Все экономические активы по классификации ООН состоят из двух основных групп: нефинансовые (материальные) и финансовые (денежные), которые по своему объему должны быть равновеликими и дополнять друг друга. Но фактически между их значениями практически всегда имеются определенные различия, вызываемые особенностями оценки финансовых активов.
При регистрации операций с финансовыми активами в СНС и в платежном балансе используется единая классификация таких активов, выделяющая из них следующие важнейшие группы:
- Монетарное золото и специальные права заимствования.
- Валюта и депозиты (счета в банке).
- Ценные бумаги, кроме акций.
- Акции и прочие виды акционерного капитала.
- Займы.
- Страховые технические резервы.
- Дебиторская и кредиторская задолженность.
Каждая такая группа финансовых активов подразделяется на десятки подгрупп, которые могут дополняться двумя важными детальными фасетами. Первый из них предназначен для определения права субъекта на актив, удостоверенного ценной бумагой (на предъявителя, именной или ордерной). Второй фасет определяет срок погашения та кой ценной бумаги (краткосрочной или долгосрочной), кроме облигаций и займов.
Как инвестировать в золото и монеты | Что и как купить | «Альпари голд» раскрывает секреты
В пояснениях к такой классификации приводятся определения каждого вида финансовых активов, важнейшие валютные инструменты которых определяются следующим образом.
Монетарное золото состоит из золота, принадлежащего государственным денежно-кредитным учреждениям и хранящегося как финансовый актив-компонент иностранных резервов страны. Оно состоит из золотых слитков и монет. Другие виды золота, хранимого другими органами, включая нерезервное золото, рассматриваются как товары, запасы или ценности.
Специальные права заимствования ( СПЗ ) — это международные резервные активы , учрежденные МВФ и распределенные между его членами для пополнения имеющихся у страны резервных активов, они хранятся в МВФ для случаев пополнения средств их официальных держателей — центральных банков стран, когда у них не хватает средств для расчетов.
Валюта и депозиты — основные расчетные средства, используемые при всех видах взаимных расчетов. В этой группе выделяются национальная и иностранная валюта и депозиты. Иностранная валюта состоит из банкнот и монет иностранных государств — остальных стран мира. Депозиты — это денежные средства, переданные в финансовые или иные учреждения на хранение под соответствующие проценты от суммы вклада.
Ценные бумаги представляют собой документы, удостоверяющие по определенной форме имущественные права , осуществление или передача которых возможна только при их предъявлении. Эти виды активов обычно обращаются на финансовых рынках. Их купля- продажа дает держателям право получить заявленные фиксированные суммы денег на установленную дату (векселя) либо безусловное право на фиксированный или определенный договором переменный денежный доход (по облигациям и долговым обязательствам).
Золото или крипта? Кто выиграет от этого банковского кризиса? И кто пострадает от атаки на Binance?
Многочисленные виды ценных бумаг жестко регламентируются при операциях с ними на финансовом рынке и контролируются финансовыми и налоговыми органами как самих стран, так и международных финансовых организаций в случае расчетов между странами.
В силу особой значимости и наибольшей ликвидности (т. е. возможности быстрой реализации во всех операциях на финансовом рынке) валютные средства образуют специфический сегмент финансового рынка, выделяемый на национальных и на мировом финансовом рынках. Правила операций в этом сегменте выработаны МВФ на основе многолетней практики стран и обобщения наиболее общих принципов и правил операций с валютой. В частности, был использован опыт финансовых органов Великобритании, Франции и США, финансовый капитал которых доминировал в мире. Их финансовые системы перераспределяли и продолжают перераспределять накапливаемые средства между странами, содействуя финансированию развития внутренней экономики многих стран, оказывая им разнообразные расчетные, посреднические, страховые и иные услуги, реализуя государственные займы и т. д.
Валютный сегмент мирового рынка сформировался на базе валютных бирж стран, на которых клиенты обмениваются валютными средствами в форме операций по купле-продаже валюты за обмениваемые товары и услуги. На этих биржах устанавливаются котировки валют стран исходя из результатов операций на этих биржах, которые учитываются центральным банком при установлении значения официального обменного курса национальной валюты. Официальным курсом руководствуются все коммерческие банки страны при расчетах между странами на мировом рынке.
Международный валютный фонд (МВФ) начал свою деятельность с марта 1947 г. как специализированное учреждение ООН, тогда он объединял 49 стран членов; в настоящее время число его членов увеличилось до 186 стран, в том числе Россия (с 1996 г.). Эта международная организация проводит кредитные операции только с официальными финансовыми учреждениями стран членов (с центральными банками, казначействами и стабилизационными фондами), которые правомочны распоряжаться валютными средствами стран, особенно при взаимных расчетах между ними.
Сложившаяся в мире валютно-финансовая система служит определению общих объемов денежных расчетов между странами по всем видам международных связей и их взаимному урегулированию. Она позволяет также вырабатывать рекомендации для мирового сообщества, чтобы погашать возникающие нарастания сумм задолженности по кредитам, взятым отдельными странами. Примером такого посредничества могут служить переговоры по урегулированию долговых обязательств российского правительства перед Парижским и Лондонским клубами финансистов, возникших по кредитам, предоставленным этими организациями бывшему СССР и непосредственно России после 1990 г.
Этими международными организациями постоянно совершенствуются основные методологические положения единообразного отражения статистикой записей о производимых расчетах между странами, что позволяет обобщать собираемую ВБ и МВФ информацию от стран и анализировать происходящие процессы. С 1993 г. между системой показателей СНС и системой показателей платежного баланса ВБ и МВФ достигнуто определенное методологическое единство, чем повышена аналитическая значимость больших объемов информации о расчетах между странами мира. Такая информация публикуется регулярно в Ежегоднике статистики финансов ( International Financial Statistics ) и его ежемесячном бюллетене, а также в Ежегоднике статистики платежного баланса (Balance of Payments Statistics Yearbook), наряду с Ежегодником статистики государственных финансов (Government Finance Statistics Yearbook).
Обширная статистическая информация по большинству стран, а так же по их группам и в распределении по континентам позволяет выявлять и характеризовать состояние финансов, масштабы валютных операций на мировом финансовом рынке, а также составлять прогнозы и определять требующиеся объемы валютных средств для нормального воспроизводства в мире при урегулировании взаимных расчетов между странами.
Специалисты МВФ и ВБ подготавливают регулярные отчеты с анализом происходящих изменений, их закономерностей, а также составляют прогнозы возможного развития таких операций в мире.
Для России одной из важных проблем международных расчетов до сих пор являются расчеты по кредитам на восстановление и развитие экономики страны, полученным от международных кредитных организаций, которые к началу нашего века составляли свыше 150 млрд долл. США. Предпринимаемые российским правительством меры за последние годы существенно сократили такую задолженность (табл. 17.1).
Государственный внешний долг России (млрд долл. США на начало года)
| 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | |
| Всего государственного долга | 139,3 | 129,3 | 122,1 | 119,7 |
| в том числе задолженность: | ||||
| странам — участникам Парижского клуба | 46,1 | 42,0 | 44,7 | 47,7 |
| странам, не вошедшим в Парижский клуб | 17,5 | 14,8 | 7,7 | 7,0 |
| коммерческая задолженность | 6,0 | 6,0 | 3,4 | 3,8 |
| международным организациям | 16,2 | 14,9 | 13,9 | 12,1 |
| Еврооблигационные займы | 36,4 | 35,3 | 36,9 | 35,6 |
| облигации внутреннего государственного займа и облигации внутреннего государственного валютного займа | 10,8 | 9,9 | 9,3 | 7,3 |
| по кредитам Банка России | 6,4 | 6,4 | 6,2 | 6,2 |
Источник: Финансы России: стат. сб. М., 2004. С. 35.
Из данных таблицы со всей очевидностью следует, что за последние четыре года Россия существенно улучшила свое положение на мировом рынке, используя активный платежный баланс. Ведутся переговоры с Парижским клубом о досрочном погашении задолженности странам — членам этого клуба.
Урегулирование взаимных расчетов между странами и максимально возможное сокращение внешней задолженности страны на мировом рынке производится в валютном сегменте, регулярное статистическое наблюдение за операциями на котором составляет первостепенную заботу финансовых органов всех стран, особенно России.
Источник: intuit.ru
Классификация национального богатства
Нефинансовые активы – это объекты, находящиеся во владении институциональных единиц и приносящие им реальные либо потенциальные выгоды в течение определенного периода в результате их использования или хранения.
Произведенные активы создаются в результате производ-ственных процессов и включают три основных элемента: основные фонды (материальные и нематериальные), запасы материальных оборотных средств и ценности.
Основные фонды (основной капитал) – это произведенные активы, неоднократно или постоянно используемые для производства товаров и услуг и функционирующие в течение длительного времени. К основным фондам относятся объекты, имеющие стоимость более 50 размеров минимальной месячной оплаты труда на дату их приобретения.
Запасы материальных оборотных средств включают: производственные запасы (сырье, материалы, топливо, инструменты, семена, корма и т. п.); незавершенное производство; готовую продукцию; товары, приобретенные для перепродажи; материальные резервы (стратегические запасы).
Ценности – дорогостоящие предметы длительного пользования, которые приобретаются и хранятся в качестве запасов стоимости и, как правило, не используются в процессе производства или для потребления (напр., драгоценные металлы, камни, антикварные и ювелирные изделия, произведения искусства).
Непроизведенные активы (материальные и нематериальные) создаются вне процесса производства; право владения ими устанавливается с помощью юридических или учетных действий; они включаются в национальное богатство лишь в части, на которую установлено право владения.
Финансовые активы – это активы, которым противостоят финансовые обязательства со стороны другой институциональной единицы (кроме п. 1: Монетарное золото и СПЗ).
Монетарное золото – золото, принадлежащее руководящим кредитно-денежным учреждениям страны и хранящееся в качестве финансового актива.
СПЗ создается МВФ как международный финансовый актив и затем распределяется между членами фонда.
Отечественная статистика пока ограничивается расчетами и публикациями национального богатства в основном только по первым трем элементам, не учитывая стоимость земель, лесов и недр (так как имеются нерешенные вопросы по их оценке). Эти элементы богатства принимаются к учету по первоначальной оценке.
Последующий учет должен производиться, согласно СНС-93, по восстановительной стоимости за вычетом износа (материальные оборотные средства – по полной восстановительной стоимости). Природные ресурсы, будучи государственной стоимостью, не имеют рыночной цены. При международных сопоставлениях показателей наличия природных ресурсов рекомендуется использовать цены мирового рынка на продукцию природопользования (продукты сельского хозяйства, лесоводства, добычи полезных ископаемых и т. д.), т. е. оценивать природный капитал страны по текущей рыночной стоимости потока выгод общества от природопользования в стране. Другими словами, рекомендуется исчислять «экономическую ренту» как разницу между текущей рыночной стоимостью продукта от природопользования и издержками в стране на создание такого продукта.
Международные стандарты расширительно трактуют национальное богатство, включая непроизведенные материальные ценности (природные ресурсы), финансовые активы, нематериальные активы и человеческий капитал. Первая оценка человеческого капитала была произведена В. Петти в Англии (конец XVII в.) в размере 20-кратного годового дохода населения страны. Впоследствии разными учеными давались разные оценки человеческого капитала.
По современной концепции Всемирного банка человеческий капитал (ЧК) – это совокупность физических и умственных способностей людей эффективно трудиться. Оценка величины ЧК производится в долларах США (по паритету покупательной способности) и состоит в определении совокупности всех затрат общества и семей на воспитание, образование, профподготовку и другие социальные факторы воспроизводства населения, его творческих и физических способностей за 25 лет (срок наиболее полезного и производительного функционирования человека в обществе). Ежегодно идет пересчет запаса ЧК за счет текущих затрат общества и семей с учетом выбытия за год 4 % накопленной в стране стоимости ЧК.
Специалисты Всемирного банка впервые в 1997 г. (по данным за 1994 г.) опубликовали экспериментальные расчеты национального богатства по расширительной концепции, выделяя человеческий капитал, природные ресурсы и воспроизводимые активы, затем – расчеты по данным за 1999 г. Отечественные специалисты подвергли сомнениям эти расчеты, особенно в части природных ресурсов и ЧК. По их расчетам получены, в частности, следующие данные (табл. 5.3).
| Показатели, % | США | Россия | Япония | Китай |
| Доля мирового богатства | ||||
| Структура богатства страны: — человеческий капитал — природные ресурсы — воспроизводимые активы |
Источник: studopedia.org
Классификация национального богатства, используемая в СНС
Все активы, включаемые в состав национального богатства, разделяются на нефинансовые и финансовые.
Нефинансовые активы делятся на произведенные и непроизведенные.
Произведенные нефинансовые активы включают следующие основные элементы: основные фонды (основной капитал), запасы материальных оборотных средств, ценности и потребительские товары длительного пользования.
Основные фонды делятся на материальный основной капитал и нематериальные активы.
Материальный основной капитал состоит из зданий (включая жилища), сооружений, машин и оборудования, а также выращиваемых активов. Указанный элемент национального богатства не включает машины и оборудование, приобретенные домашними хозяйствами для конечного потребления (например, автомашины, холодильники и др.), которые учитываются в статье «Потребительские товары длительного пользования». Однако если такие машины используются в домашнем хозяйстве для производства, то они относятся к основным фондам.
Выращиваемые активы – главный элемент материального основного капитала в сельском хозяйстве (племенной и молочный скот, многолетние насаждения).
Произведенные нематериальные активы – это затраты на разведку полезных ископаемых, программное обеспечение ЭВМ, произведения развлекательного жанра, литературы и искусства.
Запасы материальных оборотных средств – это товары, созданные в текущем или более раннем периоде и предназначенные для продажи или использования в производстве в более поздний период (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция), а также материальные резервы. Товары, имеющие одну натурально-вещественную форму, могут относиться к разным элементам национального богатства – например, станок установленный относится к основным фондам, а станок, находящийся на складе изготовителя, – к категории запасов материальных оборотных средств.
Ценности – произведенные материальные активы, приобретаемые в качестве запасов стоимости (драгоценные камни и металлы, ювелирные изделия, антиквариат и др.).
Потребительские товары длительного пользования – это накопленное населением имущество.
Непроизведенные нефинансовые активы делятся на материальные (земля, недра, невыращиваемые биологические ресурсы, водные ресурсы) и нематериальные (патенты, авторские права, лицензии; договоры об аренде; «гудвилл»*и др.).
Финансовые активы, в состав которых входят монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ), наличные деньги и депозиты, ссуды, ценные бумаги, акции и другие виды участия в капитале, страховые технические резервы, другие счета дебиторов и кредиторов, прямые иностранные инвестиции, характеризуются тем, что большинству изних противостоят финансовые обязательства со стороны другой институциональной единицы – исключение составляют монетарное золото и СПЗ.
Монетарное золото –это золото, принадлежащее руководящим кредитно-денежным учреждениям страны и хранимое в качестве финансового актива.
Специальные права заимствования созданы Международным валютным фондом (МВФ) в качестве международного финансового актива и распределяются между его членами с целью пополнения резерва данной страны. Наличие у страны лимита международного резервного средства (СПЗ) дает ей право приобретать в его пределах у других стран в обмен на СПЗ конвертируемую валюту, которая затем используется страной для целей, предусмотренных соглашением о СПЗ. Выпуск СПЗ осуществляется в виде кредитовых записей на специальных счетах в МВФ пропорционально квотам стран-участниц соглашения.
Наряду с приведенной классификацией национального богатства, важное аналитическое значение имеют его классификации по формам собственности, отраслям экономики и по территориальному признаку.
Классификация национального богатства по формам собственности производится в соответствии с Общероссийским классификатором форм собственности (ОКФС), согласно которому материальные ценности делятся на находящиеся в:
· собственности общественных объединений (организаций);
· смешанной российской собственности (без иностранного участия);
· смешанной собственности с совместным российским и иностранным участием.
Классификация национального богатства по отраслям экономики производится в соответствии с Общероссийским классификатором отраслей народного хозяйства (ОКОНХ) и позволяет выявить участие каждой отрасли в использовании и воспроизводстве национального богатства.
Классификация национального богатства по территориальному признаку дает представление о характере его размещения и уровне использования в разных регионах страны.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru