Давайте обсудим, стоит ли сейчас инвестировать в ПИФы? Насколько интересен этот инструмент для частного инвестора? Слышал, что многие инвесторы жалуются на то, что в последние годы на фоне падения фондовых рынков доходность многих паевых инвестиционных фондов оставляет желать лучшего: она получается на уровне банковских вкладов, а то и еще ниже. С учетом степени риска инвестиции в ПИФы становятся невыгодными.
Возможно, это временное явление, ведь в инвестиционной деятельности практически не бывает двух абсолютно одинаковых периодов.
Так стоит ли инвестировать в ПИФы? И если да — то в какие лучше? Какого направления, вида, на какие сроки? Кто что думает по этому поводу?
Финансовые консультации бесплатно на Финансовом гении.
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Константин, можете объяснить, почему стоимость пая почти всех УК выросли чуть ли не в 2 раза за последние полгода? И что можно ожидать далее — падения, роста?
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Сообщение fingeniy » 21 июл 2015, 17:41
Что такое паевые инвестиционные фонды и как в них инвестировать? Энциклопедия инвестирования
Я, конечно, приношу извинения, но заметил этот вопрос только сейчас, случайно. Почему-то сразу я его пропустил. Мне кажется, это связано со всеобщим поднятием цен, тарифов, ставок, вызванным девальвацией. Так, например, и во многих банках повысились минимальные суммы рублевых вкладов. Чего ожидать дальше в плане стоимости пая?
Думаю, она будет меняться так же, пропоционально курсу рубля и реальной инфляции. А если говорить о перспективах вложения в этот инструмент — риски существенно возросли, ведь фондовый рынок, рынок недвижимости, во что преимущественно вкладывают капитал УК, находятся не в лучшем положении.
Финансовые консультации бесплатно на Финансовом гении.
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Сообщение Александр3110 » 31 янв 2016, 22:30
У меня есть пока что мизерный опыт в инвестиции в ПИФы. Однозначно выгода от такого вида инвестиций гораздо больше, нежели от вклада. Я смог сделать 15% за квартал (а мог бы и больше). Дело в том, что однажды заплатив комиссию за вход, можно сколь угодно делать обменов паев. Конечно пришлось вникать в суть за достаточно короткий срок — провести ретроспективный анализ всех ПИФов УК за большой промежуток времени.
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Сообщение VladimirP » 05 фев 2016, 18:29
Я готовлю к продаже единственное жильё, а вырученные деньги планирую вложить в ПИФы.
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Сообщение fingeniy » 05 фев 2016, 18:31
VladimirP писал(а): Я готовлю к продаже единственное жильё, а вырученные деньги планирую вложить в ПИФы.
Ничего себе.. А можете объяснить мотивы, по которым идете на такой риск?
Финансовые консультации бесплатно на Финансовом гении.
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Сообщение Александр3110 » 06 фев 2016, 02:02
VladimirP писал(а): Я готовлю к продаже единственное жильё, а вырученные деньги планирую вложить в ПИФы.
О чем не расскажут продавцы ПИФов?
Прям Va-Bank. Какую УК рассматриваете?
Re: Стоит ли инвестировать в ПИФы?
Сообщение VladimirP » 06 фев 2016, 15:49
Мотивы, риск? Риск то, как я живу сейчас. Такое решение я принимаю далеко не от хорошей жизни. Уехал я из своей богом забытой деревушки в крупный город на заработки, снял комнату у бабушки, а поскольку вещей у меня не было, кинул куртку под голову так и уснул голодом, а потом на поиски работы.
Работаю я за 23.500 руб. в месяц в г. Новосибирск самым обычным рабочим на производстве. Я бы мог сменить работу, на более высокооплачиваемую например за 25.000 руб. месяц. В этом городе это для меня «потолок», но есть риск остаться совсем без средств к существованию, и вот уже третий год я держусь за это рабочее место.
За месяц до злополучного декабря 2014 года я решился на отчаянный шаг взять комнату в ипотеку. 135.000 руб. я скопил самостоятельно за пару лет, во многом отказывая себе, 50.000 занял у друзей и работодателя, которые отдал посредникам, а остальное использовал в качестве первого взноса. Кредит составил 750.000 руб. на 20 лет под 14,25%, а хотели вообще на 30 лет дать, раз не было у меня кредитной истории, это наш Сбер такой щедрый.
Покупка оказалась на редкость неудачной, когда владельцы освободили жильё, а акт приёма-передачи был уже подписан, так как являлся частью договора, то выяснилось, что за и под мебелью и бытовой техникой отсутствуют куски линолеума, не поклеены обои, сам пол ходит ходуном, а из всех щелей бегут тараканы. Чуть позже выяснилось об аварийном состоянии электропроводки и многих других чудесах. Соседи подыграли продавцам за бутылку водки, да за водку они и страну и душу сатане продадут.
Первое время мне хотелось просто кричать А-а-а. у меня вообще нечего не было, ни мебели, ни бытовой техники, а из средств личной гигиены только затупившаяся бритва. У меня была комната, но я от бомжа я отличался только тем, что от меня не пахло и была крыша над головой. Потом период задержки зарплаты и я чуть не умер с голоду. Одним из неприятных моментов является конская квартплата, потому, что водой и прочим пользуются много народу, а делят на собственников, что является причиной конфликтов.
Человек живущий неподалёку продал жильё хуже моего за 1.150.000 руб. и вот тут в моей голове включилась математика. За год жизни я обзавёлся небольшим количеством мебели и бытовой техники и рассчитался по долгам за 50.000 руб., частично получил налоговый вычет, купил кое какой инструмент для ремонта, да из ремонта остался только потолок. На работе ситуация осложнилась тем, что уже половина рабочих сидит на наркоте, не исключая работодателя, и хочет посадить на это остальных. Понятно, что нужно увольняться, но вот влазить в новые долги на время поиска работы не хочу.
Моя цель продать имеющуюся недвижимость за 1.250.000 руб. на что банк согласен дать своё одобрение, а вот риэлторы за продажу браться не хотят, говорят сложно. С продажи я бы мог выручить 500-600 тыс. руб. и избавиться от обязательства платить по кредитам. Фактически после продажи комнаты я остаюсь на улице, но с 500-600 тыс. руб. на руках, и у меня не будет необходимости в 11-12 тыс. руб. ежемесячных платежей, а также у меня на руках останется инструмент, с которым я смогу начать своё дело.
Мои мотивы выглядят так: оставлю всё как есть — потеряю работу, потеряю жильё, приобрету долги, возможно стану нарко- и алкоголезависимым и всё, или буду бездомным безработным с деньгами на руках, который никому не должен. Закопать деньги в стеклянной банке как и потратить их плохая идея, а следовательно их нужно куда-то вложить.
Вкладов в банке я боюсь потому, что их заберут у всех, вот увидите, сначала заберут у богатых и нерасторопных, а потом у всех, не зря же до 01.06.2016 нужно декларацию в налоговую сдать о том, что у кого есть. Возможно вклады, в том числе в иностранной валюте, принудительно обменяют на какие-нибудь бумажки с обязательствами от государства. Покупка валюты плоха тем, что её просто некуда будет деть, особенно если трудно будет подтвердить её законное происхождение, уже сейчас это просят сделать у выезжающих за рубеж, а эти новости про подделки.
Вспоминается мультик про бизнесмена где деньги были слонячим гриппом заражены и их нужно было уничтожить. А про запрет выезжать с золотыми зубами слышали? Пока не наш, но могут ведь, могут инициативу перенять, тем более размер багажа уже уменьшен до безобразия как и ручной клади.
Недвижимостью уже напуган, а вот с ПИФами я ранее дело имел, удачно. УК называть не буду, чтобы не рекламировать. По поводу, где я буду работать и жить. Я посчитал, что зарегистрировавшись в качестве предпринимателя УСН «Доход» за год заплачу около 36.000 руб. если ничего не заработаю и 0 руб. если заработаю, не считая 6%. За 8-10 тыс. руб. в месяц я смогу снять производственное помещение площадью в 3 раза больше чем моя комната, которые собираюсь отбить за счёт инвестиций.
А что, думаете люди не живут на производствах? Да, там шумно, но только с началом рабочего дня и его окончанием, а вот по окончании работы для некоторых рабочих и работодателей производство становиться домом. Там есть электричество, отопление, освещение, холодная вода и канализация. Чем я там буду заниматься, честно не знаю. Я многое умею делать руками, вот только продавать плохо получается, но даже при этом свои 25.000 руб. в месяц я заработаю сам без 10 начальников надомной и горе коллег.
Про ожидаемую доходность от инвестиций в ПИФы она составляет для меня 20-25% годовых, срок входа 6 месяцев, равными частями, так более правильно, чем всей суммой сразу, из личного опыта.
Источник: forum.fingeniy.com
БКС Драгоценные металлы
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это популярный механизм коллективного инвестирования, с помощью которого средства инвесторов объединяются в специально созданный для этого фонд и передаются в управление лицензированной управляющей компании. Управляющая компания, в свою очередь, инвестирует средства фонда в различные инструменты финансового рынка и другие активы и управляет созданным портфелем в интересах пайщиков.
Какие есть виды ПИФов?
- Открытый фонд позволяет инвесторам подавать заявки на покупку и погашение паев в любой рабочий день. Такой фонд создается на неограниченный срок и может работать в течение десятилетий. УК БКС предлагает вам широкую линейку открытых ПИФов.
- Интервальный фонд позволяет покупать и погашать паи только в период открытия интервала — в строго определенные сроки, зафиксированные в правилах фонда, но не реже чем раз в год.
- Закрытый фонд создается на определенный период, при этом купить паи можно только во время формирования фонда или же во время дополнительного выпуска инвестиционных паев, а погасить — во время его прекращения.
- Биржевой ПИФ — это торгуемый на бирже фонд. По БПИФам, как правило, самые низкие комиссии и они наиболее ликвидны из всех типов фондов. Паи можно купить и продать на бирже, если у вас есть брокерский счет. Например, БПИФ РФИ «БКС Облигации повышенной доходности МСП».
Выберите тему
- Что такое ПИФ?
- Как защищен инвестор?
- В чем плюсы и минусы фондов?
- Основные параметры инвестиций в фонд
Дополнить портфель
Паевой фонд
XXII век
Фонд предназначен для инвесторов, которые интересуются современными технологическими компаниями из таких секторов, как ИТ (информационные технологии), биотехнологии, альтернативная энергетика, искусственный интеллект, облачные сервисы и решения. Именно в этих сегментах ожидается рост в долгосрочной перспективе за счет внедрения новейших разработок. Основной фокус ПИФа — акции американских компаний, однако в портфель могут быть добавлены и другие инструменты в зависимости от ситуации на рынке.
Паевой фонд
БКС Цифровая галактика
Фонд сфокусирован на индустрии блокчейна. Эта технология децентрализованного хранения данных уже применяется во многих сферах (цифровые финансы, банковский сектор, удаленная идентификация, логистика, системы продаж и т. д.), и этот тренд только усиливается, что открывает широкие возможности для инвесторов. В активах ПИФа — ценные бумаги мировых компаний, которые либо активно внедряют блокчейн для повышения эффективности бизнеса, либо способствуют развитию данных технологий. Для баланса в портфель также добавлены российские государственные облигации.
Паевой фонд
БКС Перспектива
Это простой и доступный способ инвестирования на международных рынках. Не нужно заводить отдельный счет в долларах или копить на дорогостоящие ценные бумаги ведущих компаний мира, например таких, как Google или Amazon. Фонд позволяет одной покупкой инвестировать в перспективные отрасли глобальной экономики: технологии, медиа, онлайн-торговлю, фармацевтику и биотехнологии. Цель стратегии — опережать динамику рынка и показывать устойчивые результаты даже в быстро меняющихся условиях.
Частным клиентам
Премиум
- БКС Ультима
- Персональное обслуживание
- Advisory
Бизнесу
Партнерам
Банк для инвесторов
БКС Форекс
Офисы
О компании
Звонок по России бесплатный 8 800 100-55-44
ООО «Компания БКС»
Лицензия No 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности.
Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
Начинающим инвесторам бывает сложно разобраться в биржевых инструментах и нюансах торговли через брокера. К тому же, не всех устраивает доходность банковских депозитов. Ранее мы уже обращались к теме паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Данный обзор посвящён фондам, созданным и управляемым структурами Сбербанка. Как всегда, никакой рекламы, только личное мнение с прицелом на объективность.
Знакомимся с ПИФами Сбербанка
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
Услуги по инвестированию в ПИФы предлагают сейчас различные управляющие компании. Коль скоро есть конкуренция, интерес представляют конкретные условия и доходность. Итак, ПИФы Сбербанка. Непосредственное управление ими осуществляет дочерняя компания «Сбербанк Управление Активами» (сайт sberbank-am.ru).
На рынке она с 1996 г., но до ноября 2012 г. называлась «Тройка Диалог», после чего была выкуплена Сбербанком. На данный момент под управлением компании находится 21 открытый паевой фонд (ОПИФ) и 5 закрытых фондов недвижимости (ЗПИФН) с суммарным капиталом 775 млрд руб. Все они различаются по уровням риска и доходности:
- Низкий риск и низкий доход (большинство ОПИФ облигаций);
- Средний риск и средний доход (все ЗПИФН, ОПИФ: Золото, Перспективных облигаций и Сбалансированный);
- Высокий риск и высокий доход (все ОПИФ акций, 4 ОПИФ фондов).
Приобрести паи ЗПИФН Сбербанка, как правило, можно только при создании фонда. Это объясняется тем, что покупая ряд объектов недвижимости, фонд на несколько лет прекращает инвестиционные операции на рынке и получает доход с арендных платежей. В дальнейшем он распродаёт эти объекты по максимально возможной стоимости, чтобы получить прибыль на росте цен.
Владелец пая ЗПИФН может получать пассивный доход, если это предусматривают правила фонда. У хозяина пая ОПИФа пассивного дохода нет. Ему не выплачиваются ни купоны по облигациям, ни дивиденды по акциям, в которые инвестирует фонд. Единственный доход, который может получить инвестор, это продажа пая дороже покупки.
Открытые ПИФы Сбербанка по структуре делятся на фонды облигаций, акций и смешанные. Фонды облигаций рекомендуются консервативным и начинающим инвесторам благодаря намного меньшей волатильности стоимости пая. В отличие от накопительного депозита, в ПИФах банк не может гарантировать ни фиксированной доходности, ни отсутствия убытков. Вообще, этот вид инвестирования предполагает долгосрочные вложения, учитывая, что не каждый год завершается с прибылью.
Купить паи можно 2 способами: в отделениях Сбербанка или через личный кабинет. Приобретение через ЛК совершается на сайте управляющей компании или на портале Госуслуги (gosuslugi.ru). Онлайн-способ не только удобнее, но и экономичнее: если в отделении банка минимальный пай стоит 15 000 руб., то для покупки онлайн достаточно всего 1000 руб.
Это позволяет даже людям с низким доходом сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель. При покупке и продаже пая в общем случае взимаются агентские комиссии. В качестве агента может выступать ПАО Сбербанк или другой банк, работающий по договору с управляющей компанией. Эти комиссии не имеют отношения к оплате услуг по управлению капиталом, они берутся за оформление сделки. При покупке пая комиссия зависит от инвестируемой суммы: если она меньше 3 млн руб., то 1%, а начиная с 3 млн руб. снижается до 0,5%.
Рекомендую прочитать также:
Инвестирование в DeFi проекты: как это работает
При продаже пая комиссия берётся, только если срок инвестирования оказался менее 372 дней. Так, при периоде 180 дней и менее ставка равна 2%, от 181 до 371 – 1%. Услуги по управлению ПИФом облагаются комиссией, которая зависит от конкретного фонда и может меняться в широких пределах (обычно от 1,5 до 3% годовых). Есть ещё комиссия, которую берёт депозитарий, и статья «прочие расходы».
В сумме все эти расходы могут «съесть» годовую прибыль инвестора и даже принести ему убыток. Что касается налогообложения, то если пай куплен позднее 01.01.2014 и был во владении инвестора более 3 лет, то каким бы ни был процентный доход за это время, платить с него подоходный налог (НДФЛ) не нужно. Инвестор получает освобождение от налога по льготе для долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ). Единственное ограничение – максимальная сумма не облагаемой налогом прибыли: не более 3 млн руб. в год.
Доходность ПИФов Сбербанка
Прибыльность конкретного фонда можно узнать из его описания, где приведена краткая статистика. Но во-первых, для ряда фондов доступны данные только за 3 последних года, а во-вторых, иногда полезно сопоставить доходность этого фонда с остальными. Сравнительная статистика за всё время доступна на странице sberbank-am.ru/individuals/fund/yield/. И нельзя забывать, что высокая доходность в прошлом не может быть гарантирована в будущем.
В этой выборке фондов – лидеров за 3 последних года наибольшую доходность показал фонд «Природные ресурсы», инвестирующий в добывающие отрасли. Более 80% его структуры – акции нефтяных компаний. За рассматриваемый период на этом рынке сложилась удачная конъюнктура. В случае же сильного падения нефтяных цен фонд оказывается под угрозой больших убытков из-за слишком высокой доли одного типа активов. Профили фондов (состав портфеля, условия покупки и продажи пая, статистика доходности и волатильности) можно скачать в формате pdf по адресу sberbank-am.ru/info_centr/#profiles, но по объёму и содержанию эта информация повторяет ту, что дана онлайн на страницах с описанием конкретных фондов.
ПИФ «Биотехнологии»
Пример отраслевого ПИФа – фонд «Биотехнологии», инвестирующий в индекс iShares Nasdaq Biotechnology ETF (биржевой тикер IBB). Акции, которые входят в его состав, котируются на бирже NASDAQ. Помимо данного индекса, фонд «Биотехнологии» инвестирует в простые и привилегированные акции иностранных компаний, работающих в секторе биотехнологий, но не входящие в состав индекса. На момент написания статьи стоимость пая показывает более 22% убытка за 3 года. Динамика же соответствующего ETF с января 2001 г. до начала 2014 г. демонстрировала значительный рост:
Рекомендую прочитать также:
Инвестирование в DeFi проекты: как это работает
Негативная ситуация последних 3 лет объясняется цикличностью развития секторов экономики. Например, сектор обрабатывающей промышленности наиболее активно прогрессирует в первые послекризисные годы, сектора фармакологии и биотехнологии получают импульс развития чуть позже, а в дальнейшем придерживаются динамики широкого рынка. Такие моменты нужно учитывать при формировании портфеля, максимально диверсифицируя риски. Фонд «Биотехнологии» был создан недавно и статистика по нему доступна только начиная с 1 июня 2015 г. Тогда сектор биотехнологий находился уже в фазе снижения, поэтому как кандидат на покупку фонд выглядит не очень привлекательно.
ПИФ «Потребительский сектор»
Этот фонд инвестирует в компании потребительского рынка – преимущественно российские, с небольшой долей зарубежных. Почти 60% капитала сосредоточено в акциях розничных торговых сетей. Фонд позиционируется управляющей компанией как лидер по уровню доходности за 5 лет. На странице самого фонда график доходности выводится только за 3 последних года, а на этом интервале фонд имеет отрицательный результат (на данный момент -1,65%). В целом за большую часть истории фонда его доходность была ниже, чем у отраслевого бенчмарка, составленного из индекса потребительских товаров Мосбиржи и 2 индексов соответствующих секторов на базе Shttps://smfanton.ru/investicionnye-instrumenty/pif-sberbanka.html» target=»_blank»]smfanton.ru[/mask_link]