Мировая валютная система это режимы мировых валютных рынков и рынков золота

Валютная система – совокупность валютно-денежных и кредитных отношений между странами и закрепленных в международных договорах правовых норм и инструментов их регулирования. (Валютная система = валютные отношения + валютный механизм).

1. Национальная валютная система (НВС) – форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством.

Структура НВС:

– национальная денежная единица (валюта);

– условия конвертируемости национальной валюты;

– механизм установления и поддержания валютного курса (валютный паритет, режим валютного курса);

– официальные золотовалютные резервы;

– режим работы валютного рынка и рынка золота;

– порядок международных расчетов страны;

– национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны;

– система валютного регулирования и валютного контроля.

2. Мировая валютная система (МВС) – форма организации международных валютных отношений, закрепленная международными соглашениями.

Как возникла гегемония ДОЛЛАРА? Мировая валютная система.

Структура МВС:

– национальные, региональные и международные валюты;

– условия взаимной конвертируемости валют;

– механизмы установления и поддержания валютных курсов;

– режим мировых валютных рынков и рынков золота;

– унификация международных расчетов;

– межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения;

– межгосударственное регулирование валютных ограничений.

3. Региональная валютная система (РВС) – форма организации международных валютных отношений в регионе.

Структура РВС:

– наднациональная (коллективная) валюта;

– согласованный режим регулирования валютных курсов;

– международные кредитные расчетные учреждения.

Примеры РВС:

– в Европе – Европейская валютная система;

– в Азии — система Арабского валютного фонда, система Азиатского клирингового союза (арабский расчетный динар);

– в Африке — Западноафриканский валютный союз и Валютный союз Центральной Африки (франк КФА африканских стран — бывших французских колоний), система Клиринговой палаты Центральной Африки;

– в Латинской Америке – валютные системы Центральноамериканской клиринговой палаты, Латиноамериканской ассоциации интеграции, Андского резервного фонда (андское песо);

– в Евразии — в октябре 1994 г., (год спустя после прекращения функционирования рублевой зоны) страны СНГ заключили договор о Платежном союзе, который впоследствии оказался неэффективным.

Начало развития валютных отношений принадлежит эпохе Античности. В этот период появились элементы валютных отношений в виде вексельного и меняльного дела. В период Средневековья появились “вексельные ярмарки” в торговых центрах Западной Европы. В период феодализма и раннего капитализма стала развиваться система международных расчетов через банки.

Этапы формирования мировой валютной системы:

I. Система золотого стандарта –– основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже(Парижская конференция).

От чего зависит курс валюты | Почему рубль дешевле доллара

Основные черты:

– валюты свободно конвертируются в золото, их курс строго привязан к золоту;

– применяются фиксированные обменные курсы;

– цена золота постоянна, курсы устанавливаются на основе соотношения золотого содержания денежных единиц, т.е. на основе золотого паритета;

– свободное обращение золота (обмен золотых слитков на монеты и банкноты);

– количество денег в национальном обращении строго соответствует золотым запасам страны.

Исторически золотой стандарт существовал в следующих формах:

1) золотомонетный стандарт –– денежное обращение состоит из золотых монет и банкнот, конвертируемых в золото (1867–1914 гг.);

2) золотослитковый стандарт –– денежное обращение состоит из банкнот, которые можно обменять на слитки определенной величины, золото применяется только в международных расчетах (нач. XX в. –– начало первой мировой войны);

3) золотодевизный стандарт –– основан на золоте и ведущих валютах (девизах — английский фунт стерлингов и американский доллар), которые конвертировались в золото, юридически оформлен межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской конференции (1922 г., 29 государств).

Достоинства системы золотого стандарта:

· сохранение устойчивого курса;

· стабильность внутренней и внешней политики;

· снижение неопределенности и риска;

· рост объемов международной торговли.

· невозможность вести самостоятельную денежно–кредитную политику;

· требования о фиксированных валютных курсах выполнимы страной только при наличии золота в качестве официальных резервов;

· зависимость денежной массы от добычи золота: рост добычи вызывает инфляцию, отставание добычи от производства –– дефицит денежных средств;

· постоянные дефициты платежного баланса могут исчерпать золотые резервы страны.

II. Система золотовалютного стандарта – основана на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США, который был конвертируемым в золото по фиксированному курсу (35 долл. США = 31,1 г. золота). Официально введена на Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. (44 с)

Основные черты:

– золото перестает играть роль мировой резервной валюты, его функции переходят к доллару США;

– валюты стран приравниваются к доллару по фиксированному курсу, а доллар – к золоту по курсу 35 долл. США = 31,1 г. золота;

– доллары свободно обмениваются на золото;

– США должны обменивать доллары на золото в любых масштабах и без ограничений;

– для регулирования финансовой сферы созданы международные финансовые организации (МВФ, МБРР, МФК, МАР, МЦУИС).

Достоинства:

· рост самостоятельности внутренней экономической политики стран;

· возможность изменения курса своей валюты в пределах 1% паритета с согласия МВФ;

· возможность развивать внешнюю торговлю, сохраняя низкий уровень инфляции и безработицы;

· стабильность мировой валютной системы.

· те же, что и у системы золотого стандарта, поскольку были установлены фиксированные валютные курсы, а также сложившееся неравенство валют (привилегированное положение доллара США).

III. Система плавающих валютных курсов –– основана на плавающих обменных курсах и многовалютном стандарте. Официально введена на Ямайской конференции в 1976 г.

Основные черты:

· лишение золота функции денег, оно становится обычным товаром;

· курсы валют определяются взаимодействием спроса и предложения на валютных рынках;

· страны могут использовать как фиксированные так и плавающие валютные курсы;

· основное средство международных расчетов – свободно конвертируемые валюты и СДР (специальные права заимствования);

Специальные права заимствования – резервный инструмент взамен золота и резервных валют, с 1976 г. является международной валютной единицей в виде безналичных денег на счетах в МВФ

· МВФ получил полномочия осуществлять надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении.

Достоинства:

· урегулирование перекосов (дефицитов и избытков) во вешних расчетах ряда стран;

· ослабление напряжения в международных валютных отношениях.

· неустойчивость баланса экономического обмена между отдельными звеньями мировой экономики;

· беспорядочность международных финансовых потоков;

· нестабильность валютной сферы

· неспособность предотвратить глобальные финансовые кризисы.

Современная мировая валютная система характеризуется:

· существенным колебанием валютных курсов, в частности по отношению к американскому доллару (периоды недооценки доллара сменяются периодами завышения его стоимости);

· значительной гибкостью валютных курсов;

· неустойчивостью к валютным кризисам;

· несмотря на существование свободного плавания, мировая экономика не может освободиться от международной взаимозависимости.

Источник: studopedia.su

57(24).Мировая валютная система: структура, этапы развития. Валютные рынки.

Международные валютные отношения — отношения, опосредующие расчетные и платежные операции при взаимном обмене между национальными хозяйствами.

1-й этап. Период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX — начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.

2-й этап. В 1922 г. на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Основным средством международных расчетов становились заменители золота – девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.

4-й этап. Юридически был оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах.

По условиям соглашения, валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).

Основные элементы мировой валютной системы:

1. Международная счетная единица или резервные валюты
2. Условия взаимной конвертируемости валют
3. Унифицируемый режим валютных паритетов
4. Регламентация режимов валютного курса
5. Межгосударственное регулирование валютных отношений
6. Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
7. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
8. Унификация основных форм международных расчетов
9. Режим мировых валютных рынков и рынков золота
10. Международные организации

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

Мировой валютный рынок осуществляет движение денежных ресурсов между государствами, опосредуя международную торговлю товарами и услугами, международную миграцию капиталов. На мировом валютном рынке осуществляются расчетные и кредитные операции, обслуживающие товарные сделки; валюто-обменные операции; операции, обусловливающие движение капиталов из страны в страну; операции с ценными бумагами.

Его участниками являются:

1. крупные коммерческие банки;
2. финансовые и инвестиционные компании;
3. фондовые биржи, ТНК, центробанки;
4. посреднические организации;
5. отдельные лица;
6. международные финансовые организации.

58(25).Интеграционные процессы в мировой экономике.

Международная экономическая интеграция (МЭИ) — это объективный процесс экономического взаимодействия стран, в результате которого происходит сближение их хозяйственных механизмов. При этом государства, входящие в интеграционную общность, сохраняют свою самостоятельность и суверенитет.

В практике международных экономических отношений проявляются две формы интеграции:

Под общей интеграцией понимается процесс взаимного приспособления национальных экономик, расширения экономического и производственного сотрудничества между национальными экономиками.

Региональная интеграция — это объединение национальных хозяйств двух и более государств на различных условиях с целью получения определенной выгоды для объединяющихся стран.

Экономическая интеграция представляет собой многоэтапный процесс. Обычно она начинается соглашением между странами, которые предоставляют друг другу льготы. В экономической литературе упоминаются четыре основных типа региональной экономической интеграции, которые отличаются друг от друга.

Основными формами МЭИ являются:

1. преференциальные торговые соглашения (когда страны устанавливают между собой более благоприятные торговые режимы, по сравнению с третьими государствами)
2. зона свободной торговли (отменяются таможенные пошлины во взаимной торговле, однако сохраняются таможенные тарифы по отношению к третьим странами)
3. таможенный союз (свободное перемещение экономических благ внутри интеграционного объединения, при установлении единого таможенного тарифа по отношению к другим государствам)
4. общий рынок (возможность свободного перемещения всех факторов производства внутри данного интеграционного объединения)
5. экономический союз (помимо вышеперечисленного, имеет место единая экономическая политика; создаются наднациональные органы, регулирующие социально-экономические процессы в данном регионе).
6. политический союз (дальнейшее развитие экономического союза может послужить причиной трансформации данного интеграционного объединения в политический союз (надгосударственные органы власти, единые конституция, оборона, внешняя политика, участие в международных отношениях в качестве самостоятельного и целостного субъекта и т. д.)).

Источник: studfile.net

Национальная, региональная и мировая валютные системы

Важным элементом национальной денежной системы любой страны является национальная денежная единица. Если национальная денежная единица выходит за границы данной страны и начинает обслуживать внешнеэкономическую деятельность, то она становится валютой (с итал. – цена, стоимость).

Первые шаги в развитии валютных отношений были сделаны еще в Древнем мире, в частности в Древнем мире, Древний Греции, в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом стали средневековые «вексельные ярмарки» в знаменитых торговых центрах Европы – Лионе, Антверпене. Позже появились клиринговые палаты в Нидерландах, Германии и Великобритании. В целом развитие международных валютных отношений было обусловлено созданием мирового рынка, углублением межнационального разделения труда, развитием экономических отношений между государствами.

Валютная система может быть рассмотрена с экономической и организационно-правовой точки зрения. С экономической точки зрения валютная система — это совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей. С организационно-правовой — это государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны.

Национальная валютная система — государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. К основным элементам национальной валютной системы относятся:

· Степень ее обратимости;

· Наличие или отсутствие валютных ограничений;

· Регламентация использования международных кредитных средств;

· Паритет национальной валюты;

· Режим курса национальной валюты;

· Режим национального валютного рынка и рынка золота;

· Национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

Национальная валютная система связана с мировой валютной системой прежде всего через национальные банки, обслуживающие и регулирующие валютные отношения, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании.

Мировая валютная система — мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот. К основным элементам мировой валютной системы относятся:

· Резервные валюты и международные счетные единицы;

· Условия взаимной обратимости валют;

· Унифицированный режим валютных паритетов;

· Регламентирование режимов валютных курсов;

· Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

· Межгосударственное регулирование валютных ограничений;

· Унифицированные правила использования международных кредитных средств обращения;

· Унификацию основных форм международных расчетов;

· Режим мировых валютных рынков и рынков золота;

· Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Мировая и национальная валютные системы тесно взаимосвязаны, однако эта связь не означает их тождества, поскольку существенно различаются условия их функционирования и регулирования.

Региональная валютная система — это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании международных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня — Европейская валютная система.

Европейская валютная система — принятая рядом стран, входящих в Европейское сообщество, форма организации валютных отношений и валютного обмена, облегчающая экономические отношения между странами, стимулирующая интеграцию их экономик, способствующая стабилизации валют. Европейская валютная система действует с 1979 года.

Источник: infopedia.su