Адам Розенцвайг из Goehring https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/analitik-predskazal-shokiruyushchiy-skachok-tsen-na-zoloto/» target=»_blank»]www.zolotoy-zapas.ru[/mask_link]
Почему выросла цена золота и что будет дальше?
Золото вошло в долгосрочный растущий тренд из-за роста международной напряжённости, включая санкции США в отношении России и «торговой войны» с Китаем. Мы ожидаем повторное тестирование уровня 1900 долларов за унцию в течение ближайших 2-х лет.
Большинство комментариев о происходящем на рынке золота сводятся к тому, что причиной скачка цены на золото в последние недели, с 1270 до 1400 долларов за унцию, послужили изменения политики ФРС и начала нового цикла «монетарного стимулирования». Однако, это весьма сильное упрощение.
Цена золота скакнула вверх на фоне происходящей дестабилизации международных отношений, выражаемой в «торговых войнах» и санкциях, а также очередном обострении ситуации на Ближнем Востоке. А также в ожидании дальнейшего обострения международных отношений в контексте глобального стратегического соперничества между США и Китаем. Например, из последнего: США внесли в «черный список» ещё 5 крупных китайских технологических компаний, распространив на них санкции, схожие с Хуавей.
Очень полезное видео инвестору в золоту на 2023 год
Роль и востребованность золота в контексте этих изменений в ближайшие годы резко возрастёт. Решения ФРС стали скорее поводом, триггером, этого скачка цены золота, но вовсе не основной причиной. Основные скачки цены вверх наблюдались в часы работы азиатских бирж, отражая тот факт, что наиболее крупные покупки совершались в Азии. Кстати, это также объясняет, почему рост цены золота существенно опережает динамику других драгоценных металлов — таких, как серебро и платина.
Если бы причиной роста были решения лишь ФРС, они бы привели скачку цен и на эти активы в ожидании инфляции. Мы уверены, что и их время придёт, и инфляционные ожидания скоро начнут расти, но чуть позже.
Надо понимать, что санкции — это не просто рядовое политическое решение, это акт ВОЙНЫ. Да, мы в 21-м веке, поэтому пушки гремят только в регионах, где всё ещё царит архаика, в лучшем случае, 20 века. Война между 2 глобальными лидерами в 21-м веке идёт с использованием финансовых, регуляторных, технологических и прочих «ненасильственных» рычагов. Санкции здесь — это эквивалент точечного (или не очень) ракетного удара, только в экономической плоскости.
Вопреки расхожим мнениям, это НЕ война США с Китаем, или с каким-нибудь Ираном, или даже Россией. Это «война» между 2-мя концепциями глобализации, которая, помимо всего прочего, подразумевает разные архитектуры глобальной финансовой системы. Та глобальная политическая и монетарная «архитектура», к которой все привыкли — с ведущей ролью наднациональных институтов типа G7, G20 и МВФ, а США в роли мирового «жандарма», доллар США в роли глобальной резервной валюты — будет трансформирована.
Причины резкого роста курса доллара! Экономические новости с Николаем Мрочковским
С приходом Трампа, и особенно с началом «пошлинной войны», парадигма изменилась. Америка начала переоценивать и пересматривать свою роль в мире — они больше не хотят нести на себе «бремя имперского величия», быть международным жандармом. Они ещё и дают понять: «доллар — это вообще-то наша национальная валюта, а не ваша глобальная резервная. И ФРС будет проводить политику в первую очередь, исходя из наших национальных интересов, а не из интересов вашей глобальной финансовой стабильности».
Санкции, ужесточение банковского комплаенса и «экономические войны», например, США с Китаем, уже привели к тому, что доллар во многом ПЕРЕСТАЛ быть политически нейтральным инструментом платежа и хранения резервов. В условиях «войны» всегда есть риски в использовании платёжного инструмента (вероятного?) «противника», и тем более, в хранении в нём резервов. Это и стало основной причиной ликвидации большей части американских государственных бондов в резервах ЦБ РФ, а также масштабных покупок золота Россией в последние годы.
«Экономическая война» с Китаем (тем более, переходящая на уровень уже санкций), по сути, «низводит» США и доллар с ролей «мирового арбитра» и «глобальной резервной валюты» на уровень ОДНОЙ ИЗ ведущих держав и резервных валют. А это уже совершенно другая глобальная политическая и финансовая архитектура, чем то, что было «при Обаме». И эта трансформация происходит ещё и в условиях беспрецедентной долговой нагрузки в глобальной финансовой системе, и перед началом очередной глобальной циклической рецессии.
Вся Система приходит в движение и состояние нестабильности. К чему это приведет? К существенному росту спроса на «политически нейтральные» платёжные и резервные инструменты. В том числе, для обхода ограничений, санкций и минимизации рисков. Золото сейчас является наиболее очевидным из таких инструментов, и его цена вошла в долгосрочный тренд роста.
Мы ожидаем повторное тестирование уровня 1900 долларов за унцию в течение ближайших 2-х лет. На чуть более позднем этапе, это должно подстегнуть спрос на любое сырьё и вызвать очередную инфляционную волну.
Отдельно по вопросу о процентных ставках. Война / нестабильность = риски = прост процентных ставок. Однако в текущей реальности, когда все ведущие государства чудовищно закредитованы, Центробанки будут вынуждены поддерживать низкой стоимость заимствований для государств. Искусственно поддерживать низкую доходность госбумаг — американских, европейских, и т.д. По сути говоря, это конец рынка — и вырождение первоначальной миссии Центробанков.
На фоне проблем / кризиса / роста процентных ставок «в частном секторе» / инфляции / нестабильности / растущих рисков, частные фонды с высокой вероятностью начнут сливать государственные бонды, «обкэшивая» их об ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и другие ведущие Центробанки — и перекладываться в частные бумаги, фондовый рынок и сырьё. Это означает потенциальную эмиссию в эквиваленте десятков триллионов долларов (которая пойдёт на выкуп из государственных бумаг из «частных рук»), на горизонте следующих 10 лет, со всеми вытекающими для инфляции, например.
Как в этой ситуации защитить свои сбережения? Способов много, но наиболее консервативным из них является тот, который, отчасти, использовал Банк России, но уже на индивидуальном уровне — создав свой личный / семейный «золотой запас». Для этих целей больше всего подходят инвестиционные монеты — это самая ликвидная форма драгоценного металла. Их проще купить / продать, чем слитки — они в России не облагаются НДС, имеют статус платёжного средства и свободное хождение между гражданами. Их цена растёт во всех валютах!
Материал подготовлен компанией «Золотой Запас»
Контакты:
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото прогноз, бизнес, инвестиции, сша
Источник: gold.ru
Падение цен на золото – 2013
April 17th, 2013 
Автор
Падение цен на золото – 2013. Каковы причины?
15 апреля 2013г. произошло рекордное за последние 30 лет падение цен на золото. Его котировки на Товарной бирже COMEX (Нью-Йорк) рухнули сразу на 9 процентов
Written by: global-finances.ru
15 апреля 2013г. должно стать исторической датой для мировых рынков.
В этот день в Нью-Йорке на Товарной бирже COMEX котировки золота рухнули на 9%.
Стоимость драгоценного металла, который практически непрерывно рос в цене на протяжении последних двенадцати лет и считался среди инвесторов «тихой гаванью», обвалилась ниже психологически важного уровня в 1400 долларов за тройскую унцию.
Падение цен на золото стало рекордным за последние 30 лет.
За две торговые сессии (12 и 15 апреля) его стоимость на COMEX снизилась на 203.8 долларов за унцию.
Причём, в ходе торгов котировки проседали до отметки в 1340 долларов.
С начала текущего года золото уже упало в цене на 20%.
Если же сравнивать с зафиксированным историческим максимумом в начале сентября 2011г. (1900 долларов за тройскую унцию), то к настоящему времени его стоимость понизилась более чем на 500 долларов.
Что случилось на рынках? Каковы причины резкого падения цен на золото?
Всё началось с Кипра, а точнее – с новости о том, что государство для покрытия финансовых убытков может продать значительную часть золотых резервов.
Конечно, в международном масштабе запасы золота у Кипра невелики.
Однако это известие вызвало опасения инвесторов, что данному примеру могут последовать Центробанки других проблемных стран еврозоны (например, Испании и Италии).
На кипрские события наложился оптимизм инвесторов по поводу текущего состояния экономики США.
Проводимая Федеральным резервом политика печатания денег не разогнала в стране инфляцию, не вызвала роста цен.
Следовательно, ценность золота как защитного механизма значительно снизилась, спрос на него постепенно снижается.
Более того, есть предположение, что ФРС США начнет сворачивать программу количественного смягчения уже в 2013 году.
Не в пользу драгоценного металла сыграли понижение банком Goldman Sachs прогноза по цене на золото и его заявление о том, что институциональные инвесторы и хедж-фонды будут закрывать свои позиции в золоте.
Наконец, статистика по ВВП Китая (рост в Поднебесной оказался ниже делавшихся прогнозов) довершила порцию негатива.
Дальше началась цепная реакция.
Золото пробивает поддержку на уровне 1525 долларов за тройскую унцию.
Пошли потоки ордеров на продажу золота на фьючерсном рынке и рынке-спот.
Кроме того, у ряда трейдеров произошло принудительное закрытие позиций (маржин коллы).
Вполне возможно, что случившееся резкое падение цен на золото станет подтверждением окончательной смены тренда, наступлением новой эры – более дешевого золота.
Ожидается, что ближайшие недели внесут ясность в дальнейшее развитие событий на мировых рынках.
Опубликовано в рубрике Рынки 
Метки: падение цен на золото, падение цен на золото 2013
Источник: global-finances.ru