Монетарное золото что входит

Топ 10 стран с самыми большими в мире валютными резервами наращивают свои запасы, что считается важным показателем экономического здоровья страны и позволяет оказывать влияние на международные вопросы.

Экспортно-ориентированные экономики имеют тенденцию собирать много иностранной валюты. Они также делают страну более привлекательной для иностранных инвесторов и позволяют контролировать инфляцию и поддерживать стоимость своей местной валюты по фиксированному курсу. Приведенный ниже рейтинг основан на данных Международного валютного фонда (МВФ) и официальных отчетах центральных банков соответствующих стран.

Как увеличение золотовалютных резервов скажется на россиянах?

По словам аналитика и эксперта по финансовым рынкам Дмитрия Голубовского, увеличение золотовалютных резервов является позитивным фактором для восстановления кредитного рейтинга России и обеспечения стабильности рубля. Кроме этого, как утверждает эксперт, если против России введут новые санкции, то их эффект будет ограничен в силу того, что запасов ЗВР окажется достаточно для того, чтобы нивелировать такой удар.

Роман Отливанчик — Когда золото взлетит в космос?

«Запас прочности восстановлен на досанкционном уровне, для финансовой стабильности это хорошо, для кредитного рейтинга — тоже. Сегодняшний рекорд — это то, что ЗВР перекрывает сейчас весь внешний долг страны. Другими словами, если нам вообще откажут в кредите и потребуют вернуть все деньги, которые мы должны, то мы рассчитаемся. Соответственно, страх перед санкциями сильно преувеличен. Если даже США введут что-то очень жесткое, то никакой катастрофы не будет, по долгам расплатимся», — говорит Голубовский.

Статья по теме Кризис на носу? Зачем Россия в больших количествах скупает золото

Требования к размеру ЗВР

Максимальный размер ЗВР не ограничивается. Зато существуют требования к минимальному размеру золотовалютных резервов. Минимальный размер ЗВР определяется следующими требованиями:

1. Не ниже затрат на импорт за 3 месяца. Берутся средние значения за последние 12 месяцев;
2. По критерию Гвидотти: не меньше суммы платежей внешнего долга за следующие 12 месяцев;
3. По критерию Редди. Берётся сумма предыдущих двух требований;

Страны с развивающейся экономикой МВФ использует композитный индикатор ARA EM:

ARA EM = 150% × ( 0.05 × ФЭ + 0.05 × М2 + 0.30 × ВД + 0.15 × ДПО)

• ФЭ – финансирование экспорта за 12 последних месяцев;
• М2 – показатель широкой денежной массы;
• ВД – сумма платежей по внешнему долгу за 12 следующих месяцев;
• ДПО – размер долгосрочных портфельных обязательств;

Что представляет собой сегодня золотовалютный запас страны?

Состав золотовалютных резервов России в последнее время изменился. «Сейчас в ЗВР нет долларов. Центральный банк избавился от инвестиций в государственный долг США, какая-то доля там есть, но она небольшая», — отмечает Голубовский.

По словам эксперта, основные средства ЗВР сегодня — это евро, китайские юани и золото. «Одна из причин того, почему сейчас ЗВР снова вырос, — валютная переоценка. Китайский юань подорожал с декабря прошлого года. Небольшие вложения остаются и в американские ценные бумаги, поскольку для поддержания текущей ликвидности долларовых операций какие-то резервы должны быть в долларах.

Мы же в долларах торгуем и только сейчас начинаем переписывать контракты, хотя в Европе уже давно называют абсурдной ситуацией то, что мы с ними торгуем за американскую валюту. С учетом ухудшения российско-американских отношений уход от доллара также сыграет позитивную роль», — считает Голубовский. По его мнению, все, что сейчас происходит с ЗВР, можно оценить позитивно. «Нам удалось в условиях санкций сохранить экспортную выручку. Теперь, когда все финансовые риски, связанные с выплатой внешнего долга, убраны, уже нет такой острой необходимости наращивать ЗВР», — полагает он.

Официальные резервные активы США

По весовому количеству запасов металлического золота США занимают первое место в мире, и на январь 2021 года цифра составила свыше 8 тыс. т. По объему золота эту цифру можно сравнить с общими ресурсами европейских стран. Международные резервы США состоят из валюты, находящейся в обращении (за исключением средств, которые находятся в специальных хранилищах правительственных учреждений) и сбережений банковских учреждений. Управление средствами страховых сбережений производится федеральной резервной системой, исполняющей функции Центрального банка. Основы для создания золотого фонда США были основаны в период Великой депрессии. Официальным указом, подписанным в 1933 году, все юридические и физические лица обязывались реализовать государству золото, находящееся в частном хранении, по директивно установленной цене.

Основным хранилищем драгоценного металла в США является Форт-Нокс в штате Кентукки, где находится 4500 т. Золотой запас МВФ контролируется США, а основной запас фонда металлического золота находится на территориальной части страны. Золотовалютный запас стран накапливается в Центральных банках, финансовых организациях и счетах. Для металлического золота и других драгоценных металлов строятся специально оборудованные хранилища, которые контролируются государствами.

Что считается золотовалютными резервами?

Золотовалютные резервы — это высоколиквидные финансовые активы. В состав ЗВР входят монетарное золото, иностранная валюта, специальные права заимствования (СПЗ, СДР — от английского Special Drawing Rights) и резервная позиция в МВФ.

Под монетарным золотом понимаются драгоценные камни и металлы. Сюда входят палладий, золото в монетах и слитках, платина, серебро и алмазы, принадлежащие Банку России и правительству РФ. Считается, что чем больше доля металла в ЗВР, тем крепче национальная валюта. По состоянию на апрель 2021 года доля металла в ЗВР США составляла 74,90%, в Германии — 70,6%, Италии — 66,9%.

Средства в зарубежной валюте в составе ЗВР обычно включают несколько валют: доллар, евро, юань, йена, фунт. Резервы в этих валютах могут находиться в наличном виде, в виде остатков на корреспондентских счетах, в ценных долговых бумагах и т. д.

К специальным правам заимствования (СДР) относятся мировые активы, выпущенные Мировым валютным фондом и находящиеся на счете страны в МВФ. Резервная позиция в МВФ определяется запасами средств в этом фонде, внесенными на момент вступления страны в него. ЗВР также могут находиться в банках за рубежом и могут быть представлены в виде вложений в иностранные ценные бумаги, например, гособлигации США.

Введёт ли Россия «золотой рубль»?

Источник: blogomir.ru

Польза золотовалютных резервов для стран мира

Многих интересует вопрос о том, что такое золотовалютный резерв. Золотовалютные резервы представляют собой активы стран, отличающиеся повышенной ликвидностью. Контроль над ними ведется со стороны специальных структур государства, которые осуществляют кредитно-денежные действия. Это казначейства и центральные банки. В Соединенных Штатах Америки, например, этим занимается Федеральная резервная система.

Если выразиться проще, то к подобным резервам относятся запасы страны в официальном плане таких драгоценных средств, как золото и валюта иностранных государств. Но не стоит думать, что все эти запасы хранятся в одном сейфе в виде слитков золота и сложенных банкнот. Во-первых, это невыгодно, а во-вторых, опасно. Деньги вложены в различные активы, которые так не только сохраняются, но и приумножаются.

Так государство страхуется в финансовом плане на международной арене.

Резервы ЦБ в отношении золотовалютных запасов

Золотовалютный фонд любого государства предполагает хранение ценностей в следующих формах:

1. Драгоценные металлы и камни. Сюда входит монетарное золото, золото в виде слитков, кроме того, такие металлы, как платина, серебро и палладий, а также алмазы.
2. Валюта других государств. В качестве резервных принято считать такие валюты, как USD, EURO, CHF, JPY, GBP.
3. Право брать займы СДР. Это безналичные финансовые средства, которые используют при расчетах только на уровне между государствами.
4. Резервные запасы Международного валютного фонда. Эта сумма соответствует той, которую внесли государства. Если у страны возникнет необходимость в возврате денег, то она получит ту же сумму, которую вносила в МВФ.

Использование ЗВР странами мира

Запас стран в валюте или золоте может быть направлен на достижение нескольких целей:

1. Для уменьшения дефицита государственного платежного баланса, который может возникнуть в результате трат страной валюты за ее пределами больше, чем она получает из-за рубежа.
2. С целью осуществления валютных интервенций (путем покупки и продажи денежных средств других стран). Это может делаться для того, чтобы поддержать национальную валюту на финансовом рынке для борьбы с ростом инфляции в государстве.
3. С целью оплаты внешних государственных долгов.
4. Для денежных сделок между странами и т.д.

Монетарное золото

Если говорить о банках различных государств (в т.ч. и Российской Федерации), то в них монетарное золото представлено золотыми слитками и монетами. При этом показатели пробы металла находятся в пределах не ниже 995-1000. В понятие “монетарное золото” входит золото в слитках, которое содержится в хранилищах, находится в пути на ответственном хранении, а также вклады (например, России) в других государственных валютных учреждениях. Пересчет в доллары США ведется на основании котировок золота, которые устанавливает ЦБ на момент существующей даты.

Формирование и хранение ЗВР государств

Золотовалютные резервы стран мира (именно развитых стран) значительно больше той суммы, которая ходит в обращении внутри государства. В идеале денег должно хватить на то, чтобы покрыть внешние долги и обеспечить ввоз иностранного товара в течение 3 месяцев. Только тогда курс национальной валюты будет эффективно регулироваться. В этой работе задействованы монетные власти государств в виде центральных банков, казначейств, министерств финансов.

Весь объем золотовалютных резервов может храниться в различных формах, а именно:

• наличные деньги;
• депозиты банков, которые должны быть погашены до 12 месяцев (они могут при этом быть и в золоте);
• ссуды, которые могут быть предоставлены в качестве сделок обратного РЕПО (т.е. приобретение с условием обратной продажи).

Хранятся эти средства в следующих учреждениях:

1. Центральные банки других стран.
2. Банки по международному расчету.
3. Другие организации, связанные с кредитами, рейтинг которых не падает ниже уровня А (такие квалификация была назначена статистическими агентствами Fitch IBCA и Standart and Poor’s) или А2 (данная квалификация определена агентством Moody’s).

Например, определенная часть ЗВР Российской Федерации находится в иностранных банках, что определяет крайне маленькие доходы вложений. В крупных государствах (Америка, европейские государства и т.д.) все золотовалютные запасы не уходят за пределы страны, а хранятся в отечественных банках. Так, денежные запасы находятся и работают на внутреннем рынке.

Государства с большим золотовалютным запасом имеют возможность предоставлять займы другим странам.

На январь месяц текущего года государство подсчитывает доходы и расходы ЗВР за ушедший год.

Структура ЗВР

Как было уже сказано, структуру ЗВР стран составляют преимущественно золотые запасы и валюта. Но имеются и национальные особенности. Если брать во внимание Российскую Федерацию или Украину, то для этих стран характерно хранить свои резервные запасы в долларах или евро. В европейских развитых странах – это фунт стерлингов Великобритании, а некоторые страны предпочитают японскую йену, швейцарские франки или другую валюту.

При этом в различных государствах отличается соотношение валюты и золота. В этом случае огромную роль играет Центральный банк и задачи, которые перед ним ставятся. Но имеется и стандартная схема успеха: чем стабильнее национальная валюта, тем больше золота в ЗВР. Если говорить об обратной стороне, то чем меньше ценности у национальной валюты, тем больше ЗВР состоит из национальных купюр сильных государств.

Так, если исходить из 2014 года, то на долю следующих государств приходилось такое процентное соотношение содержания золота в ЗВР (золотовалютные резервы стран мира, список передовых стран):

1. Соединенные Штаты Америки – 70%.
2. Германия – 66%.
3. Франция – 64,9%.
4. Государства, которые входят в ЭВС (экономический валютный союз) – 55,2%.
5. Россия – 7,8%.
6. Прочие развивающиеся страны – 8%.

За последние годы монетарное золото немного утратило свое понятие оптимального актива, т.к. снизилось в цене. Банки многих развивающихся стран предпочитают хранить свои запасы в иностранной валюте, потому что она быстро увеличивается в цене в соотношении с национальными денежными средствами.

Сегодня, помимо золотых запасов и валюты, в ЗВР входят и такие структуры:

1. Права заимствования.
2. Резервы или квота МВФ.

При формировании ЗВР не последнюю роль играют денежно-кредитные отношения, которые предусматривают разнообразные денежно-валютные операции. Так удобнее рассчитываться, нежели золотом.

Влияние на сохранение и пополнение ЗВР стран

ЗВР в состоянии обеспечить государству безопасность на международной арене. Поэтому необходимы определенные условия для укрепления и пополнения золотовалютных резервов страны:

• необходима всесторонняя поддержка национальных денег;
• доверительное отношение к политическому устройству страны и правительству;
• контроль со стороны государства над кредитно-денежными операциями;
• преодоление кризисов за счет сохранности ликвидности финансов в иностранной валюте.

В Российской Федерации имеются определенные тенденции к росту ЗВР. Это достигается за счет укрепления фондового рынка государства. Золотые запасы все же сокращаются, т.к. в чистом виде они не приносят дохода Центральному банку страны. Но не стоит думать, что монетарное золото и прочие золотовалютные запасы государства смогут гарантировать его экономический рост.

Тому примером являются резервы США, чьи показатели ЗВР на момент 2016 года занимали далеко не первую позицию из развитых стран, тогда как золотовалютные резервы Китая занимали лидирующие места. Тем не менее доллар США уже долгие годы показывает рекордные темпы роста.

Источник: zolotoman.ru

Рейтинг стран по золотовалютным резервам на 2020 год

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье вы узнаете что такое золотовалютные резервы, почему страны их накапливают и для чего они нужны. Кроме этого я приведу рейтинг и список стран по наибольшему объему золотовалютных резервов в мире.

• Что такое золотовалютные резервы?
• Состав и структура золотовалютных резервов
• Для чего нужны ЗВР и зачем страны их копят?
• Золотовалютные резервы России
• Рейтинг золотовалютных резервов по странам мира

Что такое золотовалютные резервы?

Золотовалютные резервы (ЗВР) — это высоколиквидные активы, которые находятся под контролем государства, а именно под контролем их финансовых регуляторов — как правило Центрального Банка или Министерства Финансов. К данным высоколиквидным активам относят — монетарное золото, резервные иностранные валюты, СДР и резервной позиции Международного Валютного Фонда, к которой стран владелец может обратится и получить средства по запросу.

Золотовалютные резервы или как их также называют международные резервы — это один из самых эффективных и ликвидных инструментов обеспечения валюты страны, который имеется у государства. Однако он не является единственным, помимо это у ЦБ для обеспечения валюты страны есть также — внешние и внутренние займы и депозиты, ценные бумаги а также основные средства на балансе.

Состав и структура золотовалютных резервов

Еще несколько десятков лет назад основной составной частью ЗВР было монетарное золото страны, или другими словами драгоценные камни и металлы, в которые помимо золота в слитках и монетах входят серебро, платина, палладий и алмазы.

Однако, с уходом от золотого стандарта и заключением Бреттон-Вудского соглашения, США стали активно продвигать доллар как ключевую резервную валюту на мировой арене. Позже спохватились в Европе и также создали свою единую резервную валюту — евро.

То есть начиная с 1944 года многие страны помимо золота стали включать в свои ЗВР помимо золота резервные валюты. Помимо доллара и евро к резервным валютам также относят — британский фунт, японскую йену, швейцарский франк, а с 2016 года и китайский юань. Однако наибольшую долю в корзине резервных валют занимают доллар и евро, на 2018 год их доли составляют 61,6 и 20,69 процентов соответственно.

Кроме резервных валют существуют СДР или СПЗ — специальные права заимствования — это искусственное резервно-платежное средство созданное МВФ. а также квоты государства в МФВ, по другому — резервной позиции. Резервная позиция МВФ — это запасы государства внесенная в международный валютный фонд на момент его вступления.

Таким образом, в структуру золотовалютных резервов входят:

• монетарное золото
• резервные валюты
• СДР (СПЗ)
• резервная позиция в Международном Валютном Фонде

Ключевую долю в ЗВР страны как правило занимает золото и резервные валюты. До сих пор наиважнейшее значение имеет золотой запас страны. Считается, что чем большая доля золота в резервах, тем стабильнее курс национальной валюты.

Для чего нужны ЗВР и зачем страны их копят?

Основной общепризнанной ролью золотовалютных резервов принято считать обеспечение стабильности курса национальной валюты, а также стабильности всего финансового положения государства. ЗВР являются индикатором и гарантом того, что страна будет исполнять свои обязательства.

Золотовалютные резервы имеют гораздо большее значение для стран с обособленной экономикой от внешнего мира. Так как такие страны меньше рассчитывают на кредиты и займы у других стран и Международного Валютного Фонда.

Нельзя полностью утверждать что большой объем ЗВР всегда обеспечит стабильный курс национальной валюты страны. Многое зависит от общего состояния экономики каждой конкретной страны, ее развитости и ориентированности. Однако, состояние ЗВР вегда косвенно влияет на основные макроэкономические показатели, включая курс валюты, размер платежного баланса страны и уровень инфляции.

Государство может использовать свои золотовалютные резервы на покрытие дефицита платежного баланса, поддержание курса нац валюты, оплата внешних долгов и операций с другими странами, на внутренние социальные выплаты населению и другие нужды бюджета.

Простыми словами ЗВР — это подушка безопасности на непредвиденные и возникшие негативные экономические обстоятельства (на черный день).

Золотовалютные резервы России

В целом начиная с 2000-х годов золотовалютные запасы стабильно растут, однако были и значительные снижения в кризисные годы. В 2008 -2009 годах во время международного финансового кризиса ЗВР России упали с 596 000 млн долларов до 390 000 млн. В 2014 году во время Украинского кризиса и санкций со стороны США и других стран, российские золотовалютные резервы также значительно сократились с 520 000 млн долларов до 350 000 млн долларов в моменте. Однако последние годы вплоть до лета 2019 года ЗВР России стабильно растут.

На текущий момент Россия занимает четвертое место по золотовалютным резервам среди всех стран мира. Объем всех ЗВР России на 17 января 2020 года составляет около 558 900 миллионов долларов, что позволяет ей обогнать Саудовскую Аравия и подняться с пятого на четвертое место в рейтинге.

Что касается структуры золотовалютных резервов России, то начиная с 2008 года Россия активно наращивает долю золотого запаса в ЗВР. Так если в 2008 году доля монетарного золота составляло лишь 2,5 %, то в 22019 году его доля составила уже около 19%. В последние годы Россия является и вовсе мировым лидером по скупке золота, обогнав при этом Китай по общему количеству золотого запаса и заняв пятое место в мире после США, Германии, Италии и Франции.

Первое место по доле в ЗВР России занимает евро, и составляет порядка 32-34%, последние годы сокращается доля доллара и на текущий момент он составляет всего около 20%, хотя еще пару лет назад доля была 30+ процентов. Значительно выросла доля китайского юаня, его доля на первый квартал 2019 года составляет около 14%. Также в ЗВР присутствуют и другие валюты: британский фунт — 6%, японская йена — 4,5%, канадский доллар — 2,8% и австралийский доллар около 1%.

Рейтинг золотовалютных резервов по странам мира

Ниже я представляю вашему вниманию рейтинг топ 100 стран мира по количеству Золотовалютных резервов в миллионах долларах США по состоянию на 2018-2019 годы.

А на этом сегодня все про золотовалютные резервы стран мира, надеюсь вам было интересно ознакомиться с рейтингом стран мира по золотовалютным резервам. Добавляйте рейтинг в закладки! До новых встреч в новых публикациях на проекте Тюлягин!

Источник: tyulyagin.ru