От кого защищает золото

Главными покупателями золота остаются государственные резервы разных стран и крупные инвестиционные фонды. Простому инвестору экономисты из Duke University рекомендуют держаться подальше от «золотого пузыря»

Человечество использует золото в качестве средства платежа и для накопления богатства уже много тысяч лет. Но популярной биржевой инвестицией оно стало относительно недавно — в 1975 году, когда правительство США перестало директивно устанавливать цены на него.

Сегодня золото остается металлом королей, вернее, государств и казенных резервных фондов — на частных инвесторов приходится лишь 20% рынка золота. Это неудивительно, потому что золото, на самом деле, мало похоже на защитный актив, а простой инвестор вряд ли сможет заработать на покупке драгоценного металла. Но частные инвесторы все равно не могут оторвать взгляд от завораживающего блеска золотых слитков. И продолжают вкладывать в золото, хотя часто делают это, руководствуясь мифами, а не здравым смыслом.

Кинь СЕРЕБРО В этот Раствор — ОНО ЗАСИЯЕТ КАК БЕЛОЕ ЗОЛОТО #совет #лайфхак

Клод Эрб и Кэмпбел Харви из Duke University решили развенчать типичные мифы о золоте. Именно они заставляют инвесторов, сломя голову, покупать драгоценный металл, который вряд ли принесет им большой доход.

• На мировом рынке стоимость акций и облигаций составляет $90 трлн — большая их часть принадлежит частным и институциональным инвесторам. Мировой рынок золота «стоит» примерно $9 трлн — всего 20% этого рынка принадлежит частным инвесторам.
• Если инвесторы будут покупать больше золота, то цены на рынке пойдут вверх. Вопрос в том, нужно ли это инвесторам и зачем они используют золото.
• Это уже происходит, с 1999 года до марта 2012 года стоимость золота росла примерно на 15,4% в год. Американские биржи и рынок облигаций росли на 1,5% и на 6,4% в год соответственно.
• Золото, по мнению 30% респондентов, опрошенных Gallup, — лучший способ для долгосрочных инвестиций. По популярности золото опередило недвижимость, акции и облигации.
• Ожидаемая долгосрочная реальная доходность по золоту сейчас составляет 13% в год.

Миф 1. Золото защитит от инфляции

• Среди инвесторов распространено мнение, что золото — это самая надежная защита от инфляции. Это означает, что цены на золото должны расти теми же темпами, что и инфляция: например, и то, и другое на 10% за 100 лет. В долгосрочной перспективе доходность по золоту должна быть равна нулю.
• Однако это не так, цены на золото не полностью зависят от инфляции. В этом случае унция золота стоила бы примерно $780 против $1614 сейчас.
• Если бы золото было идеальной защитой от инфляции, то реальные цены на металл практически не менялись бы: в 1975 году отношение номинальной цены на золото к индексу потребительских цен составляло 3,2, однако, к марту 2012 года соотношение выросло до 7,3.
• Реальные цены на золото волатильны, и в краткосрочной перспективе золото плохая защита от инфляции.

Реальные цены на золото крайне волатильны

• Золото также не может защитить и от неожиданных скачков инфляции.
• Более того, даже в перспективе 10 лет золото — не очень хорошая защита от инфляции. Ведь доходность может оказаться ниже инфляции в определенный момент.

В 1990-е годы доходность золота была ниже инфляции

• Золото, конечно, может можно рассматривать в качества страховки от инфляции, но лишь на очень долгосрочную перспективу.

На золоте можно заработать в очень долгосрочной перспективе

Миф 2. Золото защитит от валютных колебаний

Есть два варианта этого мифа:

• Золото защищает инвестиции от колебания курса валют. Например, если доллар снизится к йене на 10%, то настолько же должно вырасти золото. Результат будет нулевым. Однако, чтобы это сработало, инфляция в обеих странах должна быть равна примерно нулю.
• Золото защищает от колебаний национальной валюты, если правительство включает печатный станок. Статистика демонстрирует, что никакой связи, на самом деле, нет. Курс доллара США в 1975 году снижался к йене, а стоимость золота в долларах росла. Курс йены к доллару рос, но стоимость золота и в йенах росла. Цены на золото во всех странах росли практически одинаково, независимо от колебаний валют.

Реальные цены на золото крайне волатильны

Миф 3. Золото как альтернатива активам с низкой реальной доходностью

• Обычно защитники этой идеи уверены, что цена на золото растет из-за снижения реальной или номинальной ставки.
• У этой идеи есть право на существование, ведь исторически, когда доходность по 10-летним казначейским облигациям США, защищенным от инфляции, низка как сейчас, то цены на золото растут. Корреляция между доходностью таких облигаций и ценами на золото составляет -0,74.
• Однако это не доказывает, что именно низкая доходность приводит к росту цен на золото. Скорее всего, здесь виноват какой-то третий фактор: так люди скупают и казначейские облигации, и золото, опасаясь гиперинфляции.

Чем ниже доходность по облигациям США, тем выше стоимость золота

Миф 4. Золото — самый надежный актив

• Это главный миф о золоте, он, фактически, объединяет все ложные представления о золоте в одно.
• Проверить это можно так: стоимость актива должна быть постоянна в ситуации кризиса, и инвесторы должны иметь равный свободный доступ к активу во время кризиса. Кроме того, актив должен быть ликвидным: инвесторы должны иметь возможность купить или продать его в любое время.
• Однако стоимость золота часто падает вместе с индексом Sотоварить».
• Да и гиперинфляция сейчас случается довольно редко. Историческая вероятность гиперинфляции сейчас 1,1%.

Миф 5. Золотой стандарт или золото — это деньги

• Золото давно уже не универсальная я валюта — окончательно оно перестало ею быть, когда Швейцария в 2000 году отказалась от золотого стандарта. На золото сейчас нельзя купить одежду или заплатить им налоги. Так что валютой его вряд ли можно считать.
• Введение нового золотого стандарта абсолютно нереально, оно полностью исказит текущую монетарную политику регуляторов. Например, из Великой депрессии легче всего вышли страны, не использовавшие золотой стандарт.

Миф 6. Золотом владеют слишком мало инвесторов

• Один из любимых аргументов сторонников покупки золота в том, что металлом владеют недостаточно много инвесторов. Чем больше им будут владеть людей, тем выше его цена.
• По оценке Всемирного совета по золоту, уже добытые запасы составляют 171,300 т золота — столько было вырыто с начала цивилизации. Под земле, согласно одной из оценок, скрыто еще 51,000 т, которые могут быть добыты в будущем. Если эти оценки верны, то 76% мировых резервов золота были уже добыты.
• Эти предположения уже привели к мысли, что мы вскоре столкнемся с периодом пикового золота. Если добыча золота продолжится нынешними темпами, то его запасы иссякнут через 20 лет.

Предложение золота растет очень быстро

• Однако технологии в любое время могут измениться или запасы быть переоценены.
• Тем более, спрос на золото сильно зависит от колебаний цен. Так с 2001 году, по мере роста цен, сильно сократился спрос на золото для украшений, зато вырос на золото для инвестиций.

Кто покупает золото?

Золото в основном популярно у правительств, суверенных фондов и крупных институциональных инвесторов.

• Частный фонд SPDR Gold Trust, который был запущен в 2004 году, владеет владеет сейчас 1 тыс м.т золота — это 1% мировых добытых запасов золота. С 2004 года именно этот фонд создает 15% мирового спроса на золото. Сейчас в фонде больше золота, чем в официальных резервах Китая.
• Крупным источником спроса на золото стали и страны БРИК, они постоянно наращивающие свои резервы. Китай постепенно снижает валютные резервы в пользу золота. Сейчас на долю стран БРИК приходится 2457 т золота. Если они увеличат свои запасы золота к ВВП до уровня США, то они скупят 6233 т. А если приведут свои запасы золота в соответствие с численностью населения, то 77811 т.

В странах БРИК любят золото

• На мировые центробанки приходится чуть больше 30 тыс т золота, или всего 20% его запасов. При этом на США приходится лишь 8 тыс т, а на Швейцарию — 1 тыс т.

Развитые страны пока самые большие держатели золота в мире

• Но баланс меняется. C 2000-х годов самыми активными покупателями на рынке золота стали Китай, Россия и Саудовская Аравия. Сократили покупки золота Нидерланды, Франция и Швейцария. Долгое время западные центробанки специально ограничивали продажу золота, чтобы не обрушить цены на рынке. Сейчас спрос на золото растет и так, и центробанки постепенно начали выходить из этого актива.

Сейчас на рынке золота действительно образуется что-то вроде пузыря: чем больше растет его стоимость, тем больше инвесторов идут на рынок. На этом может заработать талантливый менеджер, но вряд ли это получится у простого человека.

FINMARKET.RU

Комментарии 9

Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.

timur 13.08.2012 в 08:22 будьте проще и люди потянутся к вам!у вас есть 100000$ и вы хотите сберечь их и передать через 10 лет своим детям. есть два варианта- 100000$ ден.знаками или же 63 унции золотом? Артур 13.08.2012 в 09:46 Заглянём в прошлое. 100 лет назад кто-то оставил в дензнаках, а кто-то в николаевских червонцах. Комментарии излишни.

Vasudeva 13.08.2012 в 10:14 «из Великой депрессии легче всего вышли страны, не использовавшие золотой стандарт.» вышли то вышли, но по счетам платить то все равно нужно. Или признавать что никаких счетов нет, и быть не может Иван 14.08.2012 в 03:23 Красивая байка для простофиль. Еще 50 лет назад не было такой огромной массы бумажных ничем не обеспеченных денег как сейчас.

Более того — раньше деньги хотя бы были бумажными — а сейчас — это цифры в компьютере не более того. Т.е. уже чтобы их «печатать» — даже бумага не нужна. fashio 14.08.2012 в 09:40 To Artur: Вы реально собираетесь тратить свои сбережения через 100 лет?:) alpet 14.08.2012 в 11:20 «добытые запасы составляют 171,3 метрические тонны » Наверное все-таки 171 тысячу тонн.

Это нам граммы и унции дорого стоят, а человечество в целом тысячами тонн оперирует. fashio 14.08.2012 в 04:42 А где же LPG Creator. LPG Creator, Hi, fashio! 15.08.2012 в 08:55 «Расходы Duke University в 2010 году на научно-исследовательскию деятельность превысили $ 983 млн.» Поясню: правительство США теряет на деятельности DUKE Университета около 1 миллиарда долларов ежегодно.

Для нашего финансового здоровья будет лучше анализировать комментарии людей, которые способны зарабатывать или хотя бы не терять деньги. kraken 13.02.2015 в 07:10 Артуру. Именно такая часть » бумажного клада» из 1925-1928 годов недавно попала мне в руки. Там были червонцы 22 года, 26 года, 28 года, трёшки и пятёрки 1925. На всех этих неважно сохранившихся бумажках коммунисты написали.

Что мол каждый червонец обеспечен 7.78гр. (бла-бла-бла) чистого золота. Начало обмена устанавливается особым(!) правительственным актом. Сумма , по тем временам, была весьма немалой, что-то около двухсот рублей золотом, если все эти полуистлевшие бумажные номиналы сложить.

Вероятно хозяин этих денег, так и не сумевший ими воспользоваться по прямому назначению и старательно запрятавший их в подполье дома, между половых матиц, в газету «Правда», очень доверял большевикам. Даже не стал в серебрянные рубли «конвертировать» свои накопления, а доверился «ценной» бумаге. Хотя , ради справедливости, замечу, что каждая помятая бумаженция, особенно червонцы 22 года и особенно с редкой подписью Пятакова, всё равно каких-то тысяч стоят. Но это на большого любителя старины. Что хотел сказать. Читая такие «авторитетные» заметки от разных утырков-оналитегов, порой хочется запустить в них учебником истории СССР

Источник: goldenfront.ru

Как ношение драгоценностей влияет на нашу энергетику

Помните смешной афоризм: «Что русскому здоровье, то немцу — смерть». Дело конечно не в национальности, дело в энергии. Бывает, когда энергия человека растет и расширяется, а бывает, когда уменьшается и сжимается.

В первом случае ношение драгоценностей может быть избыточным. Одень — будет мешать, теснить, захочется снять. Не снимешь — порвётся само. Часы на металлическом или золотом браслете будут останавливаться, замок выходить из строя, камень вылетать из кольца, серёжка — из уха, кольцо — сбегать с пальца.

Ношение драгоценностей может быть избыточным. CC0 Всеобщее достояние Бесплатно для личного и коммерческого использования.

Во втором случае наоборот. Энергия сжимается, а украшение из драгметалла будет сдерживать энергетические потери. Браслет будет защищать запястье, цепочка — шею, кольцо — палец, брошь — грудь, медальон — солнечное сплетение, серёжки — уши.

Это фрактальный закон. Здесь как с расширяющейся Вселенной. Законы нашего мира таковы как они есть потому, что Вселенная сейчас расширяется. Если бы она сжималась, то законы были бы другими. Их трудно представить. Это примерно так, как человек, которого золото защищает не может понять того, у кого рвётся цепочка, а кольцо само улетает с пальца.

Купил дешевое, комментирует он, или не своего размера.

Драгоценности. CC0 Всеобщее достояние Бесплатно для личного и коммерческого использования.

Когда я записывал видео по воздействию украшений из металла, то сумел рассказать много интересного, но сам не осознавал этих полярных тенденций. Тем не менее, ролик очень важен комментариями зрителей. Под ним сотни комментариев, и если вы пробежитесь по ним глазами, то возможно увидите закономерности, сформулированные выше.

А какие-то комментарии вам захочется прочесть внимательно. Есть истории зрителей, которые я перечитывал по многу раз ⬇️

Приведу лишь одну из них.

Носила (в прошлом) только золото с драгкамнями. Носила очень много и сразу, как определение статусности в 90-е годы. Практически все украшения делал ювелир по моим фантазиям. Браслет на ремешке, а вместо часов золотая решётка в прямоугольнике, ой как же мне он нравился (притянул «решётку» в жизнь). Потом у меня в сауне в раздевалке «увели» всё моё золото.

И что?! Ну, задумайся — не притягивай зависть. Нет. За полгода всё ювелир восстановил даже с большими изысками. А потом жизнь так развернула, что золото я стала воспринимать, не как ювелирную ценность или память о событии или человеке, а как металл с пробой и ценой.

Работала с золотом. и сняла с себя всё. Вот стало такое чувство, что так и рельсы на себя можно повесить — тоже металл, только другой. Золото стало для меня мерой обеспечения денег и всё. И. Женская судьба изменилпсь после ухода от «вороньей любви к золотишку». Рада таким переменам.

В этой истории проглядывают две фазы в жизни человека. Они прочувствованы по-другому, чем я описывал выше, по своему. Через отношение к золоту. Но изменения в судьбе произошли, и человек видит, что они не случайны.

Если у вас появится желание описать свой случай, сделайте это в комментариях под статьёй. Мне лично будет интересно. Эта публикация не научный труд. Они не претендует на истину в последней инстанции. В мире немало загадочного и скрытого от нас с вами. Но золото хороший проводник.

Через него можно понять и увидеть.

Если захотите поблагодарить автора, можно воспользоваться формой Яндекса ⬇️

Подписывайесь на канал. До встречи в комментариях

Источник: dzen.ru

Является ли золото безопасной инвестицией сегодня?

Золото на протяжении всей истории считалось активом безопасности, защищающим стоимость капитала инвесторов. Люди активно инвестируют в золото в периоды неопределенности в экономике. Тем не менее, некоторые инвесторы задаются вопросом, можно ли использовать драгметалл в качестве убежища сегодня. Вопрос стал актуальным в условиях нестабильной экономической ситуации в США и во всем мире.

Инвесторы хлынули в золото, чтобы защититься от инфляционного давления и волатильности фондового рынка. Но при высоком уровне инфляции, ослаблении экономики и растущих процентных ставках существует широкий спектр факторов, которые могут оказать влияние на цену драгоценного металла. Вот почему важно оценить текущее состояние рынка золота и то, как определенные обстоятельства могут сказаться на его динамике.

Что делает инвестиции безопасными?

Кто-то может считать определенный тип инвестиций безопасным, а другой — нет, в зависимости от профиля инвестора. Однако обычно безопасные инвестиции — это инвестиции с низким уровнем риска и волатильности. Более того, они могут сохранять свою ценность в любых экономических условиях и обладают ликвидностью, что означает, что их можно легко конвертировать в наличные деньги.

Например, депозитные сертификаты (CD), предоставляемые банками или кредитными союзами, являются безопасным способом управления деньгами в течение короткого периода времени. CD считаются инструментом с низким уровнем риска, поскольку они поддерживаются Федеральной корпорацией страхования вкладов США (FDIC). FDIC гарантирует, что каждый владелец счета застрахован на сумму до $250.000 долларов. Аналогичным образом, казначейские облигации США считаются безопасными инвестициями, поскольку выпускаются Министерством финансов. Инвесторы покупают облигации у правительства США, которое гарантирует возврат средств с процентами.

Держатели облигаций, как правило, не ставят под сомнение риск инвестиций в облигации, поскольку их подкрепляют признание и доверие к правительству.

Казначейские облигации являются традиционным активом безопасности, но в последнее время они подвержены высокой волатильности. Некоторые драгоценные металлы, такие как золото, тоже обладают этими характеристиками. Золото зарекомендовало себя как стабильный актив, чья цена росла на протяжении всей истории. В то же время драгметалл подвержен краткосрочной волатильности. Также существует ряд более долгосрочных макроэкономических факторов, которые могут ограничить его потенциал.

Почему золото остается безопасной инвестицией сегодня

Золото обладает одними из самых благоприятных характеристик, которые инвесторы ищут в любом виде инвестиций. Это делает его сильным претендентом на место в инвестиционном портфеле как в хороших, так и в плохих экономических условиях.

Поскольку инвесторы по всему миру осознают хрупкость текущего экономического положения и видят, к чему это ведет, они ищут активы, которые обладают сильными характеристиками и способны послужить «‎убежищем».

Вот несколько причин, почему золото остается надежной инвестицией.

Золото защищает от инфляции

Золото считается одним из лучших средств защиты от инфляции нашего времени, поскольку драгметалл обычно растет по мере повышения инфляции. Это обусловлено тем, что предложение золота ограничено. Когда спрос на драгоценный металл увеличивается, а его предложение остается неизменным или увеличивается медленнее, цена повышается.

Это стандартный экономический принцип спроса и предложения. В дополнение к этому, в современной экономике бушует очень высокая ценовая инфляция. Когда покупка вещей обходится дороже, стоимость валюты снижается. Сегодня американским потребителям приходится тратить больше долларов на то, что было дешевле несколькими годами ранее. В результате доллар становится слабее.

Вложив часть средств в золото, инвесторы могут минимизировать влияние инфляции, поскольку цена золотого металла растет вместе с инфляцией.

Хотя драгметалл, возможно, не сможет защитить на сто процентов, он, безусловно, способен смягчить удар инфляции. Важно иметь в виду, что, как и любая другая инвестиция, золото подвержено волатильности цен. Если инфляция останется такой же высокой, как сейчас, в будущем свойства золота как средства хеджирования ценового давления могут ослабнуть.

Золото — это средство сохранения капитала

• его предложение ограничено;
• это долговечный драгметалл;
• оно работает как актив-убежище во времена геополитической нестабильности;
• его можно легко купить и продать на финансовых рынках по всему миру.

Поскольку стоимость золота не привязана ни к чему, кроме него самого, оно не подвержено тем же рискам, что и другие активы.

Есть ли у инвестиций в золото недостатки?

Нужно принять во внимание, что при некоторых обстоятельствах золото может не подойти инвесторам, которые рассчитывают на высокую доходность. Другие инвестиции, такие как акции или недвижимость, могут иметь более высокую отдачу. Это связано с тем, что они, как правило, приносят доход в виде дивидендов или арендной платы, в то время как золото не обеспечивает никакого дохода. Драгметалл, скорее, сохраняет ценность ваших денег.

Таким образом, доход от инвестиций в золото можно получить только при росте цен на него. Кроме того, известно, что золото является хорошим средством диверсификации портфеля, которое ограничивает риск.

Тем не менее, если инвестор вкладывает в один актив слишком много, это может привести к повышенному риску.

Разумный уровень диверсификации портфеля улучшает профиль риска инвестиций.

Вывод

Золото является эффективным средством диверсификации инвестиционного портфеля. Однако его успех как актива зависит от многих факторов. Учитывая нестабильное состояние мировой экономики, вряд ли золото может в одиночку справиться с проблемами, с которыми инвесторам пришлось столкнуться сегодня.

И все же золото довольно привлекательная инвестиция, которая помогает справиться с влиянием некоторых проблем нашего времени. К ним относятся высокая инфляция, военные конфликты и слабая экономика. Однако, учитывая масштабы этих рисков, потенциал драгоценного металла не безграничен.

То, что один инвестор считает безопасным, другой инвестор может счесть рискованным. Таким образом, является ли золото безопасной инвестицией сейчас, также зависит от профиля рисков инвестора, инвестиционных целей и общей портфельной стратегии. Для кого-то золото может быть способом диверсифицировать свои активы, в то время как для других это может быть не лучшим способом снизить риск. Прежде чем решать инвестировать в золото или нет, инвесторы должны тщательно взвешивать потенциальную выгоду и риски.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

• Прогноз по золоту бычий, несмотря на краткосрочные трудности
• Золото — самая надежная защита от цифровых валют центробанков
• Какие инвестиции спасут вас, если доллар рухнет

Источник: www.zolotoy-zapas.ru