Золото давно является не просто драгоценным металлом, но и эквивалентом товарно-денежных отношений. Было время, когда бюджеты стран были чётко привязаны к их золотому запасу. В то время была фиксированная стоимость валют. С 1976 года курсы валют стали плавающими, и их стоимость зависит от соотношения спроса и предложения. Бумажные деньги, в принципе, уже ничем не обеспечены.
Рост национального благосостояния регулируется не золотым запасом, а целым рядом макроэкономических показателей, а раз валюта ничем не обеспечена, то никто не мешает Центробанкам государств печатать деньги по мере необходимости. Вот и стала с 70 годов прошлого века душить инфляция развитые страны. Соответственно, на одну золотую единицу приходится всё больше бумажных дензнаков.
Но не стоит думать, что власти государств совсем не переживают о золотом запасе. Точнее, этот самый запас их может быть и не сильно волнует, но вот рост цен в странах и снижение потребительской активности… Вот это уже показатели, которые напрямую влияют на стоимость валюты.
И выяснилось, что печатать деньги просто так тоже нельзя, иначе на горизонте замаячит такое страшное экономическое явление, как стагфляция. Из-за нее возможен не только рост инфляции, но и экономический спад на её фоне, то есть стагнация производства. Поэтому власти просто вынуждены принимать меры по борьбе с ростом цен. Чтобы обуздать инфляцию и не дожить до стагфляции, нужно печатать меньше денег, изымать из обращения уже напечатанные и как-то ограничивать деятельность печатного станка.
В последнее время цена на грамм золота стала падать. Самая низкая цена на золото зафиксирована в 1999 году, когда тройская унция стоила 253 доллара. После этого несколько лет цена золота не давала сильных скачков.
После 2007 года, когда высветились явные проблемы кредитной системы США, которые привели к мировому экономическому кризису, цены на золото сильно пошли вверх, но достигнув некоторых пределов, цены снизились. Что это значит? Инфляционные процессы — это только одна, хотя и самая главная, причина роста цены золота. Есть и другие. Не последнюю роль в этом играет и биржевая торговля.
Несмотря на то, что в настоящее время золото утратило свою роль в качестве международной денежной единицы (эта роль давно перешла к долларам), оно торгуется на мировых биржах.
Рост цен на золото может быть обусловлен биржевыми играми. Биржевыми играми объясняется также и падение цен на благородный металл. Закон стоимости, а также борьбу быков и медведей тоже ведь никто не отменял. Остаётся добавить, что золото такой же товар, как и валюта, и его цена зависит от деятельности Центробанков, регулирования ими экономических процессов, биржевых игр.
Это говорит о том, что рассчитывать на его постоянный рост, как варианта долгосрочного инвестирования, нельзя. Проще говоря, инвестировать лучше в разные источники сохранения и приумножения дохода, чтобы меньше зависеть от спекулятивных игр и неслучайных случайностей.
Цитаты и изречения о металлах
Есть люди, что одним щелчком по весам обращают недовешенное железо в полновесное золото.
Бальтасар Грасиан (1601–1658) — испанский прозаик-моралист
Источник: gold-metal.ru
Золото дешевеет. Стоит ли покупать его сейчас?
До пандемии золото росло в цене. В марте 2020 ситуация с коронавирусом резко ухудшилась. Рынок акций обвалился, и золото падало вместе с ним — во время паники инвесторы продавали всё, что попадалось под руку.
Затем цены золота пошли вверх. Но спусковым крючком, который заставил его «выстрелить», стали очередные негативные новости:
1. В мире ухудшалась экономическая ситуация: безработица, банкротства компаний, инфляция. 2. Все ждали вторую волну COVID-19, а инвесторы — нового дна на рынках акций. 3. Масла в огонь подливал очередной виток войны между США и Китаем.
Во всей этой неразберихе инвесторы набросились на золото, «взвинтив» цены до $2068 в августе 2020. Так сложилось, что золото считают «тихой гаванью», в которой можно пересидеть нестабильность.
После пика в августе 2020 золото стало постепенно дешеветь. Сейчас его можно купить за $1739.
Почему золото дешевеет
Эпоха низких ключевых ставок, похоже, постепенно уходит в прошлое. На прошлой неделе наш Центробанк поднял ключевую ставку, в Турции и Бразилии местные ЦБ сделали то же самое.
ФРС США заявила, что в 2021 ключевую ставку повышать не будут. Но если инфляция продолжит набирать обороты, то решение могут изменить. А с учётом огромных денежных вливаний это вполне реально.
Высокие ставки — это негатив для золота. Когда ставки высокие, снижается инфляция и растут доходности по облигациям. Зачем держать золото, когда вам могут платить за хранение наличных?
Да и в целом рисков на рынках становится меньше. Ситуация в мире вроде бы стабилизируется: началась вакцинация, страны постепенно выходят из карантина, нефть стоит уже $63 за баррель.
Инвесторы, в свою очередь, пытаются найти какую-то более доходную альтернативу. Например, рынок акций. Всё это ударяет по золоту.
Золото интересно на долгий срок
Золото — уникальный актив. Оно одновременно и сырьевой товар, и валюта. Всю историю человечества золото медленно дорожало в цене. Например, в 1979 году оно стоило $253, а в 2009 — $927 за унцию.
В краткосроке золото, скорее всего, продолжит снижаться в цене. Этим можно воспользоваться, чтобы взять его на долгий срок.
Источник: www.sberometer.ru
«Почем золото для народа»: Зачем Минфин хочет вложить наши резервы в дешевеющий металл
Таков смысл поправок в Бюджетный кодекс, принятых в конце прошлого года. По ним у Минфина появилось право размещать нашу кубышку не только в ценных бумагах, но и в золоте. Правда, есть один нюанс. С начала года этот металл только и делает, что дешевеет. И эксперты не уверены, что в будущем золото будет дорожать.
Не лишимся ли мы наших резервов из-за такой необдуманной политики финансовых властей? Давайте разбираться.
ЧТО ОЗНАЧАЮТ ПОПРАВКИ?
На самом деле каких-то серьезных изменений не произошло. Да, у Минфина расширились возможности для инвестирования наших резервов. Но не более того. Это не означает, что теперь все наши государственные сбережения быстренько переведут в золото. Перед тем как нажать кнопку «Купить», в Минфине будут все взвешивать и проверять.
— Мы ориентируемся на корзину, в которую размещает международные резервы Центробанк. Он часть денег держит в золоте, поэтому мы тоже не исключаем возможности использования такого же актива. Мне кажется, это вполне допустимо, — заявлял в середине марта глава Минфина Антон Силуанов.
Напомним, ЦБ в последние годы совершал следующий маневр. Постепенно избавлялся от гособлигаций США и покупал слитки. И кстати, неплохо заработал на этом. Если в 2015 — 2019 годах унция золота стоила от $1100 до $1400, то теперь цена превышает $1700. А доля главного драгоценного металла в резервах ЦБ приличная — 22%.
ПОЧЕМУ ЗОЛОТО СТАЛО ДЕШЕВЕТЬ?
Тем не менее, как и любой биржевой товар, золото может как расти, так и падать. В августе стоимость золота достигла рекордной цены — $2089 за тройскую унцию. Но во второй половине прошлого года начался обратный процесс. Золото стало дешеветь. Сейчас за унцию дают на 17% меньше — $1730.
Объяснений этому может быть несколько.
Во-первых, биржевые спекуляции. Игроки рынка любят быстрые деньги. Поэтому им выгодно за несколько месяцев разогнать стоимость одного актива, а потом зафиксировать прибыль и переключиться на другие, пока еще недооцененные активы. К примеру, после золота резко дорожать стал биткоин.
Во-вторых, золото — страховка от кризиса. А поскольку кризис пока откладывается из-за массированной помощи экономикам со стороны развитых стран, то и у благородного металла нет стимулов для роста. Когда деньги льются рекой, инвесторы предпочитают идти в акции крупных и перспективных компаний. Там возможная прибыль выше.
В-третьих, из-за коронавируса спрос на золото в реальном секторе экономики — например, в ювелирной сфере — резко снизился. Зачем покупать новые украшения, если их некуда надеть?! А чем ниже спрос на товар, тем ниже и его цена.
Как менялась цена на золото Фото: Рушан КАЮМОВ
ПРОГНОЗЫ ДО КОНЦА ГОДА
Эксперты в своих предсказаниях пока расходятся, причем сильно. Самые радикальные аналитики считают, что цена на золото будет падать и дальше. Мол, его время ушло. И теперь ему на смену приходит «цифровое золото» — биткоин. Более нейтральные уверены, что популярность металла хоть и снизилась, но ставить крест на нем не стоит.
Хотя и заработать на нем не получится. Мол, будет стоять на одном месте. И наконец, третья категория аналитиков-оптимистов уверена, что небольшая просадка — не повод делать далеко идущие выводы. Мол, перспективы роста у золота хорошие.
— Рынки ориентируются на ожидаемый прогресс в области вакцинации и связанное с этим восстановление экономической активности. На этом фоне мы ожидаем дальнейшего снижения спроса на защитные активы в течение текущего года, — считает Карстен Менке, глава отдела исследований Next Generation группы Julius Baer.
— Помочь избежать негативного сценария золоту может актуализация нескольких факторов. Во-первых, восстановление экономик Индии и Китая. Это крупнейшие источники ювелирного спроса на металл. Во-вторых, появление новых значимых рисков в мировой экономике, что может увеличить инвестиционный спрос на золото, — считает Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал».
— «Золотые жуки», видимо, совсем притаились. Прежний проверенный тезис, что желтый металл является страховкой против инфляции, сейчас не работает, — говорит Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал».
В компании «БКС-Экспресс» в начале года делали прогноз, что золото будет колебаться в диапазоне от $1650 до $1950 за унцию. А в «ВТБ Капитал» — что потенциал роста для золота довольно высокий. Один из доводов — резкий рост денежной массы (на 7% ежегодно в течение последних 10 лет и на 20% за последний год) в мире. Когда бумажных денег (в частности, долларов и евро) становится так много, остальные активы просто обязаны дорожать. Тем более что объем золота как древнейшей валюты в мире увеличивается гораздо медленнее — всего на 1,5% в год.
Красноярск. В одном из цехов предприятия Красцветмет по производству аффинированных драгоценных металлов и изделий из них. Фото: Виктор ГУСЕЙНОВ
ИТОГО
Правильно ли поступает Минфин?
В нынешней ситуации выход российского Минфина на золотой рынок вполне логичен. Если и покупать золото, то не на пике его стоимости, а когда оно подешевело почти на 20%. Да, предсказать, что будет с благородным металлом дальше, довольно сложно.
Но искусство управления большими сбережениями (а в ФНБ сейчас лежит $182 млрд) заключается в том, чтобы держать их в разных финансовых активах и не подвергать слишком большому риску. Главное тут — не потерять. А золото свою защитную функцию пока выполняет.
ВОПРОС НА ЗАСЫПКУ
А что делать, если я сам хочу вложить деньги в золото?
Для частных инвесторов есть несколько основных способов. Начиная от консервативных (купить слиток или монету) и заканчивая продвинутыми (акции золотодобывающих компаний и паи фондов, инвестирующих в золото). Физические способы неудобны тем, что при покупке придется платить НДС (20%). При продаже он не вернется. И это съедает всю возможную прибыль от операции.
Проще и дешевле всего покупать золото через брокера. Для этого нужно открыть обычный брокерский счет в любом крупном банке. И купить либо акции золотодобывающих компаний, либо паи фондов. Комиссия составляет 0,1 — 0,2% от суммы сделки. Физически золото вы не получите, но сможете получить прибыль при росте котировок и продать его без лишних сложностей, буквально за несколько секунд.
А чтобы получить дополнительную выгоду, золото лучше покупать через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Тогда можно будет вернуть с вложенных денег подоходный налог — 13% от вложенной суммы. Тем не менее вкладывать все свободные деньги в золото не нужно. Как и любой биржевой актив, оно может как расти, так и падать в цене.
Возрастная категория сайта 18 +
Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.
ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.
ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.
АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.
Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.
АО «ИД «Комсомольская правда». ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.
Исключительные права на материалы, размещённые на интернет-сайте www.kp.ru, в соответствии с законодательством Российской Федерации об охране результатов интеллектуальной деятельности принадлежат АО «Издательский дом «Комсомольская правда», и не подлежат использованию другими лицами в какой бы то ни было форме без письменного разрешения правообладателя.
Источник: www.kp.ru