Золото теряет статус главной «тихой гавани», а криптовалюта выходит вперед. Так ли это, и если так — то в чем дело, и что дальше?
320 просмотров
На подготовку этого текста меня подтолкнули недавние новости — конечно же, связанные с криптовалютами. Так, Глава комитета Госдумы по финансовому рынку РФ Анатолий Аксаков предостерег инвесторов от покупки BTC и посоветовал вкладывать деньги в российские активы. По его словам, Bitcoin в любой момент может рухнуть, поскольку у него нет никакого обеспечения, а многовековая история показывает, что одним из надежных инструментов инвестирования является золото.
Одновременно с этим на днях появилась очень интересная статистика от Центробанка. По данным ЦБ, инвестиции рядовых граждан России в криптовалюты оказались более высокими в сравнении с золотом и ПИФами. Исходя из того, что эти сообщения противоречат друг другу, давайте посмотрим, что из этого лишь мнение, а о чем же на самом деле говорят цифры и факты.
Итак, ЦБ РФ сообщает, что вложения россиян в криптовалюты оказались более высокими, чем в драгоценные металлы (золото) и в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
ПИФы от Сбербанка. Подробный обзор
Как показывает исследование регулятора, медианный размер вложений в криптовалюту среди домохозяйств составил 17 500 рублей. При этом, медианный размер банковского вклада за 2022 год составил 15 000 рублей, металлические счета оцениваются в размере 3 284 рублей. Так в чем же привлекательность золота (и есть ли она вообще)?
Часто, когда мы слышим о привлекательности золота как актива, используют аргументы о том, что золото — это ограниченный ресурс. То есть его запасы рано или поздно на земле закончатся, а стоимость от этого только возрастет. Правда или вымысел? Посмотрим на кое-что интересное.
Например, NASA запускает миссию к золотому астероиду — он стоит больше, чем ВВП всей Земли. Я боюсь ошибиться в нулях, поэтому приведу его прогнозную стоимость словами — это $10 тысяч квадриллионов. У меня на калькуляторе такие цифры не помещаются, да и у вас тоже.
Самый большой пузырь за всю историю человечества летает относительно недалеко от нас.
Доберется ли туда NASA или Маск будет первым? Рано или поздно это произойдет. И когда это случится, что произойдет с золотом, когда его станет больше, чем любого другого металла на Земле? Когда золото перестанет быть редким металлом, обеспечивающим его ценность? Золото быстро обесценится, и все вложения в золото — вместе с ним.
Получается, что золото — это пузырь. И это может произойти уже в течение ближайших десяти лет.
Еще одна новость из той же категории — Китай недавно обнаружил огромное месторождение золота с запасами около 3 тонн, которое можно продать примерно за три триллиона долларов по текущей рыночной цене. Как это повлияет на цену золота? См. выше.
Между Au и ВТС — корреляция или противостояние?
Возвращаясь к новости, с которой я начал повествование, отмечу, что, к сожалению, у некоторых наших депутатов по-прежнему присутствует фундаментальное непонимание принципов работы биткоина, основное на трех заблуждениях:
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): это что такое и как работает ПИФ + рейтинг ПИФов по доходности
- Биткоин ничем не обеспечен;
- Биткоин «хуже золота»;
- Биткоин — рискованный и волатильный актив, надо всех от него спасти (желательно — принудительно, ведь не ведают инвесторы что творят).
Порой мне кажется, что я только то и делаю, что развеиваю эти мифы, но прежде чем я окунусь в теорию, давайте еще раз посмотрим на примере, какой актив исторически дал инвесторам больше прибыли — с момента возникновения биткоина:
Врут, наверное. Биткоин ведь волатилен, такого быть не может потому что не может быть никогда!
Вот так сюрприз. Не смотря на волатильность и “необеспеченность” (о которой поговорим позже), Биткоин на первом месте.
А какой же актив показал наибольшую динамику роста?
Снова эти неудобные цифры. Всю картину портят, но как хорошо что рядовой россиянин никогда не увдит этот график!
Удивительно, но это снова Биткоин, а никакое не золото. Может быть стоит проверять факты, прежде чем рекомендовать золото и говорить о том, какой “плохой” Биткоин? Хотя зачем, если можно просто рассказывать о том, что тебе рассказал сын маминой подруги, которй конечно же большой специалист в этом вопросе.
Тут скептики могут сказать, “подождите, но есть же те, кто купил его не в самом начале пути? Они же в минусе!”, однако для этого есть замечательная табличка, я ее уже публиковал в моей предыдущей статье. Табличка, которая показывает историю за последние десять+ лет, в которой можно наглядно посмотреть, какой актив разорял своих владельцев, а какой — преувеличивал их состояние. И снова сюрприз — это снова Биткоин, который только три года из всех давал отрицательный финансовый результат. Иначе говоря, по сравнению со всеми прочими “надежными” активами, Биткоин снова на первом месте по “успешным” годам:
Да, NASDAQ и USL имеют на один «убыточный» год меньше, но давайте посмотрим на % прибыльности. Анатолий Геннадьевич, что там по волатильности? Может посмотрите на цифры, а будете просто транслировать слухи?
А вот year-to-day cross asset class performance, аналитика от Дилана ЛеКлэра, ради которой он даже скрипт на питоне написал. Даже без помощи ChatGPT (но это не точно). Это для тех, кто не понял первые две картинки, может с третьего раза получится.
Я два раза не повторяю, повторяю.
Миф номер два: Биткоин ничем не обеспечен
Теперь проверим слова Анатолия аксакова о необеспеченности биткоина на буллшит-детекторе.
Прежде всего Биткоин обеспечен прозрачностью и честностью правил. Он имеет открытый исходный код, любой человек может в любой момент изучить принципы его работы, и не существует централизованной структуры, которая может его изменить без согласия миллионов пользователей, которые владеют им. Это гарантирует честность системы в целом, и абсолютную надежность актива как такового.
Далее, ВТС обеспечен известной максимальной эмиссией в размере 21 миллиона монет. Ничто и никто не сможет создать больше, чем эта цифра, в отличие от любой валюты любого банка. Это означает, что инфляция, подобная инфляция в США, с биткоином произойти не может физически, в силу технического непреодолимого ограничения. И это же обеспечивает и гарантирует, что из воздуха не появятся новые напечатанные триллионы долларов, или не будет обнаружено очередное месторождение, которое может обрушить цену актива в значение, близкое к нулю.
И самое главное, чем обеспечен Биткоин — это тем, что за эти годы он превратился из спекулятивного инструмента в средство сохранения ценности. Как раз тем, чем перестает быть доллар США.
Поэтому те, кто говорит, что биткоин ничем не обеспечен, не понимают ни принципов его работы, ни технологию, ни потребности людей в надёжном активе, в котором можно сохранять свои сбережения, который не будет кем-то конфискован (см. что случилось с ЗВР России или счетами в Швейцарии — в том числе золотыми).
А те, кто постоянно делает отсылки к волатильности биткоина, не осознают, что волатильность не мешает биткоину быть лучшим в мире инвестиционным инструментом, как мы убедились выше — если, конечно, не гнаться за миллионами прямо завтра. Хорошо хоть больше не приписывают ВТС характеристики маргинального актива
Почему жители РФ больше инвестируют в криптовалюты, а не в золото?
Причина этого очевидна — BTC был на дне в результате медвежьего рынка, поэтому была отличная возможность его покупать по достаточно низкой цене. Сколько «иксов» может дать золото? 2-3-5%? За сколько лет? Биткоин же может дать х2-х3 тем, кто терпеливый, за год.
Уже, точнее, дал, а в перспективе ближайших нескольких лет Биткоин может дать и х10. Опять же, если в США будет разрастаться гиперинфляционный кризис, и американцы побегут спасаться в надежные активы — золото и, как об этом говорили ранее пионеры-максималисты биткоина, в BTC, то множитель может быть и больше.
Вторая причина — инвестиции в ПИФы и недвижимость показали уже, как они могут рушится. Ипотечный кризис? Пожалуйста. Кризис ИТ гигантов? Пожалуйста. Виртуальное золото, купленное, например в SVB — где оно? Что вообще значит «купить золото»?
Это значит купить слиток. Все, что не слиток, — это ничем не обеспеченные цифры на счету брокера или банка, который сегодня есть, а завтра его уже и нет. Это — риски, и в последнее время крайне высокие. Биткоин же наоборот, купил — и он твой (если конечно его вывели с биржи, где он был куплен, на холодный кошелек). И он никуда не денется, в отличие от того же виртуального золота или банковских вкладов, или ПИФов.
Сейчас к людям приходит осознание того, что все, что нарисовано на банковских счетах, — это подделка, скам и мошенничество. Биткоин решает эту проблему, как и физическое золото — но со слитками не попутешествуешь и легко не обналичишь, заплатишь еще комиссии и налоги с продажи. А что будет, если случится третья мировая, которую так рьяно пытаются спровоцировать США?
Что будет с недвижимостью или банками, не дай бог прилети туда что-то большое и взрывающееся грибом? Сценарий неприятный, но мы ведь умные инвесторы, понимающие что риски такие есть. Золото может испариться вместе с банком, недвижимость может превратиться в гору кирпичей, а децентрализованные финансы не денутся никуда. Достаточно помнить 12 волшебных слов, и ваши деньги — всегда с вами, теперь уже в любой точке планеты. В отличие от банков и даже физического золота, недвижимости и тех же ПИФов.
В связи со всем сказанным выше, чем дальше, тем ценнее будет Биткоин именно как способ сохранения средств, плюс с перспективой роста х10-х50. Кто знает, сколько он будет стоить в 2035 году? Точно одно — не $30 тысяч долларов, и наверное даже не $300 тысяч.
Что из этого следует?
Как по мне, эта статистика очень говорящая – россияне «голосуют рублем» за тот актив, который им интересен, в который они верят. И это при том, что криптовалюты не легализованы в стране, о них широко не знают, не знают даже принципов их работы (к сожалению, включая и Анатолия Геннаьевича).
Логичный вопрос, который встает, почему этот рынок еще не урегулирован, почему ни государство, ни граждане не получают свои «морковки» от легализации индустрии? Ведь это – возможность торговли со всем миром в обход санкций, в первую очередь, и налоги. Да, мы все ждем экспериментально-правовой режим, о котором все наконец начали публично говорить, значит это действительно случится уже совсем скоро. Но этого недостаточно для того, чтобы мы хотя бы начали догонять другие страны, вовсю использующие Биткоин и другие криптовалюты, и развивающие экономику нового поколения — децентрализованную, современную и устойчивую к потенциальным катаклизмам, войнам, санкциям и прочим пришествиям инопланетян и рептилоидов (которые, похоже, уже захватили Белый Дом, но это немножко другая история).
Поэтому я очень рад, что прямо сейчас в РФ идет процесс законодательного урегулирования рынка и хочу верить, что в части крипто-регулирования этот год будет активный, как никакой другой. Наконец мы видим предметные обсуждения, Минфин и ЦБ (в очередной раз) пришли к консенсусу и поняли, что делать с криптовалютой и майнингом в России.
Надолго ли это соглашение — пока непонятно, о чем я и говорил в своем недавнем выступлении в Думе, в рамках рабочей группы: шаг впред, пять назад. В 2019 году Заместитель министра Минфина, Алексей Моисеев, говорил о том, что закон о криптовалюте “застрял где-то в Думе”. Застрял аж на пять лет, скоро пойдет шестой, а теперь и уголовным преступлением организацию бирж в РФ предложили сделать, наплевав на положительный опыт уже не единиц, а десятков разных более чем развитых стран. Но не будем о грустном!
За неимением лучшего
Поэтому лично я очень жду появления экспериментально-правового режима по криптовалютам. Аналог такой уже работает в ряде стран, например, в Гонконге, где можно не только легально торговать криптовалютой, но и даже свободно обменивать ее на «обычные деньги» прямо в специализированных банкоматах, а регуляторы заявляют, что “помогут криптовалютным биржам получить лицензии и открыть счета в банках”.
Гонконг на протяжении десятилетий доказывал, что он — экономическая столица Азии и, в первую очередь, особая зона Китая. Там люди во власти и регуляторах умеют думать и понимать, что для экономики опасно, а что — полезно. Стоит задуматься, если такая финансовая столица Азии не боится криптовалют и Биткоина, может это не просто так? В общем, пока мы не можем определиться с направлением развития в этой части, то ли сажать всех, то ли всех сажать, за границей полным ходом идёт развитие новой экономики и адаптация к реальности следующего века.
Что радует: биткоин можно купить, биткоин можно хранить, и ни один Анатолий этому не может — и не сможет — этому помешать, даже если все запретит. Поэтому можно дальше бороться с ветряными мельницами, а можно — использовать вырабатываемую ими энергию на благо родине и людям, ее населяющим.
Источник: vc.ru
Золото
Управляющая компания предлагает инвесторам вложения в акции биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Shares, который содержит физические золотые слитки. Доход будет получен в случае роста цен на золото.
Cтруктура стратегии и основные эмитенты фонда
| SPDR Gold Trust | 90.13% |
| NEWMONT GOLDCORP CORPORATION | 6.36% |
Данные представлены на: 28.02.2022
Обзор рынка
Часто задаваемые вопросы
Что такое ПИФ?
- Паевой инвестиционный фонд – это фонд, который состоит из активов инвесторов: это могут быть деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО и прочее.
- Пай — доля инвестора (пайщика) в этом фонде. Это – ценная бумага, подтверждающая, что пайщику принадлежит доля имущества фонда.
- Имуществом фонда распоряжается управляющая компания (УК). Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков. Для этого она управляет активами фонда: покупает и продает ценные бумаги, и иные финансовые инструменты. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая. УК отвечает за активы пайщиков перед законом.
Какие преимущества есть у ПИФ?
- Низкий порог входа – приобрести пай можно даже за низкую сумму – 1000 рублей. При этом доходность паев может превышать доход от банковских депозитов или инвестиций в недвижимость.
- Не нужно обладать специальными знаниями: активами ПИФ управляют профессионалы с высоким уровнем компетенции в инвестиционной сфере.
- Диверсификация активов – инвестирование средств в разные активы сокращает риски.
- Широкий выбор – управляющая компания использует разные инвестиционные стратегии. Вы можете подобрать любой ПИФ под свои финансовые возможности и соотношение доходность/риск.
- Надежная защита – работу управляющей компанией контролируют ЦБ РФ и СД – специализированный депозитарий.
Как купить паи?
Оформить заявку на приобретение паев Вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе. После оформления заявки необходимо совершить перевод денежных средств на счет фонда.
Как обменять паи?
Оформить заявку на обмен паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе. Обмен паев производится в течение пяти рабочих дней после подачи заявки
Как погасить паи?
- Оформить заявку на погашение паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе.
- Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.
Может ли 3-е лицо зачислить денежные средства на счет?
Зачисления денежных средств в фонды допускаются третьими лицами, являющимися ближайшими родственниками клиента при предоставлении следующих документов: свидетельство о браке или свидетельство о рождении.
Как узнать стоимость пая?
Динамику стоимости пая Вы можете посмотреть в соответствующих разделах сайта, а также в личном кабинете УК «Открытие». Важно понимать, что доходность по паям не гарантирована. Риск пропорционален ожидаемой доходности (чем выше риск, тем выше доходность и наоборот). Доходность зависит от динамики активов, находящихся в составе ПИФ.
Что такое надбавка и скидка?
- Надбавка – это комиссия, которая при приобретении паев увеличивает их стоимость. При наличии надбавки стоимость пая, по которой происходит приобретение, увеличивается по сравнению с расчетной.
- Скидка – это комиссия, которая при погашении паев уменьшает их стоимость. При наличии скидки стоимость пая, по которой погашаются паи, уменьшается по сравнению с расчетной.
Как получить налоговую льготу по ПИФ при владении более 3-х лет?
- Для получения налоговой льготы по ПИФ – нужно владеть паями больше трех лет. При этом доход от инвестиций должен быть не больше 3 млн рублей в год. Таким образом, платить налог придется только если вы заработали на инвестициях больше 9 миллионов за три года.
- При подаче заявки на погашение паев, в случае соблюдении всех условий на получение налоговой льготы, УК «Открытие» самостоятельно реализует данную льготу для клиента.
Мы проконсультируем вас
Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. ООО УК «ОТКРЫТИЕ» не гарантирует достижения ожидаемой доходности.
Ознакомиться с информацией в отношении ООО УК «ОТКРЫТИЕ» можно на официальном сайте компании в сети Интернет по адресу: https://www.open-am.ru/ru/about/info-list/.
Получить подробную информацию о доверительном управлении, в том числе об услугах по индивидуальному доверительному управлению можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru, по телефону: 8 800 500-78-25 (бесплатный звонок по России), на странице в сети Интернет www.open-am.ru. Информация об агентах, оказывающих услуги по приему заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев фондов, размещена на сайте в сети Интернет www.open-am.ru.
Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru, по телефону: 8 800 500-78-25 (бесплатный звонок по России), а также у агентов, осуществляющих прием заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев фондов в местах приема заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев, со списком которых можно ознакомиться в сети Интернет по адресу: https://www.open-am.ru/ru/feedback/agents/.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая в долларах США указаны исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая в долларах США, рассчитанной исходя из официального курса Банка России по состоянию на соответствующие даты.
Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Сбалансированный» зарегистрированы Банком России 24.12.2020 №4243; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции РФ» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4523; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации РФ» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4525; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Сбалансированный рантье» зарегистрированы Банком России 23.05.2022 №4962; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации РФ» зарегистрированы Банком России 14.12.2022 №5219.
Защита капитала обеспечивается по истечении срока стратегии управления при условии исполнения обязательств контрагента по сделкам/эмитента. Сумма инвестированного клиентом капитала, а также полученный финансовый результат по окончании срока стратегии управления будут уменьшены на расходы и вознаграждения, предусмотренные договором доверительного управления, издержки, связанные с конвертацией валюты и разницей валютных курсов, а также на налог на доходы физических лиц.
В случае подачи Уведомления о распределении активов, содержащего информацию о выводе всех Активов (далее — Уведомление на вывод) по Стратегии управления/Договору по Стратегиям управления «Структурированная», «СтруктурированнаяПлюс», «СтруктурированнаяUSD» (далее — Структурированные стратегии) и «Купонная», если на дату направления Учредителем управления Доверительному управляющему этого уведомления Активы Учредителя управления включают срочные договоры (контракты), базовым активом которых являются фондовые индексы, ценные бумаги, валютные пары или другие срочные договоры (контракты), реализация (исполнение) указанного срочного контракта осуществляется в соответствии со спецификацией, размещенной на сайте брокера АО «Открытие Брокер» https://open-broker.ru в разделе «Документы для оформления сделок со структурным продуктом «С защитой капитала» (для Структурированных стратегий) и Документы для оформления сделок со структурным продуктом «Автоколл» (для стратегии управления «Купонная»). Вывод Активов до истечения срока действия стратегии управления может привести к существенным финансовым потерям.
При этом, реализация находящихся в портфеле активов до окончания срока действия Стратегии управления «Облигационная» может быть осуществлена по цене существенно ниже цены приобретения этих Активов. Расчет цены реализации облигаций при таком досрочном выводе активов зависит от срока, оставшегося до даты погашения облигаций и ключевой ставки, установленной Банком России, и размер суммы выплаты тем ниже, чем больше оставшийся срок до даты погашения облигаций. Для Структурированных стратегий управления, а также стратегий управления «Купонная», «Облигационная», «Ипотечная» действует «период охлаждения», в течение которого доверительным управляющим не удерживается вознаграждение доверительного управляющего, а также не совершаются сделки по приобретению финансовых инструментов в интересах клиента. Оформление Уведомления на вывод в «период охлаждения» предоставляет возможность обеспечить Учредителю управления возврат Активов в сумме первоначального ввода.
Для стратегий управления ИИС «Сбалансированный», ИИС «Акции», ИИС «Облигации», ИИС «Валютные акции», ИИС «Валютный сбалансированный», ИИС «Валютные облигации», ИИС «Золото» при первоначальном вводе в договор ИИС действует «период охлаждения» (14 календарных дней), в течение которого доверительным управляющим не удерживается вознаграждение доверительного управляющего, а также не совершаются сделки по приобретению финансовых инструментов в интересах клиента. Оформление Уведомления на вывод в «период охлаждения» предоставляет возможность обеспечить Учредителю управления возврат Активов в сумме первоначального ввода. При дополнительном вводе в договор ИИС «период охлаждения» отсутствует.
Одновременно можно иметь только один индивидуальный инвестиционный счет. Открытие нескольких индивидуальных инвестиционных счетов у одного или у разных профессиональных участников рынка ценных бумаг приведет к невозможности получения инвестиционного налогового вычета ни по одному из них. ИИС открывается на неограниченный период времени, минимальный срок владения счетом составляет 3 года с момента заключения договора. Частичный вывод денежных средств невозможен.
В случае прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета до истечения 3-х лет необходимо уплатить в бюджет сумму ранее полученного вычета «на взнос», а также пени за каждый день просрочки, определяется в процентах от неуплаченной суммы налога. Налоговый вычет «на взнос» предоставляется в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет, но не более 400 000 рублей (сумма возвращаемого налога максимум 52 000 руб. в год), при условии наличия налоговой базы, облагаемой по налоговой ставке, установленной пунктом 1 статьи 224 НК РФ и уплаченного НДФЛ, при этом сумма возвращенного налога не может превышать сумму уплаченного в год применения вычета НДФЛ.
До заключения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета ознакомиться с условиями управления активами, декларациями о рисках, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации можно по адресу: Российская Федерация, 115114, г. Москва, ул. Кожевническая, д. 14, стр. 5, по телефону: 8 800 500-78-25 (звонок по России бесплатный), на странице в сети Интернет www.open-am.ru, а также в агентских пунктах (со списком агентов можно ознакомиться в сети Интернет по адресу https://www.open-am.ru/ru/feedback/agents/)
Ознакомиться с обучающим материалами по финансовым продуктам можно в сети Интернет по адресу: https://open-broker.ru/education/.
Риски, связанные с финансовыми инструментами, упомянутыми на настоящем сайте, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Размещенная информация носит исключительно информативный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «ОТКРЫТИЕ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Источник: www.open-am.ru
«Газпромбанк», ПИФ (паевые инвестиционные фонды): особенности вклада, курс и котировки
Куда выгоднее всего вложить денежные средства? Пожалуй, это ключевой вопрос, который волнует всех инвесторов. Финансовых инструментов много: от высокорискованных ПАММ-счетов, в которых доход составляет до 100-110%, до банковских вкладов под 4-5%, но с гарантией и страхованием счета. Мы поговорим про такой финансовый инструмент инвестирования, который предоставляет «Газпромбанк», — ПИФ, или паевой инвестиционный фонд.
Далее подробнее о том, что это такое, и на каких условиях инвесторы вкладывают в него средства.
ПИФ: история и понятие
Паевой инвестиционный фонд – это совместное предприятие инвесторов, которые доверяют свои деньги для инвестирования в различные финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы, энергетика и т. д. Сами они в силу различных причин не могут этим заниматься. У одних нет знаний и опыта, у других времени, у третьих – и того и другого.
Но, как говорится, деньги должны работать, и они решают отдать их в распоряжение компании доверительного управления. Она, в свою очередь, получает комиссионные, и вкладывает их в различные инструменты. Проблема в том, что гарантий в получении дохода никто не дает, и если деньги инвесторов «сливаются в трубу», то никакого возврата не предусмотрено.
Паевые инвестиционные фонды впервые появились в США, в далеком 1924 году. Но в период экономических кризисов и финансовой безграмотности американского населения в них никто не поверил. Логика людей была проста: «Мы этих управленцев не знаем, куда они будут вкладывать — не предполагаем». Согласимся, что многие сегодня рассуждают точно так же, хотя в век информации все можно проверить и за всем проследить.
Поговорим про «Газпромбанк», ПИФ которых также широко представлены. Далее об этом.
Немного о компании
Банк «Газпромбанк» — на сегодняшний день одно из самых известных кредитных учреждений в России. Десятилетие успешной работы позволило ему заслужить много положительных отзывов о работе. Но вклады в нем низкие, как и у других кредитных организаций, – не более 5-7% годовых. Учитывая инфляцию в 2015 году на уровне 12%, можно сделать вывод: чем дольше население держит деньги на банковских счетах, тем больше оно их теряет в реальном выражении.
С 2004 года открывается дочернее предприятие – «УК Газпромбанк». Молодая компания быстро начала свое развитие на рынке инвестирования. В 2015 году получила награду за управление целевым капиталом. На сегодняшний день можно выбрать различные продукты для инвестирования: ПИФы «Газпромбанка», облигации, акции и др. Перечислим несколько из них.
«Газпромбанк»: ПИФ «Облигации плюс»
ПИФ рассчитан для инвесторов, которые хотят свести свои риски до минимума. Цель – обеспечить доход выше банковских депозитов и инфляции. Управляющие вкладывают средства пайщиков в облигации с высоким уровнем рейтинга доверия, включая облигации федерального займа (ОФЗ). Конечно, доход по этим операциям ниже, чем у других инвестиционных инструментов, однако сохранность капитала является приоритетной. Здесь действует принцип «лучше синица в руках».
Доходность ПИФа «Облигации плюс»
Если проанализировать график роста «Облигаций плюс» от «Газпромбанка», то, начиная с июля 2013-го (дата образования) и до июня 2015 года, доходность составила около 35%. В годовом выражении это составляет около 12%. Процент, можно сказать, неплохой по сравнению с банковскими вкладами 5-10%.
Конечно, ПИФ рос не всегда – с декабря 2014 года по март 2015 он сильно «просел» с 10% до 5%, что очень встревожило многих инвесторов, которые на фоне экономических санкций начали спешно выводить свои деньги, опасаясь потерять все. Но после марта ПИФ активно рос без серьезных колебаний.
Тем, кто не совсем понимают, что такое паевые инвестиционные фонды, скажем, что никаких гарантий не предоставляет «Газпромбанк» — стоимость ПИФ может как вырасти, так и уйти в минус. Пайщики не застрахованы от банкротства, в отличие от депозитных вкладов в том же банке.
«Газпромбанк»: ПИФ «Золото»
Те, кто предсказал санкции и девальвацию рубля и вложил в ПИФ «Золото», не пожалели о своем выборе. Цена на золото, а именно в этот драгоценный металл инвестируется с данного фонда, привязана к курсу доллара. Напомним, что девальвация и, как следствие этого, падение рубля с 2014 года обвалились почти в два раза. Это значит, что ровно столько же потеряли все рублевые инвесторы, кроме тех, чьи вклады были в валюте и драгоценных металлах.
С самого начала своего существования, с июля 2013 года, ПИФ, что называется, лихорадило. До сентября 2014 года показатель доходности падал до минус 20%, но все-таки вышел в ноль. Скажем, что даже 1% доходности за год инвестирования является убыточным, так как в этом случае это ничем не лучше, чем хранить деньги дома под подушкой.
Инфляция наблюдалась на уровне 12%, что обесценило инвестиции в реальном выражении. Но в этом не виноват «Газпромбанк» — ПИФ, а вернее цена на золото, от него не зависела. Но стоит отметить, что компания, которая распоряжается инвестициями, должна предполагать все падения рынка. Если она этого не умеет делать, то, собственно, зачем она нужна? Но не будем углубляться в дискуссии по поводу эффективности стратегий, а перейдем к дальнейшему анализу ПИФа «Золото».
С октября 2014 года, а именно тогда против России стали вводить санкции, и национальная валюта обесцениваться, активы начали показывать рост. Только с октября 2014-го до середины февраля 2015 года он достиг почти 90%.
Те пайщики, кто «дотерпел», получили вознаграждение за то время, когда они проклинали «Газпромбанк», ПИФ, и вообще весь капитализм как систему. Такой процент доходности не дают даже высокорискованные активы в различные ПАММ-счета, где вероятность потерять весь капитал очень велика.
После такого стремительного падения ПИФ просел, и общая прибыль с июля 2013 до июля 2016 года составила чуть больше 60%, что, фактически, является 20% годовых.
Общие проблемы инвесторов
Стоит отметить, что рублевые инвестиции потеряли половину в связи с экономическими санкциями и девальвацией национальной валюты. Любой процент меньше 100, фактически, является убыточным для инвесторов.
В то время как вложения в валюте ранее 2014 года сохранили реальную стоимость капиталов на сегодняшний день, несмотря на то что доходы по ним равны нулю.
Общие выводы
Вкладывать в паевые инвестиционные фонды или нет – дело индивидуальное. Скажем одно: если компания инвестирует ваши деньги, это еще не значит, что самому человеку остается «лежать на печи» и ничего не думать, ожидая больших доходов.
Ответственность за прибыль или убыток лежит полностью на инвесторе. Поэтому необходимо все хорошо взвесить, обдумать, куда именно вложить свои денежные средства. ПИФы, конечно, дадут доход выше банковского вклада, однако не стоит забывать, что в случае потери никто не компенсирует кровно нажитые сбережения.
Несмотря на то что банк «Газпромбанк» — стабильная кредитная организация, он не гарантирует компенсаций при потере инвесторами капиталов, вложенных в его ПИФы.
Источник: fb.ru