой на золото? Она неуклонно растет на фоне ослабления инфляции. Конечно, это прямо противоположно тому, что происходило примерно в это же время в прошлом году. В обоих случаях цена на золото двигалась в противоположном направлении от того, что многие ожидали.
28 сентября золото торговалось по цене $1613,75 и с тех пор находилось в общем восходящем тренде. 26 января (по состоянию на 30 января) цена на драгоценный металл достигала $1949,46.
В итоге можно сделать вывод, что широко распространенная ожидаемая связь между золотом и инфляцией существует не всегда — более того, за последние несколько десятилетий было несколько случаев, когда все было наоборот.
Знайте, что волновой анализ Эллиотта, который ни в коем случае не является хрустальным шаром, тем не менее, может помочь вам предвидеть следующее значительное движение цены золота.
Если вы не знакомы с волновым анализом Эллиотта, прочитайте книгу Фроста и Прехтера «Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка». Вот цитата из книги:
Волновой принцип управляется социальной природой человека, а поскольку у него такая природа, ее выражение порождает формы. Поскольку формы повторяются, они имеют предсказательную ценность.
Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно
Поддержать блог любой суммой
Источник: taxfree.livejournal.com