Кто в России скупает золото

Похоже, ходьба по граблям в России скоро будет признана национальным видом спорта. Сколько они по лбу ни лупят — всё мало. И возможно даже, кое-кто получает от этого удовольствие.

• Помните, какой скандал был, когда в середине 2021 выяснилось, что из России золото начало вывозиться усиленными темпами? А помните, какой был шок после того, как в результате санкций были заморожены (то есть, украдены заокеанскими банками) российские ЗРВ на 300 лярдов долларов? А безумие с газом по $3000 и откат ниже $500? А скачущие цены на нефть? И только золото стабильно дорожает и дорожает.
• Цена за тройскую унцию (31,1 г) перешагнула за $1800 и, по всей вероятности, будет расти и дальше. По крайней мере Bank of America даёт прогноз, что в ближайшие полтора года она может дойти и до $3000. Вроде бы нужно было сделать вывод: золотом запасаемся под завязку и храним у себя!

Но вот агентство Bloomberg опубликовало доклад, согласно которому десятки малоизвестных компаний активно занялись вывозом российского золота. Известные не могут из-за санкций. А то бы и они постарались.

ПОЧЕМУ Россия скупает золото ???

На мировом рынке бешеный спрос на золото. Особенно со стороны Центральных банков, констатирует экономист Валентин Катасонов .

• — Центробанки скупают золото, это факт. Россия стабильно занимает второе-третье место в мире по объему золотодобычи. В 2020 году финансовый регулятор заявил о том, что с 1 апреля 2020 года его закупка прекращается. И она до сих пор не восстановлена.
• Правда, в марте-апреле прошлого года были небольшие закупки, но потом они опять прекратились. И сегодня золотодобыча России находится под ударом. Можно сказать, между молотом и наковальней. С одной стороны, коллективный Запад ввел «золотые» санкции, запрещающие экспорт золота из России.
• С другой — в России игнорируют золотодобычу, хотя имеется возможность скупать золото в большом количестве и за российские рубли. Западные центробанки наверняка обзавидовались. И, кстати, если бы делали такие закупки, то рубль укрепился бы. Он же все таргетирует инфляцию, а такие очевидные вещи не делает.

«СП»: И поэтому расплодились малоизвестные компании, оперирующие золотыми потоками?

• — Золотодобытчикам сейчас, конечно, приходится непросто. Они ищут обходные пути, скажем так, потаенные тропы, по которым партии золота вывозятся. Но эти пути всячески секретятся.
• Конечно, частично помогают и граждане России, потому что закупки золота частными лицами в нашей стране резко возросли с весны прошлого года, когда, наконец, был отменен НДС на закупку золота физическими лицами. Но, конечно, ситуация в целом ненормальная, и сколько это продлится — непонятно.

«СП»: Спрос на золото со стороны центробанков всех стран мира реально на пике. За 2022 год они закупили 1136 тонн. Причём в четвёртом квартале было закуплено 417 тонн, что в 12 раз больше, чем за тот же период 2021 года. Но в докладе Bloomberg есть ещё один любопытный момент. Упоминается, что золото вывозят компании, которые занимаются ещё и его хранением.

Почему Золото растёт, а Банк России скупает золото.

Нам, что, мало было потери нашего золотовалютного резерва? Ещё хотим потерять?

• — Что касается хранения золотовалютных резервов за пределами России, то у нас официально заявляли, что подобного больше не будет. Я полагаю, что это соответствует действительности. Скорее всего, золото вывозят частные компании, которые имеют право распоряжаться своими запасами, как считают нужным. Им это никто запретить не может.

«СП»: Так, может, пора вернуть госмонополию на операции с золотом?

• — Тут надо более широко действовать. Надо запретить хождение иностранной валюты внутри России, а золото — это тоже валюта. Как вы знаете, в советском законодательстве золото было приравнено к иностранной валюте.
• Граждане могли покупать только ювелирные изделия из золота и коллекционные золотые монеты. Но не монетарное золото. Покупка и хранение золотых слитков приравнивалась к уголовному преступлению. Похожая ситуация была и в США. В 1933 году там была проведена конфискации золота сначала у граждан, у физических лиц, а потом оно было изъято и у банков.
• Все было сосредоточено в хранилище Форт Нокс, в Минфине США. Но взять и вернуть госмонополию — недостаточно. Это всё равно, что затеять в доме мелкий ремонт: там дощечку прибить, тут обои подклеить. Требуется перестройка всей финансовой системы, а мы все время обсуждаем какие-то детали

Ситуация между тем вырисовывается интригующая.

Китай, например, золото скупает везде, где только можно. И вроде бы в 2−3 раза занижает данные об имеющимся у него золотом запасе. Кстати, вокруг своих золотых резервов в последнее время туман напускают многие страны.

Так, у США по официальной информации припасены 8000 тонн золота. Но ходят слухи, что на самом деле — куда больше. А вот у России, по данным на декабрь 2022 года в закромах хранилась всего 2261 тонна золота. Скромненько как-то, не находите? Но при этом, несмотря на санкции, утекает за границу.

Причём не ручейками, а довольно мощным потоком.

Прежде всего — в ОАЭ. Только за первые полгода с момента начала спецоперации туда было поставлено драгметалла на сумму 500 млн «зелёных».

Ещё одно ключевое направление — Турция. Туда было ввезено нашего золота примерно на 305 млн долларов. Китай тоже старается вовсю, увеличив экспорт этого драгметалла из России в разы. Также, по мнению некоторых экспертов, золотом окольными путями запасаются Великобритания и Швейцария.

А вот причин, по которым наше золото «утекает», называются две. Первая — наши «олигархи» (которых у нас официально вроде бы нет) готовят себе тепленькие местечки. ОАЭ и Турция после введения коллективным Западом санкций в отношении «лиц, аффилированных с Кремлём», уже приняли опальные капиталы с распростёртыми объятиями.

Ну, а Китай — так это экономический монстр. Да еще его экономика растёт как на дрожжах, а значит, вкладывать в неё деньги весьма и весьма прибыльно. Вторая причина — конспирологическая. США якобы готовят замену ничем не обеспеченного доллара чем-то еще, что будет цениться буквально на вес золота. И те, кто сейчас продаёт этот драгметалл за зелёные бумажки, по итогу, с этими бумажками и останутся.

Возможны и другие варианты, о которых широкой общественности знать не положено. Но при любом раскладе, тот, кто не запасётся впрок золотом, рискует остаться с носом. Расквашенным рукоятью граблей, на которые Россия может наступить в очередной раз.

Источник: dzen.ru

Россия только что сделала единственное заявление, которого ФРС всегда боялась

На этой неделе в главных новостях, связанных с золотом и экономикой в целом: демистификация планов России в отношении золота, золото в период между инфляцией и геополитической напряженностью, а также золото снова становится реальными деньгами.

Что Россия делает со своим золотом

Когда речь заходит о других сырьевых товарах, которые производит Россия, главный вопрос для большинства заключается в том, как предложение повлияет на цену. В случае с золотом вопросы распространяются на сам статус драгметалла.

Хотя Россия является вторым по величине производителем золота в мире, на долю которого в среднем приходится 9,5% ежегодно добываемого драгметалла, статистика имеет ограниченное значение. Известно, что Россия, постоянно являющаяся крупным покупателем золота, тем или иным способом скупает практически все золото, добытое внутри страны.

1. Россия хочет сделать золото твердой валютой;
2. Россия считает реальными деньгами только рубль и несколько других «дружественных» суверенных валют.

И, возможно, Россия все-таки решит сохранить свое золото. Некоторые аналитики считают, что Россия намерена просто продать золотой запас своего центрального банка внутри страны в обмен на рубли. Нация могла бы оживить свою осажденную валюту, внедрив золотой стандарт именно таким образом.

Представьте себе глобальный отклик на первую национальную валюту XXI века, обеспеченную физическим золотом! Одним махом Россия может перепозиционировать себя как глобально значимую экономику, практически гарантировать интерес международных инвесторов и восстановить свою валюту в качестве средства сбережения. И все это можно было бы сделать, не нарушая санкций.

На прошлой неделе потрепанный рубль подорожал, достигнув месячного максимума на этих новостях.

Экспорт в Азию и на Ближний Восток, вероятно, покончит с представлением о том, что российское золото трудно продать.

Мы наблюдаем значительный рост спроса на золото в розничной торговле. Банки готовы платить за него по международной эталонной цене, а не по 5000 рублей.

представитель российской горнодобывающей компании Polymetal International

Фиксированная цена покупки почти на 20% ниже спотовой цены на золото на международном рынке. Аналитик Standard Chartered Plc Суюки Купер считает, что это предложение сократит, а не увеличит доступное золотое предложение. Она ожидает, что российские банки, корпорации и граждане начнут скупать золото за пределами страны везде, где оно доступно.

По сути, Россия сделала именно то, что мы предсказывали, и создала валюту, обеспеченную золотом. То, что это будет означать для международной торговли с участием России, не говоря уже о роли золота в ней, несомненно, окажет огромное влияние на будущие усилия по возврату к золотому стандарту.

Нынешний бычий цикл золота уникален

Портфельный менеджер Franklin Equity Group Стив Лэнд обсудил причины, по которым нынешний бычий рост золота уникален, несмотря на наличие всех знакомых драйверов. Особенно примечательным аспектом этого текущего периода является то, что золото опережает и снижает интерес к «консервативным» инвестициям, включая казначейские облигации, иену и франк. В 2019 году объем инвестиций в безопасные активы уже было небольшой, даже до того, как рынок государственных облигаций США пережил худший квартал за последние 50 лет.

Но теперь, когда уровень инфляции в США вырос до сорокалетнего максимума, ситуация быстро меняется в пользу золота. Не так давно доллар сам по себе считался надежным убежищем. Но кто может доверять валюте, когда инфляция более чем в три раза превышает доходность 10-летних облигаций? Уж точно не благоразумный инвестор. Таким образом, мы наблюдаем рекордный спрос на золотые монеты и слитки в США (и почти везде в мире).

Хотя цена на золото может быть несколько неустойчивой, простое введение драгметалла в портфель снижает общую волатильность портфеля. Большие доли золота могут привести к снижению общего риска (из-за отсутствия корреляции с традиционными активами, такими как акции и облигации). А сейчас риск высок.

Годы изоляции и ограничений, которые сохраняются во всех уголках мира, создали беспрецедентную нагрузку на мировую экономику. Если учесть крупнейшие военные действия в Европе со времен Второй мировой войны, высокую внутреннюю инфляцию, переоценку фондового рынка примерно на 100% по сравнению с историческими уровнями и скупое повышение ставок ФРС, риск просто зашкаливает.

Правительства пытались спасти себя, печатая деньги и влезая в долги. Мы знаем, что первое — это эвфемизм для обозначения обесценивания валюты (хотя спорно, применим ли этот термин вообще, учитывая, что валюта не обеспечена ничем, кроме обещания). И мы также знаем, что инфляция является предпочтительным методом погашения долгов каждого правительства. Всплески экономической мощи, наблюдавшиеся в последние годы, были вызваны мерами стимулирования, которых сейчас нет. Хуже того, Федеральная резервная система планирует «завершить вечеринку» как раз тогда, когда она сама по себе подошла к концу.

Слыша, как люди говорят об «инфляционных опасениях», когда цены на продукты питания, газ и почти все выросли на 30-50%, мы уже задаемся вопросом, насколько плохими могут быть дела на этом фронте. На фоне текущей неопределенности золото приобретает особый блеск.

Суровое напоминание о том, почему золото — единственные надежные деньги

Глобализация редко используется в положительном значении. По словам Нильса Кристенсена, некоторые экономисты считают, что мы приближаемся к смерти глобализации, и ее конец был ускорен украинским кризисом.

Воздействие военного конфликта на мировую экономику связано со своего рода «переосмыслением» цепочки поставок, которое мы наблюдали за последние несколько лет, хотя, возможно, на другом уровне. В наши дни мы говорим о валютах и сырьевых товарах, используемых в качестве оружия. Примером того, как это будет происходить, является спрос Европы на российскую нефть и газ.

Европа уже на пороге рецессии. Все может стать только хуже, если Россия приостановит 40% поставок нефти и газа в Европу. Как и в других местах мира, в Европе цены на газ взлетели настолько, что люди стали интересоваться велосипедами. Европа пытается уменьшить зависимость от российского газа и нефти, но этого не произойдет в течение этого десятилетия.

То же самое относится и к другим сырьевым товарам, которые были чрезвычайно нестабильны, поскольку страны пытались создать свои собственные цепочки поставок. Среди прочего, Россия сейчас представляет собой запрещенного контрагента и выявляет серьезную проблему глобализации. Россия довела дело до конца, установив своего рода золотой стандарт, заложив основу.

Россия буквально заявила: «Платите нам рублями или золотом. В противном случае приобретите велосипед». Между тем Минфин России также назвал золото «идеальной альтернативой» доллару США.

Правительства, возможно, понимают, что валютам и долгам их соседей нельзя доверять, и вместо этого накапливают золото. В марте контролируемый государством российский банк ВТБ продал гражданам 1 тонну золота, продемонстрировав, что граждане любого финансового положения не доверяют правительству. Оказывается, золото все принимают и никто не отвергает.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

• Ставка России на золото может увести мировую торговлю энергоносителями от доллара
• Санкции и инфляция поддержат рост цены золота
• Золото выступает джокером в валютной игре с высокими ставками

Источник: www.zolotoy-zapas.ru

Кто-то агрессивно скупал золото: теперь мы знаем, кто

Обычно сухой исследовательский отчет потряс рынок золота на этой неделе, когда он указал на крупных, но пока неизвестных суверенных покупателей.

По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки купили 399 тонн слитков в третьем квартале, что почти вдвое превышает предыдущий рекорд. Чуть менее четверти досталось публично указанным учреждениям, что вызвало слухи о тайных покупателях.

В то время как большинство центральных банков информируют Международный валютный фонд, когда покупают золото для пополнения своей валютной казны, другие действуют более скрытно. Немногие способны совершить агрессивную скупку в третьем квартале, достаточную, чтобы смягчить удар от инвесторов, продающих металлы в то время, когда Федеральная резервная система активно повышает процентные ставки.

«При таком объеме продаж я был немного удивлен, что золото не стало слабее, — сказал Росс Норман, главный исполнительный директор Metals Daily, информационного портала, специализирующегося на драгоценных металлах. — Но, полагаю, теперь у нас есть ответ».

WGC, лоббистская группа горнодобывающей промышленности, использует данные консалтинговой компании Metals Focus Ltd. для формирования своих оценок. В свою очередь, она опирается на сочетание общедоступных данных, торговой статистики и полевых исследований для получения данных о спросе в различных секторах рынка золота.

Хотя трудно определить китов рынка золота, только некоторые центральные банки имеют возможность для таких покупок:

Китай

Экономика № 2 в мире редко раскрывает, сколько золота покупает ее центральный банк. В 2015 году Народный банк Китая сообщил о скачке своих запасов драгоценных металлов почти на 600 тонн, что шокировало наблюдателей после шести лет молчания.

Страна не сообщала о каких-либо изменениях в своих золотых запасах с 2019 года, что подпитывает слухи о том, что она, возможно, покупала их незаметно.

Сильный спрос. Китайский импорт золота уже достиг трехлетнего максимума. Источник: Всемирный совет по золоту, Таможня Китая. Примечание: данные за 2022 г. актуальны до конца сентября.

Торговые данные показывают, что страна приобретает огромное количество слитков. В этом году Китай импортировал 902 тонны золота, что уже превышает прошлогодний показатель. Это помимо более чем 300 тонн, которые шахты страны обычно добывают каждый год.

И хотя внутренний спрос был высоким: граждане купили около 601 тонны в третьем квартале, он может упасть до уровня 2021 года. Ранее в этом году карантин против Covid-19 препятствовал покупкам ювелирных изделий и драгоценных металлов в одном из крупнейших стране-потребителей в мире.

Для Китая потребность найти альтернативу долларам, которые доминируют в его резервах, редко бывает острой. Напряженность в отношениях с США высока после мер, принятых против их полупроводниковых компаний, а СВО России в Украине продемонстрировало готовность Вашингтона ввести санкции против резервов центрального банка.

Россия

Россия является второй по величине золотодобывающей страной в мире, обычно производя более 300 тонн в год. До февраля 2022 года она экспортировала металл в торговые центры, такие как Лондон и Нью-Йорк, а также в страны Азии.

Крупный игрок. Россия — вторая в мире по добыче золота. Источник: Всемирный совет по золоту. Примечание: данные за 2021 год.

После начала СВО в Украине российское золото больше не приветствуется на Западе, а Китай и Индия не хотят импортировать его в огромных количествах. Это повышает вероятность того, что центральный банк может вмешаться, чтобы купить эти запасы, но общие валютные резервы России, включая золото, в этом году сократились.

Российские резервы в долларах и евро были заморожены санкциями, что сделало их менее привлекательными для центрального банка. Более того, он не раскрывает отдельно свои запасы золота.

В прошлом страна была крупным покупателем золота, потратив шесть лет на накопление слитков, прежде чем остановилась с началом пандемии. В феврале, после начала СВО в Украине, Россия заявила, что готова покупать золото по определенной цене, но заместитель председателя Алексей Заботкин в прошлом месяце заявил, что покупки больше нецелесообразны, поскольку они увеличат денежную массу и инфляцию.

Экспортеры нефти

Немногие страны справились с энергетическим кризисом этого года лучше, чем экспортеры нефти Персидского залива. Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт получили непредвиденную прибыль, а некоторые вкладывают деньги в иностранные активы через суверенные фонды благосостояния.

Саудовская Аравия не сообщала об увеличении запасов золота с 2010 года.

Возможно, они рассматривали золото для диверсификации. Саудовская Аравия обладает самыми большими золотыми запасами в арабском мире, но не сообщала об изменении своих запасов с 2010 года. Тогда «разница в учете» привела к тому, что ее запасы удвоились до 323 тонн.

Индия

Центральный банк Индии и раньше совершал крупные закупки золота, купив 200 тонн у Международного валютного фонда в 2009 году. С тех пор он стал покупать более постепенно, своевременно предоставляя рынку обновленную информацию.

Индия в течение многих лет регулярно предоставляла обновленную информацию о золотых резервах.

Возможно, в этом году она не стала тратиться на золото, учитывая давление на ее валюту. Ситуация усугубляется сильным импортом драгоценных металлов для потребительского сектора в последние месяцы.

По материалам Bloomberg

MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

Источник: www.profinance.ru