В это время в прошлом году у золотых быков был праздник. Золото только что пробило отметку в $1,500 за унцию впервые с 2013 года.
График цен на золото за 10 лет
В 2020 году был установлен новый рекордный пик цены на золото за десятилетие – почти 2000 $ за тройскую унцию (31,1 грамма). Триггером роста послужила пандемия COVID-19. Именно последняя «надавила» на глобальную экономику и подтолкнула график цен на золото вверх.
Прогноз цен на золото на 2022 год. Сколько будет стоить золото в 2022 году
Почему последние 7 месяцев золото ведет себя не как в предыдущие кризисы. Что будет с драг металлами, которые ранее выступали защитным активом?
Это не совсем так. Всё зависит от типа кризиса.
◾️Золото традиционно считается value store asset, то есть активом «последней надежды» и потому его цена может расти при экономических катастрофах, когда инвесторы боятся всех других активов.
◾️Кроме того, золото — резервный актив центральных банков, и когда у центральных банков наблюдается избыток иностранной валюты (особенно долларов), и они полагают, что стоимость такой валюты может падать, они покупают золото.
◾️Наконец золото — это актив, не приносящий процентного дохода, и потому его лучше покупают, когда ставки процента на рынке низкие. В частности, оно активно росло в период нулевых годов, когда доллар ослаблялся и ЦБ скупали золото, а ставки снижались и денег было много.
Нынешняя рыночная ситуация в каком-то смысле обратна: да, опасение падения стоимости активов удерживает инвесторов от распродажи золота. Но доллар рос в цене и ЦБ не хотели увеличивать золотой запас; кроме того, процентные ставки уже больше года растут, делая инвестиции в беспроцентное золото относительно менее выгодными. Это негативно влияет на цену золота.
✔️В будущем рост цены возможен если страх пересилит другие эмоции (что маловероятно), если ставки будут сильно снижаться, если доллар будет сильно дешеветь. Несмотря на то, что золота производится в два раза больше, чем можно использовать в промышленности, как актив оно традиционно привлекает инвесторов и его потенциальный взлет вполне может быть впереди.
Однако апокалиптические рассказы о золоте по $20 000 за унцию, равно как и по $600 долларов, абсолютно лишены оснований.
Изменение цены на золото
Исторически золото существовало уже тысячи лет как важный металл. При этом оно не использовалось в качестве денег примерно до 550 г. до н.э.
Ваше золото КОНФИСКУЮТ? Прогноз цен на золото на 2023 год. Сколько будет стоить золото?
Металл играл огромную роль в Римской империи, где император Август, правивший в Древнем Риме с 31 г. до н.э. по 14 г. н.э., установил цену на золото на уровне 45 монет за фунт.
В 1257 году Великобритания установила цену за унцию золота на уровне 0,89 фунта стерлингов
В XIX в. большинство стран печатали бумажные валюты, которые обеспечивались золотом. Это было известно, как «золотой стандарт». В 1971 году президент США Ричард Никсон приказал ФРС прекратить использование золота в качестве денежной стоимости и помог сделать актив в большей степени средством сбережения. Это привело к тому, что цена на золото начала расти.
В 1971 году унция (28,35 грамма) равнялась 40 $. На конец второго десятилетия XXI в. это уже 2000$
Прогноз цены на золото на 5 лет
Цена на золото определяется различными факторами и во многом зависит от:
— курса доллара США;
— инвестиционного спроса;
— объема покупок, которые совершают центральные банки;
— объема торгов на крупнейшей бирже металлов COMEX;
— ввода в эксплуатацию новых шахт.
Доллар США
Индекс доллара США завершил предыдущий год с самым маленьким годовым изменением, поднявшись всего на 0,24%. Между тем золото выросло на 18,8%.
Золото и $ США обратно коррелируют примерно в 2/3 случаев. Когда один растет, другой имеет тенденцию падать, и наоборот. Хотя глобальные инвесторы склонны переходить на доллар США в периоды неопределенности, в прошлом году это движение было приглушенным. Все это происходило несмотря на торговую войну с Китаем. Вместо этого они перешли на золото.
Если доллар США упадет, золото может вырасти.
Инвестиционный спрос на физическое золото
Спрос на физический металл уже несколько лет не высокий, но общий инвестиционный спрос на золото растет.
Интерес к золоту со стороны инвесторов, вероятно, останется высоким в этом году, потому что причины, по которым они покупали золото, чтобы застраховаться от переоцененных рынков и застраховаться от возможности рецессии или кризиса — еще не материализовались.
Если спрос на физическое золото вырастет, цена на золото должна также вырасти.
Объемы закупок Центрального банка
Центральные банки всего мира хранят золото в качестве резервного актива.
Глобальные центральные банки покупали золото ускоренными темпами в течение последних 10 лет, а в прошлом году купили еще больше. Это сильный восходящий тренд.
Несмотря на то, что темпы покупок могут замедлиться, от самой идеи центробанки отказываться пока не собираются. Тренд по накоплению золота в резервы является основным источником поддержки цены на этот благородный металл.
Объем торгов на COMEX
Между тем объемы торгов золотом на COMEX как никогда высоки.
Трейдеры на крупнейшем в мире фьючерсном рынке покупают больше золотых контрактов, чем когда-либо прежде, что является устойчивым бычьим индикатором. И когда вы покупаете больше, чем продаете, цена неумолимо повышается.
В случае роста объемов торгов, цена на золото вырастет.
Новый рудник
Большинство аналитиков по золоту признают, что новое предложение от тех компаний, которые добывают данный металл будет сокращаться. Производители не могут легко или быстро увеличить добычу на рудниках, даже если цены на золото подскочат.
В 2012 году золотодобывающая промышленность потратила на геологоразведку 11,8 миллиарда долларов. В 2019 году было потрачено всего 4,4 миллиарда долларов. Очевидно, что если вы меньше тратите на поиски золота, вы найдете меньше золота.
В 2000 году было открыто 42 крупных месторождения золота (залежи в один миллион унций или больше). На начало 2019 всего было открыто только 3 таких месторождения.
Средняя стоимость открытия нового месторождения золота 30 лет назад составляла 53 миллиона долларов. Сейчас это 149 миллионов долларов, что почти вдвое превышает рост инфляции
Если спрос растет, а новое предложение падает, цена на золото будет реагировать на это ростом.
Кроме того необходимо помнить, что золото исторически росло во время обвалов фондовых рынков, а также во время рецессий . Это одна из лучших страховок, которую вы можете использовать, когда акции выходят на медвежий рынок или экономический рост сильно замедляется.
Что может толкнуть золото вниз?!
Основным фактор, оказывающий давление на золото — продолжение роста фондового рынка и отсутствие роста инфляции.
Потенциальный 5-летний максимум золота — от 3000 до 5000 долларов за унцию, или 100 – 175 $ за грамм.
Источник: openbase.online
Почему стоимость золота может вырасти до $5 тысяч
Фото: facebook.com
Перевод: Яна Кудрявцева 27.08.2020 11:55
10509
«Новая реальность» после COVID-19 и поток стимулирующих мер от Федеральной резервной системы обрушили доллар и подняли золото до рекордных высот. А поскольку реальный сектор экономики находится в опасной ситуации, цены на золото могут скоро достичь $3 тысяч, $4 тысяч и даже $5 тысяч за унцию.
Участники рынка всех типов стараются вложить деньги в безопасные активы по максимуму, и когда даже самые скептически настроенные к золоту инвесторы начинают делать большие ставки на металл, в голову приходит вывод, что ситуация действительно в корне изменилась. Сам «Оракул из Омахи» Уоррен Баффет недавно сообщил о недавних инвестициях Berkshire Hathaway в золотодобывающую компанию Barrick Gold.
Он впервые купил золото, а это признак того, что легендарный инвестор придает большое значение желтому металлу. Баффет знает одно: акции золотодобывающих компаний всегда показывали более удачные результаты, чем физическое золото. В настоящее время лучшие индикаторы, такие как популярные ETF на акции золотодобывающих предприятий, превосходят физическое золото на 50%.
ETF VanEck Vectors Gold Miners вырос более чем на 53% за последние 52 недели. Котировки ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners подскочили более чем на 52%. Бумаги Amex Exploration выросли на ошеломляющие 7000% за последние 12 месяцев. Но если вы пропустили безумное ралли Amex, не переживайте. оно может повториться.
Компания под названием Starr Peak имеет очень хорошие шансы для потенциального мощного роста – она осуществляет свою деятельность в том же регионе, что и Amex. Обратите внимание на небольших золотодобытчиков Акции небольших золотодобывающих компаний предлагают лучшую возможность многократно увеличить прибыль в долгосрочной перспективе.
Когда первый раунд инвесторов Amex заработал более 7000% прибыли, это произошло потому, что компания не была подвержена риску и сделала то, что не могли сделать крупные горнодобывающие компании: она нашла огромное месторождение золота в том самом месте, где потерпели неудачу крупные бурильщики. Но на этом ее прибыльность не заканчивается: на каждом этапе развития стоимость акций снова растет.
Только за последние 12 месяцев бумаги Amex подскочили более чем на 2000%. Почему золото будет расти Установленные правительствами локдауны привели к глобальному подрыву экономики – мировая экономика переживает худший спад со времен Второй мировой войны, а пандемия и не думает заканчиваться.
Правительства во всех странах ввели в экономику беспрецедентные пакеты стимулов на сумму $15 трлн, что может вызвать классический эффект кобры, кульминацией которого станет гиперинфляционный экономический коллапс. Центральные банки печатают деньги самым быстрым темпом в истории, что приводит к падению доходности по облигациям с поправкой на инфляцию до отрицательных значений и внезапному обвалу доллара.
Опасения в отношении выборов в США, связанные с разговорами о переносе сроков и отказе признать результаты, ведут к наихудшей внутриполитической неопределенности, которую когда-либо видела страна. И в этом тумане хаоса напряженность между США и Китаем снова достигла апогея из-за мирового господства, кибершпионажа и той же самой пандемии.
Все это вызывает тревогу по поводу стагфляции – смертельного сочетания вялого роста экономики и растущей инфляции, которое быстро снижает стоимость инвестиций с фиксированным доходом. Развернувшаяся ситуация побудила инвесторов бежать в безопасные активы, такие как золото, являющееся самым большим и лучшим из всех.
Уолл-стрит уже настроена на повышение цен на драгоценный металл. Goldman Sachs повысил свой 12-месячный прогноз до $2300 за унцию, что составляет 20% прироста. У UBS ценовой ориентир на золото на конец сентября составляет $2 тысячи за унцию, а у Deutsche Bank – на уровне $2100.
Ценовой ориентир JPMorgan равен $2 тысячи, а Bank of America заявляет, что в течение следующих 18 месяцев цены на золото могут достичь $3 тысяч за унцию. А если металл по-прежнему находится в земле – даже лучше. Это золото, которое может значительно приумножиться, если цена владельца не будет отражать чистую цену.
Цена на золото, поднявшаяся до $3 тысяч, когда Amex получила чистую прибыль от первых инвесторов в районе 7000%, увеличила бы эту громадную доходность еще сильнее. И теперь Starr Peak позиционирует себя как приемника Amex во многих отношениях, так что история вполне может повториться.
Какие еще компании могут выиграть от роста цен на золото Newmont Goldcorp стала крупнейшей золотодобывающей компанией в мире после прошлогоднего слияния Newmont и Goldcorp. Благодаря слиянию, помимо растущих экономических опасений, подпитывающих ралли золота, ее выручка увеличилась на 43%.
Скачок выручки окупился для инвесторов, насладившихся резким ростом цен на акции, а также повышением дивидендов на 79% – дивидендная доходность компании стала выше, чем у любого из ее ведущих конкурентов. Руководство Newmont недавно обновило свой прогноз на 2020 год, нацелившись на стабильную добычу на уровне 6 млн унций при сокращении затрат.
Хотя Newmont удалось отнять трон первенства у ранее крупнейшего в мире золотодобытчика Barrick Gold, компания по-прежнему остается силой, с которой нужно считаться. Как известно, она даже привлекла внимание легендарного инвестора Уоррена Баффета, чья Berkshire Hathaway вложила в компанию более $560 млн, в результате чего цена акций Barrick выросла на 12% за один день.
Kinross Gold – еще один ветеран золотой игры. Хотя компания не может похвастаться такими высокими дивидендами, как Newmont или Barrick, в этом году она опубликовала невероятно успешные финансовые результаты, в результате чего цена акций значительно выросла. В своем последнем отчете о прибыли за второй квартал Kinross сообщила о колоссальной выручке в $195,7 млн.
Agnico Eagle Mines – еще одна золотодобывающая компания, на которую инвесторам стоит обратить особое внимание. Почему? В период с 1991 по 2010 год компания выплачивала дивиденды ежегодно. Несмотря на то, что сейчас руководство намерено немного сократить дивиденды после неудачных результатов в 2019 году, оно по-прежнему заботится о своих инвесторах.
Eldorado Gold – канадский гигант, для которого 2020 стал крайне успешным. Несмотря на глобальную пандемию COVID-19 и обширные меры, принятые для защиты сотрудников, Eldorado все же удалось выручить более $143 млн только во втором квартале. И все это при сохранении здорового денежного потока в размере $63,4 млн во втором квартале 2020 года, который значительно увеличился с $4,8 млн во втором квартале 2019 года и $7,2 млн в первом квартале 2020 года в результате более высокого объема продаж и роста цены на золото.
Ралли на рынке драметаллов обеспечит долгосрочным драйвером роста акции Polymetal
Выручка и чистая прибыль Polymetal International по итогам первого полугодия оказались несколько ниже консенсус-прогноза, несмотря на рост производства на 4% г/г, до 723 тысяч унций в золотом эквиваленте. Одной из причин этого стал несущественный, 1% разрыв между объемами производства и продаж золотого концентрата. Рассчитываем, что до конца года этот спред удастся нивелировать. Также на результаты повлияло увеличение капитальных инвестиций «Полиметалла» на 31% г/г. Это решение связано с ожидаемым компанией сохранением высокого мирового спроса на металлы в долгосрочной перспективе. Продолжение
Теги: золото, драгметаллы, США, ФРС, коронавирус
Популярное
Комментарии ( 0 )
167
С учетом того, что экономика еще не достигла докризисного уровня (уровня начала 2022 года), потенциал роста сохраняется, что может способствовать удержанию месячной динамики в положительной области. При этом, последствия введения санкционного режима продолжат охлаждать ВВП. В частности, новым негативным фактором может стать объявленное вчера А. Новаком дополнительное ограничение добычи сырой нефти на 0,5 млн баррелей в сутки с целью сократить экспортные поставки (около 5% от общего уровня). more
222
Несколько месяцев назад китайский технологический гигант объявил о неожиданном решении разделить свою деятельность на шесть различных подразделений, каждое из которых будет иметь собственного генерального директора и возможность выхода на IPO в будущем.more
264
Что известно о заблокированных активах? Когда лучше покупать валюту?more
293
Обновленным взглядом на динамику российского, американского и китайского рынка акций поделились эксперты «БКС мир инвестиций».more
256
Мировой сектор здравоохранения с начала 2023 года существенно отстает по доходности от рынка США: отраслевой индекс Shttps://fomag.ru/news/pochemu-stoimost-zolota-mozhet-vyrasti-do-5-tysyach-v-kratkosrochnoy-perspektive/» target=»_blank»]fomag.ru[/mask_link]