Социально-экономические и политические факторы обусловили в свое время необходимость ввести золотой стандарт. В качестве всеобщего эквивалента для выражения стоимости выступал благородный металл.
История создания глобальной валютной системы
Анализируя состояние мировой экономики с исторической стороны, особенное внимание стоит обратить на развитие универсального эквивалента стоимости – денег, а также рассмотреть причины и условия создания всеобщей валютной системы.
В основе мирового рынка заложены валютные отношения, закрепленные рядом соглашений между государствами. Формирование системы валют невозможно без сбалансированного участия в обороте платежных средств. Для обеспечения нормального функционирования системы разработаны следующие составные элементы:
- система установления и сохранения стабильного соотношения валют;
- порядок проведения межгосударственных платежей;
- определены условия поддержания конвертируемости валют;
- регламентирован паритет благородного металла на рынке;
- на законодательном основании установлены права и обязанности сторон, участников сферы регулирования расчетных отношений.
Последовательность развития форм золотого стандарта происходила в несколько этапов.
Как доллар подчинил мир? История валютной системы
1-й этап характеризуется доминирующей ролью благородного металла в международной системе расчетов. В этот период сформировался золотой стандарт, к особенностям которого можно отнести минимальный уровень инфляционных процессов и наличие незначительных колебаний валютных курсов.
Соотношение основывалось на принципах:
К числу недостатков системы золотого стандарта следует отнести тесную взаимосвязь между добычей благородного металла и денежной массы, отсутствие возможности самостоятельного проведения государствами финансовой политики.
Второй этап ознаменовался соглашением, достигнутым на Генуэзской конференции, о переходе к золотодевизному стандарту. Почему были введены девизы? Стандартом был предусмотрен обмен валюты на металлическое золото посредством платежных документов.
Такая ситуация в мировой экономике была обусловлена военно-политической обстановкой. Девизы выступали основным средством для проведения международных расчетных операций, заменяя собой металлический аналог благородного металла.
В начале 40-х годов прошлого века появилась необходимость формирования единой валютной системы. Ее учредили на совещании стран – лидеров мировой экономики. 3-ий этап начинается проведением конференции в 1944 году в городе Бреттон Вудс в США. В рамках встречи участников мировой торговли был определен порядок формирования денежной системы, а для руководства и контроля учреждался Международный валютный фонд.
Во время действия «бреттон-вудской» системы наблюдалось стремительное развитие мировой экономики. Инфляция находилась на низком уровне, отмечалось сокращение роста безработицы. Эти факторы положительно влияли на уровень жизни. В то же время за счет неравномерного уровня производительности труда разрушались основания установленной основы промышленности отдельных стран. В результате возрос экспорт европейских и японских товаров в США.
В Европе скопились бумажные «евродоллары». До 1968 года рост цен на мировом рынке сдерживался за счет дефицита валютных средств. Он искусственно создавался фиксированной ценой на золото (35 долларов за тройскую унцию). После того как в 1968 году свободный обмен доллара на золото был сохранен только для центральных банков, количество бумажных денег на иностранных счетах в американских банках резко возросло.
До 1968 года все расчетные операции совершались на одном официальном рынке золота по строго установленному курсу доллара к золоту. Возможные отклонения в виде сотых процента были связаны с оплатой комиссионных взносов, транспортных услуг.
Сложившаяся ситуация содействовала возникновению соглашений, согласно которым цена золота была значительно выше установленной и к концу 1967 года составила 40-50 долларов. На рынке создавались условия для пересмотра легального совершения сделок или отказа от золотого стандарта.
Отказ от золотого стандарта
Возрастающая цена на благородный металл, невозможность контролировать обеспечение валют, изменение платежеспособности стали причиной недоверия к деньгам и спровоцировали возрастание спроса на золото, как на надежный эквивалент.
Почему ликвидация обмена доллара на золото по фиксированному курсу в 70-х годах прошлого века повлекла за собой серьезные последствия? В результате нарушенной договоренности золотой стандарт, который регламентировался соглашением, больше не контролировался. Рыночная цена бумажных денег с 1971 по 1978 годы возросла в 5 раз. Эти процессы спровоцировали серьезные последствия для экономики в глобальном масштабе.
В 1971 году в США был сделан официальный отказ от обеспечения доллара благородным металлом. На момент заявления большая часть мирового золота находилась на хранении в США. Доступ к нему был воспрещен. Американские деньги представляют собой долговые обязательства крупнейших коммерческих банков, принадлежащих федеральному агентству. Поэтому решение отказаться от золотого стандарта не вызвало возмущения со стороны других стран.
4-ый этап. В 1976 году в г. Кингстоне на о. Ямайка состоялась очередная встреча лидеров мировой экономики. В рамках переговоров между представителями стран было согласовано право выбора режима валютного паритета. По условиям соглашения курс валют определялся соотношением спроса и предложения и являлся «плавающим».
Основой учрежденной ямайской системы являлось валютное управление и сглаживание центральными банками стран резких колебаний курсов. Валютный курс определяется соотношением между двумя национальными валютами, установленным в законодательном порядке.
Экспорт инфляции в условиях фиксированных валют
До начала 70-х годов установленные валютные паритеты строго контролировались государствами. Изменения происходили сравнительно редко в условиях формальных девальваций или ревальваций валют. При таких обстоятельствах неравновесие платежных балансов провоцировало экспорт инфляции за пределы государств.
В США на протяжении 60-х и начале 70-х годов дефицит платежного баланса перекрывался за счет экспорта металлического золота и прироста долларовых депозитов, принадлежащих иностранным фирмам и банкам.
Увеличение в Западной Европе и Японии золотых и валютных резервов привело к расширению базы для эмиссии бумажных денег и способствовало «переносу» инфляции из Соединенных Штатов Америки в другие развитые страны.
После 1973 года большинство стран отказались от фиксированных валютных курсов и перешли на систему «плавающих». По идее система должна была сдержать инфляцию или ослабить валютную нестабильность. Следствием внедрения этих системных методов стало появление инфляционной инерции.
В конце 1974 года была официально установлена цена золота, которая составила 42,2 доллара за тройскую унцию, а на свободных рынках в то же время стоимость благородного металла превышала официальную почти в 5 раз.
В середине 80-х годов экономисты запада предполагали, что ценовой уровень золота не превысит отметки 300-400 долларов за унцию. На сегодня стоимость благородного металла превышает прогнозы в несколько раз, а колебания соотношений между спросом и предложением весьма ощутимы.
Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции денег, которые не могут осуществляться без участия золота:
- средство образования сокровищ;
- мировые деньги.
Значение денежной реформы Витте для экономического развития России
Экономика России конца XIX начала XX веков вступила в стадию интенсивного развития промышленного производства, которое соответствовало мировым тенденциям. Реформа Витте явилась двигателем для модернизации государства, способствовала развитию внешнеэкономических связей и внедрению системы золотого стандарта.
Проведенная политика стабилизации для бюджетной сферы России обеспечила успех разработанному проекту Витте по развитию страны, направленному на экономический успех. В противовес бюрократическому подходу к сохранению средств Витте выдвинул на первое место финансовую политику, направленную на развитие производительности труда.
Предшественники Витте преднамеренно удерживали низкий курс рубля. Расчеты внутри проводились по более завышенному курсу бумажных денег, чем при проведении расчетов на международном рынке. Витте сумел благополучно положить конец низкому курсу рубля. Разработанной реформой он отменил бумажно-денежное обращение, аргументировав преимущества металлического для развития экономики государства.
На смену серебряному пришел золотой рубль, в котором содержалось 0,774234 г. чистого металла. Монеты из золота находились в обращении наряду с бумажным эквивалентом, что обеспечивало баланс и контроль золотого запаса и объема рублевой массы.
Стабильность денежной единицы базировалась на прочной финансовой основе. Введенный золотой стандарт рубля с 1887 по 1897 годы обеспечил переход к конвертируемому золотому рублю и увеличению золотого запаса Российской империи в 2,5 раза.
Источник: tozoloto.ru
Эксперт рассказал о фокусе США с исчезновением золотого резерва
Соединенные Штаты позиционируют себя не только как колыбель демократии, но и в качестве центра мировой экономики и хранителя мировых финансов. А, как все мы прекрасно знаем, эквивалентом денег принято считать золото. Так что золотой запас государства, точнее его размер, о многом может рассказать.
С США главное хранилище золотых резервов находится на военной базе Форт-Нокс, расположенной в штате Кентуки. Стоит отметить, что там хранится не весь запас золота Соединенных Штатов, однако его большая часть. С этой информацией трудно поспорить. К тому же, база Форт-Нокс оборудована действительно самой современной на сегодняшний день системой безопасности.
В открытом доступе о ней нет практически никаких данных. В любом случае, мы имеем место, которое оборудовано действительно невероятной «сигнализацией». С полной уверенностью можно сказать, что для проникновения в помещение с золотом нужно пройти двери класса 13. Подчеркну, что даже самые крутые банки в Швейцарии вряд ли могут похвастаться таким уровнем защиты.
При этом механизмы и технологии – лишь деталь паззла. На военной базе находится порядком 30 тысяч вооруженных военнослужащих. А это, на минуточку, население небольшого городка. Очевидно, что за стенками Форт-Нокса находится что-то крайне важной для Штатов. Согласно некоторым данным, на этой базе хранится ни много ни мало 20 000 – 30 000 тонн золота.
Однако известный экономист из России Михаил Хазин отказывается воспринимать данные цифры серьезно. Эксперт подчеркнул, что в прошлом в застенках Форт-Нокса и правда могло храниться столько запасов золота. Комнаты были заставлены паллетами с ровными стопочками слитков. Однако есть ряд исторических событий, который сегодня заставляют усомниться в таких объемах.
Иначе говоря, фактически золота в хранилище может быть куда меньше заявленного. Хазин считает, что американский доллар ещё 50 лет назад «отнял» у золота статус единой меры. Пиковая стоимость драгоценного металла пришлась на 1980 год. Именно тогда в мировой экономике появился термин, известный под названием «лизинг доллара». Что это такое?
Мировые банки получили возможность брать драгоценный желтый металл в так называемый кредит. Это в свою очередь влияло на его стоимость на мировом рынке. Чем больше проводилось таких операций, тем сильнее она снижалась. В результате банки скупали его, после чего возвращали обратно. Стоит отметить, что схема господина Хазина в теории слегка отличается от реального положения дел.
По факту, финансовые организации могли не возвращать драгоценный металл обратно, а удерживать его у себя. Другими словами, золото из Форд-Нокса до сих пор может находиться в распоряжении банков и других финансовых организацией.
А в хранилище вместо него лежат условные бумажки с обещанием однажды вернуть драгоценный металл. «Может оказаться, что в Форт-Ноксе сейчас лежит не золото, а бумажки от банков с надписью: «Мы вам обязаны вернуть золото», — утверждает экономист. Следующий шаг – банк объявляет себя банкротом. А золото при этом неизвестно где. Наверняка, что не в главном хранилище золотых резервов Соединенных Штатов.
Источник
- Александр Роджерс
- Вчера 18:53
- В топе
Сделаю исключение — вместо статьи будет новость с ехидным комментом. В Вильнюсе украинская делегация поставила вопрос о выдаче на Украину украинских мужчин призывного возраста, находящихся в Евросо.
- Фриц Морген
- Вчера 14:11
- В топе
У советского инженера Адольфа Толкачёва были причины стать предателем. В 1941, когда началась война, школьнику Адольфу было 14 лет, так что подростки — существа заведомо неразумные — трави.
- Михаил Дмитриев
- Вчера 08:48
- В топе
Однажды я принёс на работу бeздoмного щенка. Так пoлучилось. Я нашёл щенка зa пять минyт дo начала рабочего дня. Он был грязным и невзpачным сыном двoрняги. Я спрятaл егo в углу кабинета, но щен.
Источник: cont.ws
Золотой сертификат прекратит эпоху мирового доминирования доллара
Золотой эквивалент может стать альтернативой доллару, отметил в разговоре с ФБА «Экономика сегодня» кандидат экономических наук Михаил Беляев. Использование доллара в качестве политического инструмента со стороны США реанимировало дискуссию о роли желтого металла в мировой экономике.
Федеральное агентство новостей /
Золото вчера и сегодня
На протяжении веков золото являлось базисом международных расчетов и играло ключевую роль в национальных экономиках, но официально золотой стандарт был признан только в 1867 году.
Международная финансовая система, опирающаяся на золото, прекратила существование в 1914 году, но желтый металл еще не одно десятилетие выступал в качестве финансового инструмента. Во время Первой мировой войны от золотого стандарта не отказались США, а после 1918 года к нему вернулись Франция и Великобритания.
Золото воспринималось как наименее спорный денежный эквивалент. Позиции желтого металла поколебала Великая депрессия, заставившая ведущие экономики мира отказаться от обмена золота на кредитные и бумажные деньги.
После Второй мировой войны возникла Бреттон-Вудская система с ориентацией на доллар США.
Стоимость золота была зафиксирована в 35 долларов за тройскую унцию, установлены твердые курсы мировых валют к доллару. Изменение валютных курсов стран – участниц Бреттон-Вудского соглашения допускалось только через ревальвации и девальвации.
ФБА «Экономика сегодня» /
Преобладающим средством в международных расчетах стал доллар, американская экономика переживала бум с 1940 по 1973 год. Рост реальных доходов в США шел даже в годы войны, а все из-за того, что доллар сменил золото в качестве мировой валюты.
В 1976–1978 годах была создана Ямайская валютная система, юридически нивелировавшая значение золота в мировой финансовой системе. Золото было заменено на специальные права заимствования (СДР).
После этого золото начало торговаться по принципам, которые характерны для других товаров. До этого были ограничения: в США частные лица не могли владеть золотом в слитках, а Международный валютный фонд был обязан не допускать госрегулирования цен на золото.
pixabay.com /
Забывать про золото не рекомендуется
Желтый металл не полностью утратил монетарные качества и после отказа от золотого стандарта. Действует Вашингтонское соглашение о золоте, которое регламентирует его использование. Золото сохраняет особый статус, пусть он и значительно скромнее, чем раньше.
Золото является редким металлом, его больше нельзя использовать в качестве денег, зато оно востребовано для сохранения средств в кризис. В 2020 году его стоимость резко выросла, в то время как в мировой экономике случился локдаун, а сырьевые котировки находились на дне.
«Если десять лет назад привязка рубля или другой валюты к золоту рассматривалась как нонсенс, то сейчас все больше экспертов склоняются к тому, что желтый металл может стать стабилизирующим элементом», – заключает Беляев.
Имеется в виду не полноценный золотой стандарт, когда золото выполняет функции денег, а стабилизирующее воздействие желтого металла на мировые валюты.
ФБА «Экономика сегодня» / ФБА «Экономика сегодня»
«Современные валюты, полностью отвязанные от золота, стали слишком волатильными и опираются на глобальную экономику, которая подвергается постоянным рискам», – констатирует Беляев.
Планета стоит на пороге переустройства, однако как это будет происходить, неизвестно. Придумать переход нельзя, но есть понимание: противоречий в мире полно, а трансформация экономики должна пройти эволюционным путем.
«В эволюционный период надо, чтобы валюты опирались на реальный актив. У золота есть преимущество над другими альтернативами, оно существует в качестве валюты в течение нескольких тысячелетий. Золото много раз пытались вывести из оборота, но желтый металл сохраняется в экономике, это называется «загадкой золота»», – резюмирует Беляев.
Золото имеет двойственную природу. С одной стороны, желтый металл остается эквивалентом денег, а с другой – используется как сырье. В 2018 году в РФ 58% внутреннего спроса на золото уходило на технические нужды, а 40% – на производство ювелирных изделий.
Золото активно торгуется на рынке, от его котировок зависит реальная стоимость золотовалютных резервов РФ.
ФБА «Экономика сегодня» /
«Волатильность золота связана с событиями, происходившими на мировом рынке. Желтый металл нужно рассматривать на конкретном участке, когда он востребован как стабилизирующий элемент. В таком случае золото находится в конкретных условиях, и о волатильности речи не идет», – заключает Беляев.
Есть сильный аргумент против золота: в кризисные моменты его приходится сбрасывать, чтобы получить средства для расчета. Это стало причиной отказа от золотого стандарта в период Первой мировой войны и в тридцатые годы.
«Ответом на этот вопрос может быть введение золотых сертификатов, когда желтый металл больше не будет перемещаться из страны в страну. Если такая система появится, она превратится в первую общепринятую наднациональную валюту», – констатирует Беляев.
Золотой сертификат может занять место СДР в международной финансовой системе, но пока это теория. Поиски наднациональной валюты ведутся давно, однако больше нет ортодоксального отрицания золота.
Золото может стать заменой доллара США
«Происходит смещение мнения экспертов, что на переходный период или при смене международной резервной валюты, например с доллара на юань, глобальной экономике нужен стабильный актив», – резюмирует Беляев.
Предложения по восстановлению золотого стандарта являются следствием недовольства долларом в качестве мировой резервной валюты. США используют свою валюту не только для обеспечения национального благосостояния, но и для давления на другие страны.
ФБА «Экономика сегодня» /
Отказаться от доллара сложно: ни одна мировая валюта не может стать его заменой, из-за чего идут разговоры как про реанимацию золота, так и о договорной общемировой цифровой валюте с применением технологий блокчейн.
«Результат восстановления значения золота покажет только практика, но мы можем задуматься над ключевыми вопросами. Золото, выступая денежным материалом, сохранит товарную природу. Золото – это товар, только первый среди равных, из-за этого ориентация национальных валют на золотой эквивалент способна выступить стабилизирующим моментом», – заключает Беляев.
Источник: tehnowar.ru