СМИ начали пестреть заголовками в духе «БРИКС планирует запустить валюту, обеспеченную золотом» и тд. Судя по всему, создание единой валюты для взаиморасчетов между странами БРИКС — будет одной из главных тем на саммите блока в Йоханнесбурге с 22 по 24 августа. Главная цель — упростить торговлю и снизить зависимость от доллара и евро в международных расчетах.
Почему просто золотой стандарт не работает
Когда вы слышите, что будет создана какая-то валюта на основе золотого стандарта, или что рубль привяжут к золотому стандарту, то с вероятностью 99,9% вам втирают дичь. Мы объясняли подробно про золотой стандарт тут, если вкратце, то золотой стандарт приведет к сильно дефляционной экономике и схлопыванию спроса, что в конечном итоге уничтожит экономический рост. Проще говоря, будет почти всегда выгоднее держать деньги, а не менять их на что-то, тем самым стимулируя экономику. Примерно так началась Великая Депрессия в США, после этого во всем мире постепенно отказались от золотого стандарта.
💵 Самая дорогая валюта в Мире
Вариант реализации
Единая валюта БРИКС может появиться в виде индексной валюты, привязанной к корзине национальных валют стран БРИКС, а также к золотовалютным резервам, сальдо торгового баланса и размеру госдолга этих стран. Но тут проблема в том что страны редко способны договориться о таких сложных системах между собой даже в ситуации когда эмитент доллара США сидит спокойно и не пытается никак это предотвратить. Поскольку на лицо явный экономический дисбаланс в пользу Китая, то он скорее всего будет давить на то, чтобы его валюта была резервной.
Обсуждать в принципе все это можно еще очень долго, пройдут годы, прежде чем начнут предприниматься реальные шаги в этом направлении, и десятилетия, прежде чем подобное может быть создано. А пока все на словах будут хоронить доллар, но в реальности использовать его для резервов. Ну или юань.
174 просмотров
Показать ещё
2 комментария
Эффект дедолларизации: центробанки и суверенные фонды бросились скупать золото. 40% центробанков за последние три года увеличили золотые запасы. И, что самое главное — 68% центробанков нынче хранят золото у себя на родине, а не где-нибудь в Лондоне.
2 из 5 центробанков мира боятся заморозки активов. Поэтому они и скупают золото, одновременно сокращая вложения в доллар и казначейские бумаги США. Особо активно инвестируют в золото Китай, Россия, монархии Персидского залива и Турция. Спрос на золото со стороны центробанков уже находится на максимуме с послевоенного 1950 года.
Фонд Рокфеллера называет это новой “золотой лихорадкой”. Фактически золото превращается в оружие против доллара. Ведь скупающие золото страны хотят создать альтернативную финансовую систему — а на базе БРИКС появится общая валюта внешней торговли с привязкой к золоту. А сам БРИКС расширится — к блоку присоединятся ещё 19 стран, включая Индонезию, Египет и Алжир.
Популярность же золота связана с тем, что сам доллар используется как оружие. 30 лет назад лишь 10% стран в мире находились под западными санкциями. Сейчас число подсанкционных стран выросло до 30%. Они стремятся хранить активы в золоте и торговать в обход доллара. И даже союзники США вроде Филиппин или Таиланда начинают переходить на торговлю в юанях.
Финансовые власти США продолжают быть чересчур уверенными во всесилии доллара. Но растёт вероятность того, что разные альтернативы, включая золото, будут постепенно вытеснять доллар. И это сильно осложнит положение США — ведь с падением спроса на доллар обслуживать госдолг в 32+ триллиона
Источник: vc.ru
9.2. ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ ЗОЛОТОГО СТАНДАРТА
Мировая валютная система – это динамично развивающаяся система, направление эволюции которой определяется ведущими тенденциями трансформации экономики промышленно развитых стран, изменениями условий и потребностей мирового хозяйства в целом.
Классификация международных валютных систем основывается на том, какой актив позволяет урегулировать дисбалансы в международных расчетах. Исходя из данного критерия, выделяют золотой, золотодевизный, золотовалютный стандарты, систему управляемых плавающих курсов.
Первая система так называемого золотого стандарта стихийно сформировалась после промышленной революции ХIХ века. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., поэтому получила название Парижской валютной системы. Соглашение было заключено странами Западной Европы и США. Система золотого стандарта предполагает фиксированный валютный курс и выполнение следующих условий:
§ установление золотого содержания каждой национальной денежной единицы;
§ конвертируемость каждой валюты в золото как внутри страны, так и за ее пределами;
§ поддержание жесткого соотношения между запасами золота и денежным предложением в стране;
§ свободный экспорт и импорт золота, его свободная продажа на мировом рынке.
В процессе функционирования золотого стандарта дефицит платежного баланса покрывался золотом, что вело к оттоку его из страны. Еще дефицит покрывался за счет переливов краткосрочного капитала, следствием чего было уменьшение количества денег в стране, снижением платежеспособного спроса и в итоге – снижение цен. Таким образом, перелив золота или краткосрочного капитала из одной страны в другую автоматически корректировали состояние платежного баланса.
После первой мировой войны большинство европейских валют в связи с высокими темпами инфляции перестали быть обратимыми и правительствам требовались более гибкие финансовые инструменты для восстановления национальных экономик, поэтому страны мира отошли от классического золотого стандарта.
Генуэзская международная экономическая конференция 1922 г. закрепила переход к золотодевизному, или золотовалютному, стандарту, основанному на том, что только США и Великобритания сохранили конверсию своих валют в золото. Теперь платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами, роль которых выполняли доллар США и английский фунт стерлингов. Золото сохранилось только для международных расчетов в центральных банках. Принятый порядок получил название Генуэзской мировой валютной системы.
Торговые войны времен Великой депрессии и вторая мировая война нарушили стабильность мировой валютной системы.
Для ее восстановления требовалось принципиально новое международное валютное регулирование. Поэтому еще до окончания войны с 1 по 22 июня 1944 г. союзники – представители 44 стран собираются на международной конференции в г. Бреттон-Вудс (США).
Принятые на конференции соглашения определили следующие фундаментальные принципы Бреттон-Вудской валютной системы:
§ резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран, а также международного кредитного средства;
§ доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе по курсу – 35 долл. США за тройскую унцию (31,1 г);
§ каждая страна обязалась сохранять курс своей валюты неизменным относительно любой другой валюты. Рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых или долларовых паритетов более чем на 1 % в ту или другую сторону;
§ межгосударственное регулирование валютных отношений осуществлялось главным образом через МВФ.
Бреттон-Вудское соглашение представляет собой важнейший этап в развитии мировой валютной системы. Закрепление золотодолларового стандарта сыграло важную роль в расширении международного торгового оборота, роста промышленного производства в развитых странах. Однако к концу 60-х годов Бреттон-Вудская валютная система стала обнаруживать несоответствие быстро меняющимся условиям на мировом рынке: рост золотых запасов начал отставать от динамично развивающейся международной торговли и финансов, стала возрастать роль доллара как мирового валютного резерва, стали быстро расти иностранные долларовые активы благодаря стабильному дефициту платежного баланса США, а золотые резервы США истощались.
Наметился кризис Бреттон-Вудской валютной системы, когда президент США Р. Никсон в августе 1971 г. объявил о радикально новой экономической программе, одним из основных пунктов которой являлся отказ от конвертируемости доллара США в золото. Золото начинает продаваться по ценам, складывающимся на «золотых» биржах.
Цена на золото перестала оказывать непосредственное влияние на мировую валютную систему. В декабре 1971 г. представители десяти наиболее развитых стран встретились в Смитсоновском институте в Вашингтоне, чтобы попытаться совместными усилиями преодолеть кризис доверия к доллару. Однако это им не удалось. Министры финансов стран ЕС, собравшись в 1973 г. в Париже, официально заявили, что отныне курс их валют по отношению к доллару будет плавающим. Данное заявление означало конец Бреттон-Вудской валютной системы.
Источник: libraryno.ru
Топ-25 самых торгуемых мировых валют
Мировой валютный рынок, который является крупнейшим и наиболее привлекательным для трейдеров во всем мире, растет с каждым годом.
Крупные финансовые организации (институты) и дилеры, покупают и продают здесь огромное количество разных валют.
А самой торгуемой валютой в мире считается доллар США (USD).
Почему так происходит? Все важные товары на мировом рынке торгуются в долларах США.
Большинство международных транзакций между странами и компаниями осуществляется в долларах.
Он также остается доминирующей резервной валютой для центральных банков и многих институциональных фондов по всему миру.
Такой высокий спрос делает доллар США номером один среди валют на валютном рынке, за ним следуют евро, японская иена и фунт стерлингов.
Эти лидеры представлены в наиболее торгуемых парах на форексе: EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, AUD / USD, USD / CAD, USD / CHF и их комбинациях.
Подавляющая часть торговой деятельности сосредоточена в крупных финансовых центрах, расположенных в Великобритании, США, Сингапуре, Японии, Гонконге и Швейцарии.
Список 25 наиболее торгуемых валют
* Примечание: общая процентная доля всех валют составляет 200% вместо 100%, поскольку каждая транзакция включает две разные валюты.
| 1 | Доллар США | 87.62 | 4 458 | USD | Соединенные Штаты |
| 2 | Евро | 31.27 | 1 591 | EUR | 19 государств ЕС |
| 3 | Японская иена | 21.56 | 1 097 | JPY | Япония |
| 4 | Фунт стерлингов | 12.78 | 650 | GBP | Великобритания |
| 5 | Австралийский доллар | 6.94 | 353 | AUD | Австралия |
| 6 | Канадский доллар | 5.13 | 261 | CAD | Канада |
| 7 | Швейцарский франк | 4.78 | 243 | CHF | Швейцария |
| 8 | Китайский юань | 3.97 | 202 | CNY | Китай |
| 9 | Шведская крона | 2.22 | 113 | SEK | Швеция |
| 10 | Мексиканский песо | 2.20 | 112 | MXN | Мексика |
| 11 | Новозеландский доллар | 2.06 | 105 | NZD | Новая Зеландия |
| 12 | Сингапурский доллар | 1.79 | 91 | SGD | Сингапур |
| 13 | Гонконгский доллар | 1.73 | 88 | HKD | Гонконг (Китай) |
| 14 | Норвежская крона | 1.67 | 85 | NOK | Норвегия |
| 15 | Южнокорейская вона | 1.65 | 84 | KRW | Южная Корея |
| 16 | Турецкая лира | 1.40 | 71 | TRY | Турция |
| 17 | Индийская рупия | 1.14 | 58 | INR | Индия |
| 18 | Российский рубль | 1.14 | 58 | RUB | Россия |
| 19 | Бразильский реал | 1.00 | 51 | BRL | Бразилия |
| 20 | Южноафриканский рэнд | 1.00 | 51 | ZAR | ЮАР |
| 21 | Датская крона | 0.83 | 42 | DKK | Дания |
| 22 | Польский злотый | 0.69 | 35 | PLN | Польша |
| 23 | Новый тайваньский доллар | 0.63 | 32 | TWD | Тайвань |
| 24 | Тайский бат | 0.43 | 22 | THB | Таиланд |
| 25 | Малайзийский ринггит | 0.41 | 20 | MYR | Малайзия |
Что такое Форекс (Forex)
Всё началось в 70-х годах прошлого века, когда произошла смена Бреттон-Вудской системы национальных валют с фиксированных курсов на систему плавающих курсов.
Так появился международный валютный рынок FOREX.
FOREX (Форекс) можно расшифровать как foreign exchange market и дословно перевести «международный валютный рынок».
Рынок форекс представляет из себя собрание всевозможных операций с валютой.
Эти операции обеспечивает система институтов, а точнее: различных банков, брокеров, страховых компаний, крупных корпораций и т.п.
Появление новой системы плавающих курсов привело к следующему:
- Постоянными участниками валютного рынка стали экспортеры, импортеры и различные, производящие их обслуживание банковские структуры, наиболее зависящие от изменения курсов национальных валют.
- У центральных банков страны появилась возможность влиять на экономическую обстановку внутри страны, оказывая воздействие на формирование курсов национальных валют
- Ликвидность каждой национальной валюты зависит от спроса и предложения. Находится в точке между ними. Малейшие изменения приводят к отклонению курса.
Евро (EUR), фунт стерлингов (GBP), японская иена (JPY), и швейцарский франк (CHF) — вот основные валюты, которыми торгуют на рынке FOREX.
Торговля всеми из перечисленных валют осуществляется по отношению к американскому доллару (USD).
Что касается дневного оборота рынка Форекс, то он составляет около пяти триллионов долларов, что в разы больше общего оборота американских рынков акций и различных государственных ценных бумаг.
Форекс и Фондовый Рынок
Форекс и Фондовый рынок – это абсолютно независимые друг от друга объекты, на первом из них производиться торговля валютой, а на втором — ценными бумагами и акциями.
И в большинстве случаев, фондовый рынок закреплен за какой-либо биржей, которая располагается в крупнейших мировых городах
Также на этих рынках отличаются и суммы, которые участвуют в операциях: для заключения сделок на фондовом рынке нужны средства внушительных размеров, что не скажешь о рынке Форекс.
В большинстве случаев, люди, оперирующие на фондовом рынке, не связываются с Форекс и наоборот.
На фондовом рынке операции протекают относительно спокойно, чем и отличается от рынка Форекс, где можно за короткое время как проиграть, так и выиграть значительную сумму.
Работу с фондовым рынком ведут специалисты в данной области.
Он бывает двух видов:
- первичный (значимый для рыночной экономики, из-за того, что на нем размещают ценные бумаги, выпущенные в первый раз),
- вторичный (перепродажа различных ценных бумаг, основные потребители перекупщики, которые зарабатывают на разнице от покупаемых и продаваемых акций).
Иногда трейдеры переходят с Форекс на фондовый рынок и оказываются там довольно успешными.
Обзор Форекс
Каждый день миллионы сделок совершаются на рынке обмена валюты называемой Forex.
Слово «Форекс» напрямую связано с двумя словами — «чужой» и «обмен». В отличие от других торговых систем, таких как фондовый рынок, Forex не связан с торговлей любыми товарами, физическими или интеллектуальными.
Вместо этого Forex работает через покупку, продажу и торговлю между валютами различных стран по всему миру.
Рынок Форекс является поистине глобальной торговой системой, сделки совершаются 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
Кроме того, Forex не связан с любым контролирующим агентством, что означает, что Forex является единственной истинно свободной торговой системой в рыночной экономике из всех доступных сегодня.
Со всеми преимуществами, связанными с Forex системой, и глобальным спектром участия, рынок Форекс является крупнейшим рынком во всем мире.
Дневной оборот рынка Форекс примерно 5 трлн. эквивалентных долларов США.
Forex работает в основном на концепции «свободно плавающей» валюты, что может быть объяснено как лучшие валюты, которые не подкреплены конкретными материалами, такими как золото или серебро.
До 1971 года рынки, такие как Forex не могли работать в связи с международным Бреттон-Вудским соглашением.
Это соглашение предусматривало, что все участвующие страны будут стремиться удерживать стоимость их валют близкой к стоимости доллара США, который в свою очередь был привязан к стоимости золота.
В 1971 году Бреттон-Вудское соглашение был аннулировано. В Соединенных Штатах возник огромный дефицит во время конфликта во Вьетнаме, и начали печатать больше бумажных денег, чем они могли резервировать золото, в результате относительно высокого уровня инфляции.
К 1976 году все основные валюты мира покинули систему, созданную в рамках соглашения Бреттон-Вудс, и перешли в свободное обращение системы валют.
Это свободно плавающие системы означают, что валюта каждой страны может иметь совершенно разные значения, которые колебались в зависимости от способа экономики страны того времени.
Рынок форекс
Товаром на международном валютном рынке ФОРЕКС / FOREX являются валюты различных стран.
Доходность инвестирования на этом рынке форекс зависит от изменения котировок валют.
Валютный рынок форекс привлекает инвесторов быстротой совершения сделки и дополнительным банковским сервисом — кредитованием сделок с кредитным плечом от 1:1 до 1:1000.
Основными участниками валютного рынка форекс – центральные и коммерческие банки, валютные биржи, инвестиционные фонды, брокерские компании, частные лица.
К настоящему времени валютный рынок forex превратился в глобальный, объединенный единой коммуникационной сетью рынок.
Работа на валютном рынке начинается в понедельник утром и закрывается в пятницу вечером. Торговля участников рынка зависит от часовых поясов.
Выделяют несколько торговых сессий.
Самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Американская и азиатская сессии считаются самыми агрессивными. А самые спокойные — новозеландская и австралийская сессии.
Сумма ежедневного объема конверсионных операций в мире достигает порядка 5 триллионов долларов США.
На Лондонский рынок приходилось около 32% оборота, на долю рынков США — 18%, Германии — 10%. Операции с участием доллара США составляют 70%. На долю электронных брокеров сегодня приходится около 10% оборота валютного рынка FOREX.
Главная особенность валютного рынка ФОРЕКС, привлекающая к нему мелких игроков, — это возможность купли и продажи иностранных валют при отсутствии у трейдера всей суммы, необходимой для совершения сделки.
Брокеры, предоставляющие услуги маржевой торговли, требуют внесения залогового депозита и дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы, в 40 — 50, иногда в 100 раз большие, чем внесенный депозит.
Риск потерь возлагается на клиента, депозит страхует брокера.
Пожалуйста, оцените материал:
Источник: flagi.site