Монетарное золото это средства

Международные резервы — это высоколиквидные иностранные активы, находящиеся в распоряжении и под контролем органов денежного-кредитного регулирования, к которым относятся центральные банки и правительства различных стран.

Государство использует международные резервы для финансирования дефицита платежного баланса, поддержания курса национальной валюты относительно других валют, покрытия внешнего госдолга, проведения расчетных операций с другими странами, обеспечения торговых операций, а также для поддержания необходимого уровня ликвидных активов в экономике.

В ряде государств мира международные резервы отражаются в балансе центрального банка, являясь частью его активов. В качестве примеров таких стран можно привести Швейцарию, Россию, Данию, Португалию, Грецию, Венгрию, Германию.

В большинстве стран международные резервы рассчитываются ежемесячно (например, в Австралии, США, Великобритании, Чехии, Шри-Ланке, Саудовской Аравии, Украине, Молдове). Ежеквартально международные резервы считаются в Алжире, Лаосе и Коста-Рике, ежегодно — в Белизе и Кувейте, еженедельно — в Индии, Турции и России (в России данные по резервам также публикуются на ежемесячной основе).

Почему инвесторы любят золото? Преимущества золота — Дмитрий Черёмушкин

Международные резервы включают в себя:

1) монетарное золото — это золото, которое хранится в качестве финансового актива в форме слитков и монет. Это очищенный от примесей металл 995–1000 пробы. Для пополнения запасов государство покупает золото у банков и частных компаний;

2) средства в иностранной валюте, включающие в себя наличные деньги других государств, остатки средств на счетах, краткосрочные депозиты сроком до 1 года и ценные бумаги, выпущенные нерезидентами. В Китае, например, средства вкладываются преимущественно в облигации США. Швейцария, в свою очередь, в основном вкладывает свои средства в акции. На графике ниже представлена динамика международных резервов Китая и Швейцарии за 2016–2021 годы;

3) специальные права заимствования (СДР), под которыми понимаются резервные активы, выпущенные Международным валютным фондом (МВФ) и находящиеся на счете страны в фонде. Стоимость СДР устанавливается ежедневно на основе доллара США, евро, китайского юаня, японской иены и фунтов стерлингов. СДР не выполняют роль валюты и долговых обязательств, а используются в качестве платежного и резервного средства;

4) резервная позиция страны в МВФ — это средства, которые может иметь на своем счете в МВФ каждая страна, которая входит в его состав. Другими словами, это задолженность МВФ перед страной в виде ее накоплений в иностранной валюте, которые хранятся на специальном счете в фонде.

Из актуальных тенденций можно отметить значительное снижение объема международных резервов Турции, которое началось вследствие падения курса турецкой лиры в 2020 году. Турецкий центральный банк использовал резервы для сглаживания колебаний валютного курса.

Источник: cbonds.ru

Роман Отливанчик — Когда золото взлетит в космос?

Квазивалютный актив: монетарное золото

В функции накопления (запаса ценности) используют монетарное золото (слитки), которое выполняло все функции денег с античных времен. Так, цена унции «желтого металла» (31,1 г золота 996-й пробы) в 1970-е гг. возросла почти в 15 раз. В 1980-е гг. колебания проходили в интервале 300—500 долл. В 1990-е гг. диапазон сократился до 300—400 долл. В 2001 г. цена была 270 долл. Так что возмож- [1] [2]

ность получать высокие доходы на инвестициях в золото в 1980— 1990-е гг. снизились по сравнению с 1970-ми гг. (рис. 1.6).

До 2013 г. цена унции золота достигала пика почти в 2000 долл., что на фоне глобальной стагнации делало золото привлекательным

Рис. 1.6. Монетарная цена золота, 1971—2013 гг.

объектом для инвестирования и спекуляций. Частные лица в России, инвестируя в золото, могут:

• • открыть металлические счета в банках (цена золота учитывается на них в ценах мирового рынка);
• • купить золото в слитках (облагаемое налогом на добавленную стоимость (НДС) при покупке, но не компенсируемым при продаже) или
• • купить золотые сертификаты (не облагаемые НДС).

В начале XXI в. золотые резервы (по исторической цене в 35 SDR за унцию) составляли лишь 2% официальных резервов. Однако золото по рыночной цене охватывало 12% резервов. В официальных резервах Банка России золото было эквивалентно 8%.

Однако «желтый металл» в современных условиях не может выполнять ctee другие функции денег. Так, с 1976 г. Уставом МВФ [3] запрещено использование золота в качестве средства гыатежа в международных торговых, кредитных, инвестиционных операциях. Также фирмам, банкам, зарегистрированным в странах — членах МВФ, нельзя использовать золото как счетную единицу, т.е. валюту цены в торговых контрактах, валюту займа в кредитных (облигационных) соглашениях. Запрещена «золотая оговорка» в торговых, долговых контрактах, «привязывавшая» сумму платежа к цене золота. Страны — члены МВФ не имеют права устанавливать золотые паритеты валют [4] .

В силу названных юридических ограничений монетарное золото называют квазивалютой (quasi-currency) по аналогии с квазиденьгами (quasi-money) (компонентами агрегатов денежной массы), к которым относят некоторые виды депозитов в банках [5] . Это связано с тем, что денежная функция запаса ценности за золотом сохраняется, о чем мы говорили ранее. Причем практически все центральные банки не спешат расстаться со своими золотыми резервами, даже несмотря на настойчивые усилия МВФ в этом направлении (особенно в 1970-е гг.). В частном секторе оно применяется как залог при получении международных кредитов от банковских синдикатов, наднациональных финансовых организаций. Также золотые слитки служат одним из убежищ от колебаний обменных курсов и инфляции. Например, бегство от доллара (в периоды его ослабления) осуществлялось в активы в марках, швейцарских франках, монетарное золото [6] . В 1981 г. в США была даже создана специальная Комиссия Конгресса для изучения вопроса об эффективности возврата к золотому стандарту как методу борьбы с галопировавшей инфляцией [7] .

Действительным экономическим барьером для выполнения золотом функций мировых денег является высокая волатильность (volatility — изменчивость) его цены. В течение длительного периода цена золота колебалась более значительно, чем курс «плавающего» доллара в XX в. (табл. 1.3).

Таблица 1.3. Цены золота, курс доллара — темп прироста, %: «плавание» XX в.

Монетарная цена золота, долл.

Источник: studref.com

Монетарное золото

Монетарное золото — это золото, которое используется для поддержки валютной системы страны. Обычно оно хранится в государственных резервах и может быть использовано для выплаты внешнего долга или для обмена на другие валюты. Многие страны используют монетарное золото, чтобы поддерживать стабильность своих валют и обеспечивать доверие к их экономике.

Идея использования золота как формы денежного обращения возникла давно, еще в средние века. Однако, с развитием банковской системы, использование монетарного золота стало менее распространенным. Сегодня большинство стран используют так называемую «фиатную» валюту, которая не поддерживается золотом, а определяется законодательством и экономической политикой страны. Однако, некоторые страны по-прежнему продолжают поддерживать свои валюты с помощью золота и считают его важным элементом их экономической политики.

Содержание скрыть

История монетарного золота

История монетарного золота связана с использованием золота в качестве средства обмена и накопления богатства. В течение многих столетий золото было широко использовано как деньги в различных культурах и цивилизациях. Однако именно в 19 веке золото стало основой монетарной системы многих стран.

Система монетарного золота означает, что ценности денежных единиц, выпущенных государством, привязаны к золоту. Таким образом, каждая денежная единица имеет определенное количество золота, которое может быть обменено на эту денежную единицу.

Одним из наиболее известных примеров монетарного золота была золотая стандартная система, которая была использована в Великобритании во второй половине 19 века. Эта система была основана на золотой монете, называемой суверен, которая содержала 7,3 грамма золота. Все другие монеты, выпущенные государством, были привязаны к стоимости суверена и имели определенное количество золота.

Однако, система монетарного золота не была идеальной и имела свои недостатки. Во-первых, она требовала больших запасов золота для поддержания монетарной системы. Во-вторых, такая система могла приводить к дефляции, когда экономика переживала рецессию, поскольку в таком случае объем денег в обращении сокращался.

В 20 веке большинство стран перешли на бумажно-денежную систему, в которой деньги уже не привязывались к золоту. Однако золото продолжает играть важную роль как резервный актив для государственных резервов и инвестиций.

Функции монетарного золота

Монетарное золото, как правило, выполняет несколько функций в экономике:

1. Средство обмена: золото может быть использовано в качестве денег, которые принимаются в общей сложности. В монетарной системе золото является стандартом, к которому привязываются выпускаемые денежные единицы.
2. Единица измерения: золото может быть использовано для измерения стоимости других товаров и услуг. В системе монетарного золота, когда цена монеты была фиксирована на определенном уровне, золото служило стабильной единицей измерения стоимости.
3. Накопительный инструмент: золото может быть использовано как форма накопления богатства. Во время экономических кризисов или политической нестабильности инвесторы могут прибегать к инвестированию в золото, чтобы защитить свои инвестиции.
4. Резервный актив: золото может быть использовано как резервный актив, который держится правительством или центральным банком для обеспечения стабильности монетарной системы и укрепления национальной валюты. Золотой запас может быть использован для стабилизации курса валюты, покрытия внешнего долга или защиты от валютных кризисов.

В целом, монетарное золото может выполнять различные функции в зависимости от контекста и ситуации. Однако, несмотря на то, что монетарное золото уже не является основой мировой монетарной системы, оно продолжает оставаться важным резервным активом и формой инвестирования.

Как добывается монетарное золото

Монетарное золото добывается так же, как и любое другое золото, из золотоносных рудных месторождений по всему миру. Для добычи золота используется ряд технологий и методов, включая открытую и подземную добычу.

Открытая добыча золота — это процесс добычи золота из крупных открытых рудников. Она включает в себя удаление надземного покрова, разрушение и удаление скал, чтобы добраться до золотоносных руд. Затем руда извлекается и перерабатывается в золото.

Подземная добыча золота — это процесс добычи золота из подземных рудников. Она включает в себя прокладку туннелей и шахт, чтобы добраться до золотоносных руд, затем руда извлекается и перерабатывается в золото.

После добычи золота, его часто обрабатывают и очищают, чтобы удалить любые примеси или посторонние вещества. Затем золото преобразуется в монеты или другие формы, которые используются в монетарной системе.

Общее количество добываемого монетарного золота зависит от многих факторов, включая спрос на золото и цену золота на рынке. Добыча монетарного золота может быть дорогостоящей и трудоемкой, поэтому общее количество добываемого золота может колебаться в зависимости от текущих условий рынка.

Разновидности монетарного золота

Различные страны могут использовать различные спецификации монетарного золота, но основные характеристики монетарного золота включают:

Чистота: монетарное золото может иметь разную степень чистоты. Например, золотая монета «American Gold Eagle» США имеет чистоту 91,67%, тогда как золотая монета «Canadian Maple Leaf» имеет чистоту 99,99%.

Хранение и использование монетарного золота

Монетарное золото обычно хранится в хранилищах центральных банков и используется как резервные средства для поддержания стабильности национальной валюты и обеспечения международных транзакций.

Центральные банки обычно хранят монетарное золото в высокообезопасных хранилищах, которые защищены от кражи, пожара и других рисков. Золото обычно хранится в форме слитков или монет, которые могут быть быстро проданы, если это необходимо.

Использование монетарного золота может различаться в зависимости от страны и ее экономических условий. Некоторые страны используют золото для поддержания стабильности национальной валюты, некоторые страны используют золото для сбалансирования своих торговых балансов, а другие используют золото для укрепления своих резервов валют.

Кроме того, инвесторы могут использовать монетарное золото в качестве защиты от инфляции и геополитических рисков. Они могут приобрести золотые слитки или монеты у центральных банков или у других инвесторов, которые специализируются на торговле золотом.

В целом, монетарное золото является одним из наиболее стабильных и долговечных активов, который может служить как защита от экономических рисков, так и как резервное средство для центральных банков.

Будущее монетарного золота

Будущее монетарного золота зависит от многих факторов, таких как экономические условия, политические риски, изменения технологий и сдвиги в мировых финансовых системах. Несмотря на то, что монетарное золото уже не играет такой ключевой роли в мировой экономике, как раньше, оно все еще остается важным инструментом для поддержания финансовой стабильности.

Одним из ключевых факторов, который будет влиять на будущее монетарного золота, является рост цифровых технологий и криптовалют. Некоторые эксперты считают, что в будущем цифровые валюты могут стать более популярными, чем золото, поскольку они более удобны в использовании и не требуют хранения в физической форме.

Также важным фактором являются геополитические риски и изменения в мировой экономической системе. Например, если произойдет масштабный экономический кризис, монетарное золото может стать более востребованным, как средство защиты от инфляции и колебаний валютных курсов.

В целом, будущее монетарного золота будет зависеть от множества факторов, и хотя оно может утратить свою роль в мировой экономике, оно все еще останется важным инструментом для инвесторов и центральных банков, которые ищут стабильность и защиту от рисков.

• ← Пусеты с бриллиантами из белого золота
• Накатанное золото →

Источник: goldigo.ru