Известные финансисты и аналитики считают, что финансово-кредитное стимулирование экономики ведущих стран на протяжении последних 2-х лет приведет к серьезным последствиям, а именно, спровоцирует девальвацию национальных валют. Эксперты советуют инвесторам покупать физическое золото для защиты своих капиталов. Сбережения рядовых граждан в долгосрочной перспективе помогут обезопасить инвестиционные монеты.
Известные финансисты и аналитики считают, что финансово-кредитное стимулирование экономики ведущих стран на протяжении последних 2-х лет приведет к серьезным последствиям, а именно, спровоцирует девальвацию национальных валют. Эксперты советуют инвесторам покупать физическое золото для защиты своих капиталов. Сбережения рядовых граждан в долгосрочной перспективе помогут обезопасить инвестиционные монеты.
Марк Мобиус, глава компании «Mobius Capital Partners» (Великобритания), советует инвесторам уже сейчас подготовиться к значительной девальвации мировых валют посредством вложения части средств в физическое золото. Обесценивание валют разных стран станет результатом беспрецедентных денежно-кредитных и фискальных стимулирующих мер со стороны крупнейших центробанков для борьбы с кризисом, вызванным пандемией коронавируса.
Mr. Freeman, part 59
Дело в том, что эмиссия бумажных валют осуществляется в огромных масштабах. За первые 3 месяца с начала пандемии 20 крупнейших стран мира объявили о впрыскивании в национальные экономики около 5 трлн долларов в целом. ФРС, Европейский центробанк и Банк Японии с начала пандемии увеличили свои балансы более чем на 10 трлн долларов. Неудивительно, что с увеличением денежной массы повышается темп роста уровня инфляции.
Процесс девальвации уже начался. Его можно оценить по всплеску инфляции в США, Японии и еврозоне, а также по росту мировых цен на сырье. Уровень инфляции в США летом составил 5,4%. Это рекордный показатель за последние 13 лет. В Европейском Союзе уровень инфляции достиг 10-летнего максимума — 3%.
Оптовые цены в Японии выросли на 5,6%, а это 13-летний максимум. Высокий уровень инфляции во многих странах уже можно назвать скрытой формой девальвации.
Во втором полугодии интерес к желтому металлу может увеличиться по причине снижению темпов роста мировой экономики на фоне разбушевавшейся пандемии коронавируса (штамм «Дельта»). По данным американского Университета Джонcа Хопкинса, к концу августа в мире было зафиксировано 4,5 млн человек, заболевших коронавирусом, что почти в два раза выше показателя двухмесячной давности. Скорее всего, новая волна пандемии заставит ведущие державы продолжать стимулировать национальные экономики. Однако интересно будет посмотреть, как поведут себя цены на золото, когда власти перестанут впрыскивать триллионы долларов в экономику. Бумажные валюты, скорее всего, будут быстро терять свою стоимость, что приведет к ралли курса золота.
Поэтому инвесторам стоит вложить до 10% средств своего портфеля в слитки и монеты для защиты своих капиталов. Физическое золото можно иметь всегда под рукой, что позволит получить к нему быстрый доступ в случае наступления критической ситуации. Власти не могут конфисковать желтый металл у собственника. Личный золотой резерв – страховой полис при осуществлении дальнейших финансовых и прочих операций на рынках. По мнению Мобиуса, инвесторы, которые предпочитают активы с повышенной степенью риска и не покупают золото, ведут себя не очень дальновидно.
Золотые гуру | Золотая лихорадка | Discovery Channel
До основания собственной инвестиционной компании в 2018 году, Мобиус проработал 30 лет в компании «Franklin Templeton Investments». Там он исполнял обязанности руководителя фонда развивающихся рынков. За время его работы объем активов фонда вырос со 100 млн долларов до более чем 40 млрд долларов.
Каким валютам грозит обесценивание уже сейчас?
Инфляция и внешний долг растут практически во всех развивающихся странах. В некоторых из них это может привести к экономическому кризису и обвалу курса валют.
В настоящее время наблюдается обесценивание доллара Зимбабве. Эта валюта активно использовалась в 1981-2009 гг. Затем ее вывели из оборота почти на 10 лет. В 2019 году власти страны вернули зимбабвийский доллар. В 2020 году валюта обесценилась более чем на 600%.
В Афганистане можно ожидать сильное обесценивание национальной валюты – афгани. После смены власти она быстро дешевеет. В стране стремительно растут цены. Она находится на пороге экономического коллапса. Если афганский кризис примет затяжной характер, то валюта рискует полностью потерять свою стоимость.
По мнению специалистов, без поддержки международного сообщества экономический спад начнется в ближайшее время. Афганистан владеет более чем 700 тыс. унциями золота. Продажа значительного объема желтого металла для поддержания экономической стабильности может негативно повлиять на мировой рынок золота.
Немцы активно скупают золото
Жители Германии боятся роста уровня инфляции. Чтобы застраховаться от непрерывного обесценивания денег, продолжающегося с момента начала пандемии, немцы инвестируют в золото. В первой половине 2021 года они купили больше физического золота, чем за последние 10 лет. По данным агентства «Bloomberg», спрос на желтый металл в Германии был самым высоким с 2009 года.
Рафаэль Шерера, управляющий директор компании «Philoro Edelmetalle GmbH» (Германия), отметил, что немцы всегда испытывали страх перед инфляцией. Интерес к золоту у них появился после гиперинфляции при Веймарской республике сто лет назад. В то время действующая валюта обрушилась из-за огромных затрат страны на противостояние Антанте в Первой мировой войне. После войны немцам пришлось выплачивать большой объем репараций странам-победительницам. Темп роста уровня инфляции в Германии тогда составлял около 25% в день.
В текущем году объем продаж золота в компании, где работает Шерера, вырос на 25% по сравнению с показателями 2020 года. Повышенный интерес к золоту был вызван еще и отрицательными процентными ставками в Европе. Желтый металл пользуется огромной популярностью в Германии, учитывая, что уровень инфляции растет.
По данным Всемирного золотого совета, за первые шесть месяцев 2021 года спрос на золотые монеты и слитки в стране вырос на 35% в годовом исчислении. При этом мировой спрос на желтый металл вырос в среднем на 20%. Ни в одной европейской стране жители не покупают столько физического золота, как в Германии.
Уровень инфляции в стране начал расти на фоне восстановления экономики от последствий коронакризиса. Например, в июле потребительские цены выросли на 3,8% в годовом исчислении. Это больше среднего показателя за последнее десятилетие.
Однако с начала июня котировки золота упали почти на 7% в основном по причине укрепления американской валюты. Курс драгметалла, как правило, оценивается в долларах и обратно коррелирует с ними: чем дороже американская валюта — тем дешевле золото.
Александр Цумпфе, старший трейдер аффинажного предприятия «Heraeus Metals Germany GmbH https://slitok-gold.ru/info/analytics/obesczenivanie-valyut-i-ryinok-zolota» target=»_blank»]slitok-gold.ru[/mask_link]
Золото и инфляция: почему трейдерам стоит готовиться к «Инфлягеддону»?
Пристегнитесь, существует определенный порог инфляции, при котором цена на золото взлетает до небес. В настоящее время мировая экономика находится на пороге нового «Инфлягеддона», или точки невозврата, в которой инфляционные ожидания выходят за границы, и люди отчаянно пытаются вложить свои деньги во все, что сохраняет покупательную стоимость, в то время как все остальное рушится, как карточный домик.
В июне 2022 года индекс потребительских цен США (ИПЦ) вырос в годовом исчислении до 9,1%, что является самым высоким показателем с ноября 1981 года — показатель в очередной раз превзошел ожидания рынка (8,8%). Вот уже 25 месяцев подряд инфляция растет каждый месяц. В последний раз такой скачок произошел во время Великой инфляции в середине 1970-х годов. Однако наиболее тревожным вопросом является то, что инфляция больше не связана только с ростом цен на продукты питания и энергоносители, такие как газ и нефть.
Вместо этого инфляция все больше укореняется в таких услугах, как жилье, рестораны, транспорт и медицинское обслуживание, которые являются наиболее распространенными компонентами потребления в современном развитом мире. Инфляция услуг в настоящее время составляет 6,2% в годовом исчислении, что является самым высоким уровнем за более чем тридцать лет.
Усеченный средний индекс потребительских цен является еще одним признаком того, что инфляция теперь распространилась, как лесной пожар, по всей потребительской корзине. Инфляция с усеченным средним «отбрасывает» наиболее неустойчивые элементы в верхней и нижней части распределения, чтобы сохранить более четкий сигнал инфляции. Этот показатель достиг годового уровня в 6,5%, что является самым высоким показателем с начала фиксирования данных. Факторы, которые привели нас сюда — кризис цепочки поставок из-за Covid-19, печатание денег ФРС так, как будто завтра не наступит, и российско-украинский конфликт — необходимо тщательно и отдельно проанализировать. А пока давайте посмотрим, как «Инфлягеддон» повлияет на цену золота.
Является ли золото хорошей страховкой от инфляции?
Золото часто считается эффективным средством защиты от инфляции или активом, который может защитить покупательную способность инвесторов от пагубного воздействия инфляции. Данные показывают, что не всегда существует четкая связь между золотом и инфляцией. По существу, не всегда рост инфляции вызывает рост цены на золото, и наоборот.
Как мы видели в первой половине 2022 года, инфляционное давление не привело к значительному росту цен на желтый металл. Помимо инфляции, на цену золота влияет несколько факторов. Но показатели золота всегда зашкаливали, когда инфляция превышала двузначный уровень.
Инфляция vs золото
На приведенном ниже графике показано, что, когда индекс потребительских цен США увеличился на 11% и более по сравнению с предыдущим годом (горизонтальная ось), цена на золото демонстрировала феноменальные показатели (вертикальная ось).
Когда инфляция остается однозначной, связь между двумя переменными слабая. В целом золото работало непоследовательно, когда инфляция была ниже 10%. Однако темпы инфляции, превышающие 10%, привели к огромному росту цены на золото. Это случалось всего несколько раз в истории, но в основном во время Великой инфляции 1970-х годов. Почему цена на золото взлетает, когда инфляция становится такой высокой?
Страховка от страха и потери доверия
Исторически золото конкурировало с выпущенными государством бумажными деньгами. В отличие от долларов, золото не может быть напечатано центральным банком, поскольку в природе существует его фиксированное количество. С другой стороны, нам нужно использовать бумажные доллары, а не золото, чтобы покупать и продавать вещи каждый день в реальной экономике.
Однако когда люди теряют уверенность в способности центрального банка контролировать рост потребительских цен и видят, что реальная покупательная способность их валюты падает, они бросаются покупать золото.
Вполне вероятно, что в тот момент, когда инфляция преодолевает психологический барьер в 10%, срабатывает потеря доверия. Психологическая сторона вещей играет значительную роль в том, как люди распоряжаются своими деньгами, а уровень инфляции, выражающийся двузначным числом, вызывает критическую озабоченность этим вопросом.
Что, если все это было спланировано для искусственного снижения государственного долга? Есть три способа уменьшить долг страны. Во-первых, это реализация программ «жесткой экономии» путем повышения налогов или сокращения государственных расходов, что политически труднодостижимо.
Второй путь — через повышение производительности, стимулирующее экономический рост, который, в свою очередь, требует технического прогресса. Третий метод, и, возможно, самый простой, — это инфляция. История показывает, что мысль о том, что правительство вызывает инфляцию, чтоб сократить свой долг, вызывает усиление страха перед девальвацией и обесцениванием валюты. В конце 2021 года отношение долга США к ВВП достигло 137%, самого высокого уровня со времен Второй мировой войны.
Политики Федеральной резервной системы в настоящее время пытаются контролировать инфляцию. Возможно, ФРС проснулась слишком поздно или рост инфляции вызван факторами, не входящими в рамки денежно-кредитной политики, такими как глобальный энергетический кризис.
Дело в том, что когда есть опасения, что инфляция может выйти из-под контроля по политическим причинам, спрос на золото в качестве страховки от инфляции резко возрастает, что приводит к огромному увеличению цены на драгметалл. 1970-е годы послужили доказательством. Повторится ли история в 2022 году?
- Центральные банки в беде
- Рост индекса цен производителей укрепит шансы на повышение ставки ФРС на 100 базисных пунктов
- Инфляция в США снова выросла: золото начало восстанавливаться
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Как деньги теряют ценность: 5 исторических примеров
Примеров такого экономического бедствия в истории множество, мы расскажем о пяти наиболее примечательных.
Почему обесцениваются деньги
С появлением так называемых фиатных денег, то есть денег, не имеющих выражения в драгметаллах, их номинальная стоимость стала устанавливаться и гарантироваться государством вне зависимости от стоимости материала, используемого для их изготовления. Теперь чаще всего в рыночной экономике причиной уменьшения ценности денег выступает увеличение их количества в экономике быстрее, чем увеличивается количество производимых товаров и услуг, либо уменьшение количества товаров и услуг при сохранении количества денег, то есть из-за нарушения нормального, естественного баланса. Первое может происходить, например, по вине государства, которое, столкнувшись с нехваткой денег в бюджете, начинает допечатывать их, создавая средства «из воздуха». Второе случается из-за снижения производства (в кризис, войну, по иным причинам).
Инфляцией называется длительное и устойчивое уменьшение количества товаров и услуг, которое можно купить за денежную единицу, выражающееся в повышении цен. Причем, в отличие от подорожания конкретного товара, такое повышение цен происходит на все товары и услуги вообще.
Иными словами, во время инфляции деньги теряют часть своей ценности, и потребителю становится нужно больше денег, чтобы купить то же количество товаров и услуг, что прежде. Инфляция рассматривается за определенный период и измеряется в процентах, причем когда ее темпы становятся уж очень большими, ее называют гиперинфляцией. Речь может идти, по разным оценкам, о росте цен свыше 100% за 3 года (то есть свыше 2% в месяц в течение 3 лет), более 50% в месяц (то есть в 129,7 раза в год) или свыше 10 раз (на 900% и более) в год. Причем если небольшая инфляция, в 3–5% в год, — по мнению большого числа экономистов, нормальное явление для современной рыночной экономики, то гиперинфляция — это очень опасно, в том числе потому, что хорошо заметна для каждого и влечет за собой развал товарно-денежного обращения и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам.
При этом инфляцию не стоит путать с девальвацией. В современном мире, когда ценность денег не привязана к количеству золота у эмитента денег, девальвацией называется управляемое снижение обменного курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, осуществляемое национальным регулятором, обычно центральным банком. Вместе с тем в прошлом, когда покупательная способность денег зависела от содержания в них непосредственно ценного металла (меди, золота, серебра), словом «девальвация» называлось уменьшение доли этого металла в материале денег при сохранении номинала, а следовательно, то же снижение стоимости каждой конкретной монеты. Наша первая история как раз об этом.
Римский денарий в III веке
Серебряная монета римский денарий впервые была отчеканена в Риме, тогда еще республиканском, в 268 году до н. э. примерно из 4,55 г серебра 980-й пробы. Помимо нее, в монетную систему Древнего Рима входили также другие серебряные, бронзовые, а несколько позже и золотые монеты. Система эта была устойчива и весьма удобна и способствовала развитию торговли и экономическому росту в государстве, которое все увеличивалось и увеличивалось.
Источник: www.vokrugsveta.ru