В последнее десятилетие нефть для россиян стала индикатором финансовой стабильности в стране. Нефть растёт в цене – люди путешествуют, развиваются и наслаждаются жизнью. Как только «чёрное золото» дешевеет – начинают покупать дорожающую валюту, отказываться от излишеств и готовиться к худшему. Сравни.ру установил сезонность изменения цен на нефть, чтобы заранее готовиться к переменам на рынке.
В январе 2016 года нефть марки Brent подешевела на 3,96%, курс рубля к доллару снизился на 3,09%. В феврале «чёрное золото» подорожало на 1,67%, а рубль укрепился к американской валюте на 1,61%. Стоит ли говорить, что в марте российская валюта двигалось в одном направлении с ценами на нефть?
Сравни.ру изучил месячные колебания стоимости нефти за последние 11 лет. В результате подсчётов были определены месяцы, в которые больше всего вероятен рост цен на энергоресурсы и укрепление рубля, а также периоды, в которые нефть дешевеет, оказывая негативное влияние на курс российской валюты.
Статистика роста и снижения цен на нефть с 2005 по 2015 годы
Цены на нефть чаще всего растут в феврале, марте, апреле, июне, июле и декабре. В большинстве случаев стоимость нефти снижается в январе, августе, сентябре, октябре и ноябре.
Самыми выгодными месяцами для покупки валюты являются февраль, март, апрель и июнь – цены на нефть в эти месяцы растут, а рубль укрепляется.
Как видно из собранной статистики, самым худшим для нефти стал 2015 год, в который цены снижались 9 месяцев из 12. Относительно лучше дела обстояли в 2008 и 2014 году, когда цены падали по 7 месяцев соответственно. Самым удачным за последнее время оказался 2009 год, в котором цены росли 10 месяцев с небольшими паузами.
Сезонность роста цен на нефть подтверждают эксперты, опрошенные Сравни.ру. «Скорее, есть зависимость запасов нефти от времени года: в преддверии автомобильного сезона, который начинается в большинстве стран Северного полушария в марте-первой половине апреля, НПЗ начинают работать с усиленной загрузкой, и если нефтяные запасы не пополнять, то они начинают по этой причине сокращаться. Падение запасов, в свою очередь, вызывает избыток спроса над предложением, что ведёт к ценовому росту уже на сырую нефть», – говорит Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер».
«Нефть – товар не только экономический, но и политический, это основа нашей цивилизации. Владеющий нефтью владеет миром», – Оксана Лукичева, аналитик «Открытие Брокер».
«Нефть – это полезное ископаемое, которое формируется миллионы лет, а значит один сезон для него – это не больше, чем мгновение. Если уж говорить о сезонности, то куда более протяженной: когда-то на земле был ледниковый период, и если бы тогда нефть умели добывать, то она явно стоила бы дорого, а сейчас эпоха глобального потепления, и нефть дешевеет», – шутит Дмитрий Лепетиков, начальник управления маркетинговой стратегии и исследований банка ВТБ 24.
В Казахстане стремительно дорожает золото
Что влияет на стоимость нефти?
На стоимость нефти влияют десятки факторов: от экономических до погодных явлений и слухов. По словам Оксаны Лукичёвой, аналитика компании «Открытие Брокер», сейчас определяющими являются:
— встреча в Дохе – возможное ограничение добычи и поставок нефти на мировой рынок
— политическая ситуация на Ближнем Востоке – сокращение контрабандных поставок нефти на мировой рынок
— уровень запасов в странах ОЭСР
— темпы мирового экономического роста, темпы роста экономик Китая и Индии
— денежно-кредитная политика ФРС США и курс доллара США
— погодные условия – ураганы, штормы, песчаные бури, тёплая зима, жаркое лето.
Насколько взаимосвязан курс рубля и стоимость нефти?
Дмитрий Лепетиков из ВТБ 24 считает, что влияние нефти на курс рубля велико. «Достаточно поместить рядом две кривые: долларов за баррель и центов за рубль и даже гуманитарий легко поймёт: между ними не просто связь, а серьёзные и долгосрочные отношения», – говорит эксперт.
По мнению Оксаны Лукичёвой из компании «Открытие Брокер», курс рубля зависит от стоимости нефти на 70%. При этом она оговаривается на то, что подсчёт точных процентных соотношений применительно в динамике рынков ничего не даёт, т.к. финансовые рынки имеют сложную нелинейную зависимость от многочисленных факторов. Валютные курсы крайне сложно поддаются анализу и тем более прогнозу.
«Всё зависит от доли нефтеэкспортных налоговых поступлений в федеральный бюджет, дефицит/профицит которого и движет курсом российского рубля. По нашим оценкам, наиболее высока их доля при цене на нефть >$30 за баррель, выше которой в настоящее время корреляция двух параметров достигает 65-70%. При снижении нефти ниже $30 по сорту Brent федеральные поступления начинают приобретать другую структуру, с преобладанием доли акцизов, обязательных налогов над нефтегазовыми поступлениями, в результате чего, корреляция двух величин пропорционально снижается, вплоть до 20-30%, и рубль начинает всё в большей мере показывать свой характер», – заключает Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер».
Источник: pro-oil164.ru
Золото пробуксовывает несмотря на слабый доллар
Золото укрепляется во вторник после вялого старта недели. Металл пользуется падением доходности трежерис после комментариев спикеров ФРС, которые подтвердили намерение Центробанка продолжить ужесточение политики.
Несмотря на ястребиные заявления монетарных властей, доллар и доходность падают, что отчасти объясняется ожиданием более слабого инфляционного отчета в среду. Замедление роста потребительских цен способно ослабить беспокойство по поводу агрессивной позиции Федрезерва на предстоящем заседании 26 июля.
Так, доходность трежерис отступила от максимумов прошлой недели, причем показатель доходности 10-летних бумаг вернулся под отметку 4%, которая была превышена в минувшую пятницу.
На этом фоне доллар, который также не пользуется спросом как защитный актив, несет внушительные потери уже пятую сессию подряд. Индекс USD опустился к минимумам 11 мая, утратив отметку 102.00. Если поддержка в районе 101.70 не выстоит, можно ожидать тестирования следующей значимой зоны 101.30, которая преграждает путь к 101.00.
Пользуясь господством долларовых медведей, золото укрепляет позиции, но ведет себя гораздо скромнее в сравнении с продавцами американской валюты. Драгметалл определенно испытывает дефицит импульса, в том числе из-за превалирующего спроса на риск, который вернулся накануне – Уолл-стрит подросла после трех сессий непрерывного падения.
Котировки золота вернулись за пределы нисходящей 20-дневной скользящей средней и теперь метят на 100-DMA, но учитывая скромный бычий импульс, продвижение выше этой скользящей средней, которая сегодня проходит вблизи $1950, под вопросом.
На недельном графике прослеживается продолжение диапазонной торговли, но теперь с небольшим восходящим уклоном. Этого пока недостаточно для возвращения 20-недельной SMA статуса поддержки.
В более широком контексте золото формирует новый диапазон, торгуясь в пределах $1900 и $2000 на протяжении почти двух месяцев. Ближайшее значимое сопротивление проходит в районе $1950-$1975, где помимо упомянутой 100-DMA также проходит 55-дневная скользящая средняя. Выход из этой зоны откроет дорогу к психологической отметке $2000, которой последний раз металл касался в середине мая.
Источник: xn--h1aaldrt.xn--p1ai
FX.co ★ Золото заметно подорожало в предвкушении завершения цикла монетарного ужесточения
Цены на золото заметно выросли во вторник, достигнув трехнедельного максимума, продолжая расти уже третью сессию подряд.
Спотовое золото выросло на 0,7% до 1937,96 доллара за унцию, а фьючерсы на золото в США подорожали на 0,7% до 1943,70 доллара.
Доллар достиг двухмесячного минимума, а доходность казначейских облигаций снизилась после того, как в понедельник несколько представителей ФРС заявили, что для достижения целевого уровня инфляции в 2 процента необходимы более высокие процентные ставки, но конец текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики не за горами.
После опубликованного на прошлой неделе неоднозначных данных по рынку труда в США трейдеры теперь ждут данных об инфляции потребительских цен и цен производителей в США, которые будут опубликованы на этой неделе, чтобы получить дополнительную ясность в отношении прогноза ставок.
Ожидается, что годовой темп роста базовых потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, снизится до 5,0 % с 5,3 %.
В преддверии данных по инфляции инструмент FedWatch от CME Group указывает на 92,4-процентную вероятность еще одного повышения ставки на четверть пункта на следующем заседании ФРС в конце этого месяца.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки
Источник: www.fx.co