Как известно, Уоррен Баффет говорил, что у золота «нет никакой пользы».
На вопрос, почему центральные банки хранят и преумножают свои запасы желтого металла, бывший председатель ФРС Бен Бернанке ответил очень просто: «По традиции».
Дело в том, что они оба правы. Золото не приносит доходов или дивидендов*, а многие банки и инвесторы действительно покупают его, в том числе, по традиции.
Несмотря на это, одна единственная унция золота – примерно размером с рафинад – стоит около 1250 долларов. Кроме того, желтый металл был и остается частью многих мировых денежных систем буквально в течение тысяч лет. Что делает его столь ценным?
Существует пять основных причин, по которым золото стало таким ценным с момента его обнаружения, а в будущем сохранит свою ценность. Давайте перечислим их.
Причина № 1. Химические свойства
Первая причина, по которой золото является ценным активом, связана с его физическими свойствами, идеально подходящими для использования его в качестве денег.
Зачем инвестировать в золотые облигации?
В древние времена натуральный обмен был самой распространенной формой торговли. Но как только хижины превратились дома, а деревни выросли в города, возникла потребность в стандартизированной форме денег.
Почти все может быть использовано в качестве денег, но некоторые предметы лучше подходят для этого. Трудно производить обмен посредством вещей, которые людям не нравятся или же которые плохо хранятся. Со временем выбор людей остановился на золоте, и оно с тех пор стало лучшей формой денег.
Может показаться сомнительным, что химические свойства золота превосходят лучше, чем у других металлов. В конце концов, по сравнению с золотом:
— серебро используется во множестве отраслей промышленности;
— медь намного более распространенный металл и имеет превосходную электропроводность;
— платина и палладий являются более редкими и используются для снижения вредных выбросов в атмосферу.
Итак, что же делает золото таким ценным с химической точки зрения? Вот почему человечество выбрало его, а не другие металлы:
Золото нельзя уничтожить…
— водой (не ржавеет и не чернеет);
— временем (монеты остаются узнаваемыми и через тысячи лет);
— огнем (температура плавления — минимум 1064 градуса Цельсия).
Золоту не нужно…
— кормление (например, как в случае с крупным рогатым скотом);
— удобрение (например, в случае кукурузы);
— техническое обслуживание (например, печатные машины).
В качестве металла, золото уникально из-за того, что оно…
— гибкое (не ломается на части);
— ковкое (растягивается не разрываясь);
— красивое (спросите любую невесту);
— редкое (все золото, которое когда-либо было добыто сможет поместиться в два плавательных бассейна для Олимпийских игр).
Это не предрассудки. Это просто здравый смысл. Золото обладает идеальными химическими свойствами для того, чтобы служить в роли денег и быть хорошим средством сбережения – так же, как алюминий хорош для изготовления самолетов, сталь — для строительных конструкций, уран хорош в качестве ядерного топлива, а бумага — для производства книг.
Золото не является активом!🛑 Активы.. пассивы.. денежный поток. Инвестиционные инструменты #золото
Люди не печатают книги на алюминии и не строят небоскребы из бумаги. Каждый природный элемент имеет свое идеальное применение.
Причина № 2: Привлекательность, не имеющая границ
Из 118 химических элементов в периодической таблице, золото, возможно, наиболее привлекательно для человеческого глаза. Из «благородных» элементов, большинство имеет серебристый цвет (кроме меди, которая ржавеет и обесцвечивается под воздействием влаги).
Это еще одна причина, по которой золото является успешным в качестве денег: оно завораживает.
И эта привлекательность не уменьшилась. Египетский фараон также считал его прекрасным, как и современные невесты.
Причина № 3: История
Негативный взгляд аналитиков на золото часто подкрепляется обретшим популярность мифом: золото, мол, не является хорошим долгосрочным вложением. Это ошибочное представление обычно основывается на рассмотрении золота в краткосрочной перспективе теми критиками, которые предпочитают покупать акции.
Впрочем, давайте проанализируем динамику курса золота в США.
Начиная с завершения золотого стандарта в 1933 году и окончания полной конвертируемости в 1971 году, цена на золото была в долгосрочном восходящем тренде. Стоимость золота выросла, когда было позволено свободно им торговать.
Давайте обратимся к еще более древнему периоду времени для того, чтобы получить лучшую перспективу. Посмотрим на то, как покупательная способность золота сохранилась на протяжении веков.
Во времена Христа за унцию золота римский гражданин мог купить тогу (костюм), кожаный пояс и пару сандалий. Сегодня за унцию золота также можно купить хороший костюм, кожаный ремень и пару туфель.
В IV веке до нашей эры, во время правления царя Навуходоносора, ученые обнаружили, что за унцию золота можно было купить 350 хлебов. Сегодня за унцию золота по-прежнему можно купить около или даже больше, чем 350 хлебов.
В 1978 году средний курс золота составлял 193 долларов, поэтому требовалось 290 унций золота для покупки нового дома в США по невысокой цене. В 2014 году средний курс золота составлял 1266 долларов за унцию, и требовалось всего 225 унций для покупки нового дома по невысокой цене в США. За оставшиеся 65 унций можно было купить бассейн и роскошный автомобиль. Стало быть, золото не только сохранило свою ценность, но и увеличило свою покупательную способность.
Альтернативой использованию золота в качестве денег стали бумажные валюты. Государственные плавающие валюты – те, которые ничем не обеспечены, кроме доверия к эмитирующему их органу – являются относительно новым изобретением. И никто из них не продержался долго! В конце концов, все они потерпели крах.
То же самое относится к акциям и облигациям. Акционерный сертификат или облигация, выпущенная сто лет назад, почти наверняка не будет ничего стоить сегодня. Это не значит, что акции и облигации – плохие инвестиции. Дело в том, что разные активы имеют разные цели и разную продолжительность своего полезного использования.
Цель золота – служить долгосрочным средством сбережения, а также играть роль инструмента страхования от кризиса или инфляции. История показывает, что оно именно это и делает.
Причина № 4: Отсутствие риска контрагента
Золото – единственный финансовый актив, который одновременно не является чьим-то обязательством.
Золоту не требуется поддержка банков, правительства или брокерской фирмы. Золото не может пострадать от дефолта или потерять всю свою стоимость.
Отсутствие риска контрагента означает, что, когда у вас есть физическое золото в собственности, вы не зависите ни от кого другого для того, чтобы выполнить свои обязательства.
Акции, облигации, биржевые фонды, по существу, все бумажные активы требуют существования третьей стороны для обеспечения сделки. Совершенно другое дело — иметь золотую монету в своих руках.
Не забудьте об этом в следующий раз, когда у вас возникнут сомнения относительно долгосрочной стоимости золота.
Причина № 5: Финансовые преимущества
Золото имеет определенные финансовые характеристики, которые делают его очень ценным. Какие другие активы обладают следующими качествами? Например…
— ограничения по времени (большая часть металла до сих пор используется);
— срока годности (никогда не ржавеет, в отличие от серебра);
— риска контрагента (вспомните банковских клиентов из Греции и Кипра!).
В качестве денег, золото является…
— ликвидным (легко конвертируется на наличные);
— переносным (можно хранить 50 тыс. долларов в маленькой монетной тубе);
— делимым (разделение бриллиантов изменяет их стоимость);
— прочным (как долго просуществует пшеница в качестве денег?);
— однородным (одна часть недвижимости всегда отличается от другой);
— удобным (медные монеты с достаточной ценностью будут весить слишком много);
— дорогим (высокая стоимость при небольшом количестве);
— личным и конфиденциальным (вы контролируете то, кто узнает о вашем владении).
— напечатать (10 лет требуется для того, чтобы добыть его и создать из него продукт);
— подделать (можно, конечно, попытаться, но всегда можно технологически обнаружить подделку);
— лишить стоимости (его нельзя воспроизвести по прихоти центрального банка, а стало быть, оно не подвержено инфляции).
Золото ценно, потому что оно обладает определенными финансовыми характеристиками, которых нет у других активов.
Почему золото сохранит свою ценность в будущем?
Золото сохранит свою ценность в будущем по той простой причине, что оно имеет внутреннюю стоимость. Без каких-либо исключений.
Люди ценят золото более 3 тыс. лет. Независимо от того, что заявляют сегодня критики относительно золота, оно будет иметь ценность. Это самая совершенная форма денег. Независимо от социальных, политических или финансовых обстоятельств в мире, золото никогда не потеряет своей ценности и не сможет обмануть инвесторов.
Сколько акций выжило в течение тысяч лет? Золото – отличная форма богатства и средство диверсификации портфеля по причинам, перечисленным выше. Монеты, которые вы покупаете сегодня, переживут вас!
Стоит ли инвестировать в золото вместо долларов?
Золото – это традиционный актив, который позволяет сохранить средства от инфляций в период кризисов. В 2022 году на фоне сложностей с куплей-продажи долларов и евро тема инвестирования в драгоценные металлы стала особенно актуальна. Рассмотрим, какие перспективы ждет рынок драгметаллов в 2022 году, и стоит ли сейчас вкладывать средства в золото.
Может ли золото стать аналогом инвестиций в доллары в 2022 году?
Фото: Zlaťaky.cz, Unsplash
В марте 2022 года Центробанк РФ ввел ограничения на снятие средств с валютных счетов суммы более 10000 долларов. Причем при открытии вклада после 9 марта обналичить с него средства можно было только в рублях. Также в июне банки начали вводить комиссии до 1% за хранение на счетах иностранной валюты. Банки объясняли это сложностью вложения долларов и евро, от чего работа с ними становилась невыгодной.
На фоне этой обстановки министр финансов А. Силуанов заявил в марте, что вложения именно в драгметаллы могут стать альтернативой покупки иностранной валюты. И хотя стоимость золота также может колебаться в краткосрочной перспективе, но на дальних дистанциях инвестиции в драгметаллы стабильно показывает прибыльность. Так, с 2008 года цена на этот драгоценный металл выросла в 6 раз.
Насколько выгодна покупка золота в 2022 году?
Отмена НДС при покупке слитков в 2022 г.
С 1 марта 2022 года Правительством РФ был отменен налог на добавочную стоимость при покупке физлицами золота в слитках. При этом раньше НДС составлял 20%, так что покупатель переплачивал 1/5 часть от стоимости драгметалла.
Власти объяснили такое решение тем, что данная налоговая ставка является серьезным препятствием для использования слитков драгоценных металлов в качестве инвестиционного инструмента и дедолларизации рынка. Кроме того, гражданам разрешили покупать слитки за наличную иностранную валюту.
Эксперты признают, что отмена НДС на золото является логичным шагом государства в условиях санкций. Драгметаллы стало затруднительно отправлять на экспорт, в то время как снижение стоимости слитков подталкивает россиян покупать золото, а не держать средства в долларах или евро.
Отмена НДФЛ при продаже слитков в 2022 году
Другим важным фактором для выбора в качестве инвестиций золота в 2022 году стала отмена НДФЛ при продаже слитков. Теперь доход от продажи драгоценного металла не облагается налогом (13% или 15%, если доход физлица превышает 5 млн руб.).
Все эти меры делают вложение средств в золото в 2022 году выгодным. Российские банки отмечают рост спроса на покупку слитков в десятки раз. Так, Сбербанк сообщает об увеличении продаж золота в 30 раз, а банк «Открытие» — в 50 раз. Причем большой популярностью у клиентов пользуются большие слитки массой 1 кг.
Где можно купить золото в слитках?
Фото: Jingming Pan,Unsplash
Как формируется цена на золото?
Цены на золото и другие драгоценные металлы устанавливает Центробанк РФ. Официальный курс рассчитывается на основе сведений LBMA и ежедневно публикуется на сайте ЦБ.
Однако Центральный банк не занимается продажами золота напрямую, а финансовые организации могут устанавливать собственную стоимость на слитки и монеты. Итоговая цена включает различные комиссии и сборы. Также стоит понимать, что при обратной продаже золота банку физлицом стоимость устанавливается обычно ниже официального курса ЦБ.
Как и где приобрести физическое золото?
Купить золото в слитках или монетах физическому лицу совсем не сложно – оно свободно продается в банках. Однако далеко не все финансовые организации работают с драгоценными металлами, да и цены в них могут сильно отличаться. Поэтому перед покупкой золота стоит посетить сайт учреждения и сравнить стоимость в разных банках.
Например, на момент написания статьи продажей слитков занимаются следующие банки:
- Сбербанк – от 1 г до 13300 г
- Газпромбанк – от 1 г до 1 кг
- Авангард – от 1 до 1000 г
- Россельхозбанк – от 1 г до 1000 г
- Открытие – от 5 до 1000 г
- ВТБ – от 1 кг до 26,6 кг
При этом физлица могут покупать слитки весом до 13,3 кг. Обычно физическое золото в банках имеет пробу 999 (то есть, 99,9% — чистый драгоценный металл). На слитках обязательно указан вес, маркировка, нумерация, а также фирменный логотип завода-изготовителя. При покупке вы получите специальный сертификат на свой кусочек металла. Для покупки клиенту потребуется паспорт, вся процедура займет немного времени.
Кроме того, купить слитки можно и напрямую у производителей, а также у специализированных продавцов. Список аккредитованных юридических лиц и ИП, которые имеют право осуществлять операции с драгметаллами, можно посмотреть на сайте Федеральной пробирной палаты.
Если вы покупаете слиток с рук, по объявлению или даже у знакомых, то сильно рискуете из-за возможности приобрести подделку.
Кому продать золото в слитках?
Счастливые обладатели золотых слитков и монет могут продать их банкам. При этом надо понимать, что разница между ценой покупки и продажи драгметалла будет существенной. Вы также имеете право продать свое золото частным лицам, однако такие сделки сопряжены с риском.
Инвестирование в золотые монеты в 2022 году
Фото: Zlaťaky.cz, Unsplash
В отличие от слитков, золотые монеты и раньше не облагались НДС. Если они находились в вашей собственности менее 3-х лет, то при продаже НДФЛ на доход также не будет взиматься. На фоне нестабильной финансовой и политической обстановки, спрос на них с февраля-марта 2022 года, как и на слитки, вырос в несколько раз.
Покупателю нужно понимать, что монеты бывают инвестиционными и памятными. Принцип первых схож со слитками – они позволяют потребителю купить физическое золото, сохранить свои средства и получить прибыль при их продаже в дальнейшем. Купля-продажа таких монет носит более массовый характер, позволяет просто купить золото, не имея специальных профессиональных знаний.
А вот второй вариант во многом представляет коллекционный интерес. Цена памятных монет зависит не только от веса, но и от художественной ценности, тиража, качества исполнения. Номинальная стоимость может в несколько раз быть ниже реальной. Нужно понимать, что при обратной продаже такой монеты банку вы получите значительно меньше средств, чем потратили при её покупке.
Плюсы и минусы покупки слитков и монет в 2022 году
Фото: Zlaťaky.cz, Unsplash
Покупка золотых слитков в 2022 году не лишена своих плюсов и минусов.
Преимущества инвестирования в физическое золото
Инвестирование в золотые слитки и монеты обладает множеством преимуществ:
- Стабильность курса. Даже во время финансовых кризисов цена на золото не так сильно подвержена колебаниям, как другие активы. Если смотреть в долгосрочной динамике, то стоимость на драгметаллы непрерывно растет.
- Легкодоступность. Слитки и монеты продаются во многих банках РФ, купить их можно быстро и без бумажной бюрократии.
- Сохранение средств от инфляции. Цены на золото растут, поскольку оно оценивается в денежных единицах. Если цена на валюту падает, то стоимость драгметалла растет. Ваши средства при этом защищены от инфляции.
- Радость обладания драгоценностью. Некоторые люди просто чувствуют себя увереннее, обладая именно физической ценностью. А вдруг банк обанкротится? В вдруг финансовый апокалипсис или мировой крах? Война? Скорее всего, реальные слитки будут цениться и в этих случаях.
Примерно так и произошло во время девальвации рубля в 90-х годах, когда граждане лишились своих накоплений на сберегательных счетах. При этом физическое золото сохранило свою ценности и после финансово-экономических катаклизмов.
Недостатки инвестирования в золото
Как и любой финансовый инструмент, инвестирование в физическое золото имеет свои недостатки:
- Безопасность и хранение. Если вы купили монеты или слитки, то придется подумать о том, где они будут храниться. В случае ограбления квартиры вы рискуете лишиться серьезной суммы. Для хранения золота дома стоит установить сейф, но надежнее арендовать ячейку в банке. Однако в этом случае вам придется оплачивать аренду.
- Сложности при продаже золота. При продаже слитка физлицом банку будет проводиться экспертиза, которая также подразумевает расходы. Кроме того, если на слитках будут царапины и повреждения, то он сильно потеряет в цене.
- Высокий спред в ценах. К сожалению, разница между покупкой слитков и монет остается достаточно высокой. Потребители покупают золото на 10-20% дороже стоимости продажи. Купить слиток, а затем продать его и получить прибыль – так не получится. Доход возможен, и он будет значительным, если вы совершите продажу через несколько лет, а не сразу же. Заметная прибыль от слитков и монет наблюдается в долгосрочной перспективе более 10 лет. Если же вы рассчитываете на быстрое получение дохода, то вам стоит обратить внимание на другие инструменты инвестирования.
- Отсутствие пассивного дохода. Единственная возможность получить прибыль от слитка – это продать его. Никаких процентов, которые вы получаете от ПИФов, депозитов, акций и пр. тут быть не может. Физическое золото – это конечный товар.
Альтернативные способы инвестирования в золото
Фото: Possessed Photography, Unsplash
И хотя покупка монет или слитков является консервативным способом инвестирования и сохранения средств, она, как мы видим, не лишена своих недостатков. Существуют более современные и гибкие способы вложений в золото. Они не потребуют от вас хранения драгоценного металла, позволят быстрее и больше заработать.
К альтернативным способам инвестирования в золото относятся:
- Обезличенныеметаллические счета. В этом случае хранением драгметаллов занимается банк, при этом вкладчик получает с депозита небольшой процент. Такой счет можно открыть сразу в нескольких металлах: серебре, платине, палладии. Имейте в виду, что вклады ОМС не застрахованы в Системе страхования вкладов.
- ПИФы и ETF-фонды, обеспеченных физическим золотом. При выборе такого варианта вы не занимаетесь самостоятельной-куплей продажей драгметаллов, а доверяете эту процедуру управляющему. Однако не забывайте, что брокеры берут за свою работу комиссию.
- Акции золотодобывающих компаний. Добыча золота – дело однозначно прибыльное. Однако для инвестиций в акции требуются специальные знания, поскольку ценные бумаги часто падают в цене больше, чем сами драгметаллы.
- Фьючерсные контракты на драгметаллы. Юридические контракты на продажу или покупку золота в будущем позволяют застраховаться от падения цен и гарантированно получить определенную прибыль. Такой вариант также требует от инвестора особых знаний.
Итог: инвестировать ли в золотые слитки в 2022 году?
Фото: rupixen.com, Unsplash
Золото – это защитный актив, спрос на который сохраняется в течение длительного времени. Даже во время кризисов и нестабильной политической обстановки драгметаллы защищают инвестиционный портфель вкладчика. Сегодня золото в России – это достойная альтернатива доллару и евро, которая способна уберечь средства при девальвации рубля. Физическое золото позволит защитить деньги даже при самых пессимистичных прогнозах.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш Telegram канал
И читайте последние новости, статьи и прогнозы от MBFinance первыми
Источник: mbfinance.ru
Золото против наличных: сравнение плюсов и минусов
Наличные полезно иметь под рукой, но золото — это безопасное убежище, которое также может служить средством сбережения. Существуют разные аргументы в пользу хранения денег в наличных и в золоте, но как насчет того, чтобы выбрать оба варианта?
В разгар пандемии COVID-19 экономика остановилась, фондовый рынок рухнул, и существовала неопределенность в отношении того, как все это восстановить. В результате за последний год люди поспешно избавлялись от рискованных активов и уходили в кэш. Точно так же в 2020 году наблюдался рекордный рост инвестиций в золото , при этом глобальные активы в золотых биржевых фондах выросли примерно на 877 тонн.
8 причин владеть золотом
Внутренняя стоимость
Золото известно как актив, защищающий инвестиционный портфель от определенных экономических событий. Основной характеристикой, которая делает покупку золота и владение им выгодным вариантом, является его внутренняя стоимость. Золото ценно как дефицитный сырьевой товар, который широко используется в технологиях и искусстве. Благодаря составу и свойствам золото выступает отличным стабилизатором портфеля.
Средство обмена
Золото очень хорошо работает как средство обмена. Оно использовалось в качестве денег не менее 6000 лет. Это уникальный прочный драгоценный металл, который с древних времен помогал людям торговать. Даже сегодня вы можете продать золото онлайн или у дилера за считанные минуты.
Можно разделить на части
Золото делимо, то есть его можно разделить на более мелкие части, которые будут служить средством обмена на более мелкие предметы. Хотя разделить золото может быть сложнее, чем валюту, это все же преимущество, которое делает его надежным средством обмена.
Это не относится к специальным предметам из золота, таким как предметы искусства, золотые украшения или золотой лом, а также к акциям золотодобывающих компаний.
Долговечность
Физическое золото долговечно, а это значит, что оно может пережить стихийные бедствия и долгое время сохранять свою форму. Драгметалл в чистом виде не подвергается коррозии и не тускнеет. Золото существует уже тысячи лет.
Редкость
Золото – дефицитный драгоценный металл. Его трудно (и дорого) найти и превратить в готовую продукцию. Более того, на земле имеется конечное количество драгоценного металла.
Хорошие результаты в плохие экономические времена
При экономическом спаде или финансовом кризисе, цена на золото, как правило, растет. В таких условиях компании могут не получать прибыль и цены на их акции начинают колебаться. В сложных экономических условиях золото сохраняет свою внутреннюю стоимость и покупательную способность. Между тем, другие классы активов могут негативно отреагировать на банкротство малого бизнеса и рост безработицы.
Инструмент хеджирования инфляции
Если процентные ставки слишком долго сохраняются на низком уровне, а в экономику миллиардами вливаются деньги, это может привести к инфляции. Именно это произошло из-за количественного смягчения центральных банков мира. Золото является традиционным средством долгосрочного хеджирования инфляции, которое может снизить волатильность инвестиционного портфеля.
Диверсификатор портфеля
Наличие золота в портфеле обеспечивает хорошую диверсификацию из-за его низкой корреляции с традиционными активами, такими как акции и облигации. Это означает, что, когда акции падают, растущая спотовая цена на золото имеет тенденцию смягчать потери портфеля.
Золото обычно не увеличивает доходность портфеля, поэтому лишь небольшая часть (от 5% до 10%) обычно инвестируется в драгметалл. Тем не менее золото имеет положительную премию за риск, поэтому является популярным активом.
3 причины владеть наличкой
Несмотря на популярность кредитных карт, в мире финансов распространена фраза «наличные решают все». По нескольким причинам множество людей предпочитают держать деньги в кэше.
Такое инвестиционное решение имеет смысл, когда стоимость рисковых активов, таких как акции, высока. Другая причина заключается в том, что при резких колебаниях цен на фондовом рынке некоторые инвесторы могут не выдержать волатильности .
Долговечность
Наличные деньги — это надежная валюта, особенно когда они существуют в цифровой форме. В банковской системе деньги хранятся на депозитах или сберегательных счетах. Пользователи могут передавать и обменивать их на любую сумму, что делает наличные деньги делимыми.
Низкий риск
На наличные деньги, хранящиеся в традиционном или онлайн-банке в виде вкладов, начисляются проценты. Можно сказать, это награда за то, что вы храните деньги, а не тратите их. Хотя их доходность низка по сравнению с инвестициями в фондовый рынок, она может помочь справиться с инфляцией, практически не рискуя.
В трудные экономические времена инвесторы, как правило, увеличивают свои вложения в наличные деньги, чтобы минимизировать риск на волатильном фондовом рынке, поскольку стоимость наличных не колеблется в краткосрочной перспективе. В этом сценарии некоторые инвесторы могут предпочесть хранить свои активы в альтернативных инвестициях, таких как золото, но золото иногда может быть нестабильным во время турбулентной экономики.
Ликвидный актив
Денежные средства являются ликвидным активом, то есть их можно легко конвертировать, сохраняя при этом рыночную стоимость. Люди могут легко вносить и снимать наличные, когда им заблагорассудится, а также обменивать на товары и услуги. Вот почему наличные — лучший вариант для повседневных транзакций.
Наличные деньги также можно использовать немедленно для покупки большего количества активов в благоприятное время (например, когда текущие рыночные цены низки). Таким образом, наличие достаточного количества денежных средств позволяет инвестору быстро и гибко реагировать на меняющиеся рыночные условия.
3 риска владения большим количеством наличных
Однако наличные деньги имеют и свои недостатки. В зависимости от экономического климата они могут стать активом с отрицательной доходностью, если принять во внимание инфляцию и налоги.
Не дефицитный актив
Денежные средства не являются дефицитным активом. Например, доллар печатается федеральным правительством Соединенных Штатов, и его можно производить в бесконечном количестве. Если в обращении слишком много денег, их стоимость может со временем снизиться из-за инфляции. Те, кто держит слишком много денег, могут потерять покупательную способность в долгосрочной перспективе.
Не обеспеченный актив
Еще одна проблема, связанная с наличными деньгами, заключается в том, что они не являются «настоящим активом». Их стоимость зависит от фискальной и монетарной политики, формируемой правительством и центральным банком. Если эта политика окажется неэффективной, это может привести к инфляции или гиперинфляции (с золотыми монетами , например, такое никогда не произойдет).
Отсутствие внутренней стоимости
Наличные — это форма фиатных денег , которые не имеют внутренней стоимости, поскольку не обеспечены физическим сырьевым товаром. Они имеют ценность просто потому, что правительство объявляет их законным платежным средством и средством обмена.
В сценарии, при котором экономика рушится, фиатные валюты теряют в цене, что приводит к потере доверия со стороны потребителей.
Почему стоит вкладываться в оба актива
В долгосрочной стратегии инвестирования (20 лет и более) есть место как для наличных денег и золота, так и для ряда других финансовых ценных бумаг. Все дело в том, чтобы найти правильный баланс в соответствии с целями инвестора и терпимостью к риску.
Иметь доступ к наличным деньгам в краткосрочной перспективе просто необходимо. Людям важно иметь сберегательный счет на случай непредвиденных расходов. Но при этом не стоит держать слишком большое количество наличных, это не способствует накоплению богатства.
Если вы обнаружили, что на сберегательном счету находится слишком много денег, инвестируйте их в такой актив, как золото, который подходит для защиты богатства в долгосрочной перспективе. Золото выдержало испытание временем как актив длительного пользования, а в наше время оно имеет низкую корреляцию с более широким фондовым рынком (например, Shttps://dzen.ru/a/YgUEkeAaHWCFR6ZW» target=»_blank»]dzen.ru[/mask_link]