Нефть снова дорогая. Цена «черного золота» всю прошедшую неделю росла и превысила 50 долларов за баррель. Такого не было с начала марта этого года, когда никто еще не думал о всемирной пандемии и карантинных мерах. Что это значит для российской экономики и наших кошельков?
ВАКЦИНА СПАСАЕТ РЫНОК
Нефть росла по двум основным причинам. Во-первых, страны — экспортеры нефти стали все лучше координировать свои действия. И договорились, что будут каждый месяц собираться, чтобы обсуждать, как вести себя дальше. Это значит, что резко упасть они ценам больше не дадут. Во-вторых, производство вакцины против коронавируса сдвинулось с мертвой точки.
Сразу несколько компаний объявили об успешных испытаниях. Поэтому надежда на окончание пандемии становится все более реальной.
— Новый импульс оптимизма на глобальных рынках был связан с надеждами на начало вакцинирования, что позволило нефтяным котировкам продемонстрировать рывок выше 50 долларов за баррель, — говорит Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка.
Цены на нефть, золото и медь будут расти
К слову, нефть на этих новостях дорожает последние полтора месяца. К примеру, с начала ноября котировки выросли на треть. Тем не менее радоваться за бюджет пока не стоит. Во-первых, рубль уже отреагировал на этот рывок. С рекордных 80 рублей за доллар курс национальной валюты укрепился до 73 рублей за доллар.
А значит, поступления нефтедолларов не смогут уменьшить дефицит казны. Во-вторых, Россия наряду с Саудовской Аравией снизили добычу больше всех, поэтому даже нынешняя высокая цена не позволит нам получить прибыль по итогам года.
— Общее производство нефти, по данным Минэнерго России, в этом году сократится примерно на 10%. По данным Счетной палаты, доходы бюджета от падения цен на нефть и пакта ОПЕК+ в 2020 году будут на 30% меньше стандартных поступлений, — говорит Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер».
КОМПРОМИСС — ЗАЛОГ ЗДОРОВЬЯ
Пойдет ли нефть выше? Это большой вопрос. Большинство аналитиков считают, что этого не произойдет. Мол, 50 долларов для нынешней ситуации — потолок. В лучшем случае «черное золото» подорожает до 60 долларов.
Но выше точно не пойдет.
— Среднегодовая стоимость сорта Brent в 2021 году ожидается примерно на уровне 50 долларов за баррель. Изменения цен будут невысокими, в силу регулируемости рынка нерыночным методами, — объясняет Оксана Лукичева.
То есть, при любых резких изменениях экспортеры смогут гибко реагировать на это сокращением или увеличением добычи. Главное — чтобы «в экспортерах было согласье».
— Разногласия среди стран ОПЕК+ всегда были, есть и будут. Все хотят добывать больше нефти, но понимают, что нельзя, иначе потери будут еще более колоссальные. Я не думаю, что сейчас есть риск развала ОПЕК+. В марте этого чуть было не случилось, но динамика цен на нефть сразу заставила всех сразу снова сесть за стол переговоров. Пока сокращение нефти остается важным вопросом, ОПЕК+ будет существовать, — считает Ксения Лапшина, аналитик инвесткомпании QBF.
КУРС ДОЛЛАРА РАСТЁТ ПО ЧАСАМ! СБЕР ОБНОВИТ МАКСИМУМ! ЗОЛОТО, НЕФТЬ, ГАЗ ТЕХ.АНАЛИЗ НА СЕГОДНЯ
ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ?
Хотя наши чиновники все время говорят, что наша валюта давно отвязалась от цен на нефть, эта связь все равно существует. По крайней мере, резкие колебания котировок «черного золота» отражаются и на рубле. Когда нефть дешевеет, то падает и рубль. Если нефть дорожает, рубль, хоть и с некоторым запозданием, но растет.
— Рубль демонстрирует укрепление вторую неделю подряд. Поэтому его дальнейшее укрепление, скорее всего, будет отложено, — считает Дмитрий Грицкевич.
Когда один актив на бирже слишком долго растет, вероятность изменения тренда повышается. Спекулянты обычно раскачивают лодку (особенно это касается валют) в разные стороны. Если произошел слишком большой крен влево, то очень скоро стоит ждать обратного движения.
— Мы ожидаем, что рубль задержится в диапазоне 73 — 73,5 рубля за доллар и может укрепиться до 72 рублей за доллар в первом квартале при усилении фундаментальных факторов, — считают аналитики банка «Санкт-Петербург».
Нефть опять выше 50 долларов
ДОЛЛАР УЖЕ НЕ В ФАВОРЕ
Кстати, еще одна причина резкого роста стоимости нефти и повышения курса рубля в. ослаблении доллара. Он в последний месяц теряет по отношению ко всем мировых валютам. Это приводит, в том числе, к удорожанию сырьевых товаров. Другими словами, «американец» постепенно обесценивается из-за триллионных вливаний денежной помощи со стороны властей США. Но как далеко зайдет этот процесс, пока сложно предположить.
— Основной импульс продолжает исходить от снижения аппетита к доллару во всем мире. Он создает возможности для укрепления валют развивающихся стран. В отношении рубля мы сохраняем умеренный оптимизм на период до конца года. Не исключаем решительных попыток укрепления до 72 за доллар и ниже 88,5 рубля за евро, — считают аналитики Росбанка.
Собственно, это подтверждает и прошлогодняя статистика. По ней при цене на нефть в 50 — 60 долларов за баррель средний курс российской валюты составлял 72 — 74 рубля за доллар.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Доходы россиян падают, а налоги растут: объясняем, почему
Ситуацию проясняют три фактора (подробности)
Возрастная категория сайта 18 +
Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.
ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.
ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.
АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.
Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.
АО «ИД «Комсомольская правда». ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.
Исключительные права на материалы, размещённые на интернет-сайте www.kp.ru, в соответствии с законодательством Российской Федерации об охране результатов интеллектуальной деятельности принадлежат АО «Издательский дом «Комсомольская правда», и не подлежат использованию другими лицами в какой бы то ни было форме без письменного разрешения правообладателя.
Источник: www.kp.ru
Золото против нефти: желтый металл растет на фоне проблем в экономике США
Рубль и нефть упали на фоне успехов золота, чья стоимость перевалила за 2000 долларов за тройскую унцию. Дальнейшие перспективы мировых рынков зависят от развития событий в США и возможного ухода американской экономики в рецессию, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».
Нефть перестала расти
Нефть вчера, 5 апреля 2023 года, снизилась на 0,5% до 84,80 доллара за баррель.
Цены на сырье утратили тот положительный импульс, который дало им решение участников ОПЕК+ снизить коллективную добычу на 1,16 млн баррелей в сутки, зато в пользу нефти играют данные по запасам в США.
Запасы нефти в реальном секторе экономики США упали на 3,7 млн баррелей в сутки, запасы бензина – на 4,1 млн баррелей, а дистиллятов – на 3,6 млн баррелей при сохранении уровня добычи в стране в 12,2 млн баррелей в сутки.
Данные Минэнерго США показывают, что американской народное хозяйство увеличивает потребление нефти, несмотря на то, что макроэкономические данные говорят о его замедлении из-за повышения ставки ФРС до диапазона 4,75%-5,00%.
Трейдеры опасаются, что сложившаяся ситуация обернется для Америки рецессией, что затем ударит и по нефтяному рынку. Негативные процессы в США могут затем перекинуться на ЕС по примеру мартовского банковского кризиса.
Саудовская Аравия повысила майские отпускные цены на нефть для азиатских стран, и это уже третье подряд повышение.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что нефть остается в диапазоне от 80 до 90 долларов за баррель, причем в ближайшее время котировки способны уйти к его нижней границе.
Дальнейшие перспективы рынка упираются в то, как Китай будет наращивать потребление нефти. Трейдеры также ждут данных по американскому рынку труда, от которых зависит политика ФРС по базовой ставке.
Золото стоит дороже 2000
Золото закрыло среду без изменений в районе 2020 долларов за тройскую унцию.
Опасения по глобальной рецессии поддерживают желтый металл: игроки опасаются проблем в экономике США и переводят деньги в золото, которое считается защитным активом.
Количество рабочих мест в американской экономике выросло на 145 тысяч вакансий, а индекс деловой активности в секторе услуг составил 52,6%, оба показателя оказались ниже прогнозов. Негативная макроэкономическая динамика вместе с приводом в Нью-Йоркский суд бывшего президента США Дональда Трампа усилили позиции золота.
Трейдеры теперь рассчитывают, что из-за проблем на американском рынке ФРС прекратит повышение ставки и к концу года пойдет на ее снижение.
Доходность десятилетних гособлигаций США снизилась до 3,3%, а долларовый индекс DXY вырос до 101,7 пункта, но остается в районе годовых минимумов. Рынок ждет обновленных данных по американскому рынку труда.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что золото работает в диапазоне от 1960 до 2070 долларов за тройскую унцию.
Рубль остается под давлением
Рубль снизился на 0,4% до 79,80 единиц за доллар.
Динамика по российской валюте остается негативной, сегодня рубль пробил рубеж в 81 единицу. Причины такой ситуации лежат в соотношении экспорта и импорта: цены на нефть в марте были ниже, чем в феврале, а объемы внешних поставок постепенно растут.
Важный момент связан со своп-операциями банков и связанным с этим спросом на валюту, также Минфин уменьшил бюджетное правило на апрель в полтора раза.
Недельная инфляция в РФ выросла на 0,13%, зато в годовом выражении ушла ниже 3,3%. Причина такой ситуации заключается в эффекте высокой базы 2022 года, которая возникла в результате санкций и начала СВО. Внутренние цены в стране на дистанции 2023 года будут расти вследствие снижения курса российской валюты к доллару.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что рубль остается в диапазоне от 75 до 80 единиц за доллар. Если курс закрепится за отметку в 80, то тогда котировки уйдут в новый диапазон от 80 до 85 единиц. Позиции рубля к юаню также просели до 11,73 единиц и диапазона от 11,5 до 12 единиц.
* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.
Источник: politonline24.ru
Как цена на нефть влияет на курс доллара
Продолжаем тематику связи нефти и экономики России, акций и курса рубля. Сегодня наконец-то рассмотрим связь нефти с курсом рубля к доллару.
В предыдущей заметке мы рассмотрели, что цена на нефть сильно влияет на экономику России.
Это было введение, небольшой ликбез. Пора переходить к более прикладному материалу, то есть к тем знаниям, которые могут помочь нам выгодно распорядиться своими деньгами.
Поговорим о том, как цена на нефть влияет на курс рубля.
С 2014 года курс рубля стал плавающим. Если до этого ЦБ регулярно устанавливал коридоры для курсов валют, то с 2014 года курс рубля стал полностью плавающим. Это означает, что теперь курс рубля всецело определяется спросом на рубль (теми, кто хочет конвертировать иностранную валюту в рубли) и предложением рубля (теми, кто хочет обменять рубли на иностранную валюту).
Какое место в этой картинке занимает нефть?
Так как цена на нефть оказывает прямое влияние на российский бюджет (напомню, половина доходов бюджета России зависит от цены на нефть), то падение нефти в два раза (в начале 2014 года было более $100, сейчас лишь $50) нужно было чем-то компенсировать.
На помощь пришла девальвация (обесценивание) рубля. Можно заметить интересное сходство: если нефть упала в два раза, то курс доллара за то же время вырос тоже в два раза. Так как добытые и экспортируемые природные ресурсы продаются за валюту (доллары), то это сгладило катастрофические последствия обвала цен на нефть.
Можем ли мы как-то выразить зависимость курса доллара от цены на нефть?
Да, можем. Изменения цены на нефть и курса рубля заставили некоторых аналитиков придумать «формулу 3600» (вариации: «формула 3300», «формула 3000»), которая определяет примерное соответствие между ценой на нефть и курсом доллара к рублю.
Суть состоит в том, что баррель нефти в рублях должен стоить примерно 3600 рублей (вариации: 3300, 3000).
Что такое «баррель нефти в рублях»? Умножаем цену на нефть на курс доллара и получаем цену барреля нефти, выраженную в рублях.
В чем смысл зависимости?
Доходы от экспорта природных ресурсов должны оставаться примерно на том же уровне в пересчете на рубли.
Поэтому когда цена на нефть падает, курс рубля тоже падает (а курс доллара растет).
Это происходило в течение зимы, когда доллар достигал 85 рублей, а нефть падала даже до $27.
В течение весны и лета нефть восстановилась до $50, поэтому курс доллара снизился до 64 рублей.
Какое число в формуле взять: 3000, 3300, 3600 или какое-то другое и как посчитать ориентировочный курс доллара? Для простоты можем взять среднее из чисел, то есть 3300.
А чтобы получить ориентировочный курс доллара можно разделить 3300 на текущую цену на нефть.
Смотрим на сегодня. Нефть стоит $52.
3300/52 = 63.5 рубля за доллар. На момент написания заметки доллар стоил 63 рубля 80 копеек. Посмотрите какая высокая точность!
Источник: finsovetnik.com