Китай продолжает пополнять свои золотые резервы и отходить от доллара, что может повлиять на инвестиционные тенденции, предупредил генеральный директор и основатель финтех-компании deVere Group.
Согласно данным Государственного управления иностранной валюты, в апреле этого года Китай увеличил золотые резервы на 8,09 т. Общие запасы золота страны достигли 2.076 т после того, как она закупила 120 т драгметалла за пять месяцев до марта. По словам Найджела Грина из deVere Group:
Ранее Китай был основным покупателем казначейских облигаций США, но ситуация изменилась, и Пекин начал отказываться от них в пользу золота. За последние несколько лет США беспрецедентно увеличили денежную массу, что со временем приводит к девальвации доллара и потенциально делает его менее привлекательным для Китая и других стран. Разумно ожидать, что этот стратегический шаг ограничит зависимость Китая от доллара, поскольку торговые и политические отношения КНР с США продолжают ухудшаться.
Китай начал подготовку к захвату России
Генеральный директор deVere объяснил, что активные покупки золота Китаем могут сигнализировать о том, что Поднебесная стремится пошатнуть статус доллара как мировой резервной валюты.
Создание запасов драгоценного металла и разрешение свободной торговли китайским юанем могут ослабит доминирование доллара США в качестве мировой резервной валюты. Этот шаг будет иметь огромные последствия: это повысит стоимость заимствований для правительства США и потенциально приведет к постоянному торговому и бюджетному дефициту. США привыкли к привилегированному положению ключевой резервной валюты, но на этот статус теперь потягаются и другие.
Нефть
Грин добавил, что нефть является одним из наиболее важных и широко торгуемых сырьевых товаров в мире, и она традиционно оценивается и продается в долларах США. Именно поэтому доллар играет доминирующую роль на финансовых рынках, ведь страны, которые хотят приобрести нефть, должны сначала приобрести доллары.
В качестве резервной валюты доллар по умолчанию используется для международных транзакций. Например, если индийская компания захочет купить вино из Испании, вполне вероятно, что они совершат сделку в долларах. Значит, для ведения своего бизнеса обе компании должны покупать доллары, что стимулирует спрос на валюту. Стоимость других мировых сырьевых товаров также обычно определяется в долларах США.
Если бы при торговле нефти стали использовать не только доллар, это резко снизило бы спрос на него, что привело бы к снижению его стоимости. Это может значительно повлиять на глобальную экономику, включая значительный рост инфляции в США и возможную дестабилизацию финансовых рынков.
Что это значит для инвесторов?
Изменение роли доллара и ослабление его позиций на международной арене могут повлиять на инвестиционные портфели, и инвесторам, возможно, придется пересмотреть позиционирование, чтобы учесть новые возможности и избежать рисков.
Почему в КНР вырос спрос на золото
Важнее всего обеспечить надлежащую диверсификацию портфеля по классам активов, секторам, регионам и валютам.
Глава deVere добавил, что фондовые рынки за пределами Соединенных Штатов, особенно в странах с формирующимся рынком, обычно преуспевают, когда доллар слабеет.
Американские компании с крупной капитализацией и международные корпорации, возможно, тоже преуспеют, поскольку большая часть их прибыли генерируется в странах с укрепляющимися валютами. Секторы, которые, как ожидается, покажут хорошие результаты при ослаблении доллара, включают энергию и товары промышленного назначения, так как они торгуются в американской валюте и, следовательно, по мере снижения ослабления доллара они станут более доступными для покупателей за пределами Америки.
По оценке Грина, должны преуспеть и технологические компании, ведь их доходы преимущественно поступают из-за границы.
- Военный конфликт, дедолларизация и высокая инфляция толкнули цены на золото выше $2000 долларов
- Динамика золота в основных мировых валютах
- Почему целевое значение ФРС для инфляции составляет 2%?
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Кризис обостряется! Многие страны уже не доверяют доллару и продают госдолг США? Почему Китай как сумасшедший скупает золото?
Ответ России на западные санкции стал хорошим примером для Китая, пишет пользователь Baijiahao. Взглянув на Москву, Пекин начал продавать американские гособлигации и увеличивать золоторезервы, усугубляя финансовый кризис в США.
Пока Соединенные Штаты спорят о повышении потолка долга, они не могут помешать Китаю продавать американские гособлигации и увеличивать свои запасы золота.
Согласно информации Государственного валютного управления КНР по состоянию на 7 мая, в конце прошлого месяца валютные резервы Поднебесной достигли 3,2 триллиона долларов — по сравнению с предыдущим месяцем рост составил 20,9 миллиарда долларов.
В то же время актуальные данные показывают, что официальные золотые резервы КНР составляют 66,76 миллиона унций, что на 260 тысяч унций больше, чем в прошлом месяце. И Народный банк Китая наращивает запасы уже шестой месяц подряд!
Зачем китайский центробанк в последнее время скупает этот ценный металл? В основном это связано с хаотичной международной обстановкой и вопросами макроэкономики.
Мало кто знает, что золотые запасы КНР очень малы по сравнению с ее общим ВВП. Можно сказать, что в Поднебесной даже наблюдается серьезный недостаток этого металла.
В 2008 году золото составляло всего 0,86% валютных активов Поднебесной, в то время как золотовалютные резервы европейских стран, таких как Германия, Франция и Италия, достигали 60%.
А какую иностранную валюту в основном держала КНР? Верно, это был доллар. В то время Пекин очень зависел от доллара, да и его отношения с Вашингтоном были неплохими. Поэтому, когда в США начался финансовый кризис, Китай не мог просто проигнорировать его.
Но сейчас ситуация иная. Со временем все больше государств начали понимать, что им все опаснее использовать американские деньги, а США постепенно стали злоупотреблять гегемонией собственной валюты, стягивая к себе мировые богатства и размахивая «большой дубинкой» санкций. За последние несколько лет Соединенные Штаты неоднократно прямо или косвенно угрожали Китаю и накладывали на него ограничения.
Например, после вспышки украинского конфликта в 2022 году США начали вводить всеобъемлющие санкции против Москвы и даже заморозили долларовые активы РФ с помощью финансового оружия, создав тем самым исторический прецедент. Все это заставило других опасаться, что, выступи они однажды против Америки, их активы тоже будут конфискованы, — как у России.
Будучи стратегическим партнером Москвы, Пекин также начал понимать важность дедолларизации и диверсификации валютных резервов, поэтому с 2022 года он продает американские облигации и использует полученный доход для покупки золота.
По данным Министерства финансов США, в 2022 году Поднебесная получила в общей сложности 159,7 миллиарда долларов и часть средств пустила на увеличение своих запасов золота. Российские СМИ утверждали, что китайский центробанк начал импортировать золото из РФ, используя этот драгметалл в качестве твердой валюты для укрепления позиций собственных золотовалютных резервов.
Итак, мы видим, что Китай начал активно продавать долговые расписки США, а его ЦБ — в больших количествах покупать золото.
Как мы только что отметили, Россия попала под санкции США, заставив страны всего мира увидеть ненадежность доллара. Поэтому они, как и Поднебесная, осознали необходимость консолидировать диверсификацию валютных резервов. По этой причине сейчас не только Народный банк КНР, но и центробанки по всей планете скупают золото.
Согласно данным Всемирного совета по золоту, в первом квартале 2023 года ЦБ всего мира нарастили запасы золота в общей сложности на 228 тонн. Такие государства, как Турция, Индия и Сингапур, стали крупнейшими покупателями этого металла. Народный банк Китая также приобрел 18 тонн.
Однако из-за банковского кризиса в США в марте Федеральная резервная система продолжала повышать процентные ставки. Это наложилось на проблему потолка госдолга, и глобальная макроэкономика фактически погрязла в хаосе. В такое время страны начали постепенно отказываться от так называемого самого безопасного актива в мире — казначейских облигаций США, а золото, «актив-убежище», стало основным выбором инвесторов. Согласно статистике, международная спотовая цена на золото недавно установила новый исторический рекорд, достигнув примерно 2080 долларов за унцию.
Резкий рост стоимости золота также привел к скачку цен на золотые украшения. Теперь цена ювелирных изделий из этого металла во многих магазинах выросла почти до 600 юаней за грамм (примерно 6,5 тысячи рублей, — Прим. ИноСМИ). Наверняка те, кто раньше инвестировал в золото и покупал украшения, теперь делают сумасшедшие деньги.
Некоторые эксперты говорят, что рынок золота еще не показал себя во всей красе. Среди них Тан Ялин, президент Китайского исследовательского института валютных инвестиций. Он сообщил, что, по ожиданиям рынка, международная цена на золото в этом году достигнет максимума в 2,5 тысячи долларов.
В такой обстановке, когда глобальная макроэкономика ухудшается, а международная ситуация становится все более хаотичной, этот драгметалл продолжит дорожать. Исторический максимум цены на золото фактически показывает, что ситуация действительно очень сложная.
На мой взгляд, Китаю следует и дальше покупать золото. По крайней мере, так он сможет превратить больше долларов, которые у него есть, в твердую валюту.
Во-первых, с точки зрения удержания и роста стоимости, в 2018 году, то есть после введения санкций против Поднебесной, среднегодовая норма доходности золотых активов в стране достигала 6%. Это выше, чем доходность казначейских облигаций США за тот же период. Поэтому покупка золота не означает потерю денег, напротив, это можно рассматривать как средство поддержания и увеличения стоимости валютных резервов.
Во-вторых, золото важно в условиях многополярности и антиглобализма, и оно является безопасным активом-убежищем. После множества санкций США Россия погасила свои американские долговые расписки и обменяла больше средств на золото.
В настоящее время в составе Российского фонда прямых инвестиций 40% доли зарезервировано за золотом, а остальные 60% — за юанями. Москва полностью отказалась от евро и доллара.
Китай может учесть выбор России и последовать ее примеру, ведь это страна, которая непосредственно сталкивается с санкциями США и Евросоюза. Более того, государства по всей планете могут не захотеть держать ни доллары, ни юани, ни евро, но, пока существует многополярный мир, ни одна страна не уйдет от золота.
Таким образом, мы можем сказать, что золото является самой твердой валютой на Земле и последним убежищем для международных платежей.
Кроме того, глобальный экономический хаос также требует от нас держать больше золота на руках.
Во-первых, внезапно появился «черный лебедь» — в 2023 году в Соединенных Штатах вспыхнул банковский кризис. Банкротство First Republic Bank усугубило опасения различных держав и их недоверие к банковскому сектору Америки. Частое возникновение глобальных финансовых рисков и «черных лебедей» требует от Китая увеличения золотых запасов.
В 2023 году, по мнению экспертов, высока вероятность того, что США попадут в двойной водоворот инфляционного кризиса и экономического спада. МВФ и Всемирный банк предупреждают, что в этом году стоит ожидать спада в европейской и американской экономиках. В такой обстановке Поднебесной следует и дальше покупать золото.
Честно говоря, несмотря на то, что Пекин продолжает наращивать золотые запасы, коэффициент обмена иностранной валюты на этот драгметалл в нашей стране все еще очень низок. В настоящее время наши золоторезервы составляют всего около 130 миллиардов, если конвертировать их в доллары.
Масштабы валютных резервов Китая — это 3,2 триллиона долларов, всего около 4% в мире. По сравнению с более чем 50%-ным показателем в странах Европы и Америке нашего золота все еще не хватает.
Итак, Народный банк КНР скупал золото шесть месяцев подряд, что свидетельствует о предусмотрительности наших политиков. Особенности сохранения стоимости золота и его удорожания приобретают все большее значение в нашем неспокойном мире.
Поскольку золотые резервы Китая составляют лишь 4% от мировых валютных активов, у нас по-прежнему существует большой разрыв с развитыми странами. Это факт, с которым нам придется смириться. Если отношения между Поднебесной и Соединенными Штатами станут еще более напряженными, мы можем пострадать так же, как и Россия. И это станет серьезной угрозой для экономической безопасности и социального развития Китая.
Кроме того, покупка золота фактически является частью политики по интернационализации юаня. Пока Бреттон-Вудская система не распалась, доллар стал твердой валютой благодаря своей прямой привязке к золоту. Чем больше этого металла у Китая, тем стабильнее обменный курс юаня.
Таким образом, в долгосрочной перспективе золото будет сохранять важную стратегическую ценность, и его роль в распределении резервов и предотвращении рисков не может быть заменена другими активами. Пекину следует продолжать учитывать изменения в глобальной макроэкономике и умеренно увеличивать свои золотые запасы в соответствии с развитием ситуации, чтобы справиться с вызовами международного сообщества.
Доллар потерял надежность. Китаю нужно накапливать больше золота. В эту эпоху, полную потрясений и перемен, этот драгметалл снова стал мировой валютой, признанной государствами всего мира!
Источник: tehnowar.ru
Эксперт рассказал, зачем Китай скупает российское золото
За октябрь этого года объем поставок российского золота в Китай вырос в годовом выражении в два раза: теперь он составляет 2,16 тонн. Причина этого заключается в том, что КНР будет строить собственную валютную зону. Об этом сообщил экономист Михаил Хазин порталу «Экономика сегодня».
«Почему Китай увеличил закупку золота? Потому что он будет сейчас строить собственную валютную зону. А для этого чем больше золота, тем лучше», — процитировал слова Хазина «Экономика сегодня».
Экономист также подчеркнул, что мировой экономический кризис «будет длиться пять-шесть лет», после чего последует восстановление экономики. По словам Хазина, итогом глобального экономического спада станет крушение долларовой системы, а центрами валютных зон будут Китай, Россия, США и другие влиятельные страны.
Напомним, что по итогам исследования РБК, в период с января по октябрь 2022 года, импорт золота из России в КНР в необработанных или полуобработанных формах составил 5,72 тонн, что в 1,9 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Источник: uralpolit.ru