Золото является одним из наиболее популярных инструментов в мире инвестирования, обеспечивая стабильную и долгосрочную защиту от инфляции и волатильных финансовых рынков. Однако за последние несколько дней мировой рынок золота столкнулся с серьезными проблемами, которые вызвали повышенный интерес среди инвесторов.
Так, одной из причин того, что сегодня не торгуется золото, является укрепление доллара, что приводит к уменьшению спроса на золото со стороны иностранных инвесторов. Кроме того, золото может быть невыгодно в условиях низких процентных ставок, которые не только увеличивают инвестиционные риски, но и уменьшают спрос на этот драгоценный металл.
Тем не менее, не стоит забывать, что золото остается одним из самых надежных инструментов для обезопасивания капитала, а повышенный интерес к этому металлу может стать отличной возможностью для инвесторов, желающих укрепить свое финансовое положение и защитить свой капитал от возможных рисков.
Почему золото не торгуется
В сегодняшней экономической ситуации многие начинают задаваться вопросом, почему на рынках не происходит торговля золотом, который был всегда одним из популярных инвестиционных инструментов.
Эксперты отмечают несколько факторов, которые могут влиять на спрос и предложение золота. Одной из таких причин может быть нестабильность в мировой экономике и рост инфляции, что может привести к неопределенности в отношении будущей цены золота.
Также может сказаться отсутствие драгоценного металла на рынке, вызванное различными факторами, например, нехваткой золота на рынке, что увеличивает его цену. Это может вызвать нехватку спроса на золото среди трейдеров и инвесторов.
Кроме того, по данным аналитиков, в последнее время рынок золота может быть специфическим для каждой страны, в зависимости от ожиданий и различных экономических факторов. Некоторые геополитические события также могут влиять на рынок золота, например, конфликты и войны.
Несмотря на то, что в данный момент сами по себе цены на золото могут быть стабильными, инвесторы могут быть осторожными в своих инвестициях из-за неопределенности в экономической ситуации мира.
В целом, эти факторы могут оказать влияние на отсутствие торговли золотом в настоящее время, или же на уменьшение его привлекательности как инвестиционного инструмента, поэтому инвесторам необходимо тщательно изучать рынок перед тем, как вкладываться в золото.
Рыночная ситуация и курс
Почему сегодня не торгуется золото?
Одной из причин, почему сегодня не торгуется золото, может быть рыночная ситуация, в которой инвесторы не считают золото в данный момент выгодным инвестиционным инструментом. Возможно, на рынке сейчас происходит рост более высокодоходных активов, таких как акции, что приводит к тому, что инвесторы заинтересованы больше в этих акциях, а не в золоте.
Еще одной причиной может быть изменение курса доллара. Например, если доллар начинает укрепляться, то цена золота может падать, так как золото торгуется на мировых рынках в долларах. В таком случае многие инвесторы могут продавать золото, чтобы выйти в безубыток или даже заработать на разнице в курсе, что может приводить к снижению цены на золото.
Почему не стоит инвестировать в золото.
Однако, важно отметить, что рыночная ситуация и курс — это два основных фактора, которые могут влиять на торговлю золотом. Сегодня золото может не торговаться, но завтра курс может измениться, и это может привести к тому, что инвесторы начнут покупать золото как безрисковый актив. Так что, следить за рыночной ситуацией и курсом очень важно для тех, кто занимается торговлей золотом.
Мировая экономика и политическая ситуация: причины, влияющие на торговлю золотом
Мировая экономика является одним из главных факторов, которые влияют на торговлю золотом. При росте экономической активности инвесторы обычно предпочитают активы с более высокой доходностью, такими как акции, что приводит к снижению спроса на золото. Некоторые экономические события, такие как укрепление доллара или повышение ставок Федеральной резервной системы США, также могут влиять на цену золота.
Политическая ситуация в мире также является фактором, который влияет на торговлю золотом. Например, нестабильность в мире, как правило, приводит к росту цены на золото, поскольку инвесторы видят его как убежище от рисковых активов. Таким образом, геополитические конфликты, например, споры между США и Ираном или Россией и Украиной, могут повысить цену золота.
- В целом, изменения в мировой экономике и политической ситуации являются ключевыми факторами, объясняющими, почему сегодня может быть низкий спрос на золото.
- Инвесторы могут предпочитать другие активы на основе ситуации на рынке, а также в зависимости от стратегии инвестирования.
Таким образом, понимание экономических и политических факторов, которые влияют на торговлю золотом, может помочь инвесторам принимать взвешенные решения о покупке и продаже золота.
Альтернативы золоту на рынке инвестиций
Серебро
Несмотря на то, что золото считается одним из самых драгоценных металлов, серебро также является объектом инвестирования и имеет свои преимущества.
Серебро используется не только в ювелирном и промышленном производстве, но и в сфере электроники и медицины. Кроме того, существует спрос на серебро со стороны инвесторов, что делает его ликвидным активом.
При этом стоимость серебра обладает большей волатильностью, чем золото, что может предоставлять дополнительные возможности для получения прибыли на рынке.
Платина
Другой металл, который может стать альтернативой золоту – платина. Этот металл используется в автомобильной, промышленной, аэрокосмической и медицинской отраслях.
Платина является более редким металлом, чем золото, что делает его более дорогим. Кроме того, у платины нет такой исторической роли как у золота, что может снижать спрос на него со стороны инвесторов.
Однако, стоит отметить, что платина имеет более высокие темпы инфляции по сравнению с золотом, что означает больший потенциал для роста цен.
Криптовалюты
С появлением технологии блокчейн и криптовалюты стали новым объектом инвестирования на рынке. Биткоин и другие криптовалюты имеют высокую волатильность, что позволяет получать большую прибыль, но и риски вложений также выше.
Кроме того, криптовалюты не имеют такой исторической ценности, как золото, и их стоимость зависит от различных экономических и политических факторов. Однако, благодаря технологии блокчейн, криптовалюты могут предоставлять альтернативные способы инвестирования на рынке.
- Вывод: существует множество альтернатив золоту на рынке инвестиций. Каждый металл и актив имеет свои преимущества и недостатки. Вложение в верный актив может обеспечить высокую прибыль, однако, риски также выше.
Влияние пандемии COVID-19 на торговлю золотом
Рост спроса на золото
C начала пандемии COVID-19 спрос на золото по всему миру значительно возрос. Это связано с тем, что инвесторы и центральные банки из-за неопределенности и нестабильности рынков начали прибегать к более безопасным видам инвестирования, включая золото. Кроме того, рост спроса на золото обусловлен повышением спроса со стороны ювелирных компаний, так как многие покупатели выбирают драгоценные металлы вместо других товаров, например, автомобилей и техники.
Снижение продаж золота в США
Однако, несмотря на рост спроса на золото, количество продаж золота в США в последние месяцы снизилось. Это связано с тем, что многие ювелирные компании и дилеры столкнулись с проблемами и задержками в снабжении сырья из-за ограничений, связанных с пандемией. Кроме того, многие магазины закрылись или работают в ограниченном режиме из-за карантина, что снижает доступность продукта для потребителей.
Цена золота
Пандемия COVID-19 также оказала влияние на цену золота. Цена золота изначально начала расти из-за роста спроса и неопределенности на рынках. Однако, в последние месяцы цена золота снизилась из-за повышения стоимости доллара США и укрепления других валют. В целом, несмотря на снижение продаж в США, спрос на золото остается высоким из-за неопределенности и предпочтения инвесторов к безопасным активам.
Источник: assma.ru
Золото медленно, но верно движется к $2.000: инвесторы в панике закупаются
Грэм Смит из Fidelity представил анализ, призванный ответить на популярный вопрос: почему золото все еще не торгуется выше $2.000 долларов? В нынешних условиях золото выглядит весьма привлекательно, но в этом году драгметалл дважды не сумел найти поддержку выше отметки $2.000 долларов.
По словам Грэма Смита, главной причиной, почему золото не может удержаться выше $2.000, являются настроения по поводу повышения ставок ФРС.
Золото оказалось под давление из-за ожиданий, что ФРС примет весьма агрессивные меры для борьбы с инфляцией. Перспектива роста процентных ставок повышает привлекательность американской валюты по сравнению с активами, которые не приносят дохода.
Рынки быстро реагируют на слова и действия ФРС. Цикл повышения ставок может привести к рецессии, но рынок просто не в силах переварить мысль о семи повышениях, планируемых на этот год. И большинство из них, если не все, уже учтены в цене золота.
Спекулянты, кажется, забыли, что единственная причина, по которой ФРС перешла к такому безрассудному ужесточению, — попытка обуздать инфляцию. Неизвестно, сможет ли ФРС осуществить свои планы, но инфляция по-прежнему остается одним из основных факторов , влияющих на золото.
Смит также считает, что драгметалл не поднимается выше из-за неопределенности в отношении того, как Россия поступит со своими запасами золота в размере $140 млрд долларов. Существует вероятность, что страна может продать часть своих запасов для осуществления платежей.
Смит отметил, что, несмотря на отсутствие значительного ценового скачка, в этом году золото остается одним из немногих стабильных активов. С начала 2022 года драгоценный металл вырос на 3,6%, в то время как акции и криптовалюта испытывают трудности. Стабильности золота способствовали конфликт между Россией и Украиной, спад китайской экономики, стремительный рост инфляции и волатильность на фондовом рынке. Любой из этих факторов, наряду с геополитической эскалацией или «черным лебедем», может стать движущей силой, которая, наконец, поможет золоту вырваться вверх.
Смит советует инвесторам в золото оставаться оптимистами.
Возможно, золоту нужно чуть больше времени. Низкая доходность акций насторожила инвесторов, и при отсутствии улучшений они могут переключиться на другие классы активов. Также нужно помнить, что золото всегда готово предложить инвесторам защиту в случае непредвиденных событий.
Другими словами, роль золота заключается не в том, чтобы быстро заработать, а в том, чтобы помочь вкладчикам сохранить покупательную способность . Именно поэтому золото так часто называют активом безопасности.
Фонды скупают золото
Как сообщает Адам Гамильтон, многим не достает индикатора для отслеживания настроений на рынке золота. За пределами ежеквартальных отчетов Всемирного совета по золоту (WGC) общие тенденции спроса на драгметалл оценить трудно. В таком случае довольно точное представление как о настроениях, так и о краткосрочных перспективах золота могут дать приток и отток инвестиций в драгметалл со стороны фондов.
Фонды были известны своим медвежьим отношением к металлу даже в периоды положительного ценового движения. Но многие из классических рыночных продуктов были переосмыслены. Ярким примером служит корреляция золота и акций.
Крупный приток капитала в золото можно интерпретировать как отток капитала из акций. Теперь фонды могут подсказать, куда двинется цена драгметалла и когда фондовый рынок, наконец, скорректируется.
Многие ждут прорыва золота, но еще больше людей ждут, когда лопнет пузырь на фондовом рынке. Все понимают, что рынок растет на стимулах и что необходимо нормализовать цены SP 500 упал на 6,8%. Фундаментальные условия благоприятны для драгоценного металла, но не для фондового рынка. Рост на стимулах — только одна проблема. Самые высокие за 40 лет показатели инфляции будут и впредь разрушать фундаментальные основы для акций, что еще больше пошатнет рынок.
Падение индексов на 20%, скорее всего, станет признаком наступления медвежьего рынка. Как долго продлится нисходящий тренд и как низко упадут акции, никто не знает.
В начале года на рынке золота наблюдался приток капитала, и он увеличился после начала российско-украинского конфликта. Фонды продолжили покупать золотой металл даже на фоне массовых продаж золотых фьючерсов. Фонды также не прекратили покупать, когда цена золота начала расти. А растущий спрос на золото поддерживает более высокие цены.
И это может стать многолетней тенденцией, поскольку инвестиционные менеджеры стремятся перебросить часть капитала из акций в золото. Худшим сценарием для драгметалла станет «мягкая посадка» ФРС, то есть если центробанку удастся избежать серьезной рецессии , еще одного «потерянного десятилетия» стагфляции и экономической депрессии.
Учитывая огромный спрос и возможные изменения в поведении институциональных покупателей, каков потенциал роста золота?
Нынешний долгосрочный бычий рынок золота зародился еще в середине декабря 2015 года, когда Федеральная резервная система начала предыдущий цикл повышения ставок. За прошедшие с тех пор 6,4 года крупнейший прирост золота составил 96,2% на пике августа 2020 года. Это немного, по сравнению с предыдущим скачком на 638,2% в период с апреля 2001 по август 2011 года! Движущей силой таких скачков является сильный инвестиционный спрос.
Если история повторится, инвесторы, владеющие золотом сегодня, станут намного счастливее.
Спрос на золото подскочил на 34%
Спрос на физическое золото растет. Согласно последнему отчету WGC , за первые три месяца года мировой спрос увеличился на 34% г/г. Рост спроса до 1.234 тонн стал самым крупным квартальным повышением с 2018 года. Показатель на 19% превысил среднее значение за пять лет.
В WGC заявили, что отчасти рост обусловлен интересом со стороны фондов. В первом квартале фонды приобрели 269 тонн золота, что более чем компенсирует годовое сокращение на 174 тонны в прошлом году.
Центральные банки увеличили свои резервы на 84 тонны, удвоив чистые покупки по сравнению с предыдущим кварталом.
Итак, какие силы движут ростом спроса? Как сказал Кевин Рич, советник Пертского монетного двора по мировому рынку золота:
Спрос на золото как на убежище будет устойчивым, пока в мире царит хаос, а Россия и Украина продолжают конфликтовать. Драгметалл также останется востребованным средством хеджирования до тех пор, пока ФРС не сможет по-настоящему обуздать инфляцию.
ФРС предстоит выбирать между гиперинфляцией и еще одним десятилетием стагфляции. Из-за ястребиной риторики ФРС многие известные инвесторы с Уолл-стрит уже ожидают серьезного и продолжительного спада. Среди них есть экономисты Deutsche Bank, которые обеспокоены тем, что ФРС отреагировала на инфляцию слишком поздно и может так и не наверстать упущенное.
#золото #цена золота #прогноз цены золота #спрос на золото #рецессия #инвестиции в золото #покупка золота #повышение процентных ставок #экономика #финансы
Другие статьи по теме:
- Почему большинство инвесторов пропустят предстоящий прорыв серебра
- Что сдерживает рост цены на золото?
- Глобальный хаос будет усиливаться, поскольку мир сейчас стоит на краю пропасти: прогноз Грейерца
Источник: dzen.ru
Почему у вас никогда не получится торговать золотом из дома
Природа рынка золота делает дей-трединг приносящий прибыль трудным, или вообще невозможным делом. Все дело в информации или в ее отсутствии. Помимо островков относительной прозрачности (с акцентом на относительной) вроде COMEX или ETFов, большая часть рынка не просвечивается. «Розничный» инвестор не обладает доступом к тому же объему информации о статусе рынка и его движениях, который есть у «оптового» трейдера ( и даже они не видят всего рынка).
Без понимания факторов, действительно влияющих на краткосрочные изменения цены, даже самый проницательный и дисциплинированный трейдер не сможет получать постоянных прибылей.
Давайте сравним все это с фондовым рынком. Есть несколько ключевых характеристик, которые помогают розничному инвестору. Во-первых, вы точно знаете, сколько акций было эмитировано. Во-вторых, вся торговля ведется (обычно) через один регулируемый рынок. В-третьих, вы можете видеть дневные объемы торгов.
В-четвертых, в любой момент вы видите глубину рынка – сколько акций можно купить или продать на каждом ценовом уровне.
Этот массив данных в сочетании с анализом ценовых графиков дает трейдеру место для применения его навыков и интуиции в деле получения прибыли.
Какова ситуация на рынке золота в этом смысле? Во-первых, никто не знает наверняка в любой момент времени сколько есть золота доступного для торгов, где и в какой форме. Оптовый рынок может иметь некоторое представление, но такая информация не предоставляется розничным инвесторам с какой-либо регулярностью, если она вообще доступна. Даже если объем золота на продажу был бы известен на какой-то момент времени, золотой лом из-за его легкости переработки может быстро вернуться на рынок, а это имеет значение, если вы планируете держать позицию несколько недель, так что суммарное количество «эмитированных акций» не фиксировано и меняется в зависимости от цены.
По поводу пунктов три и четыре: информации о дневном объеме торгов и глубине рынка также не публикуется вообще. Я говорю здесь обо всем рынке. Конечно, некоторое количество золота торгуется на регулируемых рынках, но эта информация является малой частью общей картины. Если у вас есть только часть картины, по моему мнению, у вас ее вообще нет.
Сетевая природа рынка
Второй пункт для меня является ключевым – золото просто не является публично и регулярно торгуемым активом.COMEX и ETFы и тому подобное не помогают в решение этой проблемы, так не являются закрытыми системами. Легко занимать позицию в этих рынках, которая нейтрализуется или хеджируется противоположной позицией во внебиржевом спот/форвардном рынке. Детали того, как это делается, мы оставим для другой статьи. Рынок золота похож в своей работе на интернет – это сеть оптовых дилеров, торгующих друг с другом независимо, а сумма таких индивидуальных сделок и создает «спотовый» рынок.
Меня всегда забавляли клиенты, звонившие с целью покупки, которым я называл цену, а они затем говорили: «Где я могу получить спотовую цену?», чтобы они понять «справедлива» ли названная мной цена. Ответ был: «Она не существует. Вы можете потратить несколько тысяч долларов на живое подключение к Рейтерс, но даже эти данные будут лишь индикативными».
Многие, привыкнув к комфорту фондового рынка, не взлюбили такой ответ. В конце концов, мы им говорили, что им придется сделать тоже, что и делаем мы, то есть позвонить в несколько мест и посмотреть, кто предлагает лучшую цену в данный момент. Для некоторых это было некомфортно, но в этом суть инвестирования, это реальная торговля, с ее переговорами о цене и смекалкой.
Как ни странно, но сетевая природа также дает рынку силу. Прозрачность хороша, но не за счет здоровой живости. Одно из преимуществ интернета в том, что, если часть его рушится, то данные можно направить другим путем. Также и с золотом. Если над Лондоном взорвется ядерная бомба, то торговля золотом все равно продолжится.
Конечно, сократится объем ликвидности, но так как сделки можно проводить и по телефону, это просто потребует работы с контрагентами в других странах. Оно не сконцентрировано в одной «бирже» и поэтому может сопротивляться поломке части системы. Именно так средне и долгосрочные инвесторы хотят торговать золотом, если оно есть актив/последнее убежище. Рынок нуждается в такой гибкости, если он желает продолжения своей работы.
Но для розничного инвестора сетевая природа рынка и соответствующий недостаток прозрачности – это проблемы. Чтобы понять природу трудностей на которые натыкается такой инвестор, следует описать то, что происходит когда он звонит, чтобы разместить заказ у дилера. Есть несколько небольших вариаций в том, как это работает. Самое простое – это когда дилер проводит сделку с кем-то еще вместо того, чтобы держать позицию.
Спотовая торговля
Любой торговый департамент нуждается в показаниях того, где находиться рынок и большинство использует Рейтерс. Но цена, появляющаяся на Рейтерс под кодом XAU – это просто индикатор. Он обновляется слитковыми департаментами крупных банков, но на самом деле не более чем доска объявлений или форум, где банки публикуют свои цены в надежде на то, что другие дилеры позвонят им и заключат сделку. Нечто вроде рекламы. В отличие от фондового рынка обязательства проводить сделки по этим ценам нет, но обычно это возможно.
Однако часто, особенно в периоды быстрого движения рынков, когда у дилеров нет времени для обновления своих цен на Рейтерс, вы звоните им, а они отвечают: «Извините, но Рейтерс вне рынка, моя текущая цена на пять долларов ниже экрана».
В результате, когда вы звоните дилеру, чтобы получить цену они и сами не знают, где точно торгуется рынок. Они видят $900 на экране Рейтерс, но с них самих столько возьмут, поэтому им надо добавить что-то для себя, чтобы получить прибыль – вы, конечно, ожидаете получить все бесплатно, но торговый департамент, разговор с вами, проведение сделки с банком, расходы по сделке, — все это стоит денег.
Дилеру также необходимо помнить, что к тому времени, когда закончит с вами разговаривать и затем позвонит другому оптовику, рынок может уже вырасти и ему придется увеличить наценку для сохранения маржи. Иногда, если у вас крупная сделка, а рынок нестабилен, они могут попросить другого трейдера позвонить в банк и получить твердую цену прежде чем выставлять вам счет. К тому же они захотят быстрого ответа, так как банк не захочет затягивать со своим предложением слишком долго, потому что и ему, в свою очередь, надо будет проводить с кем-то сделку.
Существует торговая сеть дилеров, торгующих друг с другом. У каждого дилера есть свой кусочек золотого пирога, они могут видеть, что движет их сделками, будь они аффинажерами, продающими только что добытое золото либо продавцами монет, но не обязательно понимают факторы, влияющие на другие потоки. Они находятся в постоянном контакте друг с другом, проводят сделки, обмениваются информацией о том, что они видят на рынке, следят за движениями цен на Рейтерс. Они используют всю эту информацию, чтобы устанавливать цены и страховаться от убытков. Со временем они развивают интуицию, ощущение рынка, его ежедневных движений.
Если вы позвоните в Пертский монетный двор (Perth Mint) для проведения сделки, вы, скорее всего, будете говорить с Денис (Deniece), старшим дилером по физическому металлу Монетного двора. У нее есть, по моему мнению, лучший трудовой опыт для слиткового дилера – она была крупье в Сан Сити. Когда рынок движется, вам придется провести большое количество сделок прежде чем у вас появится время ввести их в систему для подтверждения вашей позиции и прибыли, поэтому вам нужно уметь держать все это в голове и помнить, где «на столе» находятся ваши «золотые фишки».
Она там работает с 1994 года и каждый рабочий день сидит перед компьютерным экраном, смотрит за тем как цена на золото падает и растет, говорит с оптовыми дилерами и такими как вы клиентами, желающими купить и продать золото. Это более 4 тыс торговых дней. И вы думаете, что вы сможете торговать против дилеров вроде нее, не обладая информацией о том, что происходит на рынке? Я вас умоляю.
Сухецки, Брон
Вице-президент по оперативному управлению в компании Monetary Metals LLC, популярный золотой блогер.
Источник: goldenfront.ru