Прогноз коллег из Crédit Agricole поддерживают аналитики одного из крупнейших банков в Нидерландах ABN AMRO. По их мнению, цена на золото в 2023-м будет удерживаться примерно на уровне 2000 долларов за унцию, а к 2024-му вырастет до 2200. Учитывая то, что сейчас цена упала до 1927 долларов, для инвесторов это хорошая возможность для входа.
Жоржетта Боэль, старший стратег по драгоценным металлам ABN AMRO, считает, что падение, которое происходит сейчас, временное. Одной из причин она называет приостановление повышения процентных ставок Федеральной резервной системой впервые за 15 месяцев. Ставки повышались, чтобы подавить самую сильную инфляцию за 40 лет. Начиная с третьего квартала 2023-го Боэль ожидает снижения ставок ФРС и в связи с этим еще большего падения золота — до 1900–1950 долларов, после чего снова начнется рост. Ее прогнозы на конец года — 2000 долларов за унцию, на 2024-й — 2200.
WisdomTree
Нитеш Шах, аналитик биржевого фонда WisdomTree, более оптимистичен. Он считает, что золото дойдет до 2285 долларов за унцию к первому кварталу 2024-го. По его мнению, любая цена ниже 2000 долларов является привлекательной точкой входа для инвесторов, потому что уже через год цены будут выше. Временное понижение связано с ожиданиями поведения ФРС.
Прогноз на 2023-2024-2025 по золоту ! Золото заменит доллар и евро в России ? Стоит ли покупать ?
Вероятность очередного повышения ставок в июле составляет всего 53 %. И каждое новое повышение приближает мировую экономику к рецессии. Те, кто выбирает золото для вложения средств, защищены от инфляции и скачков курсов валют. Рецессия привлечет огромное количество инвесторов на рынок золота, поэтому Шах уверен, что вкладываться нужно не во время рискованного события, а до него.
Аналитики России
Независимый аналитик, трейдер Александр Родионов отмечает, что с 19 по 25 июня 2023-го золото в рамках среднесрочного нисходящего тренда пробило целевую зону 1916–1912 долларов. Если ее удастся удержать, дальше возможна восходящая коррекция до 2001–1993 долларов. Если цена закрепится ниже, будет понижаться и дальше до 1831–1823 долларов.
Начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов считает, что максимум в 2023-м на золото будет не более 2070–2076 долларов. Для дальнейшего роста котировкам нужно преодолеть отметку в 2040 долларов.
Аналитик Андрей Маслов из ФГ «Финам» более осторожен в прогнозах. По его мнению, драгоценный металл покажет небольшой рост к концу года и сохранится в пределах 1800–2050 долларов за унцию. С ним согласен и главный аналитик ПСБ Алексей Головинов: он допускает рост во втором-третьем квартале 2023-го до 2300 долларов, но к концу года заявляет те же 2050 за унцию.
Итоги от Флориана Груммеса
Флориан Груммес, аналитик американского финансового портала Seeking Alpha, опубликовал 29 июня свои выводы по рынку золота. Так как цены не смогли пробить зону сопротивления в 2070 долларов, это привело к коррекции рынка и падению примерно на 7,6 % за последние 7 недель. Несмотря на коррекцию, с начала года цены выросли на 4,4 %, но динамика акций золотодобывающих компаний по-прежнему нисходящая. Например, с января 2023-го по настоящий момент акции американской золотодобывающей компании Newmont Corporation, которая является гигантом отрасли, снизились на 16,14 %.
Он отмечает сезонную тенденцию: вероятно, золото сейчас движется к минимуму начала лета, от которого ожидается скачок вверх примерно до 2070 долларов. Возможно, это случится, когда в июле Федеральная резервная система снова объявит о повышении ставок. По его мнению, в 3-м или 4-м квартале золото достигнет максимума — около 2525 долларов.
Источник: goldenplata.ru
Инвестидея
Почему на уходящей неделе взлетело золото и такой ли это надежный актив, как кажется.
12 ноября 2021
Каждую неделю фондовый рынок переживает взлет или, наоборот, падение очередного актива. «Московские новости» разбирают самые интересные кейсы.
Интересную динамику на этой неделе демонстрировало золото, известное как самый консервативный и надежный способ вложить деньги. «Московские новости» выяснили, почему не стоит верить этой репутации и как все-таки заработать на золоте с минимумом рисков.
Сколько стоит: $1862 за унцию (данные за 11 ноября)
Что произошло
В среду, 10 ноября, фьючерсы на золото выросли до $1856 — самого высокого уровня с июня 2021 года, после чего котировки золота продолжили путь вверх.
Что повлияло
Во-первых, заседание центробанка США — Федеральной резервной системы (ФРС). 3 ноября американский регулятор оправдал ожидания рынка и заявил, что сохраняет базовую процентную ставку на уровне 0–0,25%. Кроме того, в ФРС сообщили, что государство начинает сокращать программу по покупке чистых активов на рынке в казну начиная с ноября — на $15 млрд ежемесячно.
Вслед за этим цены на золото перешли от снижения, которое они демонстрировали до заседания ФРС, к росту.
Во-вторых, инфляция в США побила рекорд, причем сразу 30-летний (с декабря 1990 года). С 5,4% в сентябре этот показатель вырос до 6,2% в октябре. Темпы превзошли даже ожидания аналитиков — в Dow Jones говорили о максимум 5,9%.
Мнение эксперта
Управляющий активами Leon Family Office Артем Калинин:
В этот раз сразу совпало два главных фактора, статистически влияющих на цены на золото, — процентные ставки и уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем ниже становится покупательная способность денег. В такой ситуации инвесторы не хотят «сидеть в кэше», ищут способы сохранить свой капитал и традиционно обращаются к активу, который считается надежным и консервативным, — золоту. Спрос провоцирует предложение, и цены растут.
То же самое происходит, когда падают реальные процентные ставки в долларах (это процентные ставки Центробанка минус темпы инфляции). Насколько этот показатель связан с ценами на золото, видно на графике ниже, где его котировки даны на фоне цен на 10-летние американские облигации (самый ликвидный актив, который мы берем как стандарт рынка) в течение последних 20 лет.
В текущей ситуации реальные ставки вообще отрицательные — то есть инвестор не только не зарабатывает, он теряет деньги, поскольку его сбережения съедает инфляция. В итоге приходится искать альтернативу кэшу в других активах, которые приносят доход даже в этих условиях, — и это золото.
Золото как актив. Традиционно золото считается самым консервативным и надежным активом на рынке, который всегда стоит держать в портфеле. В пользу этой версии говорит хотя бы тот факт, что золото скупают центробанки разных стран в государственные резервы.
Однако Калинин предупреждает: на самом деле золото — это спекулятивный актив. Его курс может как резко вырасти, так и резко рухнуть.
Например, в апреле 2013 года цены на золото упали более чем на 15% всего за месяц — с $1600 до $1350 за унцию. В целом, если в августе 2011 года котировки превышали $1800, то после кризиса 2013 года они оставались на уровне $1267 за унцию. Что касается последних показателей, то на фоне пандемии в июле 2020 года золото вновь поставило рекорд — на этот раз роста: впервые с 2011 года цены выросли до $1921. Что совершенно не помешало золоту снова упасть — например, в октябре 2021 года его стоимость составляла около $1760.
Что покупать
Управляющий активами Leon Family Office Артем Калинин:
Волатильность золота не страшна тем, кто инвестируют сразу и надолго, например центробанкам. Но для абсолютного большинства инвесторов инвестиционный горизонт — это год-два. При таких условиях они не застрахованы от резкого падения.
Именно поэтому, покупая золото напрямую, стоит помнить — это спекулятивный актив, из которого вы должны быть готовы выйти в любой момент, если не хотите убытков. А такой момент может наступить — как в 2013 году, когда центробанки решили ужесточить политику и резко повысили ставки.
Более интересный вариант, с хорошей доходностью — покупать акции производителей золота. Ведь, помимо прибыли от самих бумаг, можно получать дивиденды — тем более, что они гораздо выше рынка. Золотодобывающие компании хорошо зарабатывают: сейчас цена на их продукцию $1860, при том, что себестоимость добычи составляет $1000–1100 у многих международных производителей. Своей прибылью такие компании делятся с акционерами.
Например, лидер отрасли крупнейший мировой производитель золота Newmont (NEM) предлагает дивидендную доходность в долларах в 3,9% в год, а российский «Полюс» (PLZL) примерно 4,4% годовых. Для сравнения: такие технологические лидеры, как, например, Apple, предлагают меньше 1% годовых, а средние и крупные американские компании — от 2% до 2,5%.
Мнение наших экспертов носит информационный характер. Решать, какой актив покупать и стоит ли это делать, остается ответственностью инвестора.
Источник: www.mn.ru
Золотая лихорадка: спрос россиян на золото взлетел в 7 раз
«Доллары, которые население России в огромных количествах хранит по банкам в огородах, необходимо заместить золотом», считает министр финансов. При этом с марта золото подешевело в 2,5 раза.
Спрос физических лиц в России на золото в этом году взлетел в семь раз, они купили более 30 тонн слитков. К концу года результат может достичь 40 тонн, заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев. По его словам, если в течение следующих 10 лет удастся заместить до 20% наличной валюты у населения золотом, это будет очень хороший результат. Замминистра отметил, что меры, которые власти уже приняли в этом отношении, показали хорошие результаты.
Только за период с марта по август россияне скупили 12 тонн золотых слитков 999-й пробы, их востребованность в последние месяцы взлетела на 350%. Ажиотажный спрос населения привел к тому, что уже в середине марта ЦБ прекратил покупку слитков от коммерческих банков. Около 60% из проданных слитков оказались весом один килограмм. Порядка двух процентов — слитки более килограмма, а 38% — весом до одного килограмма. Сейчас спрос начал смещаться в сторону слитков массой до 100 грамм.
«Золото только считается вечной ценностью. В своей цене этот металл нестабилен, к тому же имеет низкую ликвидность», — считает финансовый аналитик Михаил Беляев:
В него нужно вкладываться на длительный период времени: на 10, 15, 20 лет. Или когда тебя интересует не столько доходность, сколько сохранность. Но и здесь не все так просто: за хранение в банковской ячейке придется платить деньги.
Ранее Моисеев заявил, что доллары, которые население России в огромных количествах хранит «по банкам в огородах», необходимо заместить золотом. Чтобы заинтересовать граждан в покупке инвестиционных слитков, в марте правительство отменило уплату НДС в размере 20%, а с июне покупатель уже не платил и 13-процентный налог на прибыль. Но на деле золото оказалось еще более коварным и волатильным финансовым инструментом, чем американская валюта. И если в марте один грамм золота продавался за 7,5 тыс. руб., то сегодня он продастся за 3 тыс. руб. и только в том же самом банке. «Надежное» золото подешевело за 7 месяцев более чем в два раза. А если брать с начала 2022 года — на 25%.
Аналитики финансового рынка отмечают и другие недостатки инвестиций в золото. Золотые слитки не приносят владельцу пассивного дохода в отличии от акций, облигаций или депозитного вклада в банке. Банки, как правило, выкупают те слитки, которые сами же и продали, по цене на 15-20% ниже курса, устанавливаемого регулятором.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в третьем квартале центральные банки скупили почти 393,3 тонны золота. Аналитики констатируют: это следствие кризиса доверия к основным резервным валютам. В золото вложили около $20 млрд. Это абсолютный квартальный рекорд с 2000-го.
При этом экспорт золота из России в Китай в июле 2022 г. достиг $108,8 млн, что в 8,6 раза больше, чем в июне ($12,7 млн), и в 50 раз больше, чем в июле прошлого года ($2,2 млн), сообщает DK.RU. В конце июня страны G7 договорились ввести запрет на импорт золота из России. Евросоюз присоединился к запрету 21 июля, распространив его также на отходы золота, золотые монеты и ювелирные изделия с использованием золота. Также в начале августа эмбарго на импорт золота из России ввела Швейцария — крупнейший хаб по переработке этого драгоценного металла.
Источник: www.dk.ru