Современная мировая валютно-финансовая система (МВФС) — это форма организации валютных отношений в рамках МЭО, сложившаяся в итоге длительной эволюции и закрепленная межгосударственными соглашениями. В ее состав входят международные платежные средства (валюты), процедуры их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых рынков валюты и золота, различные глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами регулирования валютного обращения, сеть финансово-кредитных институтов (банков). Для определенных моментов кризисного развития характерно возрастание роли физических лиц в функционировании МВФС.
Парижская валютная система
История эволюции МВФС начинается в момент, когда объективные экономические законы поставили правительства ведущих государств перед необходимостью координации политики в рамках национальных валютных систем. Это произошло в 1867 г., когда участники Парижской конференции признали золото единственной формой мировых денег.
Искал золото,нашёл платину,палладий!Searched for gold, found platinum, palladium!
Парижскую валютную систему отличали следующие характерные черты:
* ее базой выступал золотомонетный стандарт;
* на основе спроса и предложения, но в пределах допустимых колебаний (±1%), сформировался режим свободно плавающих валютных курсов;
* все международные коммерческие операции имели 100-процентное золотое покрытие.
Генуэзская валютная система
Однако постепенно к началу XX в. золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал масштабам хозяйственных связей и условиям регулирования рыночной экономики при нараставших темпах вытеснения золота разменными кредитными деньгами.
Окончательный удар по Парижской системе золотого стандарта нанесла первая мировая война и глобальный политический кризис 1918-1922 гг., которые вынудили правительства всех крупнейших государств ввести валютные ограничения, прекратить размен банкнот на золото и резко увеличить их эмиссию для покрытия военных расходов. В итоге на смену прежней в 1922 г. пришла новая Генуэзская валютная система, которая предполагала в дополнение к золоту использование так называемых девизов — валют ведущих экономических держав 20-30-х гг. (Франции, Великобритании и США). Девизы свободно конвертировались в золото, хотя их статус в качестве международных резервных средств и не был юридически закреплен. Это позволило восстановить режим свободного колебания валютных курсов, кроме того, все возникавшие проблемы обсуждались на регулярно проводившихся конференциях.
Генуэзская система оказалась менее прочной, чем прежняя, основанная на золотом стандарте. В качестве причин ее крушения следует считать политические потрясения двух межвоенных десятилетий, экономический диктат Великобритании, США и Франции, особенно борьбу американского капитала за гегемонию в МЭО.
Бреттон-Вудская валютная система
Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. серьезно подорвал стабильность МВФС, которая оказалась расчлененной на валютные блоки: стерлинговый (с 1931 г.); долларовый и так называемый «золотой» (с 1933 г.). Однако создание этих группировок во главе с Великобританией, США и Францией не смогло предотвратить запрещение свободного обмена ведущих валют на золото и их девальвацию накануне второй мировой войны.
Как добывается золото — Дьявольский каньон
Новая мировая валютная система получила свое юридическое воплощение в 1944 г. на международной экономической конференции в г. Бреттон-Вудс (США). Решения этой конференции установили правила организации торговли, валютно-финансовых и кредитных отношений между странами. Так возникла третья историческая форма МВФС — Бреттон-Вудская система.
К ее особенностям в валютной сфере необходимо отнести:
* введение золотодевизного стандарта, основанного на золоте и двух резервных валютах — долларе США и фунте Великобритании (фактически под давлением Вашингтона и в связи с распадом Британской империи уже к концу 40-х гг. доллар превратился в единственную валюту, обратимую в золото без всяких ограничений по фиксированной цене 1934 г.: 35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г);
* сохранение золотых паритетов валют с одновременной их фиксацией в Международном валютном фонде (т. е. золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство);
* переход к фиксированным валютным курсам в долларовом выражении, которые могли отклоняться от установленного предела не более чем на 1% (для европейских стран — на 0,75%) и выравнивались с помощью долларовых интервенций центральных банков;
* создание двух новых валютно-кредитных организаций — Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития — МБРР.
Таким образом, Бреттон-Вудская система означала гегемонию доллара как мировой резервной валюты, непосредственно связанной с золотом. Это соответствовало главенствующей в мировой экономике роли США в первые послевоенные десятилетия. Однако нельзя отрицать положительного значения Бреттон-Вудской системы. Она способствовала восстановлению международных хозяйственных связей, развитию производства и торговли, нарушенных войной.
К концу 60-х — началу 70-х гг. переплетение энергетического, сырьевого и валютного кризисов разрушило мировой хозяйственный порядок, основанный на монополии Америки. Глубинные причины краха Бреттон-Вудской системы заключались в неравномерности экономического развития ведущих держав мира, развале колониальных империй и появлении десятков молодых независимых государств, росте конкуренции американским товарам со стороны западноевропейских (прежде всего германских) и японских производителей. Процесс формирования трех центров мирового экономического влияния — США, Западная Европа (ЕЭС) и Япония — подрывало монопольное положение доллара в МВФС.
В результате кризиса Бреттон-Вудской системы экономики крупнейших государств стали периодически испытывать валютную и золотую «лихорадки»: на фондовых биржах происходила паника, вызванная падением курса ценных бумаг в ожидании изменения валютных курсов. Правительства вынуждены были прибегать к девальвации валют. Кульминацией описанных процессов явилось резкое ослабление позиций главного мирового резервного средства, американского доллара, весной-летом 1971 и весной 1973 гг., которое после двух девальваций завершилось отменой свободного обмена доллара США на золото и переходом от фиксированных валютных курсов к плавающим (с марта 1973 г.).
Ямайская валютная система
Поиски выхода из тупика были предприняты в рамках Комитета двадцати при МВФ. За период с 1976 по 1978 г., после заключения соглашения в Кингстоне (Ямайка) и ратификации изменений в Уставе МВФ странами — членами фонда оформилась следующая, четвертая по счету, мировая валютная система.
Ямайская валютная система строилась ее творцами из МВФ на следующих принципах:
* замена золота стандартом специальных прав заимствования (СДР);
* завершение демонетизации золота, т. е. отмена золотых паритетов, и прекращение размена золота на доллары;
* предоставление членам МВФ права выбора режима национального валютного курса;
* сохранение МВФ и МБРР в качестве гарантов мировой валютной системы.
При сопоставлении Бреттон-Вудской и Ямайской систем прослеживается преемственность. В частности, несмотря на тенденцию к плюрализму валют, де-факто сохраняются позиции доллара как главного платежного и резервного средства, так как за стандартом СДР скрывается именно американская валюта. Золото по-прежнему рассматривается в качестве валютного товара при чрезвычайных обстоятельствах (войны, кризисы и т. п.). Наконец, созданные в 1944 г. международные координирующие организации — МВФ и МБРР — не только не исчезли, но и расширили свои функции.
Вместо золотодевизного стандарта был введен стандарт специальных прав заимствования (СПЗ), созданных еще в конце 60-х годов и представляющих собой международные активы в виде записей на специальных счетах в Международном валютном фонде. В связи с переходом к стандарту СПЗ юридически завершился процесс демонетизации золота, т. е. утраты им денежных функций. Были отменены золотые паритеты. Страны-члены МВФ получили право выбора любого режима валютного курса.
Все отмеченные факторы заставили западноевропейские страны вести дело к формированию собственной региональной валютной системы (ЕВС). За прошедшие двадцать лет, с момента создания в 1979 г., ЕВС окрепла и в настоящее время вступила в новую стадию своего развития — ликвидация национальных валют 15 государств — членов ЕС и введение универсальной денежной единицы евро. Современный этап существования Ямайской валютной системы характеризуется рядом особенностей.
1. За счет бывших социалистических стран, которые присоединились к соглашению 1976-1978 гг. и вступили в МВФ в конце 80-х — начале 90-х гг., расширилось количество государств-участников.
2. Хозяйственные трудности развивающихся стран и переходных экономик вызвали обострение нестабильности на мировых валютных рынках.
3. Появилась реальная альтернатива монопольному положению американского доллара со стороны новой коллективной европейской валюты.
4. Развиваются процессы информатизации и компьютеризации валютно-расчетных отношений, ускоряющие финансовые операции.
5. Возросло значение международных организаций и интеграционных группировок в регулировании валютно-финансовой сферы.
ДЗ – операции кредитного характера, применяемые в сфере финансирования внешнеэкономической деятельности.
1.Гарантии по внешнеторговым контрактам, применяемые в РФ.
2.Кредитование внешнеторговых сделок Российскими коммерческими банками.
3.Валютные риски и способы их страхования во внешнеторговых сделках.
4.Выбор формы расчетов во внешнеторговом контракте.
5.Использование аккредитива во внешнеторговых сделках.
6.Клиринговые расчеты во внешней торговле.
7.Международные банковские расчеты: современные формы работы.
8.Особенности и формы наличных расчетов, используемых в международной торговле.
9.Методы перевода средств международными банками.
10.Клиринговые расчеты на валютных биржах.
Источник: megalektsii.ru
Большая Энциклопедия Нефти и Газа
После официальной демонетизации золота в начале 1970 — х годов, отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов К. На практике это означает ее способность свободно продаваться и покупаться, использоваться для создания различного рода финансовых активов, находиться в полном распоряжении ее владельцев. Так, если доллар США является конвертируемой валютой, то это означает, что и американцы, и граждане др. стран, обладая долларами, могут беспрепятственно рассчитываться ими по экспортно-импортным сделкам, депонировать их в американских и зарубежных банках, продавать доллары на любую др. валюту, а также приобретать американские государственные и частные ценные бумаги. Такими возможностями не располагает физическое или юридическое лицо страны, не имеющей конвертируемой валюты. [3]
Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-кредитных отношениях. [4]
Юридически завершена демонетизация золота : отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. [5]
В противовес официальной демонетизации золота в Ямайской системе в ЕВС возобновлены операции с этим валютным металлом. Золото и доллары включены в механизм эмиссии ЭКЮ путем объединения 20 % официальных золото-долларовых резервов стран-членов ЕС. Центральные банки этих стран перевели 2 3 тыс. т их золота в распоряжение Европейского валютного института ( до 1994 г. — Европейский фонд валютного сотрудничества — ЕФВС), который взамен выпускал ЭКЮ, переводя их на счет соответствующего центрального банка. Взносы золота оформляются возобновляемыми трехмесячными сделками своп, основанными на сочетании наличной продажи золота на ЭКЮ и контрсделки по покупке его через три месяца. [6]
Различаются два аспекта демонетизации золота : юридический и фактический. [7]
К связи с демонетизацией золота , с одной стороны, и отсутствием реального прогресса в деле создания коллективной валютной единицы — с другой, основой международного валютно-финансового механизма фактически остается доллар. [8]
Третьи считают, что демонетизация золота происходит активно, но не завершена. [9]
Длительность и противоречивость процесса демонетизации золота порождают разнобой в оценках его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. [10]
Денежная система, узаконившая демонетизацию золота и предоставляющая странам право выбора любого режима валютного курса. [11]
Современные денежные системы характеризуются демонетизацией золота во внутреннем обороте, сохранением его во внешнем обороте страны. [12]
В рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота . В: соответствии с измененным Уставом МВФ золото не должно использоваться как мера стоимости и точка отсчета ват лютных курсов. Тем самым узаконена отмена золотых паритетов, официальные цены золота, конверсии долларовых авуаров в золото казначейством США для иностранных центральных банков и правительственных органов. Однако, несмотря на законодательный разрыв Ямайской валютной системы с золотом как валютным металлом, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. [13]
Ямайская валютная реформа юридически закрепила завершение процесса демонетизации золота — в соответствии с новым уставом МВФ золото не участвует в определении курсов валют, отменен золотой паритет и официальная фиксируемая цена золота. Однако МВФ не отрицает золото как международный резервный ( страховой) актив. Процесс демонетизации золота не завершен, хотя теперь оно выполняет функции мировых денег опосредовано — через операции на рынках золота. Золото no — прежнему остается мерилом общественного богатства, а золотой запас считается наиболее надежным реальным резервным фондом по сравнению с современными формами мировых денег ввиду его реальной ценности. Центральные банки ряда стран используют золотые резервы для сделок своп, обеспечения международных кредитов и оплаты внешних долгов. Не случайно поэтому среди экономистов в мире существует мнение в пользу восстановления роли золота как валютного металла и мировых денег в качестве чрезвычайной меры. [14]
Во-вторых, в рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота — утрата им денежных функций. В соответствии с измененным Уставом МВФ золото не должно использоваться как мера стоимости и точка отсчета валютных курсов. Тем самым узаконена отмена золотых паритетов, официальной цены золота, конвертируемости долларовых авуаров в золото американским казначейством для иностранных центральных банков и правительственных органов. Однако, несмотря на законодательное вытеснение из Ямайской валютной системы золота как валютного металла, фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. Золото по-прежнему является чрезвычайными мировыми деньгами и наиболее надежными резервными активами, поскольку обладает реальной ценностью. [15]
Источник: www.ngpedia.ru
Демонетизация золота
Демонетизация золота — это превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения (например, экспортируется). Иными словами, это процесс постепенной утраты золотом денежных функций. Он имеет два аспекта: юридический (де-юре) и фактический (де-факто). Завершение демонетизации золота юридически было закреплено Ямайской валютной системой. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена. Фактическая демонетизация золота определяется реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений;
странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);
усилено межгосударственное регулирование через МВФ.
В Европе, где создан Европейский Союз, функционирует Европейская валютная система. Европейская валютная система является международной региональной валютной системой. Она представляет собой подсистему Ямайской мировой валютной системы. Основные принципы Европейской валютной системы следующие:
• образуется на европейской коллективной валюте ЭКЮ ( European Currency Unit ). Как и СДР, ЭКЮ — это тоже валюта записей. Курс ее определяется методом валютной корзины. В состав валютной корзины входят немецкая марка, английский фунт стерлингов, французский франк, итальянская лира, голландский гульден, бельгийский франк, чешская крона, ирландский фунт, греческая драхма, люксембургский франк.
СДР и ЭКЮ — это не единственные международные коллективные валюты. В мире существует более десятка коллективных валют. Большинство из них находится на начальной стадии развития, являясь международными счетными денежными единицами. К ним относятся арабский расчетный динар Арабского валютного фонда; франк КФА — французских колоний в Африке; андское песо Андского пакта; восточно-карибский доллар Карибского Общего рынка.
С 1999 г . ЭКЮ заменяются на «Евро», которые выпущены в форме банкнот и монет;
• использует золото в качестве реальных резервных активов. Во-первых, эмиссия ЭКЮ частично обеспечена золотом. Во-вторых, с этой целью создан совместный золотой фонд за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран — членов ЕС. В-третьих, страны ЕС ориентируются на рыночную цену золота для определения взноса в золотой фонд и для регулирования эмиссии и объема резервов в ЭКЮ;
• устанавливает режим валютных курсов на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах взаимных колебаний (от ± 1% до ± 10% от центрального курса). По существу, это валютный коридор;
• осуществляет межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банком кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.
Основываясь на действующей валютной системе, банки осуществляют свою международную деятельность.
Международная, или внешнеэкономическая, банковская деятельность, называемая бэнкингом (англ. banking — банковское дело) включает в себя следующие элементы: иностранные организационные единицы банка; международные корреспондентские отношения; банковские валютные переводы; принципы международных банковских кредитов; другие международные банковские услуги. Другими словами, бэнкинг — это международный банковский бизнес.
Банк осуществляет свою внешнеэкономическую деятельность через организацию международного департамента, заграничного филиала, дочернего банка и через корреспондентские отношения с отечественными банками. При этом международный департамент банка должен соизмерить привлекательность иностранных связей с их приемлемыми издержками.
Международная деятельность банка комбинируется с его отечественной деятельностью в едином финансовом отчете в единых нормах ликвидности и в достаточности капитала для банка. Международный банковский бизнес оценивается через текущий критерий риска и издержек и через воздействие его на уровень банковского капитала и нормативов.
Международный департамент является как бы миниатюрным банком. Он выполняет следующие операции на международном финансовом рынке: открывает депозиты; вкладывает свои деньги на депозиты в других кредитных учреждениях; оплачивает чеки против счетов на своих книгах и выписывает чеки против собственных фондов за границей; получает и выплачивает переводы; осуществляет трансферт денежных средств; инкассирует входящие и исходящие поручения; кредитует местных и иностранных заемщиков; поддерживает корреспондентские банковские отношения, а также выполняет другие операции. Операции осуществляются через корреспондентские отношения с иностранными банками-корреспондентами, через филиалы и дочерние банки.
Зарубежные филиалы предлагают полный набор банковских услуг. Депозиты в них не подлежат минимальному резервированию в центральном банке страны, где находится материнский банк.
Филиалы самостоятельно нанимают работников, соблюдают требования по отчетности и т.п. Для налаживания деловых контактов банк может учредить представительство за рубежом. Штат такого представительства состоит из представителя, ассистента и секретаря. Представители не осуществляют каких-либо банковских операций, но направляют клиентов в филиал или в головной офис банка.
Открытие представительства часто предшествует открытию филиала. В некоторых странах открытие филиалов иностранных банков запрещено, поэтому в них открывается представительство банка.
Зарубежный дочерний банк — это иностранная компания, над которой отечественный банк имеет контроль, или совместный банк.
Международная банковская деятельность опирается на корреспондентские отношения, которые служат базой для трансферта денег, обмена валюты, финансирования международной торговли.
Корреспондентом является банк (или финансовая компания), который представляет в данном регионе интересы другого банка за ее счет и выполняет его финансовые и коммерческие поручения.
Корреспондентские отношения — это договорные отношения между кредитными учреждениями для осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга. При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются письмами, договариваются, по каким счетам будут производиться взаимные расчеты, обмениваются образцами подписей должностных лиц, тарифами комиссионного вознаграждения. Банк может рассчитываться со своим партнером по выставленным им поручениям.
Корреспондентский договор — соглашение между двумя или несколькими банками о существовании платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого. Практикуются кредитные договоры, срочные (с правом продления) и бессрочные. При заключении корреспондентского договора определяются валюта расчетов, правила перевода остатка средств на счета в третьи страны, порядок пополнения счета и другие условия. На основе корреспондентских договоров производятся расчеты по внешней торговле, в том числе аккредитивами, переводными векселями, иностранными денежными переводами. В предусмотренные договором сроки банки-корреспонденты взаимно сверяют записи по корреспондентским счетам.
Смотрите также:
Внешнеэкономические связи. Соединенные штаты являются крупнейшим в
мире экспортером (13% мирового экспорта) и импортном (18% мирового .
bibliotekar.ru/rGeo/41.htm
Внешнеэкономические связи видятся нам чаще всего в виде ввоза и вывоза
товаров, импорта и экспорта. Ко в современной экономике в число .
bibliotekar.ru/biznes-35/47.htm
Внешнеэкономические связи — это международные хозяйственные и
торгово-политические отношения, предусматривающие обмен товарами, .
bibliotekar.ru/audit-2/53.htm
Внешнеэкономические связи России со странами, являвшимися ранее
республиками СССР, обладают рядом особенностей,
Внешнеэкономические связи нуждаются в регулировании со стороны
государства. В централизованной экономике внешнеэкономическая
bibliotekar.ru/biznes-35/49.htm
В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных
расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические
связи .
Внешнеэкономические связи представлены не только торговлей товарами,
но и движением из страны в страну интеллектуальных продуктов, духовных .
bibliotekar.ru/biznes-35/50.htm
. ценам, не соответствующим издержкам производства, в связи с большим
. внешнеэкономические отношения и осуществлять их регулирование для .
www.bibliotekar.ru/mezhdunarodnye. /51.htm
1) отражают внешнеэкономические связи государства с другими странами;.
2) находятся в зависимости от цен мировых рынков, отражающих условия .
bibliotekar.ru/cena-cenoobrazovanie-2/6.htm
Источник: bibliotekar.ru