Золото всегда было тихой гаванью и классическим защитным активом для инвесторов. При неопределённой геополитической и экономической ситуации в мире в приоритете всегда были активы с низким уровнем риска. Именно к ним и относится благородный жёлтый металл. Можно ли считать, что сейчас в мире финансов настало сложное время, и пора обратить внимание на золото?
Рынок золота в 2018—2019
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
Растет спрос на золото
С уверенностью можно сказать, что ещё год назад прогнозировать светлое будущее для золота было сложно. Падение от уровня $1700 за тройскую унцию в 2012 году к планке в $1000 в 2015-м многим вселило мысль о бесперспективности инструмента. На протяжении последующих трёх лет цена так и не смогла преодолеть барьер в $1400, подходя к данному уровню несколько раз.
Волатильность снизилась, интерес инвесторов к активу начал угасать. Способствовали этому, прежде всего, фундаментальные факторы, среди которых можно выделить экспоненциальный рост фондового рынка и усиление доллара. Мировая резервная валюта выступала в этот период своеобразным противовесом. Но в середине 2018 года приоритеты инвесторов начали меняться в пользу малорисковых активов.
На протяжении всех периодов кризиса и стагнации интерес к золоту всегда рос. Сегодняшняя ситуация не стала исключением, ведь просадка американского фондового рынка в ноябре 2018 года напугала очень многих и замедлила темпы роста экономики. Ещё одной причиной укрепления золота стала монетарная политика ФРС США, риторика которой, после череды повышения процентных ставок, «смягчилась» к концу 2018-го. Это негативным образом повлияло на курс американского доллара. Политика замедления роста процентных ставок вызвана необходимостью большей гибкости, которой потребовали торговые войны с Китаем ЕС.
История напоминает, что после смягчения монетарной политики ФРС в 2008 году произошло ослабление доллара, повлекшее за собой повышенный интерес к золоту и его дальнейший скачкообразный рост. Сегодня прогнозируемые темпы усиления экономики США снижены регулятором до 1,8%, что также должно повысить спрос на активы – «убежища» вроде благородного металла.
Как центробанки влияют на рынок золота
Замедлению темпов роста экономики подвержены не только Соединённые штаты, но и весь мир. Международный валютный фонд снизил прогноз роста мировой экономики с 3,8 до 3,3%, в первую очередь, в связи с напряжённостью в торговле между США и их партнёрами по всему миру. ЕЦБ не спешит повышать процентную ставку, что, в свою очередь, негативно сказывается на евро, и общей динамике европейской экономики. Замедлению темпов роста способствует также снижение экономических показателей Германии, главного драйвера экономики ЕС. В данных обстоятельствах, необходимость ухода от рисков также повышает интерес к инвестициям в золото в 2019 году.
На фоне пандемии спрос на золото растет
Рекомендую прочитать также:
Проект Lime Company: обзор и отзывы
Липовые доходы: обзор Lime Company
Основными держателями и главными покупателями жёлтого металла являются центральные банки. Доля золота в резервах разных стран определялась в зависимости от геополитической и экономической ситуации. Общая сумма драгоценного металла у центробанков составляет 33 тыс. тонн на начало 2019 года. В 2018 года наращивание регуляторами объёмов в золоте было одним из самых крупных с 1970-го. Следующий год снова обновил рекорды, и с начала 2019-го центробанками куплено 145,5 т. жёлтого металла (на 68% больше, чем в прошлом году), что стало рекордным ростом за предшествующие шесть лет.
Связано это не столько с ожиданием роста цены актива для спекулятивной продажи, сколько целью на снижение зависимости национальных валют от политических рисков. Прослеживается также тенденция по кменьшению некоторыми государствами влияния американского доллара на национальную экономику. Примером может послужить Россия, увеличившая на 22% золотые запасы в резервах до суммы $487,8 млрд и ставшая в 2019 году крупнейшим покупателем драгоценного металла. Подобное наращивание доли золота помогло Венесуэле, которая под воздействием санкций США активно использует драгметалл для поддержания запасов твердой валюты.
Hi-tech как драйвер спроса на золото
С развитием научно-технического прогресса повышается спрос на составляющие и компоненты, в которых зачастую содержится благородный металл. В приборостроении с использованием драгоценных металлов лидирует Китай, основным локомотивом которого является как раз электроника и электротехника. Автомобилестроение всё активнее использует золото для интеллектуальных систем, что увеличивает потребность в нем. Однако доля применения жёлтого металла в медицине, производстве, приборостроении и электронике составляет всего 15%, в то время как 50% от обего объёма используется в ювелирном деле. В этой нише лидирует Индия, создающая огромный спрос населения на золото.
Рекомендую прочитать также:
Фонд Ингосстрах Инфляционный
Фонды с защитой от инфляции
Ограниченное количество
По предварительным расчетам, последняя унция золота будет добыта в 2030-х годах. Разведанные запасы составляют 53 тыс. тонн, и еще в труднодоступных породах находится порядка 100 тыс. тонн. Столь быстрое истощение запасов вызвано увеличением добычи, в среднем на 1–3% ежегодно. В 2018 году было добыто 3 тыс. тонн золота.
Помимо ограниченного предложения, увеличивается и себестоимость добычи каждой унции, ведь возрастает ее сложность, растут цены на электроэнергию и топливо. Добыча становится невыгодна для некоторых компаний, и они закрываются. В результате чего падает предложение и увеличивается спрос.
Подводя итоги, стоит сказать, что ухудшение глобальных экономических показателей и повышение спроса на золото с большой вероятностью вызовут рост его котировок. На фоне ухода от рисков возрастает заинтересованность в защитных активах. Однако увеличение спроса способно сделать инструмент ещё и высокодоходным.
Пока наблюдается тенденция снижения инвестиций в слитки и монеты до уровня 257,8 тонн, что, по мнению ряда аналитиков, является временным эффектом. Помимо фундаментальных предпосылок можно сказать и о техническом анализе, который показывает довольно положительную картинку в среднесрочной и долгосрочной перспективе. А как вы смотрите на перспективы золота, и есть ли оно в вашем портфеле?
Источник: smfanton.ru
Проблемы физических активов: поставщики не могут угнаться за спросом на золото
Продажи золотых слитков выросли до максимальных с 2013 года уровней. Однако эта ситуация снова вскрыла недостатки, присущие физическим активам.
Золото и драгметаллы всегда считались традиционным убежищем в моменты усиления экономической неопределенности. В условиях тяжелейшего мирового кризиса, спровоцированного пандемией COVID-19, спрос инвесторов на золото существенно вырос. Поставщики оказались просто не в состоянии справиться с подобным взрывным ростом уровня спроса.
Золото на коне
Согласно недавнему сообщению Bloomberg, Perth Mint, крупнейший аффинажный завод Австралии по переработке драгметаллов, ощутимо увеличил объемы производства в ответ на текущий рост спроса. [Bloomberg] Однако возникла проблема: сложности с поставками готовой продукции. Эпидемия разрушила традиционные международные цепочки поставок, и это стало причиной сильной головной боли для многих поставщиков золотых слитков.
Логистические проблемы негативно сказались на крупнейших мировых площадках для торговли золотом и на котировках драгметалла. Так, на прошлой неделе фьючерсы на золото в Нью-Йорке торговались в моменте с премией в размере $70 относительно спотовых цен в Лондоне. Поставщики надеются, что подобный рассинхрон окажется лишь краткосрочной арбитражной проблемой. Однако для энтузиастов цифровых активов эта ситуация стала еще одним доказательством того, что физическим активам присущ такой недостаток, как высокая зависимость от цепей поставок. В определенные моменты он может проявиться в полную силу.
Золото может быть цифровым
На этом фоне не лишним будет вспомнить, что в последнее время все больше мейнстримных экспертов обращает внимание на альтернативную, криптовалютную версию золота. Такие аналитики полагают, что биткоин (ВТС) сейчас уже переходит к «золотоподобному статусу зрелости» и эффективности.
В современном мире цифровых технологий все процессы ощутимо ускоряются, и физические ограничения, сопряженные с поставками золота могут заметно сказываться на ценах на актив. Важно также помнить, что проблемы могут возникнуть не только из-за перебоев в цепях поставок, но и в силу других причин, включая политические.
Между тем все, что нужно для перемещения любых объемов биткоина – лишь наличие интернета. Кроме того, крипторынок, в отличие от рынка золота, работает 24-7. Это делает криптовалюту гораздо более мобильной по сравнению с драгметаллом. Возможно, со временем это побудит инвесторов все более внимательно присматриваться к цифровой альтернативе золота.
Верите ли вы, что в обозримом будущем биткоин получит всеобщее признание в качестве цифровой версии золота? Если нет, то почему? Поделитесь своим мнением в комментариях!
Дисклеймер
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
Источник: ru.beincrypto.com
В России отмечено увеличение спроса на золото в пять раз
В России инвесторы обратили внимание на золото, что отразилось на спросе на этот драгоценный металл. В 2022 году россияне купили в пять раз больше золотых слитков и монет, чем годом ранее.
В 2022 году в России отмечено увеличение спроса на золотые монеты и слитки по сравнению с данными за 2021 год. О росте спроса на драгоценный металл сообщает Financial Times со ссылкой на данные Всемирного совета по золоту.
По данным газеты, в РФ спрос на золото рос быстрее, чем в других странах. Вместе с этим на РФ приходилось всего 2 процента в мировом спросе на золото. Китай оказался на лидирующей позиции с 19 процентами, также в тройку вошли Германия и Индия.
По мнении экспертов, спрос на этот драгоценный металл в России вырос на фоне геополитической нестабильности. Частные инвесторы предпринимали попытки сберечь свои средства, воспользовавшись этим инструментом на фоне дефицита валюты в 2022 году. Как отмечает финансовый консультант Наталья Смирнова, для некоторых инвесторов хранение средств в золоте может обернуться проблемами, потому что многие россияне не понимают, что золото нельзя хранить «в коробке из-под обуви».
В феврале Минфин РФ сообщал, что в 2022 году россияне приобрели более 50 тонн золота в слитках. Ранее объёмы составляли максимум 6-7 тонн в год. Самым популярным форматом оказались слитки золота массой 1 килограмм, на них пришлось 60 процентов проданного объёма. К концу года интерес россиян сместился в сторону слитков массой до 100 граммов.
Представители российских банков подтвердили, что интерес к золоту вырос. В некоторых кредитных организациях отметили рост спроса в 16-18 раз. Многие россияне воспринимают золото как надёжный защитный актив на фоне геополитической нестабильности.
Источник: versia.ru